某集團年終財務(wù)分析報告

1、年終財務(wù)分析報告2013SXNAAGSXNAAG一、財務(wù)狀況總體評述二、財務(wù)報表分析三、財務(wù)分項分析四、綜合評析分析附件：XX各分行相關(guān)財務(wù)資料對比 國內(nèi)各分行相關(guān)財務(wù)資料對比 各行盈虧平衡點分析表 結(jié)語一、財務(wù)狀況總體評述l2013年，XX集團累計實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元 ,去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元，同比增加 ；實現(xiàn)利潤總額 萬元，較去年同期增加/減少 ；實現(xiàn)凈利潤 萬元，較去年同期增加/減少 。年度對比2013年(萬元)2012年(萬元)2011年(萬元)地區(qū)澳門國內(nèi)澳門國內(nèi)澳門國內(nèi)足金類珠石類手表類合計u財務(wù)綜合能力 財務(wù)狀況一般，財務(wù)綜合能力處于同行業(yè)中等水準，特別在2013年利潤出現(xiàn)大幅

2、度下降的情況下，非常有必要在下一財務(wù)年度采取積極措施以進一步提高財務(wù)綜合能力。u盈利能力 盈利能力處于行業(yè)中等水準，請決策層關(guān)注集團的現(xiàn)金收入情況，并留意所屬各分行是否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤增長點，對部分長期虧損的門店，集團銷售部門應(yīng)對其周邊市場進行調(diào)研，提出具有建設(shè)性的改進措施。u償債能力 償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水準，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，債務(wù)風險相對較低，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要。u現(xiàn)金能力 現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè) ，決策層應(yīng)當關(guān)注集團的現(xiàn)金管理狀況，瞭解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因。u運營能力 運營能力處于同行業(yè) ，在2013年的財務(wù)狀況看來，仍有明顯不足，

3、集團應(yīng)當花大力氣，充分發(fā)掘潛力，為公司未來上市作好準備，同時也能給股東更大回報。u成長能力 成長能力處于行業(yè)領(lǐng)先水準，未來XX的發(fā)展，也讓集團有較樂觀的發(fā)展前景，但決策層仍然應(yīng)當對某些薄弱環(huán)節(jié)加以改進。與行業(yè)標桿企業(yè)對比分析項目本期實際標桿單位(周大福)差異額差異率營業(yè)收入33,063,800萬元凈利潤1,083,910萬元資產(chǎn)規(guī)模5,332,170萬元總資產(chǎn)收益率7.80%凈資產(chǎn)收益率10.95%資產(chǎn)負債率20.31%存貨周轉(zhuǎn)率1.32%管理費用比率18.78%財務(wù)費用比率4.96%銷售現(xiàn)金比率5.15%二、財務(wù)報表分析（一）、資產(chǎn)負債表分析 項目年度對比與上年同期對比增減額與上年同期對比增

4、減率2013年2012年2011年流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計流動負債非流動負債負債合計所有者權(quán)益2013年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)對比 2013年，集團總資產(chǎn)達到 萬元，比上年同期 萬元，同比增加/減少 %；其中流動資產(chǎn)達到 萬元，占資產(chǎn)總額的 %，同比增加/減少 %，非流動資產(chǎn)達到 萬元，占資產(chǎn)總額的 %，同比增加/減少 %。流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 2013年，集團流動資產(chǎn)規(guī)模達到 萬元，同比增/減 萬元，同比增/減 %， 其中貨幣資金同比增/減 %，存貨同比增/減 %；由于行業(yè)的特殊性，應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)類占比很低，所以不存在應(yīng)收賬款風險。項目2013年2012年2011年增減率金額占比金額占

5、比金額占比貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項存貨其他項目流動資產(chǎn)100%100%100%非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 2013年，集團非流動資產(chǎn)達到 萬元，同比增/減 萬元，同比增/減 %， 其中長期投資項目同比增/減 %，固定資產(chǎn)同比增/減 %，無形資產(chǎn)及其他同比增/減 %。項目2013年2012年2011年增減率金額占比金額占比金額占比長期投資項目固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他非流動資產(chǎn)100%100%100%負債及所有者權(quán)益變動分析 2013年，集團負債及所有者權(quán)益達到 萬元，同比增/減 萬元，同比增/減 %， 其中流動負債同比增/減 %，非流動負債同比增/減 %，所有者權(quán)益同比增/減 %。 從負債與所

6、有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為 ，非流動負債比重為 ，所有者權(quán)益的比重為 。企業(yè)負債的變化中，流動負債減少 ，長期負債減少 。項目2013年2012年2011年增減率金額占比金額占比金額占比流動負債非流動負債所有者權(quán)益負債和所有者權(quán)益100%100%100%（二）、利潤表分析項目年度對比增減額增減率2013年2012年2011年營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用營業(yè)利潤利潤總額凈利潤利潤總額構(gòu)成分析利潤總額增長分析（簡要闡述利潤下降原因）成本費用結(jié)構(gòu)對比分析成本費用變動對比分析（簡要闡述費用變動原因）（三）、現(xiàn)金流量表分析（簡要闡述現(xiàn)金流量變動原因）項目年度對

7、比增減額增減率2013年2012年2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈增加額現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析（簡要闡述現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動原因）項目年度對比增減額增減率2013年2012年2011年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量對比圖示 集團經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時還能滿足投資需求，但應(yīng)注意調(diào)整投資項目的合理性。三、財務(wù)分項分析（一）、盈利能力分析以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標分析 從上表可以看出，集團在2013年度的總體獲利能力在下降，盡管銷售額在本年度大幅提高，但受國際金

8、價下跌的影響，同時費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率和銷售淨利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。 項目年度對比2013年2012年2011年營業(yè)毛利率營業(yè)利潤率營業(yè)凈利率成本費用對獲利能力的影響分析1、配比分析 集團本期成本費用利潤率為 ，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期 萬元，增長/減少率為 ；本期成本費用合計數(shù)為 萬元，上年同期數(shù)為 萬元，同比 萬元，增長/減少率為 。項目年度對比2013年2012年2011年利潤總額成本費用總額成本費用利潤率2、結(jié)構(gòu)分析 從上表中的數(shù)據(jù)來看，占成本費用構(gòu)成比率最大的是仍然是營業(yè)成本，占總成本費用的 ，所以控制成本費用應(yīng)從營業(yè)成本

9、著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為 萬元，增長率為 。項目年度對比2013年2012年2011年營業(yè)成本/成本費用營業(yè)稅金/成本費用銷售費用/成本費用管理費用/成本費用財務(wù)費用/成本費用3、收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)性分析 集團本期營業(yè)成本增長率為 ,營業(yè)收入增長率為 ,但營業(yè)利潤卻出現(xiàn)了負增長 ,營業(yè)成本大于營業(yè)收入的增長說明集團的毛利率在下降，營業(yè)收入增長大於營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，說明公司的發(fā)展前景及成長較好。以資產(chǎn)/所有者權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析 總資產(chǎn)報酬率表示集團全部資產(chǎn)獲取收益的水準，全面反映了企業(yè)的

10、獲利能力和投入產(chǎn)出狀況，集團本期總資產(chǎn)報酬率為 ，去年同期總資產(chǎn)報酬率為 ，利潤總額及利息支出影響該比率增加 ，總資產(chǎn)的變動使該比率減少 。 淨資產(chǎn)收益率是評價集團自有資本及其積累獲取報酬水準的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用於不同行業(yè)間的比較，集團本期淨資產(chǎn)收益率為 ，與去年同期相比，淨利潤的下降率為 ，所有者權(quán)益減少率為 。盈利能力增長變動情況分析 （簡要闡述盈利能力出現(xiàn)負增長的原因）項目年度對比2013年2012年2011年營業(yè)利潤增長率利潤總額增長率凈利潤增長率率（二）、成長性分析資產(chǎn)增長情況分析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年20

11、12年2011年總資產(chǎn)增長率流動資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)增長率資本保值增值能力分析（簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年資本積累率實收資本增長率資本公積增長率盈餘公積增長率未分配利潤增長率所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析（簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年實收資本/所有者權(quán)益資本公積/所有者權(quán)益盈餘公積/所有者權(quán)益未分配利潤/所有者權(quán)益（三）、現(xiàn)金流指標分析 在現(xiàn)金流動性方面：現(xiàn)金流動負債比率是反映公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標。該指標越大，償還短期債務(wù)能力越強，集團本期現(xiàn)金流動負債比為 。 現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付

12、所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低於銀行貸款利率就難以維持當前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。集團本期現(xiàn)金債務(wù)比為 。 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金淨流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為 倍。項目年度對比2013年2012年2011年現(xiàn)金流動負債比現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金利息保障倍數(shù)（四）、償債能力分析短期償債能力分析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年流動比率速動比率現(xiàn)金比率長期償債能力分析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年資產(chǎn)負債率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)（五）、經(jīng)營效率分析資產(chǎn)/存貨使用效率分

13、析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期分析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目年度對比2013年2012年2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期天數(shù)四、綜合評價分析杜邦分析法(2013/2012對比)凈資產(chǎn)收益率的影響因素分析 （簡要闡述各項數(shù)據(jù)變動原因）項目2013年2012年因素分析影響比例凈資產(chǎn)收益率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)權(quán)益乘數(shù)XX各分行相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)對比XX分行主營業(yè)務(wù)收入對比XX分行凈利潤對比 XX分行成本費用對比 2013年度XX各行費用占比圖示lA行(簡要文字說明

14、）lB行(簡要文字說明）lC行(簡要文字說明）lF行(簡要文字說明）lG行(簡要文字說明）lH行(簡要文字說明）lI行(簡要文字說明）lJ行(簡要文字說明）國內(nèi)各分行相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)對比國內(nèi)分行主營業(yè)務(wù)收入對比國內(nèi)分行凈利潤對比 國內(nèi)分行成本費用對比 2013年度國內(nèi)各行費用占比圖示lXX分行(簡要文字說明）lXX分行(簡要文字說明）lXX分行(簡要文字說明）A行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他B行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費

15、銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他C行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他F行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他G行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他H行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他I行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他J行2013年盈虧平衡點分析表固定費用變動費用銷售狀況盈虧平衡點工資及社保水電費銷售額開辦費攤銷廣告費毛利折舊保險攤銷店面日常開支稅金租金及管理費存貨占用資金其他XX分行2013年盈虧平衡點分析