最新金融學(xué)復(fù)習(xí)試題及答案

1、第一章 貨幣與貨幣制度一、名詞解釋 （共 10題，每題 4 分） 1價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價(jià) 值（質(zhì)的方面）和衡量商品價(jià)值量的大?。康姆矫妫r(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。 2流通手段，貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手段的職能。 3貯藏手段，當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來時(shí)，貨幣就執(zhí) 行貯藏手段的職能。4支付手段，當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付手段職能。 5世界貨幣，當(dāng)貨幣超越出國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣 職能。6金本位制，是指以黃金作為本位貨幣的

2、貨幣制度。 7貨幣制度，簡稱幣制，是指國家用法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。8 銀本位制，是最早貨幣制度之一，它是指以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度。 9金銀復(fù)本位制，是指以金、銀兩種金屬同時(shí)作為幣材的貨幣制度。10不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，是一種不能兌換黃金、取消黃金保證的貨幣制度。11金屬準(zhǔn)備制度， 是指由國家集中儲(chǔ)備貨幣金屬， 作為穩(wěn)定貨幣和匯率的平準(zhǔn)基金以及作 為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金。二、單項(xiàng)選擇題 （ 每題 1 分，共 15 題）1貨幣的產(chǎn)生是C。A 由金銀的天然屬性決定的 B 國家發(fā)明創(chuàng)造的C 商品交換過程中商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物D 人們相互協(xié)商的結(jié)果2. 貨幣在D_時(shí)執(zhí)行價(jià)值尺

3、度職能。A 商品買賣 B 繳納租金 C 支付工資 D 給商品標(biāo)價(jià)時(shí)3貨幣在D時(shí)執(zhí)行價(jià)值貯藏職能。A 支付水電費(fèi) B 購買商品 C 表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值 D 準(zhǔn)備用于明年的購買4. 貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點(diǎn)是D_。A 貨幣是商品交換的媒介B 貨幣運(yùn)動(dòng)伴隨商品運(yùn)動(dòng)C 貨幣是一般等價(jià)物D 貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移5. 在金屬貨幣流通條件下，貨幣在執(zhí)行貯藏手段職能時(shí)，能自發(fā)的調(diào)節(jié)A_。A 貨幣流通B 貨幣必要量C 生產(chǎn)規(guī)模D 投資規(guī)模6. 中國工商銀行發(fā)行的電子貨幣是_ A_。A 牡丹卡 B VISA 卡C長城卡 D 金穗卡7. 貨幣單位規(guī)定有含金量，但國內(nèi)流通銀行券，無鑄幣流通，無金塊可

4、供兌換，銀行券可 兌換外幣匯票是（ C ）。A 金塊本位制 B 金鑄幣本位制 C 金匯兌本位制D 銀行券制8. 目前世界各國實(shí)行的是 D _。A 銀本位制B 金本位制 C 金、銀復(fù)本位制 D 不兌現(xiàn)信用貨幣制度9. 金銀復(fù)本位制中，金銀兩種貨幣比價(jià)均各按其市場價(jià)值決定的貨幣制度是A _。A 平行本位制 B 雙本位制 C 跛行本位制 D 單本位制10. 金幣本位制的特點(diǎn)是 B _。A 貨幣單位規(guī)定有含金量，但不鑄造、不流通金幣B 金幣可以自由鑄造和熔化C 紙幣仍是金單位 D 金銀鑄幣同時(shí)流通11. 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律中所謂的劣幣是指 A _。A名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的貨幣 B名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值的貨

5、幣C沒有名義價(jià)值的貨幣 D沒有實(shí)際價(jià)值的貨幣12. 與本位幣相比，輔幣具有如下特點(diǎn) A _。A為有限法償貨幣 B為不足值貨幣C國家壟斷鑄造 D 幣材多為賤金屬13我國貨幣制度規(guī)定，人民幣具有以下特點(diǎn)C。A人民幣與黃金有直接聯(lián)系E人民幣是可兌現(xiàn)的銀行券C人民幣與黃金沒有直接聯(lián)系D人民幣不與任何外幣確定正式聯(lián)系14. 弗里德曼將貨幣定義為 DA流動(dòng)性 B M2 C 商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄 D購買力的暫息所15. _ B_指出貨幣和資本作為每一個(gè)新開辦的企業(yè)的第一推動(dòng)力和持續(xù)的動(dòng)力。A.凱恩斯B.馬克思C .弗里德曼D .盧卡斯三、判斷題（共10題，每題1分）1. 凱恩斯是個(gè)典型名目主義者，他認(rèn)為貨幣是用于債

6、務(wù)支付和商品交換的一種符號。（對2. 商品交換必須具備兩個(gè)前提條件：分工與貨幣。< 錯(cuò)3. 市場是交換關(guān)系的總和，貨幣是交換的媒介和橋梁（對）4. 馬克思的貨幣本質(zhì)觀認(rèn)為，貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。（對）5. 金融資產(chǎn)的流動(dòng)性也稱作“貨幣性”，它反映了金融資產(chǎn)的盈利能力。（錯(cuò)）6. “格雷欣法則”，是指實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的通貨最終充斥市場。（錯(cuò)）7 .金塊本位制也稱為生金本位制，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通貨幣制度。（對）&金匯兌本位制又稱生金本位制，是指沒有金幣的鑄造和流通，只準(zhǔn)以外匯間接兌換黃金 的貨幣制度。（錯(cuò)）9. 所謂貨幣的非中性是指貨幣能夠影響

7、實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生積極或消極的作用。 （對）10. 名義貨幣供應(yīng)量變動(dòng)后只引起絕對價(jià)格水平的同比例變動(dòng)，不引起相對價(jià)格和利率的變動(dòng)，進(jìn)而不影響實(shí)際變量和產(chǎn)出水平，貨幣就是非中性的；反之則為中性。（錯(cuò)）四、填空題（共30空，每空1分）1. 金本位制的具體形式分為：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌 2. 物物交換圓滿實(shí)現(xiàn)必須滿足兩個(gè)基本條件：需求的雙重巧合和時(shí)空的雙重巧合。3. 10個(gè)商品相交換，物物交換的比率為45個(gè)，貨幣交換的比率為 9個(gè)。4. M2=M1商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款5. 在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣五個(gè)職 能。6. 貨幣發(fā)展

8、經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣五個(gè)階段。7. 20世紀(jì)之前，西方學(xué)者基本上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：貨幣金屬觀和貨幣名 目觀。8. 關(guān)于貨幣與經(jīng)濟(jì)增長的理論觀點(diǎn)主要有三種即：促進(jìn)論、促退論、中性論。9. M1=!貨M0+銀行體系的活期存款10. 許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性來定義貨幣，并確定貨幣供給量的范圍。11. 價(jià)值尺度與流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。12. 通貨學(xué)派認(rèn)為，只有金屬貨幣與銀行券才構(gòu)成一國的貨幣13. 銀行學(xué)派認(rèn)為，活期存款等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。五、計(jì)算題（5分）1商品價(jià)格平均水平為 10,待實(shí)現(xiàn)的商品總量為 10000 ,同名貨幣的

9、流通速度為 5次，試計(jì)算 共需要多少貨幣必要量來媒介這些商品交換？執(zhí)行流通手段職能商品價(jià)格水平X待實(shí)現(xiàn)的商品總量(2分)的貨幣必要量=同名貨幣的流通速度(次數(shù))(10*10000 ) 15 = 20000 (個(gè)單位)(3 分或 5 分)六、簡答題(共10題，每題5-10分)1 貨幣在充當(dāng)世界貨幣時(shí)，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？(每點(diǎn)2分，共6分)第一，作為一般的支付手段，用來支付國際收支差額。第二，作為一般的購買手段，即用國際貨幣向外國購買商品。第三，作為國際之間一般財(cái)富的轉(zhuǎn)移手段，即作為社會(huì)財(cái)富在國際間轉(zhuǎn)移，如戰(zhàn)爭賠款、貸款、援助、贈(zèng)與等。2. 馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？(8分)(1) 貨

10、幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生 產(chǎn)關(guān)系。(2分)(2) 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品(4分)貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物就具有兩個(gè)基本特征：第一，貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料。第二，貨幣具有直接同所有商品相交換的能力。(3) 貨幣是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具(2分)3貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？(每點(diǎn)2分，共6分)(1) 建立以中央銀行為惟一發(fā)行機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一和集中貨幣發(fā)行體系，壟斷貨幣發(fā)行；(2) 就相對穩(wěn)定的貨幣單位做出相應(yīng)的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定；(3) 就貴金屬充當(dāng)幣材并自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量做出規(guī)定。4貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有哪些？(每點(diǎn)2分，共6分)(

11、1) 作為國際支付的準(zhǔn)備金；(2) 作為調(diào)節(jié)國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；(3) 作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。5金屬本位幣在流通上具有哪些特色？(每點(diǎn) 2分，共6分)(1) 自由鑄造(2) 無限法償(3) 規(guī)定磨損公差6 .金幣本位制具哪些特點(diǎn)？(每點(diǎn) 2分，共8分)(1) 金幣可以身由鑄造、自由熔毀(2) 輔幣和銀行券可自由兌換金幣(3) 黃金可以自由輸入與輸出(4) 金準(zhǔn)備全部是黃金7. 貨幣取材必須具備哪些條件？(每點(diǎn)2分，共6分)(1) 具有普遍接受性，即必須被社會(huì)公眾所普遍接受和認(rèn)同。(2) 具有防偽性，即不被輕易地仿制、偽造。(3) 便于攜帶、易于分割。&馬克思將價(jià)值形式

12、的發(fā)展分成哪幾種？(每點(diǎn) 2分，共8分)(1) 簡單的、偶然的價(jià)值形式(2 )擴(kuò)大的價(jià)值形式(3 )一般價(jià)值形式。（4）貨幣形式9貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？（每點(diǎn)1 分，共 5 分）（1）實(shí)物貨幣階段（2）金屬貨幣階段（3 代用貨幣階段（4）信用貨幣階段（5）電子貨幣階段 10不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特點(diǎn)？（10 分）1）不兌現(xiàn)的紙幣本位制，也稱自由本位制，是當(dāng)今世界各國普遍推行的一種貨幣制度。 （2 分） 其主要特點(diǎn)是：（2）中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣， 政府頒布法令， 賦予無限法償和強(qiáng)制流通的權(quán)力。 （2 分） （ 3）不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量。（2 分）（4）貨幣發(fā)行量

13、根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需要來決定，并由中央銀行根據(jù)貨幣量的供求狀況調(diào)節(jié)。（2 分）（5）紙幣發(fā)行往往被用來彌補(bǔ)財(cái)政赤字，紙幣經(jīng)常處于貶值狀態(tài)中。（ 2 分）六、論述題 （ 共 4 題，每題 15-16 分 ）1貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？（16 分）（ 1）貨幣金屬（幣材） 。貨幣金屬是確定何種金屬作為貨幣的材料，這是建立貨幣制度的首要步 驟。（2 分）（2）貨幣單位（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)） 。包括規(guī)定貨幣單位的名稱和包含的貨幣金屬的重量。（2 分）（ 3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序（6 分）金屬本位幣在流通上具有三大特色：自由鑄造，無限法償，規(guī)定磨損公差； 輔幣流通上的特點(diǎn)：限制鑄造，有限法償。（4）規(guī)

14、定準(zhǔn)備制度（ 6分）貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有： 第一，作為國際支付的準(zhǔn)備金 第二，作為調(diào)節(jié)國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金 第三，作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。 2我國現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？（每點(diǎn)2 分，共 16 分）（1）人民幣是我國的法定貨幣，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣沒有法定含金量。（2）人民幣的單位是“元”，元是主幣，輔幣的名稱是“角”和“分”，符號為“Y”。（ 3）人民幣由中國人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。（ 4）禁止偽造、變造人民幣。（ 5）任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券以代替人民幣在市場上流通。（ 6）殘缺、污損的人民幣，按照中國人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國人民銀行負(fù)責(zé)收回

15、、銷毀。（ 7）中國人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫，在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫（ 8）對人民幣的出入境實(shí)行限額管理。 3貨幣有哪幾種職能？簡述其意？（15 分）（ 1）貨幣的價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn) 商品價(jià)值（質(zhì)的方面）和衡量商品價(jià)值量的大小（量的方面）時(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。 它是貨幣的首要職能。 （3 分）（ 2）貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手段的職能。（ 3分）（ 3）當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來時(shí)，貨幣就執(zhí)行貨幣貯藏 的職能。（3 分）（ 4）當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付

16、手段職能。它是流通手段職能的擴(kuò)大和延續(xù)。 （3 分）（5）貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。（3 分）第二章 信用一、名詞解釋 （ 共 6 題，每題 4 分 ）1、信用，即借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移，或者說是貨幣或商品的有條 件的讓渡。2、商業(yè)信用，就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用，主要表現(xiàn)為以商 品賒銷或預(yù)付貨款等方式所提供的信用。3、銀行信用，是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式， 通過存款、 貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。4、國家信用是以國家為債務(wù)人，籌措資金來解決財(cái)政需要的一種信用形式。5、消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)對

17、消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。6、民間信用是指個(gè)人與個(gè)人或與企業(yè)單位產(chǎn)生的信用關(guān)系，包括企業(yè)單位向個(gè)人發(fā)行債券 等以及個(gè)人之間、個(gè)人和企業(yè)之間的貨幣或資金借貸等。二、單項(xiàng)選擇題 （ 共 10 題，每題 1 分）1、出口商所在地的外貿(mào)銀行或商業(yè)銀行對出口商提供的中長期信貸，這種貸款是：AA.賣方信貸B.買方信貸C.國際銀行信貸 D.福費(fèi)廷2、銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口商的政府部門發(fā)放貸款，指定貸款應(yīng)用于購買發(fā)放貸款的國家 或企業(yè)的商品，這種貸款是： DA.賣方信貸B.混合貸款C .政府貸款D .買方信貸3、國際信用的主要類型不包括： CA.國際銀行信貸 B.對外貿(mào)易短期信貸 C.混合信貸D.政府貸款4、信用

18、的發(fā)展與貨幣的哪一個(gè)職能的發(fā)展相關(guān)。 CA.價(jià)值尺度B .流通手段C.支付手段D.儲(chǔ)藏手段5、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但不包括。 DA.賒銷商品B.委托代銷C.補(bǔ)償貿(mào)易D.信用卡6、下面哪一種方式是具有典型意義的商業(yè)信用： AA.商品賒銷B.預(yù)付貨款C.買方信貸D.消費(fèi)信貸7、銀行信用是一種： BA商品信用和中介信用. B.貨幣信用和中介信用 C.貨幣信用和直接信用 D.商品信用和直 接信用8、國家信用有多種形式，但不包括： BA.發(fā)行各種政府債券 B.國際金融市場上購買債券 C .國際金融市場上發(fā)行債券 D.向銀行 借款9、 現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但歸納起來為兩大類：AA .賣方信

19、用與買方信用 B.商品賒銷與延期付款 C.預(yù)付定金與預(yù)付貨款 D.出口信貸與 進(jìn)口信貸10、國庫券是 CA 為彌補(bǔ)長期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長期債券。B 國庫券是國家信用的債權(quán)人是政府，債務(wù)人是國內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。C 政府為解決短期的預(yù)算支出而發(fā)行的期限在一年以下的債券。D 國庫券授信人是政府，受信人是國內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。三、判斷題 （共 10題，每題 1 分）1、 一國借款人在國際金融市場上向外國銀行借入貨幣資金的信用是出口信貸。（錯(cuò)2、 一國政府利用財(cái)政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款是政府貸款。（對）3、 銀行資本及其運(yùn)動(dòng)是資本主義社會(huì)信用的主要表現(xiàn)方式。（錯(cuò)）4

20、、商品信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用（錯(cuò)）5、 國家信用的典型形式是發(fā)行公債券和國庫券。（對）6、 國家信用是以國家為債權(quán)人，籌措資金來解決財(cái)政需要的一種信用形式。（錯(cuò)）7、 信用常常用來指銀行貸款。（錯(cuò)）8、 信用與金融從產(chǎn)生的時(shí)間看，金融在前，信用在后。（錯(cuò)）9、 商品賒銷多用于日常零星的購買，通常采用信用卡，按揭付款等。（錯(cuò)）10、 同貨幣的產(chǎn)生一樣，商品交換和私有制的出現(xiàn)，是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。（對）四、填空題（共21空，每空1分）1、對于信用與信貸，信用常見于抽象的理論分析，而信貸則常見用于具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。2、信用行為中，授信人為債權(quán)人，受信人為債務(wù)人，他們之間的關(guān)系被稱授受信關(guān)系，也 就是信用

21、關(guān)系。3、信用的發(fā)展與貨幣支付手段職能的發(fā)展相關(guān)。4、信用的歷史形態(tài)主要有高利貸信用、借貸資本信用與現(xiàn)代信用等多種形態(tài)。5、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、民間信用 和國際信用等形式。6、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、民間信用 和國際信用等形式。7、消費(fèi)信用常見的形式有商品賒銷、分期付款和消費(fèi)貸款。8、國際信用是一種國際間的借貸關(guān)系。9、國際信用的主要類型有：國際銀行信貸、對外貿(mào)易短期信貸、出口信貸、政府貸款五、簡答題（共5題，每題6-8分）1、簡述信用的本質(zhì)（共8分，每點(diǎn)2分）（1）信用是以還本付息為條件的借貸行為。（

22、2）信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（3）信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。（4）信用是與商品經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。2、簡述商業(yè)信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）（1）商業(yè)信用是一種商品資本信用。（2）商業(yè)信用是一種直接信用。（3）商業(yè)信用的債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。3、簡述銀行信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）（1）銀行信用是一種貨幣信用（2）銀行信用是一種中介信用（3）銀行信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用4、簡述國家信用的作用（共6分，每點(diǎn)2分）（1）調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡。（2）彌補(bǔ)財(cái)政赤字。（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。5、簡述民間信用的特點(diǎn)（共6分，每點(diǎn)2分）（1）民間信用的債權(quán)人和債務(wù)人是個(gè)體商品生產(chǎn)經(jīng)營者或個(gè)人。

23、（2）民間信用利率具有較大的浮動(dòng)性。（3）民間信用具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。六、論述題（共2題，每題15分）1、論述信用的經(jīng)濟(jì)功能 （ 每點(diǎn) 3 分，共 15 分）（1）信用具有調(diào)劑資源余缺不均的功能（2）信用具有促進(jìn)投資規(guī)模擴(kuò)大的功能（3）信用具有提高消費(fèi)總效用的功能（4）信用具有調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的功能（5）信用也具有加大商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾，增加經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性的消極功能。2、簡述商業(yè)信用的局限性 （ 每點(diǎn) 3 分，共 15分） （1）商業(yè)信用的規(guī)模受生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)所擁有的資金數(shù)額的制約。（2）商業(yè)信用有嚴(yán)格的方向性限制。（ 3）商業(yè)信用的范圍受到限制。（4）商業(yè)信用是一種短期信用。（5）商業(yè)信用會(huì)掩蓋企業(yè)

24、經(jīng)營管理中存在的問題，并有可能對相鄰企業(yè)產(chǎn)生連瑣影響。 第三章 利息與利率一、名詞解釋（ 6 題，每題 4 分）1、利率 利率是利息率的簡稱，是衡量利息高低的指標(biāo)，是一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。2、貨幣時(shí)間價(jià)值 貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值。3、到期收益率到期收益率 , 是指來自于某種金融工具到期前的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其當(dāng)前市場價(jià)格相等時(shí) 的貼現(xiàn)利率水平。4、收益資本化 各種有收益的經(jīng)濟(jì)要素， 不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額， 甚至也不論它是否是一筆 資本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額， 這就是所謂“收 益

25、資本化”。5、公定利率公定利率是指由非官方金融組織確定的利率， 如銀行業(yè)協(xié)會(huì)等民間組織公布的利率， 具有協(xié) 議性質(zhì)，對協(xié)會(huì)成員有一定的約束力。6、利率的期限結(jié)構(gòu) 在金融市場上，品質(zhì)（風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、稅收等）基本相同但期限不同的債券其利率水平也往 往不同，這種差異我們稱之為利率的期限結(jié)構(gòu)。7、利息利息從債權(quán)人的角度看， 是債權(quán)人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人那里獲得的報(bào)酬； 從債務(wù)人的 角度看，利息是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費(fèi)的代價(jià)。二、單項(xiàng)選擇題（ 12題，每題 1 分）1、在眾多利率中，起決定作用的利率是D 。A.實(shí)際利率 B .浮動(dòng)利率 C .日利率D .基準(zhǔn)利率2、 西方國家的基準(zhǔn)利率是

26、B 。A再貸款利率B 再貼現(xiàn)利率C.倫敦同業(yè)拆借市場利率 D .國庫券利率3、我國居民儲(chǔ)蓄利率是 A 。A.官定利率B .浮動(dòng)利率 C .市場利率D .優(yōu)惠利率4、年息 5 厘，是指年利率為 A 。A. 5% B. 50% C. 0.5% D. 0.05%5、 目前在我國，哪一個(gè)利率是市場利率C。A.居民儲(chǔ)蓄存款利率 B .貸款利率C.同業(yè)拆借利率D .活期存款利率6、 馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為利息是A。A.勞動(dòng)者創(chuàng)造的 B .來源于地租C.放棄貨幣流動(dòng)性的補(bǔ)償D .放棄貨幣使用權(quán)的報(bào)酬7、 衡量利率最精確的指標(biāo)通常是C。A.存款利率B .貸款利率 C .到期收益率 D .基準(zhǔn)利率8、 名義利率適應(yīng)通

27、貨膨脹的變化而變化應(yīng)A 。A.同向，同步B.同向，不同步C.不同向，但同步 D.不同向，不同步9、 隨市場供求變化而自由變動(dòng)的利率就是C。A.固定利率E .浮動(dòng)利率C .市場利率D .名義利率10、 當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于“流動(dòng)性陷阱”時(shí)，擴(kuò)大貨幣供給對利率水平的影響是BA.利率上升B.利率不變C.利率下降D.先上升后下降11、 在可貸資金理論中，若政府赤字通過發(fā)行債券彌補(bǔ)，赤字增加意味著AA.利率上升B.利率下降C.利率不變D.利率難以確定12、凱恩斯認(rèn)為利率是由 D 所決定。A.資本供求B.借貸資金供求C.利潤的平均水平 D.貨幣供求三、判斷題（12題，每題1分）1、 在通脹條件下，市場上各種利率均為

28、名義利率。T2、 公定利率即政府確定利率。F3、 有違約風(fēng)險(xiǎn)的公司債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)必須為負(fù)，違約風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低。F4、 分割市場理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動(dòng)的預(yù)期。F5、預(yù)期理論認(rèn)為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動(dòng)，即呈水平狀。F6、實(shí)行浮動(dòng)利率，借款人在計(jì)算借款成本的難度要大些，但是借貸雙方承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，對于中長期貸款，一般都傾向于選擇浮動(dòng)利率。T7、 由市場決定利率，窮人借貸的利率會(huì)比富人高。T8、 農(nóng)村女孩得到的事故賠償額低于城市女孩可以由收益資本化的道理

29、來解釋。T9、 因?yàn)殂y行定期存款采取單利計(jì)息，因此，存期限越長的存款越吃虧！F10、 在計(jì)算房貸的還款額時(shí)，貸款利率是作為貼現(xiàn)率來處理的。T11、 即使僅僅從金融的角度而非法律的角度，轉(zhuǎn)按揭也必須要得到銀行的同意！T12、 實(shí)際利率為負(fù)數(shù)的情況并不少見！T四、填空題（24題，每空1分）1、利息的計(jì)算有兩種基本方法單利計(jì)息法和復(fù)利計(jì)息法。2、各種有收益的事物都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額就是收益資本化。3、 一國貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是官定利率。4、 對利率按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：固定利率 與 浮動(dòng)利率。在借貸期限較短或市場利率變化不大的情況下可

30、以采用固定利率。5、 在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是基準(zhǔn)利率。在西方國家通常是中央銀行的 再貼現(xiàn)利率。6、 通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。7、各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體，即利率體系，它是一國在一定時(shí)期內(nèi)各類利率的總和。8、在馬克思的利率決定理論中，利率決定的基本因素是平均利潤率9、相同期限金融資產(chǎn)因風(fēng)險(xiǎn)差異而產(chǎn)生的不同利率,10、由于債券發(fā)行者的收入會(huì)隨經(jīng)營狀況而改變， 券本息能否及時(shí)償還帶來了不確定性，這種風(fēng)險(xiǎn)叫11、債券利率與無風(fēng)險(xiǎn)證券利率之差被稱為被稱為利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。因此債券本息的償彳給債信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)溢酬。

31、12、 利率對應(yīng)著長短不同的期限而高低不同，這是利率的期限結(jié)構(gòu) 。13、 與利率管制相比較，利率市場化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場供求的主導(dǎo)作用。14、西尼爾認(rèn)為利潤是資本家節(jié)欲的報(bào)酬。15、凱恩斯認(rèn)為利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。16、費(fèi)雪從純心理因素來解釋利息現(xiàn)象，將利息歸結(jié)為“人性不耐”的結(jié)果。17、威廉配第認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。18、真實(shí)的利率理論認(rèn)為利率決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用。19、 利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即 貨幣供給）的價(jià)格。這屬于凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論。20、在研究利率的決定因素時(shí)，認(rèn)為應(yīng)同時(shí)

32、考慮貨幣和非貨幣因素，該利率決定理論是可貸資金的利率決定理論。21、1996年6月1日我國放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，實(shí)現(xiàn)由拆借雙方根據(jù)市場資金供 求自主確定拆借利率。22、利率市場化條件下，當(dāng)資金供給大于需求時(shí)，市場利率下跌 _23、 名義利率一般都大于零24、市場利率上升時(shí)，債券的價(jià)格一般都會(huì)下跌。五、計(jì)算題（3題，每題8分）1、現(xiàn)在發(fā)行票面額為100元，年利率8%每年底付息一次，10年期的債券，現(xiàn)時(shí)市場利率 為10%問要賣出去，定價(jià)應(yīng)為多少？8 8 108PW2帀=87.71 元1 10% 1 10% 1 10%2、一年期存款年利率為 8%如果3年期存款利息按單利計(jì)算，如果利率是穩(wěn)定不變

33、的，那 么，要使3年期存款有吸引力，利率應(yīng)高于哪個(gè)數(shù)？1 8% 3 -13= 8.66%3、華電股份有限公司發(fā)行三年期公司債券，面值為1000元，按當(dāng)時(shí)市場利率定為年利率6%規(guī)定每年付息 60元，1年后市場利率降為 5%問該債券現(xiàn)在值多少？60(15%)1060215%-1018.59六、簡答題（6題）1、舉例說說生活中的收益資本化（5個(gè)例子）（本題10分）例如：實(shí)物資產(chǎn)方面的地租收益導(dǎo)致土地資本化，高速公路收費(fèi)收益權(quán)導(dǎo)致公路資本化; 虛擬資本方面的股票債券的股息紅利與債息收益導(dǎo)致股票債券資本化； 個(gè)人體力和智力帶來收益導(dǎo)致個(gè)人未來獲得收益的能力的資本化， 如人力資本入股、 事故 賠償費(fèi)用的計(jì)

34、算； 專利、商標(biāo)、版權(quán)等能夠帶來收益的無形資產(chǎn)的資本化； 買官賣官，公共權(quán)力的資本化。等等。（每個(gè)例子2分，滿分10分）2、簡述凱恩斯利率水平?jīng)Q定的流動(dòng)性偏好理論（本題 8 分） 凱恩斯學(xué)派的流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為利率不是決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。 （2分） 凱恩斯認(rèn)為， 利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量 （即貨幣需求） 恰好等于 現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供給）的價(jià)格。 （2分） 凱恩斯認(rèn)為， 貨幣的供應(yīng)量由中央銀行直接控制， 當(dāng)央行持續(xù)增加貨幣供給， 導(dǎo)致利率非 常低時(shí)， 人們都會(huì)拋出有價(jià)證券而持有貨幣， 從而使人們對貨幣需求變得無限大， 這就是所 謂的“流動(dòng)

35、性陷阱”。此時(shí)，繼續(xù)增加貨幣供給， 利率不再會(huì)下降，利用擴(kuò)張性貨幣政策刺 激經(jīng)濟(jì)不再行得通。 （ 4 分）3、簡述利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論（每點(diǎn) 2分，共 10分）利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論基本內(nèi)容如下： 預(yù)期理論認(rèn)為對于未來利率的預(yù)期是決定現(xiàn)有利率結(jié)構(gòu)的主要因素。 如果人們預(yù)期利率會(huì)上升，則長期利率將會(huì)高于短期利率。 如果人們的預(yù)期不變，則長短期利率相同。 如果認(rèn)為將來的利率會(huì)下降，則長期利率會(huì)低于短期利率。 該理論不考慮流動(dòng)性偏好以及資金供求方在長短期資金市場移動(dòng)的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)， 有些片面。4、 簡述有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)決定的市場分割理論（本題8 分）市場分割理論認(rèn)為，各種資金市場是彼此分

36、割的，相互獨(dú)立的。（2 分）這是因?yàn)椋焊鞣N金融機(jī)構(gòu)有其相對獨(dú)立的經(jīng)營領(lǐng)域，如商業(yè)銀行主要從事短期貸款， 以購買短期債券為主， 而儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、 保險(xiǎn)公司、 養(yǎng)老金等金融機(jī)構(gòu)則注重未來收入的穩(wěn)定性， 因而以購買長期證券為主； （ 2 分） 各種不同期限的證券也是各有特點(diǎn)， 可滿足不同投資者的偏好， 而不同的投資者或借 款者往往也只對某種期限的證券感興趣， 如存貨投資者一般只借入短期資金， 房地產(chǎn)經(jīng)營者 一般借入長期資金等。 在這種情況下， 資金并不能在長短期資金市場上自由移動(dòng)， 長短期證 券也不能完全地相互替代轉(zhuǎn)換。這樣兩類利率之間并不能相互影響。（ 2 分） 當(dāng)然，這一理論在糾偏時(shí)，也走過頭了點(diǎn)。

37、如果利率差距足夠大，達(dá)到可以補(bǔ)償交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，資金供給和需求肯定會(huì)在兩個(gè)市場移動(dòng)，從而導(dǎo)致長短期利率差距縮窄.2分）5、 各國政府實(shí)行利率管制的主要理由有哪些？（每點(diǎn)2分，共 12分） 各國政府實(shí)行利率管制的主要理由是： 避免金融機(jī)構(gòu)間的惡性競爭，保證存款機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和生存能力； 力圖降低融資成本； 保護(hù)存款人； 避免因利率自由波動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定以及可能帶來的通貨膨脹效應(yīng)； 改善金融體系中資金流動(dòng)的效率。 而在發(fā)展中國家政府管制利率的一個(gè)主要目的是掌握和控制國家的經(jīng)濟(jì)命脈。6、 利率市場化的主要內(nèi)容有哪些？（每點(diǎn)2 分，共 8 分） 利率市場化至少應(yīng)該包括如下內(nèi)容： 金融交易主體享有

38、利率決定權(quán)。 利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場自發(fā)選擇。 同業(yè)拆借利率或短期國債利率將成為市場利率的基本指針。 政府 （或中央銀行 ）享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。七、論述題（ 2 題，每題 18分）1、 試論述決定和影響利率變動(dòng)的因素（每點(diǎn)3 分，共 18分） 根據(jù)馬克思利率決定理論，以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，影響利率水平的因素有： 平均利潤率平均利潤率決定著利潤總量，也制約著利息總量。 在資本總量一定時(shí)， 平均利潤率越高，利 潤總量越大，利息總量才能增加；反之，利息總量便會(huì)減少。因此，平均利潤率是決定利息 率的基本因素。 借貸資本的供求和競爭 利息率在零和平均利潤率之間處于動(dòng)態(tài)變

39、化狀態(tài)， 其變化的程度取決于市場資金的供求和競 爭程度。一般說來，在其他條件不變的情況下，市場資金供不應(yīng)求，競爭激烈，利率就會(huì)上 升；市場資金供過于求，競爭緩和，利率就會(huì)下降。 風(fēng)險(xiǎn)程度作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償， 債權(quán)人理所當(dāng)然要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度， 要求債務(wù)人付給不同的報(bào)酬。 因此， 風(fēng)險(xiǎn)大小直接影響利率的高低。 物價(jià)水平物價(jià)上漲， 貨幣貶值， 必然給資本的貸出者造成本金和利息的損失， 使存款人所得的實(shí)際利 率低于名義利率。因此，在確定利率時(shí)，必然要考慮物價(jià)因素對利息和本金的影響。 國際利率水平假若一國資金大量流出， 則該國貨幣資金可供量減少， 在其他條件不變的情況下， 利率必然 上升。反之， 若外部資

40、金大量涌入， 則會(huì)增加本國資金的供應(yīng)量， 在其他條件不變的情況下， 利率必然下降。 國家政策、法律規(guī)定和社會(huì)習(xí)慣 利率水平的確定是政府以利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的具體運(yùn)用， 政府支持什么產(chǎn)業(yè)、 什么行業(yè)， 可 用低利率政策來體現(xiàn)；政府限制什么產(chǎn)業(yè)，什么行業(yè)，可用高利率政策來體現(xiàn)。另外，傳統(tǒng) 習(xí)慣、法律規(guī)定等，在利率的決定上也可起直接作用。2、 試論述利率在經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用（每點(diǎn)3 分，共 18分） 促進(jìn)資本形成 利息的存在可以鼓勵(lì)多儲(chǔ)蓄少消費(fèi)。 而儲(chǔ)蓄又是資本形成的重要渠道， 因此， 一般情況 下，一國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期， 總是采取提高存款利率的政策， 把再生產(chǎn)過程中暫時(shí)閑置的貨幣 資本和社會(huì)各界層的

41、貨幣收入集中起來， 轉(zhuǎn)化為借貸資本， 形成巨額社會(huì)資金， 以促進(jìn)經(jīng)濟(jì) 增長。 引導(dǎo)資金流向在市場經(jīng)濟(jì)條件下， 生產(chǎn)要素主要是通過市場來配置的。 利率的變動(dòng)會(huì)引起投資決策和 規(guī)模的變動(dòng)， 最終達(dá)到調(diào)節(jié)資金流向的作用。 這種調(diào)節(jié)從結(jié)構(gòu)上說， 主要是采取差別利率和 優(yōu)惠利率。 平衡國際收支當(dāng)國際收支失衡時(shí)， 可通過調(diào)節(jié)利率來達(dá)到平衡。 如在國際收支逆差嚴(yán)重時(shí)， 提高本國 利率水平， 使其高于國外利率水平， 既可阻止本國資金外流， 又可吸收外國短期資本流入本 國。但在經(jīng)濟(jì)衰退并發(fā)生國際收支逆差時(shí)， 就不能簡單地提高利率水平， 而應(yīng)主要調(diào)整利率 結(jié)構(gòu)。一方面降低長期利率，鼓勵(lì)投資，發(fā)展經(jīng)濟(jì)；另一方面，提

42、高短期利率，阻止本國資 本外逃并吸引外資流入。從而在平衡國際收支的同時(shí)，抑制經(jīng)濟(jì)衰退。 穩(wěn)定物價(jià)水平當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)上升時(shí)， 中央銀行要提高存貸款利率和再貼現(xiàn)率， 縮小信用規(guī)模， 抑制 社會(huì)總需求， 從而使物價(jià)趨于穩(wěn)定。 相反當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)下跌時(shí)， 降低存貸款利率水平和再 貼現(xiàn)率，擴(kuò)大信用規(guī)模， 刺激社會(huì)總需求，使物價(jià)回升。 如果物價(jià)的大幅波動(dòng)是由于供求結(jié) 構(gòu)失衡所導(dǎo)致的， 利息調(diào)節(jié)的著眼點(diǎn)應(yīng)在于結(jié)構(gòu)的調(diào)整， 對供不應(yīng)求的商品， 可降低其貸款 的利率，促使企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加有效供給，最終達(dá)到穩(wěn)定物價(jià)的目標(biāo)。 提高資金使用效率利息的存在使企業(yè)必須考慮投資的成本、 產(chǎn)品的成本和持幣的成本， 通過科

43、學(xué)的成本效 益分析，加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高資金的使用效率。 引導(dǎo)金融資產(chǎn)選擇社會(huì)公眾出于貨幣增值的要求， 必須將貨幣收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)來儲(chǔ)存。 為此， 他們需 要在銀行存款、國債、金融債券、股票、企業(yè)債券等金融資產(chǎn)中進(jìn)行選擇。面對不確定的市場與未來， 選擇什么樣的資產(chǎn)進(jìn)行投資， 應(yīng)當(dāng)考慮資產(chǎn)的收益性、 風(fēng)險(xiǎn) 性和流動(dòng)性三個(gè)方面。其中，收益性的高低與利息有著密切的關(guān)系，在證券市場上，利率的 變化影響到股票、 債券等有價(jià)證券行市的漲落。 因?yàn)橛袃r(jià)證券的價(jià)格是收入的資本化， 利率 的變化軌跡與有價(jià)證券的變化軌跡呈反方向運(yùn)動(dòng)， 調(diào)整利率會(huì)直接影響到有價(jià)證券的價(jià)格變 化，進(jìn)而影響到購買者的收益。因此，調(diào)整利

44、率可以引導(dǎo)人們選擇不同的金融資產(chǎn)。第四章 金融市場一、名詞解釋 （每題 4 分）1、金融市場 是指貨幣資金融通和金融工具交易的場所與機(jī)制的總和。包括資金借貸、結(jié)算 以及證券、黃金和外匯買賣在內(nèi)所形成的市場。2、貨幣市場 是指融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場, 又稱為短期金融市場。3、資本市場 是指一年以上的金融工具交易的場所。4、衍生金融市場 是指專門交易金融衍生商品的場所。5、金融衍生工具 是指以杠桿或信用交易為特征，以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)而衍生的金融工具或金融商品。6、金融 即貨幣與資金的融通，是指在現(xiàn)代銀行制度下貨幣流通和信用活動(dòng)的總稱。7、同業(yè)拆借市場 是指銀行及其

45、他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金借貸的市場。8、金融市場工具 簡稱金融工具或金融資產(chǎn)。它是資金短缺或借入資金的部門、單位即籌資 者，向資金盈余或借出資金的部門、單位即投資者，融通資金所出具的契約或憑證。9、商業(yè)票據(jù) 是指由于商品交易行為而產(chǎn)生的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證，如匯票、 本票和支票。10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 是指一種由銀行發(fā)給存款人的一定金額、 一定期限和利率、 可以轉(zhuǎn) 讓流通的存款憑證。11、債券 是指籌資者在籌集資金時(shí)所發(fā)出的一種債權(quán)債券證書。12、股票 是指股份公司簽發(fā)的， 證明股東按其所持有股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。13、證券投資基金 （簡稱基金）就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)

46、一交給專家投資于股票和債 券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。二、填空題（每空 1 分）1、金融市場上的融資活動(dòng)有兩種，即 - 直接融資 - 和 - 間接融資 - 。2、金融市場按照交易的期限，可分為 - 短期金融市場 - 和 - 長期金融市場 - 。3、金融市場的主體一般包括企業(yè)、 - 政府- 、金融機(jī)構(gòu)、 -機(jī)構(gòu)投資者 - 、家庭五個(gè)部門。4、金融市場上的金融工具種類繁多，主要有票據(jù)、-債券 -、-股票-、基金、外匯等。5、金融市場的經(jīng)紀(jì)人主要有 -貨幣經(jīng)紀(jì)人 - 、 -證券經(jīng)紀(jì)人 - 、證券承銷人、外匯經(jīng)紀(jì)人。6、金融市場的組織方式主要有復(fù)式競價(jià)方式、-柜臺(tái)交易 - 、 -中介交易

47、 -。7、貨幣市場工具的特點(diǎn)有短期性、 -安全性 - 、流動(dòng)性、 -利率趨同性 -。8、資本市場工具的特點(diǎn)有長期性、 - 風(fēng)險(xiǎn)性 - 、收益性、 -利率差異性 - 。9、股票作為一種有價(jià)證券具有 -無期性 - 、參與性、 -流動(dòng)性 - 、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、投機(jī)性等 特征。10、證券承銷商承銷新證券的方式一般有- 代銷方式 - 、助銷方式、 -包銷方式 - 。11、金融期貨的種類有 -利率期貨 - 、外匯期貨、 - 股指期貨 -。12、外匯市場的業(yè)務(wù)主要有三大類：-即期外匯交易 - 、遠(yuǎn)期外匯交易、 -套匯交易 - 。三、簡答題（每題 48 分）1、金融市場有什么特點(diǎn)？（每點(diǎn)2 分，共 6 分）（

48、1）金融市場是以貨幣和資本為交易對象，通過短期和長期金融工具的買賣所形成的。（2）金融市場并不是一個(gè)具體的市場。（3）金融市場是以直接融通資金為主要特征的。2、金融市場的基本要素有哪些？（每點(diǎn)2 分，共 8 分）（1）金融市場主體；（2）金融市場工具；（3）金融市場中介；（4）金融市場組織方式。3、金融市場的功能有那些？（每點(diǎn)2 分，共 8 分）（1）融通資金的功能；（2）積累資金的功能；（3）降低風(fēng)險(xiǎn)的功能；（4）宏觀調(diào)控的功能；4、同業(yè)拆借市場有什么特點(diǎn)？（每點(diǎn)1分，共 4 分）（1）期限較短；（2）拆額較大；（3）利率適中；（4）形式靈活。5、簡述證券交易所的交易程序。 （每點(diǎn) 1 分，

49、共 4 分）（1）接受委托指令；（2）傳遞委托指令；（3）執(zhí)行委托指令；（4）清算交割。6、簡述期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。（每點(diǎn) 3 分，共 6 分）（1）遠(yuǎn)期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活，交易雙方按各自愿望對期貨合約進(jìn)行磋商（2）期貨合約是在有組織的交易所內(nèi)完成的，合約的內(nèi)容都已標(biāo)準(zhǔn)化， 交易規(guī)范 , 易于管理；7、簡述外匯市場的作用 。（每點(diǎn) 2 分，共 8 分）（1）實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移；（2）提供國際性的資金融通；（3）反映國際外匯資金運(yùn)動(dòng)和匯率變化的趨勢；（4）避免或阻止外匯風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。四、計(jì)算題（每題 8分，共 16 分）1、已知面值為 100 元、期限為 9個(gè)月的國庫券，貼現(xiàn)發(fā)

50、行價(jià)為97元。一個(gè)月后，由于市場利率上升，其價(jià)格降為 95 元。試計(jì)算該國債年收益率的變動(dòng)幅度。2、一張票面價(jià)值 200萬元、三個(gè)月期（從 2008年5月1日到 2008年7月31日）、月利息 率5%。的商業(yè)票據(jù)。2008年6月15日持票到銀行辦理貼現(xiàn)，貼現(xiàn)的名義年利率為3.6%,問持票人實(shí)際可以得到多少現(xiàn)金？1、 解：該國債發(fā)行時(shí)的收益率為：3/97 X 12/9 = 4. 12%（3分）一個(gè)月后收益率為：5/95 X 12/8 = 7. 89% （3分）收益率變動(dòng)幅度：7. 89% 4. 12%= 3. 77% （2分）即該國庫券在一個(gè)月后收益率上升3 77%2、解：到期收益率為：（142

51、 116）十 116 X 360 X 100% = 9.95% （ 8 分）811五、論述題1、試論述股票與債券的異同（15分）相同點(diǎn)：（1）都能定期給所有者帶來收益，且可轉(zhuǎn)讓；（2分）（2） 對發(fā)行者來說，都是籌資的手段；（2分）（3） 對投資者來說，都是投資工具，并可按期獲得報(bào)酬；（2分）不同點(diǎn)：（1）從投資性質(zhì)看，股票表示對公司的所有權(quán)，持有者可出席股東大會(huì)，并可參與公司的經(jīng)營管理決策；而債券表示一種債權(quán)，其持有者無權(quán)參與公司管理；（3分）（2）從獲得報(bào)酬的先后次序看， 公司支付股息前必須首先償付債息，當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，債券持有者優(yōu)先得到償還；（3分）（3）從投資的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬看，股票的風(fēng)險(xiǎn)大

52、于債券，但其報(bào)酬可能大大高于債券；（3分）2、 一個(gè)成熟金融市場形成的必備條件有哪些？（每點(diǎn)2分，共14分）（1）完善的金融制度；（2）健全的經(jīng)濟(jì)法規(guī)；（3 ）自由開放的經(jīng)濟(jì)體制；（4）完備的信用制度；（5）靈敏的市場利率；（6 ）訓(xùn)練有素的金融人才；（7）發(fā)達(dá)的通訊和交通設(shè)施。第五章商業(yè)銀行一、名詞解釋（每題 4分）1. 商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)（1分），以存款、貸款、匯兌為主要業(yè)務(wù)（2分），經(jīng)營多種金融資產(chǎn)并具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)（1分）。2. 單一銀行制也稱獨(dú)家銀行制（1分），指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)分 支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度（3分）。3. 分行制又有分支行制之稱

53、，它是指在大城市設(shè)立總行（2分），并在該市及國內(nèi)或國外各地設(shè)立分支行的制度（2分）。4. 代理行制度也稱往來銀行制，指銀行相互間簽有代理協(xié)議（2分），委托對方銀行代 辦指定業(yè)務(wù)的制度（2分）。5. 銀行控股公司也有銀行持股公司之稱（1分），一般是指專門控制和收購兩家以上銀 行股票所組成的公司（3分）。6. 抵押貸款是指以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款（3分）。抵押品包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備等（1分）。3分）。質(zhì)押物7. 質(zhì)押貸款是指以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款（包括股票、債券、定期存單、國庫券等有價(jià)證券以及提貨單、倉儲(chǔ)單等（1 分）。8. 保證貸款 是指以第三

54、人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)（ 2 分），按約定承擔(dān)一般保證 責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款（ 2 分）。9. 貼現(xiàn) 是客戶為獲得急需的資金，以持有的未到期的票據(jù)（1 分），貼付一定的利息轉(zhuǎn)讓給銀行（ 1 分），由銀行在票據(jù)到期后，向承兌人收取票款的業(yè)務(wù)（2 分）。10. 中間業(yè)務(wù) 是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái) （2 分），以中間人的身份替客戶辦 理收付或其他委托事項(xiàng)（ 1分），為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)（ 1 分）。11. 代理業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內(nèi)（ 2 分），代客戶辦理某些特定事項(xiàng) 從而獲得收入的業(yè)務(wù)（ 2 分）。12. 信托業(yè)務(wù) 是指接受他人的信任與

55、委托 （1 分），代為經(jīng)管財(cái)物或代辦事務(wù) （1分），為 指定的人謀利益的經(jīng)濟(jì)行為（ 2 分）。13. 租賃業(yè)務(wù) 是指在一定期限內(nèi)，以收取租金為條件將物件出租給承租人使用的經(jīng)濟(jì)行 為（ 3分）。在租賃關(guān)系中，出租人對財(cái)產(chǎn)保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)（ 1分）。14. 咨詢業(yè)務(wù) 是指按委托者所希望的最高利益 （1 分），通過提供高度的專業(yè)知識服務(wù)而 取得報(bào)酬的業(yè)務(wù)（ 3 分）。15. 表外業(yè)務(wù) 是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)（ 2 分）且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)（ 2 分）。16. 衍生金融產(chǎn)品 是指從基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)引申出來的一種交易憑證（ 2分），這種憑證規(guī)定了交易雙方在未來對基礎(chǔ)金融資產(chǎn)或其派生物進(jìn)行某種交易的權(quán)力和義務(wù)（ 2 分）。17. 所謂利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債 ，是指那些在一定期限內(nèi)（ 1 分）需要根據(jù) 最新市場利率（ 2 分）重新確定利率（ 1 分