資產(chǎn)專用性問(wèn)題

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上資產(chǎn)專用性問(wèn)題為何諾基亞、三星等手機(jī)廠商都將芯片的制造外包給代工企業(yè)富士康，而通用汽車卻選擇將合作多年的零部件提供商費(fèi)雪公司收購(gòu)到集團(tuán)內(nèi)部？這些問(wèn)題都涉及到企業(yè)的縱向一體化。一種產(chǎn)品或服務(wù)是應(yīng)該從市場(chǎng)中采購(gòu)，還是在組織內(nèi)部自行生產(chǎn)，是每一位戰(zhàn)略制定者必須考慮的問(wèn)題。威廉姆森告訴我們，應(yīng)該選擇那種讓交易成本最小化的組織形式。我們?cè)诜治瞿骋划a(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)該在市場(chǎng)中還是組織內(nèi)部進(jìn)行生產(chǎn)的時(shí)候，需要比較兩者在總成本上的優(yōu)劣勢(shì)。這里的“總成本”包括“生產(chǎn)成本”和“非生產(chǎn)性成本”兩部分。在生產(chǎn)成本上，市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)往往優(yōu)于組織內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，其優(yōu)勢(shì)來(lái)自于規(guī)模經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)中的供應(yīng)商可以同時(shí)

2、將一種產(chǎn)品提供給多個(gè)采購(gòu)者，通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模來(lái)降低生產(chǎn)成本。非生產(chǎn)性成本在組織內(nèi)部主要體現(xiàn)為官僚費(fèi)用，眾所周知，大組織的運(yùn)營(yíng)通常伴隨著更高的官僚成本。在市場(chǎng)中，非生產(chǎn)性成本主要體現(xiàn)為合作伙伴的敲竹杠行為。由于買賣雙方的利益在短期內(nèi)處于對(duì)立狀態(tài)，在簽訂了交易合同后，雙方出于利己的動(dòng)機(jī)往往會(huì)采取機(jī)會(huì)主義行為，以損害合作伙伴的方式來(lái)增加自己的收益。什么因素影響著生產(chǎn)成本和非生產(chǎn)性成本的大小呢？威廉姆森提出，主要因素就是資產(chǎn)專用性。資產(chǎn)專用性是指在不犧牲生產(chǎn)價(jià)值的條件下，資產(chǎn)可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。例如，一家電力公司在某一煤炭基地附近建了一個(gè)火力發(fā)電廠，從該基地購(gòu)買煤炭并運(yùn)至發(fā)電廠可以節(jié)省

3、大量的運(yùn)輸費(fèi)用。如果這一煤炭基地附近沒(méi)有其他的基地，這一發(fā)電廠便成了專用性很高的資產(chǎn)，因?yàn)樗荒軓脑撁禾炕靥庂?gòu)買原材料，若從其他地方購(gòu)買原材料將產(chǎn)生極高的運(yùn)輸費(fèi)用。威廉姆森將專用性資產(chǎn)分為三類：特殊實(shí)物資產(chǎn)、特殊地點(diǎn)的資產(chǎn)和特殊的人力資本。特殊實(shí)物資產(chǎn)是指只可由一家或幾家買主使用的建筑和機(jī)器；特殊地點(diǎn)的資產(chǎn)是指處在相鄰位置上的生產(chǎn)連續(xù)階段的資產(chǎn)；特殊的人力資本是指產(chǎn)品的生產(chǎn)需要經(jīng)過(guò)特殊培訓(xùn)的工人來(lái)進(jìn)行。一方面，隨著資產(chǎn)專用性的增加，在市場(chǎng)中進(jìn)行生產(chǎn)所帶來(lái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效應(yīng)會(huì)隨之減弱。若一家供應(yīng)商向多家企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)化零部件，則規(guī)模經(jīng)濟(jì)十分明顯。但如果每家企業(yè)都要求供應(yīng)商提供各不相同的零部件，該供

4、應(yīng)商就很難實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)了。另一方面，隨著資產(chǎn)專用性的增加，市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)中敲竹杠的成本和組織內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的官僚費(fèi)用都會(huì)隨之增加，但前者將增加得更快。資產(chǎn)專用性更高，該資產(chǎn)的所有者便更容易被套牢。由此可知，隨著資產(chǎn)專用性的提高，組織內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)相對(duì)于市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)將會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。因此威廉姆森預(yù)言，資產(chǎn)專用性較高的生產(chǎn)活動(dòng)將會(huì)放在組織內(nèi)部進(jìn)行，而資產(chǎn)專用性較低的生產(chǎn)活動(dòng)將會(huì)放在市場(chǎng)中進(jìn)行。我們可以借助一年一度的鐵礦石價(jià)格談判的例子來(lái)理解資產(chǎn)專用性和縱向一體化。自1981年開(kāi)始，每年全球的鐵礦石供應(yīng)商和鋼鐵公司都會(huì)進(jìn)行集體談判，以確定下一財(cái)年的鐵礦石價(jià)格。鐵礦石供應(yīng)商主要為巴西的淡水河谷、澳洲的力

5、拓和必和必拓三大巨頭。而鐵礦石消費(fèi)市場(chǎng)主要為亞洲市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)，前者以日本鋼鐵公司為代表，后者以德國(guó)鋼鐵公司為代表。近年來(lái)中國(guó)的鋼鐵行業(yè)發(fā)展壯大，2003年我國(guó)超過(guò)日本成為世界第一大鐵礦石進(jìn)口國(guó)，我國(guó)的鋼鐵公司也成為鐵礦石談判中的一支主力軍。近幾年來(lái)，鐵礦石供應(yīng)商正在逐漸打破40年來(lái)的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格，每年都會(huì)提升價(jià)碼，寶鋼等國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)每年都在承受逐年漲價(jià)帶來(lái)的成本問(wèn)題，有人戲稱鐵礦石的價(jià)格飆升成為“瘋狂的石頭”，有人則夸張的表示國(guó)內(nèi)鋼鐵公司正在被謀殺。三大鐵礦石巨頭之所以握有如此強(qiáng)大的談判力量，主要由于鐵礦石的地理分布導(dǎo)致他們壟斷了整個(gè)鐵礦石開(kāi)采行業(yè)。其他國(guó)家的鋼鐵公司只能從這三家手中購(gòu)買

6、鐵礦石，從這個(gè)意義上講，鋼鐵公司的資產(chǎn)對(duì)于鐵礦石三巨頭來(lái)說(shuō)，具有很高的資產(chǎn)專用性，除了三巨頭外，鋼鐵公司幾乎別無(wú)選擇。而另一方面，我們也看到，日本的鋼鐵企業(yè)在談判過(guò)程中，往往表現(xiàn)出更高的提價(jià)承受力。鐵礦石談判采取首發(fā)價(jià)的原則，即一旦供應(yīng)商任意一方和鋼廠任意一方價(jià)格達(dá)成一致，則本年度鐵礦石談判就會(huì)結(jié)束，其他供需雙方均接受此價(jià)格為新的年度價(jià)格。2005年，新日鐵與淡水河谷率先達(dá)成71.5%的漲價(jià)協(xié)議；2008年，新日鐵與淡水河谷率先達(dá)成65%的漲價(jià)協(xié)議；2009年，又是新日鐵率先和力拓達(dá)成新的協(xié)議。日本鋼鐵公司似乎并沒(méi)有被上游供應(yīng)商的敲竹杠行為困擾太多，原因就在于它們?cè)谝欢ǔ潭壬线M(jìn)行了向上游的縱向一體化：日本鋼鐵公司在三大鐵礦石巨頭中均持有一定股份，其中在淡水河谷的持股比例高達(dá)18%。鋼鐵公司與鐵礦石供應(yīng)商在所有權(quán)上進(jìn)