海爾集團(tuán)年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析(doc18頁)(正式版)

1、WORD格式海爾集團(tuán)2009 年財(cái)務(wù)報(bào)表分析班級(jí)：會(huì)計(jì) 072 班組別：第一組組員：張雪芬 070808110 周 群 070808121 王 松 070808204 帥 將 070808211 龔 潔 070808222一、海爾集團(tuán)公司簡介海爾集團(tuán)總部在中國青島 .海爾集團(tuán)是中國第一大白色家電制造商。它與 IT行業(yè)的聯(lián)想、化妝品行業(yè)的 貝雅詩頓 、乳制品行業(yè)的 蒙牛 、網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的阿里巴巴 等都是行業(yè)的頂級(jí)品牌 .也是中國最具價(jià)值品牌。 該企業(yè)在中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì) 聯(lián)合發(fā)布的 2006 年度中國企業(yè) 500 強(qiáng)排名中名列第二十五， 2007 年度中國企業(yè) 500 強(qiáng)排名中名列第二十

2、八。 海爾在全球建立了 29 個(gè)制造基地， 8 個(gè)綜合研發(fā)中心， 19 個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工總數(shù)超過 6 萬人，已發(fā)展成為大規(guī)模的跨國企業(yè)集團(tuán)。青島海爾股份有限公司成立于1989 年 4 月 28 日，它是在對原青島電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上，以定向募集資金方式設(shè)立的股份有限公司。公司于1993 年 10月 12 日向社會(huì)公開發(fā)行股票， 并于 11 月 19 日在上海證券交易所上市交易， 股票簡稱：青島海爾，股票代碼： 600690。上市十多年來， 公司取得了長足的發(fā)展。主營業(yè)務(wù)收入由上市初的 6.8 億元增長到 2006 年的 196.23 億元，在股本大比例擴(kuò)張的情況下， 2006 年實(shí)現(xiàn)

3、每股收益 0.262 元。同時(shí)，公司由原先只生產(chǎn)電冰箱這一個(gè)產(chǎn)品擴(kuò)展到目前涉及電冰箱、空調(diào)、冷柜、系列小家電、電腦板、注塑件、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)。 公司良好的業(yè)績也漸為廣大投資者所認(rèn)同， 公司掛牌證券“青島海爾”連續(xù)入圍上證 180 指數(shù)和道中 88 指數(shù)，是證券市場藍(lán)籌績優(yōu)股的典型代表。旗下?lián)碛?240 多家法人單位，在全球 30 多個(gè)國家建立本土化的設(shè)計(jì)專業(yè)資料整理中心、制造基地和貿(mào)易公司，全球員工總數(shù)超過五萬人，重點(diǎn)發(fā)展科技、工業(yè)、貿(mào)易、金融四大支柱產(chǎn)業(yè)，已發(fā)展成全球營業(yè)額超過 1000 億元規(guī)模的跨國企業(yè)集團(tuán)。1993 年，海爾品牌成為首批中國馳名商標(biāo)； 2006 年，海爾品牌價(jià)值高達(dá) 7

4、49 億元，自 2002 年以來，海爾品牌價(jià)值連續(xù)四年蟬聯(lián)中國最有價(jià)值品牌榜首。海爾品牌旗下冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)、電視機(jī)、熱水器、電腦、手機(jī)、家居集成等18 個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為中國名牌，其中海爾冰箱、洗衣機(jī)還被國家質(zhì)檢總局評(píng)為首批中國世界名牌， 2009 年，海爾冰箱入選中國世界紀(jì)錄協(xié)會(huì)世界冰箱銷量第一，創(chuàng)造了新的世界之最。 2005 年 8 月 30 日，海爾被英國金融時(shí)報(bào)評(píng)為“中國十大世界級(jí)品牌”之首。 2006 年，在亞洲華爾街日報(bào)組織評(píng)選的“亞洲企業(yè) 200 強(qiáng)”中，海爾集團(tuán)連續(xù)第四年榮登“中國內(nèi)地企業(yè)綜合領(lǐng)導(dǎo)力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級(jí)品牌行列，其影響力正隨著全球市場的擴(kuò)張而快速上升。二

5、、20072009 年度海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)年度2009-12-312008-12-312007-12-31貨幣資金6,282,453,462.872,461,585,964.882,420,831,605.66應(yīng)收票據(jù)3,505,032,202.572,512,216,228.711,675,344,783.21應(yīng)收賬款1,204,649,240.74794,570,479.88578,904,134.74預(yù)付款項(xiàng)97,289,153.57168,607,031.8194,248,999.40其他應(yīng)收款63,094,717.1073,436,649.5292,855,322.85存

6、貨1,742,542,533.991,852,917,237.042,928,666,219.28流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12,895,061,310.847,863,333,591.847,790,863,868.22可供出售金融資產(chǎn)10,893,188.945,492,691.0320,383,671.00長期股權(quán)投資1,527,259,286.091,383,557,464.60600,494,215.41固定資產(chǎn)2,449,481,465.462,455,921,500.252,359,037,932.68在建工程261,913,760.20204,024,970.66189,162,712.17

7、無形資產(chǎn)197,918,351.85134,943,956.80146,417,448.16長期待攤費(fèi)用1,160,314.72614,986.081,075,258.20遞延所得稅資產(chǎn)153,464,852.28182,708,616.3881,530,040.29非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4,602,091,219.544,367,264,185.803,398,101,277.91資產(chǎn)總計(jì)17,497,152,530.3812,230,597,777.611,188,965,146.143短期借款-174,700,000.0097,000,000.00應(yīng)付票據(jù)2,614,969,392.31638,

8、769,659.35460,115,042.61應(yīng)付賬款3,156,892,711.661,614,063,342.752,367,974,819.05預(yù)收款項(xiàng)989,386,384.591,025,259,288.26803,657,012.93應(yīng)付職工薪酬294,790,022.6690,110,267.2067,286,019.80應(yīng)交稅費(fèi)130,960,265.73-93,314,919.23-258,495,249.50應(yīng)付股利280,940,199.39267,268,969.25-其他應(yīng)付款1,190,297,567.92687,882,661.67199,861,031.59一

9、年內(nèi)到期的非流39,800,000.0039,800,000.00-動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8,698,036,544.264,444,539,269.254,043,222,732.27長期借款-79,400,000.0079,400,000.00遞延所得稅負(fù)債1,449,230.85639,156.153,447,363.78其他非流動(dòng)負(fù)債45,427,712.334,961,612.006,765,932.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)46,876,943.1885,000,768.1589,613,295.78負(fù)債合計(jì)8,744,913,487.444,529,540,037.404,132,836,0

10、28.05實(shí)收資本（或股本）1,338,518,770.001,338,518,770.001,338,518,770.00資本公積3,030,528,900.823,005,773,547.223,016,378,138.68盈余公積1,231,756,067.771,160,767,178.781,133,289,551.11未分配利潤2,119,929,744.911,268,946,232.57820,926,584.14少數(shù)股東權(quán)益1,031,505,559.44927,052,011.67747,016,074.15歸屬母公司所有者7,720,733,483.506,774,005

11、,728.576,309,113,043.93權(quán)益（或股東權(quán)益）所有者權(quán)益（或股8,752,239,042.947,701,057,740.247,056,129,118.08東權(quán)益）合計(jì)負(fù)債和所有者（或17,497,152,530.3812,230,597,777.611,188,965,146.1股東權(quán)益）合計(jì)43利潤表會(huì)計(jì)年度2009-12-312008-12-312007-12-31一、營業(yè)收入32,979,419,367.0130,408,039,342.3829,468,645,507.98減：營業(yè)成本24,263,147,272.1823,375,986,068.5323,867

12、,836,251.20營業(yè)稅金及附加134,738,200.3895,454,059.0365,855,870.72銷售費(fèi)用4,984,187,508.444,074,594,216.593,502,458,838.78管理費(fèi)用2,116,221,142.761,691,186,469.231,187,483,078.84財(cái)務(wù)費(fèi)用-7,965,819.41103,655,265.1547,970,512.41資產(chǎn)減值損失25,661,478.5551,491,051.03-37,384,418.30加：公允價(jià)值變動(dòng)凈-收益投資收益167,071,754.33151,058,393.0664,8

13、68,376.81二、營業(yè)利潤1,630,501,338.441,166,730,605.88899,293,751.14營業(yè)外收入116,134,297.8834,345,040.4047,228,982.89減：營業(yè)外支出6,485,256.0463,948,896.5366,407,822.44三、利潤總額1,740,150,380.281,137,126,749.75880,114,911.59減：所得稅365,542,251.25158,428,166.59125,828,881.14四、凈利潤1,374,608,129.03978,698,583.16754,286,030.45歸

14、屬于母公司所有1,149,474,619.69768,178,067.10643,632,017.77者的凈利潤少數(shù)股東損益225,133,509.34210,520,516.06110,654,012.68五、每股收益-（一）基本每股收益0.860.570.48（二）稀釋每股收益0.860.570.48現(xiàn)金流量表報(bào)告年度2009-12-312008-12-312007-12-31一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到23,858,893,773.7917,071,392,457.4531,106,457,959.01的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還124,474,979.73261,731,6

15、68.4788,229,852.39收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)232,136,269.97157,133,290.79184,820,791.30的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)24,215,505,023.4917,490,257,416.7131,379,508,602.70購買商品、接受勞務(wù)支付12,576,097,906.5210,034,316,195.4925,129,161,345.29的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支2,040,334,569.431,899,501,975.231,328,836,034.99付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1,937,192,064.541,432,988,519.

16、19990,061,591.95支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)3,035,617,939.982,805,861,157.192,652,592,142.30的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)19,589,242,480.4716,172,667,847.1030,100,651,114.53經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4,626,262,543.021,317,589,569.611,278,857,488.17凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)

17、支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-242,000.00-26,369,643.7125,913,939.84107,688.00285,000.002,868,880.2034,918,729.35-1,581,050.702,414,973.5126,654,643.7130,605,870.7437,441,390.86262,807,958.05402,091,287.60327,340,527.96-682,599,488.2110,800,000.00-1,755,937.84589,046.88262,807,958

18、.051,086,446,713.65338,729,574.84-236,153,314.34-1,055,840,842.91-301,288,183.98三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金-2,450,000.00-取得借款收到的現(xiàn)金189,946,392.02179,500,000.00185,600,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)189,946,392.02181,950,000.00185,600,000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金444,046,392.0262,000,000.00272,000,000.00分配股利、利潤或償付利315,141,730.69342,94

19、4,367.48225,968,258.86息支付的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)759,188,122.71404,944,367.48497,968,258.86籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-569,241,730.69-222,994,367.48-312,368,258.86凈額四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影-響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈3,820,867,497.9938,754,359.22665,201,045.33增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余2,459,585,964.882,420,831,605.661,755,630,560.33額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余6,280,453,462.872,459

20、,585,964.882,420,831,605.66額三、海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)橫向比較分析會(huì)計(jì)報(bào)表橫向比較法， 是采用前后期 （連續(xù)兩年或多年） 對比的方式編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，設(shè)置絕對金額與百分率增減兩欄， 從絕對金額與百分率的變化中揭示出有用的信息。 為簡化起見， 下面的分析表中沒有列出增減的絕對金額， 只列出了增減的百分比。1. 資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析從表 1 可以看出，海爾集團(tuán) 2009 年資產(chǎn)總額比 2008 年增加 43.06%。在資金占用方面， 2009 年的流動(dòng)資產(chǎn)比 2008 年增加 63.99%，主要是貨幣資金較上年增加 155.22%，貨幣資金增長主要是公司報(bào)告期內(nèi)銷

21、售政策調(diào)整、回購結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致。 2009 年的應(yīng)收票據(jù)較上年增加 39.52%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)收入增加，回款增加所致。 2009 年的應(yīng)收賬款較上年增加 51.61%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)收入增加所致。 2009 年的預(yù)付賬款較上年減少 42.30%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)購買設(shè)備等投資性項(xiàng)目結(jié)算減少所致。2009 年的可供出售金融資產(chǎn)較上年增加98.32%，主要是公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變化所致。 2009 年的無形資產(chǎn)較上年增加 46.67%，主要是子公司土地使用權(quán)手續(xù)辦理完成，增加無形資產(chǎn)所致。在資金來源方面， 2009 年的短期借款較上年減少 100%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)子公司

22、歸還借款所致。 2009 年應(yīng)付票據(jù)較上年增加 309.38%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)采購公司支付的采購貨款采用票據(jù)結(jié)算方式所致。 2009 年應(yīng)付賬款較上年增加 95.59%，一是銷售收入增長，發(fā)生的采購交易額相應(yīng)增加；二是報(bào)告期內(nèi)采購公司新形成的對外 應(yīng)付賬款所致。 2009 年應(yīng)付職工薪酬較上年增加227.14%，主要是報(bào)告期內(nèi)公司推行人單合一的自主經(jīng)營體， 實(shí)現(xiàn)員工的高績效、高增值、高薪酬所致。 2009 年應(yīng)交稅費(fèi)較上年增加 240.34%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)收入增加， 產(chǎn)品附加值提升、 存貨占用下降導(dǎo)致增值稅及所得稅費(fèi)用增加所致。 2009 年其他應(yīng)付款較上年增加 73.04%，主要是

23、公司收入上升， 與收入有關(guān)的已經(jīng)發(fā)生尚未支付的費(fèi)用增加。 2009 年遞延所得稅負(fù)債較上年增加 126.74%，主要是公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變化對遞延所得稅負(fù)債的影響所致。其他非流動(dòng)負(fù)債較上年增加 815.58%，主要是收到的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助尚未攤銷所致。未分配利潤較上年增加 67.06%，主要是報(bào)告期內(nèi)利潤尚未分配所致。表 1海爾集團(tuán)橫向比較資產(chǎn)負(fù)債表單位：元會(huì)計(jì)年度2009-12-312008-12-31增減百分比資產(chǎn)貨幣資金6,282,453,462.872,461,585,964.881.552197466應(yīng)收票據(jù)3,505,032,202.572,512,216,22

24、8.710.395195271應(yīng)收賬款1,204,649,240.74794,570,479.880.516101178預(yù)付款項(xiàng)97,289,153.57168,607,031.81-0.422982823其他應(yīng)收款63,094,717.1073,436,649.52-0.140827945存貨1,742,542,533.991,852,917,237.04-0.05956807流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12,895,061,310.847,863,333,591.840.639897527可供出售金融資產(chǎn)10,893,188.945,492,691.030.983215309長期股權(quán)投資1,527,259

25、,286.091,383,557,464.600.103864006固定資產(chǎn)2,449,481,465.462,455,921,500.25-0.002622248在建工程261,913,760.20204,024,970.660.283733846無形資產(chǎn)197,918,351.85134,943,956.800.466670732長期待攤費(fèi)用1,160,314.72614,986.080.886733306遞延所得稅資產(chǎn)153,464,852.28182,708,616.38-0.160056842非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4,602,091,219.544,367,264,185.800.05376

26、9826資產(chǎn)總計(jì)17,497,152,530.3812,230,597,777.640.430604853負(fù)債與股東權(quán)益短期借款-174,700,000.00應(yīng)付票據(jù)2,614,969,392.31638,769,659.353.093759549應(yīng)付賬款3,156,892,711.661,614,063,342.750.95586668預(yù)收款項(xiàng)989,386,384.591,025,259,288.26-0.034989104應(yīng)付職工薪酬294,790,022.6690,110,267.202.271436561應(yīng)交稅費(fèi)130,960,265.73-93,314,919.23-2.40342

27、2591應(yīng)付股利280,940,199.39267,268,969.250.05115158其他應(yīng)付款1,190,297,567.92687,882,661.670.73037879一年內(nèi)到期的非流動(dòng)39,800,000.0039,800,000.000負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8,698,036,544.264,444,539,269.250.957016468長期借款-79,400,000.00遞延所得稅負(fù)債1,449,230.85639,156.151.267412822其他非流動(dòng)負(fù)債45,427,712.334,961,612.008.155837323非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)46,876,943.188

28、5,000,768.15-0.448511535負(fù)債合計(jì)8,744,913,487.444,529,540,037.400.93064051實(shí)收資本（或股本）1,338,518,770.001,338,518,770.000資本公積3,030,528,900.823,005,773,547.220.008235934盈余公積1,231,756,067.771,160,767,178.780.061156871未分配利潤2,119,929,744.911,268,946,232.570.670622199少數(shù)股東權(quán)益1,031,505,559.44927,052,011.670.11267280

29、2歸屬母公司所有者權(quán)7,720,733,483.506,774,005,728.570.139758924益（或股東權(quán)益）所有者權(quán)益（或股東8,752,239,042.947,701,057,740.240.136498302權(quán)益）合計(jì)負(fù)債和所有者（或股17,497,152,530.3812,230,597,777.640.430604853東權(quán)益）合計(jì)2. 利潤表橫向比較分析表 2 顯示，海爾集團(tuán)2009 年?duì)I業(yè)稅金及附加較上年同期增加41.16%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)銷售收入增長對應(yīng)的增值稅及附加稅上升產(chǎn)生的影響。2009 年財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期減少107.68%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)匯率相對穩(wěn)

30、定、利率下降、貨幣資金增加、銀行借款減少所致。 2009年資產(chǎn)減值損失較上年同期減少50.16%主要是公司報(bào)告期內(nèi)存貨下降，資產(chǎn)質(zhì)量提高所致。2009年?duì)I業(yè)外收入較上年同期增加238.14%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)收到的政府補(bǔ)貼增加所致。 2009年?duì)I業(yè)外支出較上年同期減少89.86%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生公益性捐贈(zèng)所致。2009 年所得稅費(fèi)用較上年同期增加 130.73%，一是由于報(bào)告期內(nèi)遞延所得稅資產(chǎn)變化影響所致；二是由于利潤增加使所得稅增加。表 2海爾集團(tuán)橫向比較利潤表單位：元會(huì)計(jì)年度2009-12-312008-12-31增減百分比一、營業(yè)收入32,979,419,367.0130,4

31、08,039,342.380.084562507減：營業(yè)成本24,263,147,272.1823,375,986,068.530.037951819營業(yè)稅金及附加134,738,200.3895,454,059.030.411550245銷售費(fèi)用4,984,187,508.444,074,594,216.590.223235307管理費(fèi)用2,116,221,142.761,691,186,469.230.251323365勘探費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-7,965,819.41103,655,265.15-1.076849154資產(chǎn)減值損失25,661,478.5551,491,051.03-0.501

32、632264加：公允價(jià)值變動(dòng)凈-收益-投資收益167,071,754.33151,058,393.060.106007756二、營業(yè)利潤1,630,501,338.441,166,730,605.880.397495986加：補(bǔ)貼收入-營業(yè)外收入116,134,297.8834,345,040.402.381399367減：營業(yè)外支出6,485,256.0463,948,896.53-0.898586897三、利潤總額1,740,150,380.281,137,126,749.750.530304674減：所得稅365,542,251.25158,428,166.591.307305949四、

33、凈利潤1,374,608,129.03978,698,583.160.404526534歸屬于母公司所有者1,149,474,619.69768,178,067.100.4963648的凈利潤少數(shù)股東損益225,133,509.34210,520,516.060.06941363五、每股收益-（一）基本每股收益0.860.570.50877193（二）稀釋每股收益0.860.570.508771933. 現(xiàn)金流量表橫向比較分析從表 3 可知，海爾集團(tuán)2009 年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期增加 251.12%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)銷售回款政策調(diào)整、回款結(jié)構(gòu)優(yōu)化所致。2009年投資活動(dòng)產(chǎn)生

34、的現(xiàn)金流量凈額較上年同期減少77.63%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)支付的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目減少、未發(fā)生權(quán)益性投資支出所致。2009 年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期減少 155.27%，主要是公司報(bào)告期內(nèi)子公司償還借款所致。表 3海爾集團(tuán)現(xiàn)金流量表趨勢分析表單位：元報(bào)告年度2009-12-312008-12-31增減百分比一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)23,858,893,773.7917,071,392,457.450.39759506金收到的稅費(fèi)返還124,474,979.73261,731,668.47-0.524417582收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)232,136,

35、269.97157,133,290.790.477320743金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)24,215,505,023.417,490,257,416.710.3845139299購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)12,576,097,906.5210,034,316,195.490.253308911金支付給職工以及為職工支付的2,040,334,569.431,899,501,975.230.074141852現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1,937,192,064.541,432,988,519.190.35185456支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)3,035,617,939.982,805,861,157.190.

36、081884587金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)19,589,242,480.416,172,667,847.100.2112560947經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4,626,262,543.021,317,589,569.612.511156015二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金-242,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金26,369,643.7125,913,939.840.017585279處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其285,000.002,868,880.20-0.900658103他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)-1,581,050.70金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)26

37、,654,643.7130,605,870.74-0.129100298購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其262,807,958.05402,091,287.60-0.346397283他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金-682,599,488.21支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)-1,755,937.84金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)262,807,958.051,086,446,713.65-0.758103223投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-236,153,314.34-1,055,840,842.91-0.776336258三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金-2,450,000.00取得借款收到的現(xiàn)

38、金189,946,392.02179,500,000.000.05819717籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)189,946,392.02181,950,000.000.043948294償還債務(wù)支付的現(xiàn)金444,046,392.0262,000,000.006.162038581分配股利、利潤或償付利息支315,141,730.69342,944,367.48-0.081070399付的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)759,188,122.71404,944,367.480.874796105籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-569,241,730.69-222,994,367.481.552717977四、匯率變

39、動(dòng)對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額3,820,867,497.9938，754，359.2297.59194101期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2,459,585,964.882,420,831,605.660.016008697期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額6,280,453,462.872,459,585,964.881.553459628(二)縱向比較分析1、資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析海爾集團(tuán)縱向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）資產(chǎn)2009 年 2008 年 2007 年 負(fù) 債 與 2009 年 2008 年 2007 年末（%） 末（%） 末（%） 所有者 末（%） 末（%） 末（%）權(quán)益流動(dòng)資

40、 73.764.369.6流 動(dòng) 負(fù)49.736.336.1產(chǎn)債長 期 投8.711.35.4長期負(fù) 0.30.40.4資債固 定 資14.020.121.1遞延稅 000產(chǎn)項(xiàng)無 形 資2.72.83.2少數(shù)股 5.97.66.7產(chǎn) 及 其東權(quán)益他資產(chǎn)遞 延 所0.91.50.7股本7.610.912.0得稅資本公 17.324.627.6積盈余公 7.09.510.1積未分配 12.110.47.3利潤資 產(chǎn) 總100100100負(fù)債與 100100100計(jì)所 有 者權(quán) 益 總計(jì)上表反映了公司資金占用形態(tài)和來源渠道的結(jié)構(gòu)變化。 公司的固定資產(chǎn)比重呈下降趨勢，而流動(dòng)資產(chǎn)有增加的趨勢，特別是在

41、2009 年度，這兩個(gè)趨勢都較明顯，可見作為一家國際化的從制造到銷售的大型家電集團(tuán)， 海爾加快了資本周轉(zhuǎn)，有利于發(fā)揮企業(yè)資金的流通功能。 集團(tuán)的負(fù)債構(gòu)成中近一半是流動(dòng)負(fù)債， 特別是 2009 年增加幅度較大，這與銷售迅猛擴(kuò)大有直接的關(guān)系。而長期負(fù)債有所下降，且比重偏低。在經(jīng)營前景向好的預(yù)計(jì)下， 建議企業(yè)加大對長期資金的運(yùn)用，不要太過依賴短期借債，這樣可減少短期還債壓力。2、利潤表縱向比較分析海爾集團(tuán)縱向結(jié)構(gòu)百分比利潤表項(xiàng)目2009 年 2008 年 2007 年末（ %） 末（ %） 末（ %）一、主營業(yè)務(wù)收入100100100減：主營業(yè)務(wù)成本73.676.981.0主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.40

42、.30.2二、主營業(yè)務(wù)利潤26.022.818.8減：銷售費(fèi)用15.113.411.9管理費(fèi)用6.45.64.0財(cái)務(wù)費(fèi)用-0.10.30.2資產(chǎn)減值損失0.10.2-0.1三、營業(yè)利潤4.44.95.3加：投資收益0.50.50.2補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入0.40.10.2減：營業(yè)外支出00.20.2四、利潤總額5.33.73.0減：所得稅1.10.50.4少數(shù)股東損益0.70.70.4加：影響凈利潤的其他科目五、凈利潤3.53.84.3上表顯示，近三年主營業(yè)務(wù)利潤比重上升較快， 這主要?dú)w功于海爾近幾年實(shí)行的加強(qiáng)核心業(yè)務(wù)， 提升核心競爭里戰(zhàn)略。 從這個(gè)結(jié)構(gòu)來看， 公司的這項(xiàng)戰(zhàn)略是成功的。同時(shí)應(yīng)當(dāng)注意

43、， 銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用增幅較大， 雖然一部分是業(yè)務(wù)擴(kuò)展的結(jié)果，但還是應(yīng)當(dāng)給予充分的重視，避免不必要的費(fèi)用來磨損主營利潤。3、現(xiàn)金流量表縱向比較分析海爾集團(tuán)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（2009）項(xiàng)目一、經(jīng)營活動(dòng)銷售商品、提供勞務(wù)收到的稅費(fèi)返還其他現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入小計(jì)購買商品、接受勞務(wù)支付給職工支付稅費(fèi)其他現(xiàn)金支出現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額流 入 流 出 凈流量 內(nèi)部結(jié) 流入結(jié) 流出結(jié) 流入流（元） （元） （元） 構(gòu)（ %） 構(gòu)（ %） 構(gòu)（ %） 出比23858898.93937741244740.519802321360.9627024215510099.110502312576064.297

44、90720403310.4245691937199.89206530356115.50794019589210095.041.04424804626262543二、投資活動(dòng)收回投資取得投資收益處置固定資產(chǎn)等現(xiàn)金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)等權(quán)益性投資現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)吸收投資取得借款現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)分配股利、償付利息支付其他現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額合計(jì)26369698.93442850001.072665461000.11442628071009582628071001.280.09958-2361533141899460392189946100392444046

45、1000.7839231514158.4973141.51759188123-569241003.680.21173124432120611238208610010006059385617498上表顯示，公司經(jīng)營現(xiàn)金經(jīng)流入 4626262543 元，現(xiàn)金存量增加 3820867498 元 。在集團(tuán)的總流入和總流入中，經(jīng)營流入和經(jīng)營流出都占了絕對優(yōu)勢，幾乎是全部。經(jīng)營流入中銷售收入又幾乎占了全部，這表明公司的核心業(yè)務(wù)運(yùn)行強(qiáng)盛。(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析1. 短期償債能力分析：通過 2007 2009 年流動(dòng)比率的比較， 分別是 1.93，1.77，1.48，在國際的一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，說明該企業(yè)的短期償債能力很強(qiáng)，但是在逐年減弱。通過 20072009 年速動(dòng)比率的比較，分別是1.2，1.35， 1.28，都大于 1，且比較穩(wěn)定，再聯(lián)合現(xiàn)金比率的數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)的現(xiàn)金比率較高，均在 0.2 以上，說明企業(yè)有較好的支付能力，對償付債務(wù)時(shí)有保障的。2. 長期償債能力分析：資產(chǎn)負(fù)債率的比較：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）通過資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算得2009： 0.49982008： 0.37032007： 0.3694資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)