某新建化學(xué)纖維廠項目經(jīng)濟評價

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上某新建化學(xué)纖維廠項目經(jīng)濟評價一、概述（一）項目概況某化學(xué)纖維廠是新建項目，生產(chǎn)國內(nèi)市場緊俏化纖N產(chǎn)品，生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.5萬噸，項目擬3年建成，第4年投產(chǎn)，當年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計生產(chǎn)能力的70，第5年達到90，第6年達到100，生產(chǎn)期按15年計，計算期18年。（二）編制依據(jù) 本經(jīng)濟評價的編制依據(jù)為項目可行性研究報告推薦的技術(shù)方案、產(chǎn)品方案、建設(shè)條件、建設(shè)工期、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）及國家現(xiàn)行財稅政策、會計制度與相關(guān)法規(guī)。（三）計算期計算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期，根據(jù)項目實施計劃建設(shè)期確定為3年，生產(chǎn)運營期確定為20.5年，則項目計算期為23年。（四）目標市

2、場及產(chǎn)品售價化纖N產(chǎn)品在生產(chǎn)國國內(nèi)市場處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，屬于市場緊俏產(chǎn)品，故主要的目標市場定位生產(chǎn)國國內(nèi)市場。產(chǎn)品銷售價格根據(jù)財務(wù)評價的定價原則，預(yù)測生產(chǎn)期初的市場價格，每噸出廠價（不含稅）為15800元。（五）產(chǎn)銷計劃項目第4年投產(chǎn)，當年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計生產(chǎn)能力的70，第5年達到90，第6年達到100并持續(xù)到計算期末。產(chǎn)品產(chǎn)銷率按100%考慮。二、費用與效益估算（一）投資估算1.建設(shè)投資（1）投資范圍。投資范圍包括化學(xué)纖維廠項目從籌建至達到設(shè)計生產(chǎn)能力時，按設(shè)計規(guī)定的全部建設(shè)工程、設(shè)備及工器具購置、安裝工程、工程建設(shè)其他費用的投資以及預(yù)備費。（2）編制依據(jù)。執(zhí)行化工行業(yè)現(xiàn)行概算指標（定額）

3、、綜合預(yù)算定額和配套的取費標準及投資估算編制辦法。項目工程費用估算為25200萬元，其中含外匯1200萬美元。工程建設(shè)其他費用估算為8400萬元。基本預(yù)備費按8計算。建設(shè)期間人民幣價格上漲指數(shù)為4%，外匯價格上漲指數(shù)為2.5%。外匯與人民幣匯率按1美元折合7.5元人民幣。項目建設(shè)投資中含可抵扣固定資產(chǎn)進項稅額為3570萬元。項目工程費用和工程建設(shè)其他費用的各年投資計劃按第一年20、第二年55、第三年25的比例分配。建設(shè)投資估算總額為38119萬元，其中人民幣27930.4萬元，外幣10188.6萬美元。項目建設(shè)投資構(gòu)成見附表1-1項目總投資使用計劃與資金籌措表。2.建設(shè)期利息項目自有資金為人民

4、幣12800萬元，其中1200萬元用于流動資金。項目所需其余資金為借款，外匯全部為為國外借款，年利率為7.5；人民幣借款均為國內(nèi)借款，其中建設(shè)投資借款的年利率為6.21%，建設(shè)期不支付利息；流動資金借款的有效年利率為5.85。建設(shè)期利息為2631.78萬元，其中人民幣借款為1493.08萬元，外幣借款為1138.7萬美元。3.流動資金流動資金按分項詳細估算法進行估算，估算額為4000萬元。生產(chǎn)期第一年需要流動資金3100萬元，生產(chǎn)期第二年需要流動資金3800萬元。4.總投資項目總投資為44750.7萬元，其中建設(shè)投資為38119萬元，建設(shè)期貸款利息為2631.78萬元，流動資金為4000萬元。

5、（二）形成資產(chǎn)1.固定資產(chǎn)項目建設(shè)期利息和建設(shè)投資中除無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的其余部分均形成固定資產(chǎn)。2.無形資產(chǎn)本項目建成后的無形資產(chǎn)為1980萬元。3.其他資產(chǎn)本項目建成后的其他資產(chǎn)為750萬元。（三）總成本費用（1）單位產(chǎn)品成本費用單位產(chǎn)品成本估算見表1-1（不含稅）表1-1 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表 單位：元序號項目單位消耗定額單 價金額1原材料化工料及輔助料A噸1.02751505289B噸0.591600944C噸0.79210166D噸0.142380333E噸0.011142016F噸0.87154134小計68822燃料及動力水噸1740.5697電度27550.22606煤噸1.

6、83175320小 計 10233工資及福利費2204制造費用17975副產(chǎn)品回收06單位生產(chǎn)成本9922（2）修理費：修理費按年折舊額的50計取。（3）折舊費：按年限平均法計算折舊，折舊年限為15年，凈殘值率取4。逐年折舊費用估算見附表1-2 固定資產(chǎn)折舊費估算表。（4）攤銷費：無形資產(chǎn)按10年平均攤銷，其他資產(chǎn)按5年平均攤銷。逐年攤銷費用估算見附表1-3無形及其他資產(chǎn)攤銷估算表。（5）其他費用：其他費用每年計為1925萬元。（6）財務(wù)費用：項目財務(wù)費用包括長期借款利息和流動資金借款利息。逐年總成本費用估算見附表1-4 總成本費用估算表。（四）銷售收入和稅金1.銷售收入根據(jù)當?shù)鼗wN產(chǎn)品售價

7、水平、目標市場化纖N產(chǎn)品的供需情況及對未來化纖N產(chǎn)品的市場需求的預(yù)測，結(jié)合本項目化纖N產(chǎn)品質(zhì)量指標情況，確定本項目化纖N產(chǎn)品售價為每噸出廠價（不含稅）15800元。項目達產(chǎn)后年銷售收入為39500萬元。2.稅金（1）增值稅。根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例、中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則的有關(guān)規(guī)定，產(chǎn)品增值稅稅率為17。（2）城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。城市維護建設(shè)稅率5，教育費附加費率3，地方教育附加按2%計取。逐年銷售收入及稅金估算見附表1-5 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。三、資金籌措（一）項目資本金項目自有資金為人民幣12800萬元，其中1200萬元用于流

8、動資金。資本金總額占總投資的28.60%，占建設(shè)投資、建設(shè)期利息和鋪底流動資金的30.51%，滿足國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知的要求。（二）債務(wù)資金建設(shè)投資中債務(wù)資金占69.57%，流動資金中債務(wù)資金占70%，債務(wù)資金總額為31950.7萬元。四、基準收益率的確定本項目財務(wù)基準收益率定為10，對資本金評價指標的判斷基準應(yīng)為投資方確定的最低可接受收益率，本項目定為12。 五、財務(wù)分析（一）利潤及利潤分配所得稅按應(yīng)納稅所得額的25計取。按凈利潤的10計提法定盈余公積金，可供投資者分配的利潤可先作為未分配利潤，用于支付長期借款還本；其余部分用于投資者分配，計入“應(yīng)付普通股股利”。不

9、提任意盈余公積金。（二）盈利能力分析1.融資前分析項目達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力時年銷售收入39500萬元，年上交銷售稅金及附加335.54萬元，年上繳增值稅3355.4萬元。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（%）（所得稅前）= 28%項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（%）（所得稅后）= 23%項目投資財務(wù)財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）（ic=10）= 53509.1項目投資財務(wù)財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）（ic=10）= 35937.1項目投資回收期（年）（所得稅前）= 5.94項目投資回收期（年）（所得稅后）= 6.57所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率23%，大于設(shè)定的基準收益率10%，所得稅前項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率28%，大

10、于設(shè)定的基準收益率10%，項目在財務(wù)上可以被接受。融資前盈利能力分析見附表1-6 項目投資現(xiàn)金流量表。2.融資后分析根據(jù)擬定的融資方案，項目生產(chǎn)期內(nèi)年平均利潤總額12122萬元，年平均凈利潤9092萬元，投資者年平均分得利潤7250萬元。項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 = 38%，大于設(shè)定的基準收益率12%，因此從項目資本金投入可獲得的收益水平上看，項目是可以被接受的。融資后盈利能力分析見附表1-7 項目資本金現(xiàn)金流量表。（三）償債能力分析項目無外匯收入，償還外匯借款是項目投產(chǎn)后以1:7.5的比價購買調(diào)劑外匯，按5年等額還本，計算利息。國內(nèi)長期借款償還在投產(chǎn)后按6年等額還本付息方式償還。流動資金借款

11、本金在項目計算期末用回收的流動資金償還。通過計算，項目綜合利息備付率54.30，綜合償債備付率41.19。借款償還期內(nèi)各年利息備付率均大于2，并隨借款本金的償還而逐年上升，借款償還期末利息備付率達81.81，項目利息保證程度較高。借款償還期內(nèi)償債備付率均大于1。各年利息備付率與償債備付率見附表1-8 借款償還計劃表。（四）財務(wù)生存能力分析財務(wù)生存能力分析見附表1-9 財務(wù)計劃現(xiàn)金流向表。根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，計算期每年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。因此，項目具備財務(wù)生存能力。六、不確定分析和風(fēng)險分析

12、（一）不確定性分析1.盈虧平衡分析償清長期借款后用生產(chǎn)能力利用率變現(xiàn)的盈虧平衡點為32.18%（用產(chǎn)量表現(xiàn)的盈虧平衡點為0.8Mt），小于70%，表明項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力較強。盈虧平衡圖見圖1-1圖1-1 盈虧平衡圖2.敏感性分析：建設(shè)投資、年經(jīng)營成本和產(chǎn)品銷售收入等數(shù)據(jù)來源于預(yù)測，存有變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度見表1-2，敏感度系數(shù)及臨界點見表1-3。表1-2 所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析表 單位：%序號變化因素變動幅度-20%-10%0%10%20%1建設(shè)投資27.6925.1122.9221.041

13、9.392經(jīng)營成本30.2926.7422.9218.7414.053銷售收入6.515.7222.9229.0834.564基準收益率22.9222.9222.9222.9222.92表1-3 敏感度系數(shù)及臨界點表序號不確定因素變化率內(nèi)部收益率平均敏感度系數(shù)區(qū)間敏感度系數(shù)臨界點0基本方案22.92%1建設(shè)投資20%19.39%-0.77-0.7876.91%10%21.04%-0.820%22.92%-10%25.11%-0.96-20%27.69%-1.04-1.032年經(jīng)營成本20%14.05%-1.93-2.5028.64%10%18.74%-1.820%22.92%-10%26.74

14、%-1.67-20%30.29%-1.61-1.333產(chǎn)品銷售收入20%34.56%2.541.88-24.82%10%29.08%2.690%22.92%-10%15.72%3.14-20%6.50%3.585.87從表1-2和表1-3中可以看出，各不確定因素中，產(chǎn)品銷售收入的上下波動對指標的影響最大，銷售收入上升時，敏感度系數(shù)平均為+2.285，銷售收入降低時，敏感度系數(shù)平均為4.51。對指標影響最小的因素是建設(shè)投資。從表1-3中可以看出，建設(shè)投資增加76.91%、年經(jīng)營成本增加28.64%、產(chǎn)品銷售收入減少24.82%時，所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率剛好等于設(shè)定基準收益率22.82%，

15、相應(yīng)數(shù)值則為各因素變化的敏感性臨界點。敏感性分析圖見圖1-2。圖1-2 敏感性分析圖（二）風(fēng)險分析1.主要風(fēng)險因素識別與風(fēng)險等級判斷 化工建設(shè)具有一次性和固定性的特點，一旦建成，難于更改，為避免各種風(fēng)險給項目帶來損失，在投資決策過程中，準確地識別風(fēng)險因素并判斷風(fēng)險等級十分必要。（1）資源方面的風(fēng)險。對化工類項目而言，生產(chǎn)原材料化工料及輔助料以及燃料動力等資源不可靠和資源條件差會給項目帶來很大的損失，因此，從風(fēng)險影響的程度考慮，應(yīng)屬“嚴重”。本化工項目的原材料來源可靠，質(zhì)量優(yōu)異，燃料供應(yīng)地距廠區(qū)距離近，本項目從風(fēng)險發(fā)生的可能性考察，應(yīng)屬“低”。（2）市場方面的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要表現(xiàn)為化纖N產(chǎn)品銷

16、路不暢、價格低迷等，從而導(dǎo)致產(chǎn)量和銷售收入達不到預(yù)期目標。這主要來自于三個方面：一是實際供求總量與預(yù)測值有偏差；二是項目產(chǎn)品缺乏市場競爭力；三是實際價格與預(yù)測價格的偏差。市場風(fēng)險是競爭性項目經(jīng)常遇到的重要風(fēng)險，從風(fēng)險影響的程度考慮，應(yīng)屬“較大”。本化工項目的產(chǎn)品化纖N市場緊俏，銷路不暢、價格低迷的可能性很小，由于該產(chǎn)品供小于求，銷售收入達到預(yù)期水平的可能性很大。因此，本項目市場風(fēng)險發(fā)生的可能性應(yīng)屬“低”。（3）工程、技術(shù)方面的風(fēng)險。從工程、技術(shù)方面考察，項目內(nèi)容均屬化工建設(shè)的一般工程和設(shè)施，設(shè)計采用的各項技術(shù)和設(shè)備均為成熟的技術(shù)和設(shè)備。從風(fēng)險影響的程度考慮，工程、技術(shù)風(fēng)險應(yīng)屬“適度”，從風(fēng)險發(fā)

17、生的可能性考察，本項目工程、技術(shù)風(fēng)險應(yīng)屬“低”。（4）投資及融資方面的風(fēng)險。所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為23%，高于設(shè)定基準收益率10%，所得稅前項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為28%，項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率38%，償債分析指標較好。根據(jù)化工建設(shè)項目投資收益的一般水平，結(jié)合化學(xué)工業(yè)的發(fā)展前景、化纖產(chǎn)品N市場走勢、項目建設(shè)條件等因素，并綜合考慮全國正在實施的化工建設(shè)項目的可比因素，該項目從財務(wù)上是可以被接受的。項目的投資方投融資能力較強，以往有較好的投資業(yè)績，近年來利潤逐年上升，公司具有較強的資金籌措能力。從風(fēng)險影響的程度考慮，投、融資風(fēng)險應(yīng)屬“適度”，從風(fēng)險發(fā)生的可能性考察，投、融資風(fēng)險應(yīng)屬“低

18、”。（5）建設(shè)條件的風(fēng)險。建設(shè)條件不落實，會給項目造成很大損失，從風(fēng)險影響的程度來看，應(yīng)屬“嚴重”。本項目廠址緊鄰省級公路，通過省級公路與國道相連，鐵路專用線與國鐵連通，為化纖N產(chǎn)品的外運和原材料的進場創(chuàng)造了良好的條件。電源一回引自項目附近的110kV變電站，另一回引自配套建設(shè)的電廠，電源可靠。項目水源為附近水庫，批準的取水配額可滿足項目運營需要。從風(fēng)險發(fā)生的可能性角度看，應(yīng)屬“低”。（6）外部環(huán)境的風(fēng)險。外部環(huán)境風(fēng)險因素主要包括自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和社會環(huán)境等因素。所在地自然環(huán)境，地勢開闊，土地平整，地質(zhì)良好，氣候適宜，對化工項目的建設(shè)和生產(chǎn)無明顯不利因素?；ば袠I(yè)已經(jīng)成為當?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，在地

19、方經(jīng)濟發(fā)展中起著重要作用，該項目的建設(shè)，符合地方經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃的要求和產(chǎn)業(yè)政策，項目實施沒有障礙。從風(fēng)險影響的程度考慮，外部環(huán)境風(fēng)險應(yīng)屬“適度”，從風(fēng)險發(fā)生的可能性考察，外部環(huán)境風(fēng)險應(yīng)屬“適度”。根據(jù)方法與參數(shù)（第三版）的分類方法，以上各個風(fēng)險因素分類結(jié)果見表1-4。表1-4 綜合風(fēng)險等級分類表風(fēng)險等級風(fēng)險影響的程度嚴重較大適度輕微風(fēng)險的可能性高較高適度（6）低（1）、（5）（2）（3）、（4）2.防范與降低風(fēng)險的對策 根據(jù)對本項目風(fēng)險因素的識別與風(fēng)險等級的判斷，項目存在的風(fēng)險均為T級和R級風(fēng)險，不存在K級和M級風(fēng)險，且無論是T級風(fēng)險還是R級風(fēng)險，其發(fā)生的可能性均為“低”或者“適度”。對項

20、目構(gòu)成威脅的機會較小。對于T級和R級風(fēng)險，只要予以足夠的重視并采取一定措施和投入相應(yīng)的資金就可以化解。因此，在項目實施過程中和實施完成以后，項目公司應(yīng)時刻關(guān)注與項目相關(guān)的風(fēng)險因素，盡量規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，一旦風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)及時采取措施，將風(fēng)險帶來的損失降低到最小限度。3.概率分析：設(shè)定該項目不變，預(yù)測計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的概率分布，對項目進行概率分析。概率分析表見表1-5。表1-5 概率分析表銷售價格變化經(jīng)營成本變化銷售價格概率經(jīng)營成本概率組合概率凈現(xiàn)值（萬元）加權(quán)凈現(xiàn)值20%20%0.250.30.075528413963.07500.50.125787139839.125-20%0.20.055

21、229.25020%0.50.30.1598051470.7500.50.25356788919.5-20%0.20.1615496154.9-20%20%0.250.30.075-33229-2492.17500.50.125-7358-919.75-20%0.20.0518513925.65總和133090.325通過概率分析可知，根據(jù)預(yù)測的概率分布，該項目銷售價格、經(jīng)營成本在20%上下變化時，所得稅后項目財務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零的概率為0.800，凈現(xiàn)值的期望值為33090萬元。累計概率見圖1-3及表1-6。圖1-3 累計概率圖表1-6 累計概率表現(xiàn)值（萬元）概率累計概率-332290.0

22、75 0.075 -73580.125 0.200 98050.150 0.350 185130.050 0.400 356780.250 0.650 528410.075 0.725 615490.100 0.825 787130.125 0.950 0.050 1.000 七、社會評價 本項目需要占用土地15公頃，而且該土地現(xiàn)為農(nóng)業(yè)用地，對該土地的征用將對當?shù)剞r(nóng)民的生產(chǎn)生活造成很大影響。項目占用該地的征地拆遷補償費應(yīng)該根據(jù)該農(nóng)業(yè)用地原有的性質(zhì)按照農(nóng)民當前以及未來幾年的生活水平合理安排，力圖讓失地農(nóng)民的生產(chǎn)生活能夠正常繼續(xù)。該項目建成后將為當?shù)剞r(nóng)民產(chǎn)生大量的工作機會，從這一點上來看是容易受到

23、農(nóng)民歡迎的。同時，該項目為化工項目，考慮到化工項目高污染、高危險的特性，應(yīng)該將本項目與當?shù)刈∶癯浞譁贤?，聽取意見，以防預(yù)期生態(tài)環(huán)境的惡化導(dǎo)致居民妨礙項目建設(shè)與生產(chǎn)的風(fēng)險發(fā)生。八、評價結(jié)論: 本項目所得稅后項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為23%，高于設(shè)定基準收益率10%，所得稅前項目財務(wù)內(nèi)部收益率28%，項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為38%，大于設(shè)定基準收益率12%，償債分析指標較好，償債能力較強，易于取得貸款機構(gòu)的貸款支持。計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量均為正數(shù)，具備財務(wù)生存能力。項目存在的風(fēng)險均為T級風(fēng)險或R級風(fēng)險，不存在K級風(fēng)險和M級風(fēng)險，根據(jù)預(yù)測的概率分布，該項目銷售價格、經(jīng)營成本在20%上下變化時，

24、所得稅后項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值大于或者等于零的概率為0.800，凈現(xiàn)值期望值為33090萬元。根據(jù)化工建設(shè)項目投資收益的一般水平，結(jié)合化學(xué)工業(yè)的發(fā)展前景、化纖N產(chǎn)品的市場走勢、項目建設(shè)條件等因素，并綜合考慮全國正在實施的化工建設(shè)的可比因素，建議投資方應(yīng)采取積極的投資戰(zhàn)略。專心-專注-專業(yè)附表1-1 項目總投資使用計劃與資金籌措表 人民幣單位：萬元 外幣單位：萬美元序號項 目合計123人民幣外幣小計人民幣外幣小計人民幣外幣小計人民幣外幣小計1總投資33423.411327.344750.75540.22063.597603.7615817.65961.2421778.98065.6393302.47

25、811368.11.1建設(shè)投資27930.410188.6381195443.219897432.215339.55596.59209367147.6992603.0049750.71.2建設(shè)期利息1493.081138.72631.7896.97574.5875171.563478.164364.641842.805917.9402699.47431617.411.3流動資金400040002資金籌措33423.411327.344750.75540.22063.597603.7615817.65961.2421778.98065.6393302.47811368.12.1項目資本金1280

26、00128002320023206380063802900029002.1.1用于建設(shè)投資116000116002320023206380063802900029002.1.2用于流動資金1200012002.1.3用于建設(shè)期利息2.2債務(wù)資金20623.411327.331950.73220.22063.595283.769437.625961.2415398.95165.6393302.4788468.122.2.1用于建設(shè)投資16330.410188.6265193123.219895112.28959.465596.59145564247.6992603.0046850.72.2.2用

27、于建設(shè)期利息1493.081138.72631.7896.97574.5875171.563478.164364.641842.805917.9402699.47431617.412.2.3用于流動資金2800028002.3其他資金附表1-1續(xù) 項目總投資使用計劃與資金籌措表 人民幣單位：萬元 外幣單位：萬美元序號項 目456人民幣外幣小計人民幣外幣小計人民幣外幣小計1總投資310031007007002002001.1建設(shè)投資1.2建設(shè)期利息1.3流動資金310031007007002002002資金籌措310031007007002002002.1項目資本金930930210210606

28、02.1.1用于建設(shè)投資2.1.2用于流動資金93093021021060602.1.3用于建設(shè)期利息2.2債務(wù)資金217021704904901401402.2.1用于建設(shè)投資2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金217021704904901401402.3其他資金附表1-2 固定資產(chǎn)折舊費估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期123456789101合計34450.7原值34450.732245.93004127836.225631.323426.521221.7當期折舊費2204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.85凈值

29、32245.93004127836.225631.323426.521221.719016.8附表1-2 續(xù) 固定資產(chǎn)折舊費估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期11121314151617181合計34450.7原值19016.81681214607.112402.310197.47992.575787.723582.88當期折舊費2204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.85凈值1681214607.112402.310197.47992.575787.723582.881378.03附表1-3 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷

30、費估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計 算 期1234567891011121314151617181無形資產(chǎn)1980原值19801782158413861188990792594396198當期攤銷費1980198198198198198198198198198198凈值178215841386118899079259439619802其他資產(chǎn)750原值750600450300150當期攤銷費750150150150150150凈值60045030015003合計2730原值27302382203416861338990792594396198當期攤銷費27303483483483483

31、48198198198198198凈值23822034168613389907925943961980附表1-4 總成本費用估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期123456789101外購原材料費37339.512043.515484.517205172051720517205172052外購燃料及動力費1790.252301.752557.52557.52557.52557.52557.53工資及福利費115507707707707707707707704修理費16536.3531102.421102.421102.421102.421102.421102.421102.425其他費

32、用2887519251925192519251925192519256經(jīng)營成本.8517631.221583.723559.923559.923559.923559.923559.97折舊費33072.7062204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.858攤銷費27303483483483483481981989利息支出9028.58432083.331784.241454.881106.91747.893377.129163.810總成本費用合計.1422267.325920.827567.627219.726860.726339.9261

33、26.6其中：可變成本.513833.817786.319762.519762.519762.519762.519762.5 固定成本.648433.68134.517805.157457.197098.166577.46364.07附表1-4 續(xù) 總成本費用估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期11121314151617181外購原材料費37339.517205172051720517205172051720517205172052外購燃料及動力費115502557.52557.52557.52557.52557.52557.52557.52557.53工資及福利費16536.353

34、7707707707707707707707704修理費288751102.421102.421102.421102.421102.421102.421102.421102.425其他費用.85192519251925192519251925192519256經(jīng)營成本33072.70623559.923559.923559.923559.923559.923559.923559.923559.97折舊費27302204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.852204.858攤銷費9028.58431981981989利息支出.14163.816

35、3.8163.8163.8163.8163.8163.8163.810總成本費用合計.526126.626126.626126.625928.625928.625928.625928.625928.6其中：可變成本.6419762.519762.519762.519762.519762.519762.519762.519762.5固定成本6364.076364.076364.076166.076166.076166.076166.076166.07附表1-5 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期123456781營業(yè)收入27650355503950039

36、500395001.1產(chǎn)品N營業(yè)收入2765035550395003950039500單價1580015800158001580015800數(shù)量36.51.752.252.52.52.5銷項稅額980394700.56043.56715671567152營業(yè)稅金及附加4541.850179.86335.54335.54335.542.1城市維護建設(shè)稅2270.92089.93167.77167.77167.772.2教育費附加1362.55053.958100.66100.66100.662.3地方教育附加908.37035.97267.10867.10867.1083增值稅3.1銷項稅額98

37、0394700.56043.56715671567153.2進項稅額49050.52351.73023.73359.63359.63359.63.3抵扣固定資產(chǎn)進項稅額35702348.81221.23.4應(yīng)納增值稅45418.501798.63355.43355.43355.4附表1-5 續(xù) 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期91011121314151617181營業(yè)收入395003950039500395003950039500395003950039500395001.1產(chǎn)品N營業(yè)收入395003950039500395003950039500

38、39500395003950039500單價15800158001580015800158001580015800158001580015800數(shù)量36.52.52.52.52.52.52.52.52.52.52.5銷項稅額9803967156715671567156715671567156715671567152營業(yè)稅金及附加4541.85335.54335.54335.54335.54335.54335.54335.54335.54335.54335.542.1城市維護建設(shè)稅2270.92167.77167.77167.77167.77167.77167.77167.77167.77167

39、.77167.772.2教育費附加1362.55100.66100.66100.66100.66100.66100.66100.66100.66100.66100.662.3地方教育附加908.3767.10867.10867.10867.10867.10867.10867.10867.10867.10867.1083增值稅3.1銷項稅額9803967156715671567156715671567156715671567153.2進項稅額49050.53359.63359.63359.63359.63359.63359.63359.63359.63359.63359.63.3抵扣固定資產(chǎn)進項

40、稅額35703.4應(yīng)納增值稅45418.53355.43355.43355.43355.43355.43355.43355.43355.43355.43355.4附表1-6 項目投資現(xiàn)金流量表 人民幣單位：萬元序號項 目合計計算期1234567891現(xiàn)金流入32350.541593.5462154621546215462151.1營業(yè)收入2765035550395003950039500395001.2補貼收入1.3銷項稅額980394700.56043.567156715671567151.4回收固定資產(chǎn)余值1378.0291.5回收流動資金40002現(xiàn)金流出.77432.220936.059750.70323082.9127285.830810.4630610.4630610.4630610.462.1建設(shè)投資38118.957432.220936.059750.7032.2流動資金400031007002002.3經(jīng)營成本.917631.1721583.6723559.9223559.9223559.9223559.922.4進項稅額49050.532351.7383023.663335