商業(yè)銀行的風險管理基本理論

1、商業(yè)銀行的風險管理基本理論商業(yè)銀行的風險管理基本理論1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的定義商業(yè)銀行風險的定義| |u風險的一般定義風險的一般定義u商業(yè)銀行的風險定義商業(yè)銀行的風險定義從風險管理的角度來說，風險應定義為出乎意料的損失。風從風險管理的角度來說，風險應定義為出乎意料的損失。風險是未來結果波動性的一個函數(shù)，風險以各種可能結果的標險是未來結果波動性的一個函數(shù)，風險以各種可能結果的標準差來衡量。準差來衡量。從商業(yè)銀行風險管理角度來看，風險指的是收益的不確定性，從商業(yè)銀行風險管理角度來看，風險指的是收益的不確定性，或者說可能造成的損失的不確定性，這將破壞銀行的價值。或者說可能造成的損失的不確定性

2、，這將破壞銀行的價值。商業(yè)銀行通過風險管理來平衡風險與收益，提高自身價值。商業(yè)銀行通過風險管理來平衡風險與收益，提高自身價值。31.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |u商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類 根據(jù)不同的標準可以將風險劃分為不同的類型。比如按照風險發(fā)生的范圍可以把風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險;按照風險事故的類型可以將風險分為社會風險、政治風險、經(jīng)濟風險、自然風險等。按照巴塞爾委員會的劃分標準，商業(yè)銀行面臨的風險主要包括信用風險、市場風信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰(zhàn)略風險八大類。41.1 1

3、.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |商業(yè)銀行面商業(yè)銀行面臨的風險臨的風險信用風險信用風險流動性風險流動性風險市場風險市場風險51.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |信用風險信用風險 信用風險又稱違約風險，是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數(shù)銀行來說，信用風險幾乎存在于銀行的所有業(yè)務中。信用風險是銀行最為復雜的風險種類，也是銀行面臨的最主要的風險也是銀行面臨的最主要的風險。u 信用風險的定義信用風險的定義u 信用風險的種類信用風險的種類 信用風險包括商業(yè)貸款信用風險，消費者貸款信用風險，票據(jù)業(yè)務信用風

4、險，結算信用風險，信用價差風險等。（1 1）商業(yè)貸款信用風險。）商業(yè)貸款信用風險。商業(yè)貸款信用是商業(yè)銀行面臨的最主要的信用風險。（2 2）消費者貸款信用風險。）消費者貸款信用風險。消費者貸款主要包括房屋與汽車按揭貸款、助學貸款、投資貸款，信用卡貸款等。消費者貸款的違約率通常要高于商業(yè)貸款。61.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |信用風險信用風險 （3 3）票據(jù)業(yè)務信用風險）票據(jù)業(yè)務信用風險。票據(jù)業(yè)務面臨的信用風險主要是由于票據(jù)的偽造、篡改、票據(jù)權利的缺失或由于票據(jù)行為（如貼現(xiàn)、承兌）不當而使銀行蒙受損失的風險。票據(jù)信用風險出要是由于票據(jù)識別手段滯后，銀行間信息不能互通互享，

5、銀行內(nèi)控制度不嚴密而造成。（4 4）結算信用風險。）結算信用風險。是指商業(yè)銀行在替客戶辦理轉賬或貿(mào)易結算過程當中，付款人沒有履行其所應該承擔的義務。（5 5）信用價差風險。）信用價差風險。由于信用敏感性資產(chǎn)的信用級別惡化而使其與無風險資產(chǎn)之間的信用價差擴大，從而導致該資產(chǎn)價格下降，使商業(yè)銀行蒙受損失的風險稱為信用價差風險。71.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |市場風險市場風險市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務中。u市場風險的定義市場風險的定義u市場風險的特征市場風險的

6、特征市場風險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢，易于計量此外，市場風險來自銀行所屬的經(jīng)濟體，具有顯著的系統(tǒng)性風險特征，很難通過分散化投資完全消除。81.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |市場風險市場風險 市場風險可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。u市場風險的種類市場風險的種類市場風險市場風險利率風險利率風險匯率風險匯率風險股票價格股票價格風險風險商品價格商品價格風險風險91.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |操作風險操作風險操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技

7、系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險。u 操作風險的定義操作風險的定義u 操作風險的特征操作風險的特征操作風險具有普遍性，操作風險普遍存在于商業(yè)銀行各種業(yè)務和管理行為當中。操作風險不具有盈利性，即它只有造成損失的可能，而沒有帶來潛在收益的可能。操作風險還有可能會引發(fā)市場風險和信用風險，各類風險之間的內(nèi)在聯(lián)系不容忽視。101.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |操作風險操作風險關于操作風險的界定關于操作風險的界定111.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |流動性風險流動性風險流動性風險包括資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險。 資產(chǎn)流動性風險是指資產(chǎn)到期不能如期足額收

8、回，進而無法滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。 負債流動性風險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關損失的風險。 商業(yè)銀行作為資金的中間人，需要隨時持有的、用于支付需要的流動資產(chǎn)只占其負債總額的很小一部分，但如果債權人大量集中要求兌現(xiàn)時，商業(yè)銀行就有可能面臨流動性風險。流動性風險形成的原因較為復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。除了銀行的流動性計劃安排不完善之外，信用、市場、操作等方面的風險管理缺陷同樣也會導致商業(yè)銀行的流動性不足。u 流動性風險的定義流動性風險的定義121.1 1.1

9、商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |流動性風險流動性風險u 衡量流動性的一些具體指標衡量流動性的一些具體指標131.1. 集中于資產(chǎn)流動性的一些指標集中于資產(chǎn)流動性的一些指標1) 1) 現(xiàn)金指標現(xiàn)金指標= =（現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +同業(yè)存款）同業(yè)存款） 總資產(chǎn)總資產(chǎn)2) 2) 流動證券比率流動證券比率= =政府債券政府債券 總資產(chǎn)總資產(chǎn)3 3）無風險資產(chǎn)比率）無風險資產(chǎn)比率=(=(現(xiàn)金現(xiàn)金+ +同業(yè)存款同業(yè)存款+ +政府債券政府債券) ) 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 以上比率越高，則流動性愈強。以上比率越高，則流動性愈強。4 4）同業(yè)拆借凈值率）同業(yè)拆借凈值率= =（同業(yè)拆出（同業(yè)拆出同業(yè)拆入）同業(yè)拆入）

10、總資產(chǎn)總資產(chǎn) 該比率上升則流動性增強。該比率上升則流動性增強。5 5）流動資產(chǎn)比率）流動資產(chǎn)比率=(=(現(xiàn)金現(xiàn)金+ +政府債券政府債券+ +同業(yè)拆借凈值同業(yè)拆借凈值) ) 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 該比率越高，銀行存貯的流動性越高，應付潛在的流動性需求的能力也就越強。該比率越高，銀行存貯的流動性越高，應付潛在的流動性需求的能力也就越強。6 6）能力比率）能力比率= =（貸款（貸款+ +租賃凈額）租賃凈額） 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 該比率實際上是一種負面的流動性指標，比重越低則流動性越強。該比率實際上是一種負面的流動性指標，比重越低則流動性越強。1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |流動性風險流動

11、性風險u 集中于負債流動性的一些指標集中于負債流動性的一些指標141) 1) 游動性貨幣率游動性貨幣率= =貨幣市場資產(chǎn)貨幣市場資產(chǎn) 貨幣市場負債貨幣市場負債 又稱又稱“熱錢比率熱錢比率”。反映短期資產(chǎn)滿足短期負債的能力，比率高則流動性強。反映短期資產(chǎn)滿足短期負債的能力，比率高則流動性強。2 2）短期投資比率）短期投資比率=(=(短期同業(yè)存款短期同業(yè)存款+ +同業(yè)拆出同業(yè)拆出+ +短期證券短期證券) ) 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 正面流動性指標，短期投資所占比重越大，則資產(chǎn)流動性越強。比率越高，機會成本越大。正面流動性指標，短期投資所占比重越大，則資產(chǎn)流動性越強。比率越高，機會成本越大。3 3）核心存款比

12、率）核心存款比率= =核心存款核心存款 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 長期穩(wěn)定部分存款稱為核心存款。該比率在一定程度上反映了銀行的流動性能力。對于同類銀行而言，該長期穩(wěn)定部分存款稱為核心存款。該比率在一定程度上反映了銀行的流動性能力。對于同類銀行而言，該比率高的銀行的流動性能力也相應較高。比率高的銀行的流動性能力也相應較高。4 4）存款結構比率）存款結構比率= =活期存款活期存款 定期存款定期存款 該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高，可減少流動性需要。該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高，可減少流動性需要。 1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的分類商業(yè)銀行風險的分類| |其他風險其他風險是

13、指經(jīng)濟主體在和非本國居民進行國際經(jīng)濟貿(mào)易往來時，由于國別經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結果，可能對商業(yè)銀行持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)造成損失的風險。是指在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動中，因為無法滿足或違反法律要求，導致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。是指商業(yè)銀行在謀求長遠發(fā)展目標和追求短期商業(yè)利益的過程中，不適當?shù)囊?guī)劃和戰(zhàn)略決策可能影響商業(yè)銀行的發(fā)展15目目 錄錄 Contents1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的定義與分類商業(yè)銀行風險的定義與分類1.

14、2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析1.4 1.4 商業(yè)銀行風險管理理論的演進商業(yè)銀行風險管理理論的演進1.5 1.5 BASELBASEL對商業(yè)銀行風險管理的要求對商業(yè)銀行風險管理的要求16總論總論 商業(yè)銀行風險指預期銀行業(yè)務經(jīng)營和管理中因為不確定性因素影響而導致事后造成損失或者不利于目標實現(xiàn)的因素的總稱。銀行風險的大小必然通過價格形式加以量化，當銀行風險較大時，其經(jīng)營管理的相對成本就顯得偏高，也就會造成銀行一定的損失。因而，銀行風險是一種導致商業(yè)銀行收益或損失的可能性。1.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險

15、的特征| |17 銀行的經(jīng)營活動只要存在一天，那么銀行的風險就不可能消亡，這些風險是不以人的意志為轉移的。商業(yè)銀行運營過程中絕對零風險的業(yè)務在金融生活中是不可能存在的。其次其次，市場參與主體的投資偏好影響。市場參與主體的投資偏好影響。人類的本性就是追求收益最大化以及風險最小化，因而他們可能運用各種投機倒把的機會或違反道德的不正當手段以牟取暴利，如利用政策空白、鉆合同契約的空子、欺詐、謊報、違約等。所以，投機、冒險和各種鉆營性金融行為的長時間存在勢必引起商業(yè)銀行風險。商業(yè)銀行風險的客觀性存在的主要原因商業(yè)銀行風險的客觀性存在的主要原因: :首先首先，市場經(jīng)濟活動中不可避免的信息不市場經(jīng)濟活動中不

16、可避免的信息不對稱性。對稱性。由于信息的不完全性和不透明性，市場經(jīng)濟活動中的主體對金融客體缺乏理性的認知，所以在主體進行投資決策時往往是不能做到及時、準確、全面和可靠的決策的誤差就會引起經(jīng)濟活動中金融風險的產(chǎn)生。而信息不對稱性在實際金融生活中是不可能徹底清除的。181.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |客觀性最后，信用的關聯(lián)性與對象的復雜性。最后，信用的關聯(lián)性與對象的復雜性。金融自由化、全球化趨勢使得簡單原始的信用交易己經(jīng)不能滿足當今投資者的融資需求，這個缺陷使得各種各樣的金融中介與經(jīng)紀業(yè)務的出現(xiàn)，而交易對象(金融業(yè)務與產(chǎn)品)也日趨多樣化，這些都讓金融交易變得更加繁雜并引發(fā)

17、了銀行之間、業(yè)務之間相互交織連動的復雜關系。交易中環(huán)節(jié)越多，出現(xiàn)問題的可能性就越大，這個復雜關系中的任何一個部分脫節(jié)都會造成巨大的風險，而這種金融發(fā)展趨勢引起的復雜關系將會長期存在?？梢姡诮鹑诨顒又型耆苊怙L險幾乎是不可能的。商業(yè)銀行風險的客觀性存在的主要原因商業(yè)銀行風險的客觀性存在的主要原因: :191.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |客觀性 雖然商業(yè)銀行風險不可避免，但是市場經(jīng)濟主體可以依據(jù)一定的方法理論對銀行風險進行“事前識別、預測，事中監(jiān)督防范，并加以規(guī)避”。這就是商業(yè)銀行風險的可控性。l 首先首先，銀行風險是可以銀行風險是可以進行識別、預測的。進行識別、預測的

18、。經(jīng)濟活動主體能夠從銀行風險的歷史、本質(zhì)、產(chǎn)生條件中，識別預測在商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營管理過程中存在的各種有可能引發(fā)投資損失的情況，也就是風險的“情景預測”，完成可控性的第一階段。l 其次其次，市場經(jīng)濟主體可以利市場經(jīng)濟主體可以利用先進的現(xiàn)代化分析方法，計算用先進的現(xiàn)代化分析方法，計算出各項與商業(yè)銀行風險相關的技出各項與商業(yè)銀行風險相關的技術性參數(shù)。術性參數(shù)。根據(jù)以往銀行風險事件發(fā)生的概率、產(chǎn)生的特殊環(huán)境，來預期在何種水平參數(shù)下發(fā)生風險的可能性較大，為風險可控性提供技術支持。l 最后最后，現(xiàn)代的金融監(jiān)管制度是銀行風險可控現(xiàn)代的金融監(jiān)管制度是銀行風險可控性的有效措施。性的有效措施。金融監(jiān)管制度尤其是銀

19、行風險監(jiān)管是對經(jīng)濟主體行為的適當約束。它的存在、健全與創(chuàng)新，是為了經(jīng)濟主體盡可能的規(guī)避銀行風險發(fā)生造成損失的可能性。之所以不斷提倡完善金融監(jiān)管制度(尤其銀行監(jiān)管制度)就是因為金融風險具有一定的可控性，可以利用政策制度的約束盡可能的規(guī)避風險損失。之所以具有部分可控性，是因為之所以具有部分可控性，是因為: :201.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |部分可控性部分可控性 銀行風險不同于其他金融風險的最顯著特性是:銀行機構的風險存在所造成的損失，不僅僅影響到銀行自身的生存發(fā)展，更危險的是這將導致眾多的儲蓄者和投資者的損失，進而對整個經(jīng)濟發(fā)展造成不利影響，這就是銀行風險的牽連性。n

20、 現(xiàn)今銀行同業(yè)之間聯(lián)系之緊密，一家銀行出現(xiàn)風險損失，勢必牽連其他銀行的信用危機，導致更多的“兩頭”效應。n 銀行在向社會公眾提供信用中介時，也提供信用創(chuàng)造:基于原生存款和初始投資建立的派生存款等信用業(yè)務。如果受到銀行風險的影響，將會有倍增的損失效應。n 銀行作為一個信用中介機構，它一頭通過吸收存款等負債業(yè)務集結了大量擁有閑置資金的儲蓄者，即借款集中;另一頭通過發(fā)放貸款等債權業(yè)務集結了大量需要資金的投資者。一旦銀行因風險發(fā)生而造成損失時，必然使這兩頭的儲蓄者與投資者受到牽連。211.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |牽連性牽連性 在不爆發(fā)金融危機或銀行支付“擠兌”的情況下，銀

21、行風險表面上可能一直受其信用保障而掩蓋可能會造成損失的風險苗頭，這就是銀行風險的匿藏性。、由銀行的信譽保障而發(fā)生的“有借有還、此還彼借”的信用借貸行為被循環(huán)往復的執(zhí)行，使得許多導致?lián)p失或者不利的因素讓該信用借貸循環(huán)掩藏起來了;、銀行所具有的信用貨幣發(fā)行和創(chuàng)造信用的功能使得本屬于即期應該發(fā)生的風險損失，可能由于通貨膨脹、借新還舊、貸新還息等手段而得以延遲或暫時覆蓋;、銀行由于金融壟斷和政府干預甚或政府特權的保護，使其將一些本己顯現(xiàn)甚至正在造成損失的銀行風險通過行政行為的壓制而暫時消除。221.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |匿藏性匿藏性 一旦銀行風險爆發(fā)，將造成不可估量并難

22、以控制的不利影響，它決不像其他經(jīng)濟風險爆發(fā)后只是在一定限度內(nèi)緩速變動那樣。因為銀行作為社會信用機構，風險爆發(fā)會讓其失去信用保障，信用基礎的崩潰必然引起風險加速變動。 也就是說，只要銀行在某個時刻出現(xiàn)某筆或某幾筆銀行存款不能及時兌付，即不能滿足儲戶的兌現(xiàn)需求，就會導致更多的儲戶不愿將資金存入銀行并且會急切希望去銀行拿到自己的存款，客戶發(fā)生擠兌。大量擠兌和存款來源的減少讓銀行兌付更加困難，這就是所謂的“馬太”效應。 另一方面，如果貸款難以回收，信用度將更加萎縮，這將引起貸款“惡性循化”借新還舊、貸款還息等。所以，銀行風險的爆發(fā)往往是突發(fā)性、加速性的，嚴重時會引發(fā)金融危機。231.2 1.2 商業(yè)銀

23、行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |加速性加速性(“(“馬太馬太”性性) )商業(yè)銀行作為整個金融行業(yè)的中流砒柱，一切金融交易都涉及到銀行職能。一旦銀行經(jīng)營管理出現(xiàn)危機，其波及范圍遠非僅有的幾家與該銀行業(yè)務相關的金融機構，其影響將體現(xiàn)到金融業(yè)幾乎所有的角落，關系到一國乃至全球的經(jīng)濟環(huán)境。風險引起的信用基礎的崩潰，銀行出現(xiàn)“擠兌”，這不僅僅是一家銀行的事情:當今銀行業(yè)漸漸出現(xiàn)了金融機構之間合作、同盟或兼并的相互關系，一家銀行出現(xiàn)風險，會使社會公眾對整個銀行信用體系產(chǎn)生懷疑和顧忌，從而引起全國甚至全球性的信用危機，公眾寧愿從銀行或其他金融機構撤回自己的儲蓄或投資并放在自己家里以避免風險損失，這勢必引

24、起整個金融行業(yè)發(fā)生大規(guī)模“擠兌”，出現(xiàn)大范圍“馬太”效應。241.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征| |傳導性傳導性目目 錄錄 Contents1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的定義與分類商業(yè)銀行風險的定義與分類1.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析1.4 1.4 商業(yè)銀行風險管理理論的演進商業(yè)銀行風險管理理論的演進1.5 1.5 BASELBASEL對商業(yè)銀行風險管理的要求對商業(yè)銀行風險管理的要求25總論總論26信息經(jīng)濟學派信息經(jīng)濟學派從市場信息不對稱、道德從市場信息不對稱、道德風險的角度對商業(yè)銀行金風

25、險的角度對商業(yè)銀行金融風險的成因進行了理論融風險的成因進行了理論闡述。闡述。金融脆弱性與金融不穩(wěn)金融脆弱性與金融不穩(wěn)定學派定學派認為負債增加、市場泡沫認為負債增加、市場泡沫、競爭沖擊等構成了商業(yè)、競爭沖擊等構成了商業(yè)銀行金融風險之根源銀行金融風險之根源; ;1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析 高負債經(jīng)營的行業(yè)特點決定了商業(yè)銀行具有比其他金融機構更容易導致失敗的本質(zhì)，尤其是在其高度參與的信貸市場和金融衍生工具市場上。 銀行家都是具有懷疑情節(jié)的，對安全邊界非常的謹慎，因此對整體市場環(huán)境和潛在競爭對手的動向更為了解。但是即使這樣，銀行家還是不斷會受到欺騙，怎么出現(xiàn)這種情

26、況?更多的可能是銀行家在對未來市場趨勢的把握上并不占有優(yōu)勢更多的可能是銀行家在對未來市場趨勢的把握上并不占有優(yōu)勢他們往往只重視信貸者以往的他們往往只重視信貸者以往的信用記錄和當前的財務狀況，而忽視其未來的信用風險信用記錄和當前的財務狀況，而忽視其未來的信用風險。經(jīng)濟增長的趨勢將助長銀行與貸款者的未來預期，因為經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展導致?lián)碛辛己眯庞糜涗浀慕杩钊嗽龆?，而銀行依此做出信貸決策往往是不安全的，因為如果未來經(jīng)濟出現(xiàn)衰退將會讓借款人難以返還貸款危機出現(xiàn)了。而導致危機出現(xiàn)的正是金融的脆弱性，這并不能因為銀行家的努力而完全消除。1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 金融

27、脆弱性對銀行的影響金融脆弱性對銀行的影響27金觸機構的脆弱，最基本的衡量手段是清償力，即銀行資產(chǎn)與負債之差銀行償還即時負債兌現(xiàn)需求的能力。由于銀行普由于銀行普遍地具有遍地具有“硬負債、軟資產(chǎn)硬負債、軟資產(chǎn)”的特點的特點，也就是說，負債是實實在在時刻存在的，而資產(chǎn)卻很可能已經(jīng)發(fā)生了損失(因為貸款有可能因為信用問題而無法償還)。衡量銀行償付力就變成了對其資產(chǎn)的評估問題，不良資產(chǎn)比率就是主要指標。然而銀行家具有掩蓋資產(chǎn)危機的動機銀行資產(chǎn)負債表所反映的資產(chǎn)質(zhì)量往往被高估了。金融危機的爆發(fā)雖都表現(xiàn)為突發(fā)，卻都經(jīng)歷了脆弱性的積累。金融自由化在相當程度金融自由化在相當程度上激化了金融固有的脆弱性，促使金融危

28、機上激化了金融固有的脆弱性，促使金融危機更經(jīng)常地發(fā)生。更經(jīng)常地發(fā)生。金融業(yè)推行自由化以來，由于貸款上限的解除，銀行就有可能為了獲取高回報而對高風險客戶融資直接地說，自由化就是能夠讓高風險高回報的項目得到必要的資金融通。一筆貸款的風險可以通過持有多樣化資產(chǎn)得到對沖，并不必然增加銀行資不抵債的危險性，也不會導致系統(tǒng)性風險，但一組貸款的風險規(guī)避就復雜了，仍會導致金融脆弱。281.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 金融脆弱性對銀行的影響金融脆弱性對銀行的影響 信息不對稱性信息不對稱性是指交易一方對另一方所擁有的信息不能充分了解，在進行交易的時候有可能造成不必要的損失，

29、并有可能降低交易市場的運作效率。由于信息不對稱性對市場有效運作造成的影響類似于二手汽車市場中的次品車交易問題，所以也被成為“次品車問題”。1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響29 金融機構的產(chǎn)生可以在一定程度上減少導致逆向選擇和道德風險的根源金融機構的產(chǎn)生可以在一定程度上減少導致逆向選擇和道德風險的根源信息不對稱性。信息不對稱性。當最終貸款人(儲蓄者)將其閑置的資金以存款的形式集中到銀行中時，他們事實上委托了一個代理人來對不同的借款人進行篩選，并根據(jù)其信貸歷史與經(jīng)濟實力(相對風險)決定貸款，以及

30、之后對貸款合理定價。這樣可以減少信息不對稱帶來的逆向選擇。相對于零散貸款人，銀行也處于更有力的地位來監(jiān)督和影響借款人在借款后的行為，從而限制道德風險。30信息不對稱問題的解決要受到兩個條件的限制：信息不對稱問題的解決要受到兩個條件的限制：其一其一是貸款人對存款銀行的信心，只有在其對銀行的信用十分堅信，銀行才能夠避免在大量客戶同時提現(xiàn)造成“擠兌”所帶來的流動性風險。其二其二是銀行對借款人的篩選與監(jiān)督也是“樂此不?！保⑶疫@是低成本的。只有如此，才能保證商業(yè)銀行可以通過其資產(chǎn)業(yè)務賺取利潤，從而彌補成本而有余。由于信息不對稱的存在，這兩個條件并不一定會同時成立。由于信息不對稱的存在，這兩個條件并不一

31、定會同時成立。由于信息不對稱的存在，這兩個條件并不一定會同時成立。1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響n由于信息的不對稱、不完善，銀行在對借款者進由于信息的不對稱、不完善，銀行在對借款者進行篩選以及貸款過程中的監(jiān)控并不能保持高效率行篩選以及貸款過程中的監(jiān)控并不能保持高效率，第二個條件也就不會總是成立了。，第二個條件也就不會總是成立了。商業(yè)銀行在貸款之前要對借款者有效的篩選，就需要對借款者要投資的項目有足夠的了解與評估。但是，往往是借款者比銀行更了解其投資項目的“收益一風險”狀況。因此，在信貸市場

32、上，逆向選擇和不當激勵總會存在。最容易誘使商業(yè)銀行掉入陷阱的是那些在經(jīng)濟增長使其可能會產(chǎn)生良好收益，但一旦增長趨勢逆轉就會出現(xiàn)嚴重危機的投資項目，但是什么項目會在什么時候發(fā)生危機確實是銀行很難準確估計把握的。31p一旦公眾對商業(yè)銀行的信用基礎失去信心，就一旦公眾對商業(yè)銀行的信用基礎失去信心，就會導致短時間內(nèi)大量客戶的會導致短時間內(nèi)大量客戶的“擠兌擠兌”現(xiàn)象，現(xiàn)象，銀行此時需要大量的資金滿足客戶的取現(xiàn)要求，然而其所擁有的大部分資金缺乏流動性，銀行只能變賣自己的流動性資產(chǎn)來滿足這會對其發(fā)展造成巨大的損失。在客戶方面，現(xiàn)在最為明智的就是與其他人一樣，馬上加入到擠兌的行列。因為他們知道，如果這樣的提現(xiàn)

33、速度繼續(xù)下去，銀行必然要想方設法籌集所需資金(這種方法的作用是有限的)，那么處于擠兌大軍后面的銀行儲戶有可能很難收回自己的存款，或者不能及時收回全部資金。以上也就是儲戶個體的理性行為集中在一起導致了集體的不理性博弈論中的“囚徒困境”。1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響政府保護：政府保護：商業(yè)銀行總會得到不同程度的政府保護，這種保護可能是明文規(guī)定的像存款保險制度，可能是非正規(guī)的內(nèi)部保護措施。也就是說，商業(yè)銀行深信:一旦發(fā)生金融危機，不想讓經(jīng)濟萎縮的國家政府就一定不會袖手旁觀。因此，個別銀行明明知

34、道某項貸款存在著巨大的風險，但是己經(jīng)有同業(yè)銀行從事此類信貸業(yè)務，那么它也會積極跟進這樣可以獲得更高的收益。萬一這項信貸出現(xiàn)問題，因為是大部分商業(yè)銀行都從事的貸款項目，造成的損失將不止是單一一家銀行，政府應該出面進行補救。這種“政府保護”加劇了銀行為了謀求收益而從事高風險貸款的行為，從而忽視了對借款者進行嚴格有效的篩選。321.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析| | 其他形成機理其他形成機理目目 錄錄 Contents1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的定義與分類商業(yè)銀行風險的定義與分類1.2 1.2 商業(yè)銀行風險的特征商業(yè)銀行風險的特征1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理

35、分析商業(yè)銀行風險形成機理分析1.4 1.4 商業(yè)銀行風險管理理論的演進商業(yè)銀行風險管理理論的演進1.5 1.5 BASELBASEL對商業(yè)銀行風險管理的要求對商業(yè)銀行風險管理的要求33總論總論1.4 1.4 理論的演進理論的演進| |在商業(yè)銀行風險管理理論發(fā)展的過程中，大致經(jīng)歷了資產(chǎn)風險管理理論、負債風險管理理論、資產(chǎn)負債風險管理理論以及全面風險管理理論四個階段。負債風險負債風險管理理論管理理論資產(chǎn)風險資產(chǎn)風險管理理論管理理論資產(chǎn)負債風資產(chǎn)負債風險管理理論險管理理論全面風險全面風險管理理論管理理論341.4 1.4 理論的演進理論的演進| |資產(chǎn)風險管理理論資產(chǎn)風險管理理論 1776年亞當斯密

36、在其國民財富的性質(zhì)及其原因的研究一文中指出，銀行資金主要來自短期閑散資金，因此商業(yè)銀行只能將這些資金用于發(fā)放短期貸款，并且這些貸款應當是有真實票據(jù)擔保的、具有自我清償性質(zhì)的貸款。這被銀行界成為“真實票據(jù)理論”。u背景背景- -真實票據(jù)理論真實票據(jù)理論u資產(chǎn)風險管理理論資產(chǎn)風險管理理論20世紀60年代以前，商業(yè)銀行經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風險主要來自資產(chǎn)業(yè)務，為保持資產(chǎn)的流動性，商業(yè)銀行經(jīng)常通過加強資信評估、項目調(diào)查，嚴格審批制度，減少信用放款等各種措施和手段來減少、防范資產(chǎn)業(yè)務風險的發(fā)生。這一時期的風險管理理論就被稱為資產(chǎn)風險管理理論。35負債風險管理理論產(chǎn)生的背景負債風險管理理論產(chǎn)生的背景1

37、.4 1.4 理論的演進理論的演進| |負債風險管理理論負債風險管理理論銀行同業(yè)競爭銀行同業(yè)競爭銀行同業(yè)競爭銀行同業(yè)競爭資金資金需求需求361.4 1.4 理論的演進理論的演進| |負債風險管理理論負債風險管理理論 預期收入理論是指只要借款人的預期收入可靠，還款來源有保證，商業(yè)銀行就可以向其發(fā)放短期商業(yè)性貸款，甚至中長期設備貸款和消費者貸款。由于客觀經(jīng)濟條件變化和突發(fā)事件的存在，在該理論的經(jīng)營指導下，銀行的信用風險增加。u預期收入理論預期收入理論20世紀60年代以后，經(jīng)濟擴張，資金需求增加，為解決資金不足問題，擴大資金來源，同時避開金融監(jiān)管，商業(yè)銀行由消極被動的負債管理轉變?yōu)榉e極主動的負債管理

38、，利用發(fā)達的金融市場，創(chuàng)新了許多金融工具。于此同時，較高的負債成本逼迫銀行將資金投放在收益較高的貸款和投資上，信用風險和流動性風險等相對增加。u負債風險管理理論負債風險管理理論371.4 1.4 理論的演進理論的演進| |資產(chǎn)負債風險管理理論資產(chǎn)負債風險管理理論20世紀80年代后，各國利率管制開始放松，在市場利率波動的情況下，單一的資產(chǎn)風險管理顯得穩(wěn)健有余但不夠進取，單一的負債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，兩者單一存在的形勢均不能實現(xiàn)銀行經(jīng)營中安全性、流動性和盈利性之間的平衡。正是在這種情況下，資產(chǎn)負債風險管理理論應運而生。u理論背景理論背景u資產(chǎn)負債風險管理理論資產(chǎn)負債風險管理理論資產(chǎn)負債

39、管理理論下商業(yè)銀行的管理目標調(diào)整為，通過協(xié)調(diào)負債與資產(chǎn)的關系來保證凈息差（NIM，Net Interest Margin）為正以及自由資本為正。381.4 1.4 理論的演進理論的演進| |全面風險管理理論全面風險管理理論20世紀80年代之后，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使得商業(yè)銀行的風險呈現(xiàn)出多樣化、復雜化和全球化的趨勢。20世紀90年代中后期，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機等一系列事件顯示，損失是由信用風險、市場風險、操作風險等多重風險共同作用而造成的。金融危機使人們更加關注全面的風險管理。202X年巴塞爾資本協(xié)議的出臺標志著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。202

40、X年巴塞爾新資本協(xié)議的提出，標志著商業(yè)銀行風險管理由以前單一的信貸風險管理模式向全面風險管理模式的轉變。u 理論背景理論背景391.4 1.4 理論的演進理論的演進| |全面風險管理理論全面風險管理理論全面風險管理模式是一種以先進的風險管理理念為指導，以完善的風險管理體全面風險管理模式是一種以先進的風險管理理念為指導，以完善的風險管理體系、全面的風險管理范圍、科學的風險管理過程、有效的風險管理方法、深入人心系、全面的風險管理范圍、科學的風險管理過程、有效的風險管理方法、深入人心的風險管理文化以及風險管理理念為核心的全新的風險管理模式，它是目前國內(nèi)外的風險管理文化以及風險管理理念為核心的全新的風

41、險管理模式，它是目前國內(nèi)外商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和競爭力提升的重要手段。商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和競爭力提升的重要手段。全面風險管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)全面風險管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。供合理保證的過程和方法。40目目 錄錄 Contents1.1 1.1 商業(yè)銀行風險的定義與分類商業(yè)銀行風險的定義與分類1.2 1.2 商業(yè)銀行金融風險的特征商業(yè)銀行金融風險的特征1.3 1.3 商業(yè)銀行風險形成機理分析商業(yè)銀行風險形成機理分析1.4 1.4 商業(yè)銀行風險管理理論的演進商業(yè)銀行風險管理