財(cái)務(wù)管理實(shí)習(xí)項(xiàng)目

1、財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目評估： 東方奇韻服裝公司目錄：1. 項(xiàng)目背景1) 海南島東方夏威夷 32) 海南島新機(jī)遇 33) 島服具有良好的市場前景 42. 項(xiàng)目提出 53. 現(xiàn)金流量概算1) 初始現(xiàn)金流量 52) 經(jīng)營現(xiàn)金流量概算 73) 現(xiàn)金流量匯總表 9 4. 評價(jià)指標(biāo) 95. 結(jié)論 10項(xiàng)目背景： 海南島東方夏威夷 海南省的居民，分屬于漢、黎、苗、回、藏、彝、壯、滿、侗、瑤、白、泰、佤、畬、水、京、土、蒙古、布依、朝鮮、土家、哈尼、僳僳、高山、錫伯、門巴、納西、仫佬、哈薩克、鄂倫春等30多個(gè)民族。世居的有黎、苗、回、漢等族。千百年來，古樸獨(dú)特的民族風(fēng)情使本島社會(huì)風(fēng)貌顯得更加豐富多彩。其中最具有特色的便

2、是黎族與苗族的生活習(xí)俗。 海南苗族咬手定情 海南黎族、苗族歡度“三月三”的習(xí)俗 萬寧文燈節(jié)、南山長壽文化節(jié)、海南熱帶雨林節(jié)、三亞國際啤酒節(jié)、三亞國際廣告電視藝術(shù)節(jié)、 天涯海角國際婚慶節(jié)、保亭七仙溫泉嬉水節(jié)等。海南島新機(jī)遇 島服具有良好的市場前景據(jù)統(tǒng)計(jì)，最近幾年海南島旅客的統(tǒng)計(jì)（單位：萬人） 到2010年為止，來海南島的旅游達(dá)到2500多萬人次，預(yù)計(jì)2011年將會(huì)突破3000萬人次。據(jù)有關(guān)調(diào)查，目前海南島島服的市場需求大概有300萬套，隨著旅客的逐年遞增，島服的需求量也會(huì)成不斷遞增的趨勢，所以在海南島生產(chǎn)島服還是有很大的市場需求。項(xiàng)目提出： 東方奇韻服裝公司 在綜合了上述各個(gè)背景后，我們小組一致

3、認(rèn)為生產(chǎn)島服具有可供我們公司生長的土壤，只要我們運(yùn)用合理的營銷方式，生產(chǎn)符合大眾品味的服裝，我們的公司就能夠獲得足夠的生存空間。島服寬松舒適，休閑，款式多樣，適合各個(gè)年齡層的人穿著。是能夠充分體現(xiàn)海南島的文化，民俗，生活習(xí)慣的一種服裝，是我們海南島的特色服裝。是來島旅客帶回家送給親朋好友比不可少的禮物。島服作為我們公司的主要產(chǎn)品，我們的將會(huì)聘請一些國內(nèi)外優(yōu)秀的服裝設(shè)計(jì)師，把我們的島服的款式花樣設(shè)計(jì)的更加時(shí)尚，流行，使之更適合不同人群的需要?，F(xiàn)金流量概算：1、初始現(xiàn)金流量廠房：地址：?？谑徐`山鎮(zhèn)天鵬花園 面積：1200平米 ，約兩畝，廠內(nèi)宿舍、 廠棚等基設(shè)備齊全，交通便利，周邊環(huán)境優(yōu)美，設(shè)施齊全

4、。生產(chǎn)設(shè)備：按一條線計(jì)算（設(shè)備國產(chǎn)）* 需要平機(jī)：15臺 （1500-2000/臺）* 雙針機(jī)：2-3臺 （3500-5000/臺）* 碼邊機(jī)：三線 2臺 （4000/臺) 五線 2臺 (5000-6000/臺）* 打結(jié)機(jī)：1臺 （10000/臺）* 圓眼機(jī)：1臺 （70000-80000/臺)* 平眼機(jī)：1臺 （20000/臺）* 扳帶機(jī)：1臺 （20000-30000/臺）* 扦邊機(jī)：1臺 （1500/臺）* 砸扣機(jī)：2臺 （1000/臺）* 電剪刀：1臺 （5000/臺）* 熨燙臺：3臺 （3000/臺）（工廠必須備有鍋爐設(shè)備）我們企業(yè)共需要兩條這樣的生產(chǎn)線， 再加上辦公設(shè)備10萬，總的

5、設(shè)備投入大約為55萬元 流動(dòng)資金：員工工資平均1500人，則每月工資45 000元，工廠必須預(yù)留三個(gè)月的工資共135000元，墊支管理費(fèi)用40000元，銷售費(fèi)用50000元，設(shè)計(jì)費(fèi)25000元，宣傳費(fèi)，電費(fèi)等，共預(yù)計(jì)300 000元綜上前期一次性投資：250 000+300 000=550 000東方奇韻服裝公司的投資資金流量 單位：元年份012345固定資產(chǎn)550 000    50 000累計(jì)折舊 100 000200 000300 000400 000500 000折余價(jià)值 450 000350 000250 000150 00

6、050 000墊支資金300 000     流量合計(jì)850 000    50 0002、經(jīng)營現(xiàn)金流量概算每件服裝的制造成本 工人平均一天生產(chǎn)40件，一個(gè)月生產(chǎn)24天，一年生產(chǎn)11各月，每年產(chǎn)量158400件，一年付給車間工人的工資共540 000 平均每件服裝的工資約：3.4元 材料：一件服裝平均用料在1.5米左右，純棉花布每米7.5元，共約10.25元。 椰殼紐扣一個(gè)0.08-0.10元，一件衣服需要5-6個(gè)，共0.4-0.6元之間 其他材料費(fèi)預(yù)計(jì)1元總的材料費(fèi)共約12塊一件服裝的成本共:12+3.

7、4=14.4元其他費(fèi)用： 管理費(fèi)用：250 000元，包括廠長，辦公室管理人員工資以及廠房租金。（廠長工資60000，部門管理人員工資共100 000，廠房租金720 00再加上一辦公費(fèi)用） 設(shè)計(jì)費(fèi)用：100 000 （主要包括設(shè)計(jì)師的工資等） 銷售費(fèi)用：200 000，聘用四個(gè)業(yè)務(wù)員，一個(gè)人工資保底工資900， 外加每件衣服提成0.5 元，另外銷售 過程中的運(yùn)費(fèi)，出差費(fèi)等等， 宣傳費(fèi)用：300 000 工業(yè)電費(fèi)2元一度，15臺平成一年共需37440元，再加上其他的用電，一年預(yù)計(jì)得60000元 水費(fèi)2.7元一度，一個(gè)工人平均2度水一個(gè)月，一年共1944元 其他費(fèi)用平均一件：5.75元一件衣服總

8、的成本約為：20元 根據(jù)海南省島服得市場需求狀況，我們的島服每件按30元出售。我們預(yù)計(jì)第一年的銷售額為120 000件，并逐年遞增10%,島服的市場銷售價(jià)格第一年為每件30元， 由于通貨膨脹和競爭因素,售價(jià)每年將以2%的幅度增長；島服的單位付現(xiàn)成本第一年為每件20元,以后隨著原材料價(jià)格的大幅度上升,單位成本每年將以5%的比率增長。第五年庫存的服裝一件按10元出售。經(jīng)濟(jì)收入與成本預(yù)測表 單位：元年份銷售量（個(gè)）單價(jià)銷售收入單位成本成本總額1120 00030.03 600 00020.02 400 0002132 00030.64 039 20021.02 772 0003145 20031.2

9、4 530 24022.03 194 4004159 72031.85 079 09623.03 673 5605175 69232.55 709 99024.04 216 608東方奇韻服裝公司的生產(chǎn)力狀況東方奇韻服裝公司的營運(yùn)資金流量 單位：元年份12345銷售收入3 600 0004 039 2004 530 2405 079 0965 709 990付現(xiàn)成本2 400 0002 772 0003 194 4003 673 5604 216 608折舊100 000100 000100 000100 000100 000稅前利潤1 100 0001 167 2001 235 8401 3

10、05 5361 393 310所得稅275 000291 800308 960326 384348 327.5稅后凈利825 000875 400926 880979 1521 044 982.5營業(yè)現(xiàn)金流量925 000975 4001 026 8801 079 1521 144 982.53、 現(xiàn)金流量匯總表東方奇韻服裝公司的現(xiàn)金流量 單位：元年份012345固定資產(chǎn)投資-550 000     營運(yùn)資金墊支-300 000     營業(yè)現(xiàn)金流量 925 000975 4001 0

11、26 8801 079 1521 144 982.5營運(yùn)資金回收     300 000固定資產(chǎn)殘值     50 000現(xiàn)金流量合計(jì)-850 000925 000975 4001 026 8801 079 1521 494 982.5評價(jià)指標(biāo)：1、回收期=原始投資額/每年NCF =850000/925000 =0.91年 2、凈現(xiàn)值 NPV= -850 000+ 925 000×（P/F，10%，1）+ 975 400×（P/F，10%，2）+ 1 026 880×

12、;（P/F，10%，3）+ 1 079 152×（P/F，10%，4）+ 1 144 982.5×（P/F，10%，5） =3 865 753.695-850 000 =3 015 753.7（元） NPV>0，說明該項(xiàng)目能夠獲利，3、獲利指數(shù)* PI=未來現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值/初始投資額 =3015753.7/850000=3.54PI=3.54，說明沒投資1元可獲利3.54元的凈現(xiàn)值收益4、內(nèi)含報(bào)酬率測算過程時(shí)間（t）NCF測試 80%現(xiàn)值012345-850000925 000975 4001 026 8801 079 1521 494 982.5-85000051

13、388830092517613710277679099NPV 322825可以看出該項(xiàng)目的內(nèi)涵報(bào)酬率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于80%，所以這個(gè)項(xiàng)目的回報(bào)大。資金收回成本快。結(jié)論： 雖然該項(xiàng)目的獲利能力較強(qiáng)，但是依然存在著各種不確定的風(fēng)險(xiǎn)，如：1、市場風(fēng)險(xiǎn)：市場競爭大，由于島服生產(chǎn)廠家多，對于我們產(chǎn)品能否打入市場是一個(gè)挑戰(zhàn)。2、通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)：，根據(jù)目前的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢，不排除再次發(fā)生通貨膨脹的可能，這會(huì)對我們企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。3、用工短缺的風(fēng)險(xiǎn)：服裝廠是勞動(dòng)力密集型的企業(yè)，工人的數(shù)量對企業(yè)的生產(chǎn)有著重大的影響。目前我國的沿海地區(qū)都存在著用工短缺的現(xiàn)象。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：在項(xiàng)目運(yùn)行過程中，也有出現(xiàn)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要我們在公司財(cái)務(wù)方面有一定的預(yù)防。精品資料網(wǎng)（http:/）成立