《財務管理》作業(yè)十含習題答案

1、一、單選題 (共 40.00 分)1.甲公司面臨A、B兩個投資項目，它們的預期收益率相等，但A項目的標準差小于B項目的標準差，根據(jù)上述條件，可以對A、B兩個項目的判斷為（）。A.A項目實際取得的收益會高于其預期收益B.B項目實際取得的收益會低于其預期收益C.A項目取得更高收益和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于B項目D.A項目取得更高收益和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于B項目滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正確答案：D答案解析：無教師評語：暫無2.一般來說，無法通過多樣化投資予以分散的風險是（）.A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.總風險D.公司特有風險滿

2、分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：A正確答案：A答案解析：無教師評語：暫無3.某投資組合中包含A、B、C三種證券，其中30%的資金投入A，預期收益率為15%；50%的資金投入B，預期收益率為20%；20%的資金投入C，預期收益率為12%，則該投資組合的預期收益率為（）。A.0.118B.0.132C.0.15D.0.169滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正確答案：D答案解析：無教師評語：暫無4.根據(jù)風險分散理論，如果投資組合中兩種證券之間完全負相關，則（）。A.該組合無投資風險B.該組合無投資收益C.該組合的投資收益大于其中任一證券的收益D.該組合

3、的非系統(tǒng)可完全抵消滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正確答案：D答案解析：無教師評語：暫無5.關于有效集以外的投資組合與有效邊界上的組合兩者比較，下列說法中不正確的是（）。A.前者具有與后者相同的風險和較低的預期收益率B.前者具有與后者相同的預期收益率和較高的風險C.前者具有較低的預期收益率和較高的風險D.前者具有較低的風險和較高的預期收益率滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：D正確答案：D答案解析：無教師評語：暫無6.若某種債券的系數(shù)等于1，則表明該債券（）。A.無投資風險B.無市場風險C.與金融市場所有證券平均風險相同D.比金融市場所有證券平均風

4、險高一倍滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：C正確答案：C答案解析：無教師評語：暫無7.如果甲公司的系數(shù)為1.2，市場組合的預期收益率為12%，無風險收益率為9%，則甲公司股票的預期收益率為（）。A.0.108B.0.126C.0.144D.0.21滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：B正確答案：B答案解析：無教師評語：暫無8.在計算由兩項資產(chǎn)組成的組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是（）。A.單項資產(chǎn)在投資組合中所占比重B.單項資產(chǎn)的系數(shù)C.單項資產(chǎn)收益率的方差D.兩項資產(chǎn)收益率的協(xié)方差滿分：5.00 分得分：5.00 分你的答案：B正確答

5、案：B答案解析：無教師評語：暫無二、多選題 (共 36.00 分)1.下列關于投資組合的收益和風險的說法中，正確的有（）。A.投資組合收益率是各種資產(chǎn)收益率的加權平均數(shù)B.投資組合的風險不僅取決于各種資產(chǎn)收益率方差的加權評價均數(shù)，還取決于各種資產(chǎn)收益率的協(xié)方差C.只有有效邊界線余一條無差異曲線相切時切點才表示投資者在既定條件下可選擇的最佳投資組合D.投資組合的預期收益率等于無風險收益率與風險資產(chǎn)組合的預期收益率的加權平均數(shù)E.投資組合的預期收益率等于無風險收益率與風險資產(chǎn)組合的預期收益率的加權平均數(shù)滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C

6、 E正確答案：A B C E答案解析：無教師評語：暫無2.下列由兩項資產(chǎn)構成的資產(chǎn)組合曲線特征的說法中，正確的有（）。A.兩項資產(chǎn)的相關性越低，其構成資產(chǎn)組合曲線的彎度越大B.當兩項資產(chǎn)完全負相關時，其構成的資產(chǎn)組合曲線是一條直線C.位于最小方差組合點下方組合曲線上的資產(chǎn)組合都是無效的D.位于最小方差組合點上方組合曲線的資產(chǎn)組合都是無效的E.位于最小方差組合點上方組合曲線的資產(chǎn)組合都是無效的滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A C E正確答案：A C E答案解析：無教師評語：暫無3.下列關于投資者要求的收益率的說法中，正確的由（）。A.風險程度越高，要求的收益率越低B.無

7、風險收益率越高，要求的收益率越高C.無風險收益率越低，要求的收益率越高D.風險程度越高，要求的收益率越高E.風險程度越高，要求的收益率越高滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：B D E正確答案：B D E答案解析：無教師評語：暫無4.關于衡量投資方案風險的下列說法中，正確的有（）。A.預期收益率的概率分布越窄，投資風險越小B.預期收益率的概率分布越窄，投資風險越大C.預期報酬率的標準差越大，投資風險越大D.標準離差率越大，風險程度越大滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B D正確答案：A B D答案解析：無教師評語：暫無5.下列因素引起的風險中，投資

8、者不能通過證券投資組合予以消減的有（ABC）。A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營食物滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C正確答案：A B C答案解析：無教師評語：暫無6.資本成本定價模型在財務管理中被廣泛應用于（）等方面。A.資本預算B.資本成本估計C.杠桿效應D.投資組合分析滿分：6.00 分得分：6.00 分你的答案：A B C D正確答案：A B C D答案解析：無教師評語：暫無三、判斷題 (共 24.00 分)1.無論資產(chǎn)之間的相關系數(shù)如何，投資組合的收益都不低于單項資產(chǎn)的

9、最低收益，而投資組合的風險都不高于單項資產(chǎn)的最高風險。（）A.正確B.錯誤滿分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：B正確答案：B答案解析：無教師評語：暫無2.系數(shù)實質上是不可分散風險指數(shù)，用于反映個別證券收益變動相對于市場收益變動的靈敏程度。（）A.正確B.錯誤滿分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：A正確答案：A答案解析：無教師評語：暫無3.風險只能由標準差和方差來衡量。（）A.正確B.錯誤滿分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：B正確答案：B答案解析：無教師評語：暫無4.標準離差反映風險的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風險程度。 （ ）A.正確B.錯誤滿分：4.00 分得分：4.00 分你的答案：A正確答案：A答案解析：無教師評語：暫無5.收益的標準離差率不等同于投資報酬率，因此兩者不存在任何聯(lián)系。 （ ）A.正確B.錯誤滿分：4.00 分得分：4.00&#