(精品)對當(dāng)前金融監(jiān)管體系的幾點思考

1、對當(dāng)前金融監(jiān)管體系的幾點思考中央銀行金融監(jiān)管正逐步走向成熟，1997年的亞洲金融危機未能擴散到中國，除了我國相對封閉的經(jīng)濟體系外，更重要的是得益于中央銀行強有力的金融監(jiān)管。1998年中央銀行管理體制又進行了重大改革，基本上實現(xiàn)了金融監(jiān)管的經(jīng)濟區(qū)域化，監(jiān)管方式和內(nèi)容也逐漸向國際慣例靠攏。然而，從現(xiàn)行金融監(jiān)管體系的運行看，仍存在一定的體制性障礙，值得重視和研究。一、現(xiàn)行金融監(jiān)管體系存在的體制障礙現(xiàn)行中央銀行金融監(jiān)管體系不僅內(nèi)部體制有待進一步理順，而且與證監(jiān)會、保監(jiān)會的協(xié)調(diào)溝通也存在一定問題。具體為：1. 金融監(jiān)管成本偏高，效率較低。一是費用支岀增加。大區(qū)分行設(shè)立后，因監(jiān)管地域大，監(jiān)管對象多，使轄區(qū)

2、內(nèi)金融監(jiān)管工作的各項費用大幅增加。突岀表現(xiàn)為文件傳輸、電訊、交通和會議等費用支岀。二是監(jiān)管的有效性和及時性受到一定影響。目前，由于大區(qū)行尚未建立轄內(nèi)監(jiān)管信息電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，因此，在搜集、整理有關(guān)監(jiān)管信息和數(shù)據(jù)時，只能依靠傳統(tǒng)的郵寄等方式。因在途時間長，信息收集有一定的滯后性，而且對各地上報資料和情況的真實性、準(zhǔn)確性的核查也有一定困難。同時，受交通、通訊工具及經(jīng)費限制，現(xiàn)場檢查有所削弱。對分行所在地以外省區(qū)的突發(fā)金融事件，因距離太遠(yuǎn)，也不能及時到場進行處理。2. 金融監(jiān)管職責(zé)不清，劃分不明。首先，從人行體系內(nèi)部看，金融監(jiān)管職責(zé)不清主要體現(xiàn)文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索為：一是分行與省會城市中心支行（營管部）之

3、間權(quán)責(zé)劃分不明。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對國有商業(yè)銀行省級分行的監(jiān)管，各大區(qū)行為第一責(zé)任人，但在實際工作中，區(qū)行只對所在省會城市的各商業(yè)銀行省級分行實施監(jiān)管，而對轄內(nèi)其他商業(yè)銀行省級分行監(jiān)管，因條件限制一般都依賴各省會城市中心支行進行日常監(jiān)管。省會城市中心支行在進行日常監(jiān)管時又因無相應(yīng)權(quán)力和級別，無法很好履行職責(zé)；二是省會中支與監(jiān)管辦之間職責(zé)不明。在不設(shè)分行的省會城市，同時存在著省會中支和金融監(jiān)管辦兩個人民銀行機構(gòu)，從二者的職責(zé)分工看，由于監(jiān)管辦的現(xiàn)場檢查與省會中支按屬地原則開展的現(xiàn)場檢查關(guān)系不明，因此不可避免存在多頭監(jiān)管和重復(fù)勞動，因檢查標(biāo)準(zhǔn)不一，往往造成對監(jiān)管對象的結(jié)論認(rèn)定困難。在發(fā)生重大金融事件時

4、，也易因職責(zé)不落實而產(chǎn)生相互推諉，風(fēng)險處置不及時等問題。其次從整個金融體系監(jiān)管看，隨著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)拓展，銀行、證券、保險三家監(jiān)管機構(gòu)間的協(xié)調(diào)溝通問題接踵而來。然而目前保險、證券兩個監(jiān)管機構(gòu)均是按行政區(qū)劃設(shè)置，并且在地、市和縣一級也無相應(yīng)機構(gòu)，中央銀行與他們間的協(xié)調(diào)溝通只能在省級以上文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索機構(gòu)間實現(xiàn)。3. 金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，無法統(tǒng)一協(xié)調(diào)。現(xiàn)行體制下，分支行按金融監(jiān)管對象設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)管職能處室，對不同監(jiān)管對象，由各監(jiān)管處室分別制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這不僅使金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)難以統(tǒng)一協(xié)調(diào)和規(guī)范，影響各金融機構(gòu)的公平競爭，還使中央銀行內(nèi)部監(jiān)管部門林立，各自為政，無法進行有效的經(jīng)常性的協(xié)調(diào)溝通。尤其是

5、在組織統(tǒng)一的金融監(jiān)管行為（如真實性大檢查）、對金融監(jiān)管總體狀況進行綜合分析及對監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題進行協(xié)調(diào)時，此問題顯得更加突岀。4. 現(xiàn)行多頭監(jiān)管體系不能適應(yīng)加入WTO后的新形勢需要。加入WK后，大批的外資銀行、保險公司、證券公司將會以合資或獨資的方式介入我國金融領(lǐng)域，與我國現(xiàn)有金融機構(gòu)爭奪市場份額，這些公司大多是“金融百貨公司”，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行、保險、證券及信托投資等多個方面。其金融產(chǎn)品可以說是無所不包。對這些全能型外資金融機構(gòu)如何有效監(jiān)管，將是擺在現(xiàn)行多頭監(jiān)管體系面前的一個迫切需要研究的問題。5. 金融監(jiān)管有效性受諸多外部因素制約。一是與地方政府協(xié)調(diào)溝通不夠。目前，在未設(shè)立分行的省會

6、城市，由于分行鞭長莫及，省會中支級別不夠，由誰代表金融部門與地方政府聯(lián)系，履行全省金融工作協(xié)調(diào)職能的問題尚待解決。二是商業(yè)銀行體制改革不到位。由于改革的滯后，國有商業(yè)銀行普遍還未建立起產(chǎn)權(quán)明晰、政企分開、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。三是防范金融風(fēng)險的有關(guān)社會配套體系尚待建立。比如國際通行的與監(jiān)管配套的存款保險制度尚未建立，信用評估中介機構(gòu)的行為也有待進一步規(guī)范，行業(yè)自律的金融同業(yè)公會作用還有待充分發(fā)揮等，在缺乏這些社會配套體系的情況下，中央銀行監(jiān)管的有效性無疑受到一定影響?？梢姡?dāng)前不僅要進一步完善人行體制，明確各級人行職責(zé)劃分，還要加強銀、證、保三家監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)作和配合，改善金融監(jiān)管的

7、外部條件，才能適應(yīng)形勢需要，確保金融體系的安全穩(wěn)健運行。二、如何看待混業(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管1.混業(yè)經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管是國際金融的發(fā)展趨勢，分業(yè)經(jīng)營制度以美國為代表。在20世紀(jì)30年代，因許多文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索經(jīng)濟學(xué)家將資本主義世界爆發(fā)的那場經(jīng)濟金融大危機歸咎于混業(yè)經(jīng)營制度，美國1933年通過了著名的格拉斯一斯蒂格法，確立了分業(yè)經(jīng)營的原則。此后，英國、日本也紛紛效仿，實行了分業(yè)經(jīng)營制度。進入90年代以來，全球經(jīng)濟趨于一體化，電子化技術(shù)飛速發(fā)展，現(xiàn)代金融產(chǎn)品極大豐富，金融管理日臻完善，英國、日本等相繼廢止了分業(yè)經(jīng)營制度，美國也于1999年通過了金融現(xiàn)代化法案，正式邁入混業(yè)經(jīng)營時代。與經(jīng)營制度的調(diào)整相適應(yīng)，

8、金融監(jiān)管制度也經(jīng)歷了從統(tǒng)一一分散一一集中的歷程。20世紀(jì)初，金融監(jiān)管的主體是各國中央銀行，隨著戰(zhàn)后中央銀行制定實施貨幣政策的宏觀調(diào)控職能加強，以及新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，中央銀行開始專司對銀行類金融機構(gòu)的監(jiān)管，而對證券、期貨市場、保險業(yè)等則由政府專門機構(gòu)監(jiān)管。近年來，隨著綜合化經(jīng)營的超級金融機構(gòu)岀現(xiàn)，又專門建立了針對這類機構(gòu)的監(jiān)管部門，金融監(jiān)管主體又趨于集中，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。如1997年英國成立了“金融服務(wù)管理局”，全面對金融領(lǐng)域?qū)嵭斜O(jiān)管。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)最近也進行了機構(gòu)調(diào)整，成立了幾個小組，集中負(fù)責(zé)對特大型銀行的監(jiān)管工作?？梢?，混業(yè)監(jiān)管已成為金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。2混業(yè)、分業(yè)經(jīng)營利

9、弊分析。混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)在合理性和優(yōu)越性已為實踐所證明，表現(xiàn)為：通過多樣化、綜合化的業(yè)務(wù)經(jīng)營，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，最大限度分散風(fēng)險；可以實現(xiàn)客戶資源共享，降低信息搜集成本和金融交易成本，增強盈利能力；通過全面服務(wù)，溝通貨幣市場和資本市場的聯(lián)系，創(chuàng)造利潤調(diào)節(jié)優(yōu)勢?；鞓I(yè)經(jīng)營的主要弱點在于：在商業(yè)銀行自身內(nèi)控不健全和金融監(jiān)管力量跟不上時，易于增大金融風(fēng)險，影響金融體系穩(wěn)定。分業(yè)經(jīng)營體制的初衷在于便于金融機構(gòu)內(nèi)部管理和金融監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險。然而從其實際運行看，因其人為割裂了貨幣市場和資本市場聯(lián)系，降低了商業(yè)銀行的利潤空間，限制了證券公司的規(guī)模發(fā)展，實際上反而加大了系統(tǒng)性風(fēng)險。3我國分業(yè)經(jīng)營

10、體制已難以為繼。我國在1993年前實行的也是金融混業(yè)經(jīng)營。到1992年下半年時，社會上出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱，銀行資金以種種方式參與證券、信托、租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營，證券公司也從事融資、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)，擾亂了正常金融秩序。1993年下半年，中央政府審時度勢，在有關(guān)文件中對金融分業(yè)經(jīng)營作岀了明確規(guī)定。1995年頒布的商業(yè)銀行法正式確立了分業(yè)經(jīng)營原則。隨著我國經(jīng)濟形勢的重大變化，中央政府開始對分業(yè)政策進行適當(dāng)文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索調(diào)整銀、證、保開始相互滲透。1999年8月，中國人民銀行頒布了證券公司進入銀行間同業(yè)拆借幣場管理規(guī)定和基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定；同年10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會又一

11、致同意保險基金進入股票市場。2000年2月，中國人民銀行與中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法。2001年5月，中國證監(jiān)會顧問梁定邦表示，開放式基金發(fā)售將由商業(yè)銀行和券商代理。隨著滲透趨勢加強，一些文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索創(chuàng)新金融產(chǎn)品也隨著電子技術(shù)的發(fā)展應(yīng)運而生，銀證業(yè)務(wù)已從技術(shù)上難以劃分，不僅商業(yè)銀行在具體執(zhí)行時難以把握，中央銀行的金融監(jiān)管也會無所適從。同時，伴隨金融業(yè)競爭的加劇，金融業(yè)的并購將不再是簡單的同業(yè)合并，而是銀行、保險、證券、信托等跨行業(yè)的強強聯(lián)合，優(yōu)勢互補的并購，這又給金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管帶來了新的難題，分業(yè)經(jīng)營已難以為繼。4.分業(yè)經(jīng)營體制不能適應(yīng)加入WTO后激烈市場競爭需

12、要。從客觀實際岀發(fā)，我國現(xiàn)有金融機構(gòu)在經(jīng)營管理水平、軟硬件設(shè)施建設(shè)、金融服務(wù)范圍和水平、人員素質(zhì)等諸多方面，均與外資金融機構(gòu)存在很大差異。根據(jù)規(guī)定，在加入WTO的2年后，將允許外資銀行辦理中國國內(nèi)企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)，5年后，可辦理中國居民的人民幣業(yè)務(wù)?？梢灶A(yù)見，有“金融百貨公司”之稱的外資銀行，將與現(xiàn)有金融機構(gòu)在優(yōu)質(zhì)人才和客戶等方面展開激烈競爭，并在中間結(jié)算、批發(fā)和零售業(yè)務(wù)方面占據(jù)大量市場份額?，F(xiàn)有中資金融機構(gòu)本身就先天不足，在競爭中已居于劣勢，如再不為其松綁，允許其混業(yè)經(jīng)營，無疑是作繭自縛，只會使其在激烈的市場競爭中陷入更加不利的地位。綜上所述，混業(yè)經(jīng)營是適應(yīng)國際金融發(fā)展趨勢的需要，是提高我國

13、金融業(yè)競爭力的迫切要求文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索，也是加入WTC后的現(xiàn)實選擇。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，我國分業(yè)體制實行8年多來，在控制風(fēng)險，恢復(fù)正常的金融秩序方面發(fā)揮了積極作用，但同時應(yīng)該看到，混業(yè)經(jīng)營的趨勢是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的，只有適應(yīng)變化了的情況，逐步放棄分業(yè)而選擇混業(yè)經(jīng)營體制才是明智的決定。三、關(guān)于金融監(jiān)管體制改革的初步設(shè)想混業(yè)經(jīng)營是金融經(jīng)營體制發(fā)展的必然趨勢，但從分業(yè)體制到混業(yè)體制卻不是一蹴而就的。當(dāng)前，由于我國商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革和內(nèi)控制度建設(shè)、金融市場發(fā)育程度文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索、中央銀行金融監(jiān)管水平等方面的條件與實行完全混業(yè)有一定距離，因此，只能實行有限度的混業(yè)?？梢越梃b美國經(jīng)驗，通過組建有內(nèi)在“

14、防火墻”的金融控股公司，由其控股經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的子公司的方式來實現(xiàn)適度混業(yè)。與混業(yè)經(jīng)營的趨勢相適應(yīng)，金融監(jiān)管體系也應(yīng)加快改革進程，并最終實現(xiàn)金融混業(yè)監(jiān)管體制。金融改革是一個復(fù)雜文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索、長期的過程，必須遵循循序漸進、穩(wěn)步推進、分步驟進行的原則。針對金融監(jiān)管體系存在的體制障礙，具體改革步驟為：1.深化人民銀行內(nèi)部體制改革，明確權(quán)責(zé)。主要思路是徹底分離人民銀行執(zhí)行貨幣政策和金融監(jiān)管的職能，設(shè)立獨立的國家銀行監(jiān)管局，其地位與證監(jiān)會、保監(jiān)會相同。職能分離后，中央銀行將從具體的監(jiān)管事務(wù)中脫身岀來，集中精力研究金融全局性問題，制定和實施貨幣政策，而專門的銀行監(jiān)管機構(gòu)，不僅可有效改變目前金融風(fēng)險處置

15、過分依賴再貸款，造成過多無效基礎(chǔ)貨幣投放，影響貨幣政策機制傳導(dǎo)的狀況，而且有利于與證券、保險監(jiān)管機構(gòu)形成三足鼎立，為將來混業(yè)經(jīng)營下監(jiān)管機構(gòu)的合并打下基礎(chǔ)。2建立銀、證、保三家機構(gòu)的定期協(xié)調(diào)制度，對話制度，定期、不定期地就監(jiān)管中的一些文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索重大問題進行協(xié)調(diào)，研究對策。必要時，可由銀、證、保三方抽調(diào)人員組成專門工作小組對混業(yè)經(jīng)營機構(gòu)實施現(xiàn)場檢查。3確立分業(yè)監(jiān)管體制下銀管局的主導(dǎo)監(jiān)管地位。隨著金融控股公司的普遍設(shè)立，有必要確立銀管局的主導(dǎo)監(jiān)管地位，使其成為金融控股公司的主要監(jiān)管責(zé)任人，并負(fù)責(zé)與其他監(jiān)管部門間的組織、協(xié)調(diào)。對金融控股公司各不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由銀管局按業(yè)務(wù)的具體功能，確定相應(yīng)的

16、監(jiān)管部門，明確職責(zé)，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。4.將銀管局、保監(jiān)會、證監(jiān)會合并，進行混業(yè)監(jiān)管。隨著商業(yè)銀行改革的完善，監(jiān)管能力的進一步提高，市場機制的進一步健全，混業(yè)經(jīng)營程度文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索和深度的提高，在適當(dāng)時候，可將銀管局、保監(jiān)會、證監(jiān)會合并，成立國家金融管理局，對整個金融體系進行混業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管的有效性除了監(jiān)管體系本身的建設(shè)外，還取決于諸多外部因素。防范化解金融風(fēng)險，單靠金融監(jiān)管部門的力量是不夠的，當(dāng)務(wù)之急，還應(yīng)解決好以下問題：一是政府行為進一步規(guī)范。一方面要加強溝通協(xié)調(diào)，爭取政府對金融監(jiān)管的支持，另一方面也要加強金融宣傳，逐步規(guī)范政府行為，避免行政干預(yù)。當(dāng)前要加大對省會城市中心支行授

17、權(quán)，使其能行使全省金融工作協(xié)調(diào)職能，并與地方政府保持必要的溝通和聯(lián)系。二是深化商業(yè)銀行體制改革。商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)明晰、內(nèi)控制度健全，是金融監(jiān)管有效與否的基礎(chǔ)，也是進行混業(yè)經(jīng)營的前提條件。必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度的建立標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)步推行商業(yè)銀行體制改革，在有條件的情況下，逐步推進國有商業(yè)銀行上市工作。三是建立存款保險制度。在目前我國金融監(jiān)管體系還不完善，監(jiān)管手段、方式和資金等還很落后和缺乏的情況下，存款保險制度的建立可有力保護存款人的利益，改變動輒動用央行存款準(zhǔn)備金保支付的情況。因此，應(yīng)根據(jù)我國實情，在存款保險的機構(gòu)模式、職能定位、費率確定、資金來源、賠償標(biāo)準(zhǔn)、對投保銀行的監(jiān)督檢查、對破產(chǎn)銀行的處置方式等方面認(rèn)真研究，建立起適合我國國情的存款保險體系。四是發(fā)揮金融同業(yè)公會的作用。金融同業(yè)公會是市場經(jīng)濟對金融