企業(yè)資本戰(zhàn)略研討會(huì)

1、A股市場(chǎng)介紹及如何在A股上市2A A股股IPOIPO基本條件主體資格基本條件主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3 3年以上年以上發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 發(fā)行人最近發(fā)行人最近3 3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更生變更 發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛 3A A股股IPOIPO基本條件獨(dú)立性基本條

2、件獨(dú)立性發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力 發(fā)行人的資產(chǎn)完整，具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán) 發(fā)行人的人員獨(dú)立。發(fā)行人的高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職 發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度 發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、

3、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形 發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易 4A A股股IPOIPO基本條件規(guī)范運(yùn)行基本條件規(guī)范運(yùn)行發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格 發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)

4、的效率與效果 發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形 發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形 5A A股股IPOIPO基本條件財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)基本條件財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常 最近最近3 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣30003000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)前后較低者為計(jì)算依據(jù)最

5、近最近3 3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣50005000萬(wàn)元；或者最近萬(wàn)元；或者最近3 3個(gè)會(huì)個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3 3億元億元發(fā)行前股本總額不少于人民幣發(fā)行前股本總額不少于人民幣30003000萬(wàn)元萬(wàn)元最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于于20%20%最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)

6、以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用不存在重大不利變化6A A股股IPOIPO基本條件募集資金投向明確合理基本條件募集資金投向明確合理募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù) 募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng) 募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

7、建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù) 7A A股首次公開(kāi)發(fā)行（股首次公開(kāi)發(fā)行（IPOIPO）一般流程）一般流程改制設(shè)立股份有限公司聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)編制申報(bào)文件保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核并報(bào)送證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)受理報(bào)地方特派辦備案地方特派出具監(jiān)管報(bào)告保薦機(jī)構(gòu)律師會(huì)計(jì)師就募集資金投資項(xiàng)目征求發(fā)改委和商務(wù)部意見(jiàn)8A A股首次公開(kāi)發(fā)行（股首次公開(kāi)發(fā)行（IPOIPO）一般流程（續(xù)）一般流程（續(xù)）證監(jiān)會(huì)初審，提出反饋意見(jiàn)發(fā)行審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)決定證券發(fā)行證券上市保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)接受反饋意見(jiàn)并答復(fù)9A A股上市時(shí)間表一覽股上市時(shí)間表一覽上市方案論證上市方案論證選定中介機(jī)構(gòu)選定中介機(jī)構(gòu)法律盡職調(diào)查法律盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)評(píng)估審計(jì)評(píng)估業(yè)務(wù)盡職調(diào)查業(yè)務(wù)盡職調(diào)查成立股份公司成立股份公司引入戰(zhàn)略引入戰(zhàn)略投資者投資者上報(bào)證監(jiān)會(huì)審上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核核完成輔導(dǎo)完成輔導(dǎo)及驗(yàn)收及驗(yàn)收編制招股編制招股說(shuō)明書(shū)說(shuō)明書(shū)通過(guò)證監(jiān)會(huì)通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核審核