保險市場結(jié)構(gòu)經(jīng)濟動態(tài)模擬分析講解

1、第八組，博弈論 實驗經(jīng)濟學(xué)及其他，9000字保險市場結(jié)構(gòu)經(jīng)濟動態(tài)模擬分析*本文是王文舉主持的北京市哲學(xué)社會科學(xué)“十五”規(guī)劃項目、北京市教委人文社會科學(xué)研究計劃重點項目（06BJBJG180）、北京市“百千萬人才工程”資助項目和北京市拔尖創(chuàng)新人才資助項目保險問題博弈分析與經(jīng)濟仿真研究的階段性成果。任 韜 作者簡介：任 韜，男，（1978.7），首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院，博士，講師 王文舉 王文舉，男，（1965.8），首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，博士，教授，博士生導(dǎo)師（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟研究中心 北京 100026） 摘 要：目前我國保險市場呈現(xiàn)出“一大多小”的寡頭壟斷結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)特征對市

2、場主體的行為產(chǎn)生了明顯的影響。本文以經(jīng)濟動態(tài)模擬方法為工具，建立了保險市場結(jié)構(gòu)動態(tài)模擬模型，對在不同規(guī)模差異的市場結(jié)構(gòu)下，保險人定價行為的特征和投保人福利水平進(jìn)行了動態(tài)模擬研究，并依據(jù)研究的結(jié)論提出了相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：保險市場結(jié)構(gòu)，博弈論，經(jīng)濟動態(tài)模擬，SWARM一、引言目前我國保險市場的市場份額高度集中，呈現(xiàn)典型的寡頭壟斷特點。就財產(chǎn)保險而言，保費收入排名前三的財產(chǎn)險公司市場份額之和2006年達(dá)到了67%，而且最大的一家（人保股份）市場分額則達(dá)到了45%；在人身保險市場上，保費收入排名前三的國壽股份、太保壽和平保壽三家公司的合計份額達(dá)到了72%，而且國壽股份一家的市場分額就達(dá)到了46% 數(shù)據(jù)

3、來源：中國保險監(jiān)督管理委員網(wǎng)站（）。從這些數(shù)據(jù)中可以看出，無論是財產(chǎn)保險市場還是在人身保險市場，都具有很高的市場集中度，市場份額的絕大部分被幾家大公司瓜分，兩個市場都呈現(xiàn)“一個大寡頭，多個小寡頭”的情形。根據(jù)市場力量假說的觀點，市場集中度高意味著存在數(shù)量較少但是具有較大規(guī)模、市場占有率較高的企業(yè)。這些企業(yè)可以憑借其規(guī)模降低成本，提高利潤。并且在市場集中度過高的市場中，大企業(yè)具有操縱市場的力量，企業(yè)之間容易達(dá)成協(xié)議，從而降低了共謀成本，通過價格優(yōu)勢來獲得壟斷利潤。因此，目前我國保險市場這種市場結(jié)構(gòu)，勢必會對各保險公司的行為產(chǎn)生影響，并最終影響到投保人的利益。本文試圖使用經(jīng)濟動態(tài)模擬的方法，通過建

4、立保險市場計算機動態(tài)模擬模型，實驗在不同市場結(jié)構(gòu)下保險公司行為特征以及由此給投保人利益帶來的影響，并根據(jù)實驗的結(jié)果提出相關(guān)建議。二、動態(tài)模擬模型的建立本文構(gòu)造的動態(tài)模擬模型，是在“基于CAS理論的多主體寡頭競爭動態(tài)模擬平臺” 任韜、王文舉，基于CAS的多主體寡頭價格競爭仿真系統(tǒng)J，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2007.3基礎(chǔ)上使用SWARM建立的，涉及到三類市場主體，分別是監(jiān)管人、保險人和投保人（被保險人）。其中監(jiān)管人是一個虛擬的主體，不以模擬主體形式在模型中出現(xiàn)，而是通過外生給定的變量形式體現(xiàn)其作用，因此在模型中真正的動態(tài)模擬主體有保險人和投保人兩類。1保險人主體在動態(tài)模擬模型中設(shè)置了兩個保險人主

5、體，是保險產(chǎn)品的生產(chǎn)者，負(fù)責(zé)生產(chǎn)保險產(chǎn)品、決定保險產(chǎn)品的價格（保費附加率）、按照保單向發(fā)生損失的投保人賠償。保險人的利潤主要來自所得到的保費與成本和賠付間的差額。因此其利潤的多少與價格直接相關(guān)，是價格的增函數(shù)。由于模型要模擬的是具有不同規(guī)模的保險企業(yè)，因此模型中的兩個保險人主體具有不同的初始財富，除此之外，這兩個保險人主體具有相同的行為模式。（1）保險人主體屬性在模型中存在兩個保險人主體，分別具有較大和較小的初始財富，代表規(guī)模不同的兩個保險人。保險人屬性主要包括保險產(chǎn)品的價格、個人代理費率、銷售量、利潤和初始財富。其中保險產(chǎn)品的價格以保費附加率的形式出現(xiàn)。保險人主體的初始財富屬性代表了保險公司

6、的規(guī)模，這個屬性是動態(tài)模擬模型中兩個保險人主體的唯一區(qū)別。（2）保費和利潤的計算在本模型中最關(guān)鍵問題是保費的計算，它涉及到了保險人和投保人兩個主體。保險人根據(jù)投保人選定的免賠額和自己當(dāng)期的保費附加率，依據(jù)投保人損失概率計算純保費和總保費，其計算公式為： （1）其中，為投保人發(fā)生部分損失的概率，為發(fā)生全部損失的概率，且有。這兩個概率在動態(tài)模擬模型中是作為公共信息出現(xiàn)的。同時，本模型假設(shè)投保人在發(fā)生部分損失時，其損失服從在區(qū)間上的均勻分布，則的推導(dǎo)如下： （2）這樣，在投保人決定了自己的免賠額后，通過上述公式就可以得知自己所購買保險的總保費。保險人的利潤主要是其獲得的保費與付出的賠付之差，其公式為

7、： （3）（3）保險人主體行為保險人主體具有三個主要行為，分別是決定保費附加率行為（setA）、決定賠償額行為（indemnity）和比較行為（compare）。setA行為在模型每一個運行周期的初始時運行，其功能是設(shè)訂保費附加率的變化方向（升高、降低或不變）。Indemnity行為由投保人主體在向保險人主體要求賠償時調(diào)用，其功能為：根據(jù)投保人主體提供的損失額和免賠額對投保人進(jìn)行賠償，同時將該賠償額從保險人的本期利潤中減去。賠償額的計算公式為： （4）compare行為在模型每一個運行周期的結(jié)束時運行，其功能是比較保險人自己在這一期的利潤、銷售額、保費附加率等屬性與上一期的變化。 2投保人主體

8、投保人主體是動態(tài)模擬模型中的買方，負(fù)責(zé)向代理人主體購買保險。投保人具有一定的初始稟賦，它會按照一定概率發(fā)生損失，并根據(jù)所購買保險向保險人索賠。投保人的效用的多少與其購買保險的價格、損失的多少和賣給他保險的保險人主體的初始財富直接相關(guān)，是初始財富的增函數(shù)，價格和損失的減函數(shù)。在模型中，一共設(shè)置了500個這樣的投保人主體。（1）投保人主體屬性投保人的屬性主要包括初始財富、期望效用、實際效用、部分損失概率、完全損失概率、最大損失額和規(guī)模偏好。這里主要解釋期望效用、實際效用和規(guī)模偏好三個屬性。實際效用屬性代表了投保人主體購買保險產(chǎn)品后得到的實際效用，而期望效用則表示投保人主體購買保險產(chǎn)品前的期望效用，

9、兩種效用都分別包括由保險產(chǎn)品帶來的效用和由保險公司規(guī)模帶來的效用兩部分，即： （5）期望效用的部分是根據(jù)保費和損失概率計算出來的期望值，而實際效用的部分則是根據(jù)保費、損失和獲得的賠償計算出來的實際值。效用中部分的計算與規(guī)模偏好屬性有關(guān)。投保人的規(guī)模偏好越強，則越大。每一個投保人主體都有一個規(guī)模偏好屬性，這一屬性表示投保人對保險公司規(guī)模的關(guān)心程度，在模型中表現(xiàn)為一個系數(shù)scalePrefer，并且不同投保人主體的scalePrefer系數(shù)具有不同的值。 （2）投保人主體行為 投保人主體具有四個主要行為，分別是決定最優(yōu)免賠額行為（setD）、購買行為（consume）、發(fā)生損失并索賠行為（loss

10、AndIndemnity）和比較行為（compare）。setD行為的功能是設(shè)定自己最優(yōu)免賠額的變化方向（升高、降低或不變）。consume行為的功能為，當(dāng)setD行為確定了當(dāng)期該投保人免賠額后，根據(jù)每個保險人主體提供的保費附加率選擇能使自己期望效用最大化的保險人購買保險。其效用由（5）式給出。lossAndIndemnity行為的功能是，在投保人購買了保險后，按照作為公共信息的投保人損失概率來隨機產(chǎn)生損失，并據(jù)此向保險人主體索賠，即調(diào)用保險人主體的indemnity行為。compare行為在模型每一個運行周期的結(jié)束時運行，其功能是比較投保人人自己在這一期的效用與上一期的變化。 3主體間博弈關(guān)

11、系 保險人和投保人的行為具有直接相互影響，夏龍梅、王文舉（2002） 夏龍梅、王文舉，保險價格比較靜態(tài)博弈分析J，數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2002.7和王文舉、夏龍梅（2003） 王文舉、夏龍梅，保險人行為博弈分析J，數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2003.8建立了“保險人行為博弈分析模型”對這一影響進(jìn)行了分析。本動態(tài)模擬模型中保險人主體與投保人主體之間的交互行為模式，正是以這個博弈模型為藍(lán)本建立的。所不同的是，在本動態(tài)模擬模型中，有兩個規(guī)模不同的保險人主體，因此投保人主體需要在兩個保險人主體之間選擇能夠使其期望效用最大化的保險人主體進(jìn)行交易。因此實際的博弈過程比保險人行為博弈分析模型更復(fù)雜。 4模型運

12、行模式動態(tài)模型被激活后，會按照周期運行，在每一個模擬周期開始時，保險人和投保人的屬性都處于一個初始狀態(tài)，記作，向量中的兩個分量分別代表了保險人和投保人的初始狀態(tài)；各主體在經(jīng)過一個模擬周期的交互行為后，處于一個最終狀態(tài)，記作；若將這些交互行為的集合記為，則在每一個模擬周期里，動態(tài)模擬模型的運行可以記作：。在每一個模擬周期內(nèi)，各主體的行為的集合具有固定的執(zhí)行順序，圖1顯示了在第個模擬周期內(nèi)主體行為的執(zhí)行順序：模擬周期開始保險人：setA投保人：setD投保人：consume投保人：lossAndIndemnity保險人：compare投保人：compare模擬周期結(jié)束圖1：動態(tài)模擬模型行為執(zhí)行順序

13、 5模型運行結(jié)果的顯示 模型運行的結(jié)果用以下4個圖形來說明： （1）兩個保險人的費率隨時間的變化圖 兩個保險人費率隨時間的變化圖顯示了保險人主體的保費附加率a隨模擬周期的變化趨勢（圖2左），該圖反映的是保險人主體其產(chǎn)品（即保險）價格的情況，反映的是保險市場供給方的信息。圖2：兩保險人費率和銷售量隨時間的變化 （2）兩保險人銷售量隨時間的變化圖 兩保險人銷售量隨時間的變化圖（圖2右）顯示了兩個保險人主體的銷售量隨模擬周期的變化趨勢。由于投保人主體在購買保險產(chǎn)品是具有個人理性約束，因此兩個保險人銷量的和并不總是等于投保人主體的總數(shù)，也就是說有的投保人主體選擇不購買保險，這一點在該圖中能夠直觀地看到

14、。因此該圖既反映了兩類保險人主體銷售保險產(chǎn)品的情況，又反映了投保人主體購買保險產(chǎn)品的情況，同時顯示了保險市場上的需求和供給兩個方面的信息。 （3）投保人總福利隨時間的變化圖 投保人總福利隨時間的變化圖顯示了投保人的總福利隨模擬周期的變化趨勢（圖3左）。總福利是將所有投保人的實際效用（即在發(fā)生損失后的效用，此時如果投保人主體購買了保險產(chǎn)品則會根據(jù)其免賠額獲得賠償）加總得來的。反映的是保險市場上需求方面的信息。 （4）投保人免賠額隨時間的變化圖 投保人免賠額隨時間的變化顯示了投保人主體在購買保險時確定的免賠額隨模擬周期的變化趨勢（圖3右）。在這個圖中有五條曲線，其中曲線averageD顯示的是所有

15、購買了保險的投保人主體的平均免賠額，曲線Con1和Con100則顯示了兩個單獨的投保人主體（編號為1和100）免賠額的情況，這兩個投保人主體的規(guī)模偏好分別為0和1，曲線D1和D2分別反映了向兩個保險人主體購買保險的投保人的平均免賠額。該圖反映了投保人主體購買保險的情況，即免賠額大意味著保險購買量小，免賠額小意味著保險購買量大，反映的是保險市場需求方的信息。圖3：投保人總福利免賠額隨時間的變化三、保險人規(guī)模差距對定價行為影響分析根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論中的“結(jié)構(gòu)行為績效”理論，保險人定價行為與保險市場結(jié)構(gòu)具有直接關(guān)系。當(dāng)前我國保險市場呈現(xiàn)寡頭壟斷結(jié)構(gòu)特征，市場集中度高，市場產(chǎn)品呈現(xiàn)較強的同質(zhì)性，中國人壽

16、，人保等幾家大型保險公司分別在壽險和非壽險領(lǐng)域占據(jù)了較大分額，保險人之間具有較大的規(guī)模差距。那么，在這種市場結(jié)構(gòu)下，保險企業(yè)的定價行為會呈現(xiàn)什么特征呢？下面將使用前面構(gòu)造的動態(tài)模擬模型對不同規(guī)模差距下保險人定價行為以及市場上投保人福利變化進(jìn)行實驗分析。 1規(guī)模差距較大時模型運行結(jié)果 將兩個保險人主體的初始財富分別定義為400000 此數(shù)據(jù)和以下數(shù)據(jù)皆為動態(tài)模擬模型的虛擬數(shù)據(jù)，不具備實際意義。（保險人主體1）和200000（保險人主體2），其規(guī)模的差異達(dá)到了一倍，同時，定義保險人主體1的單位成本為1，保險人主體2的單位成本為2，這表明規(guī)模越大的保險人單位成本越低。啟動動態(tài)模擬模型，得到的運行結(jié)果

17、。首先觀察此時保險人主體的定價行為，從圖4左中可以很明顯的觀察到，此時兩個保險人主體的保費附加率隨時間的變化具有很強的相關(guān)性，同時，保險人主體2的保費附加率曲線（曲線a2）在大多數(shù)時間處于保險人主體1的保費附加率曲線（曲線a1）之下，這表明規(guī)模小的保險人在定價行為上追隨規(guī)模大的保險人；而從圖4右中還可以看出，保險人主體1以其規(guī)模優(yōu)勢占據(jù)了較大的市場分額，保險人主體2以價格優(yōu)勢也有較穩(wěn)定的市場分額。這與現(xiàn)實中的情形是相符的。圖4：兩保險人主體保費附加率和銷售量隨時間的變化再從投保人角度看，此時模型中的500名投保人通過購買保險所獲得的總福利水平見圖5左，即投保人主體的總福利低于220000；從圖

18、5右可以觀察到，由于保險人主體2的保費附加率較低，因此向其購買保險的投保人通常會選擇多買些保險，在圖中表現(xiàn)為保險人主體2的消費者的平均免賠額（曲線D2）較低；而由于保險人主體1的保費附加率較高，因此向其購買保險的投保人通常會選擇少買些保險，在圖中表現(xiàn)為保險人主體1的消費者平均免賠額（曲線D1）較高。圖5：投保人總福利和免賠額隨時間的變化 2規(guī)模差距縮小后的模型運行結(jié)果將兩個保險人主體的初始財富分別定義為400000（保險人主體1）和300000（保險人主體2），其規(guī)模的差異明顯縮小了，啟動動態(tài)模擬模型，得到的運行結(jié)果。首先觀察此時保險人主體的定價行為，見圖6左：圖6：兩保險人保費附加率和投保人

19、總福利隨時間變化圖此時兩個保險人主體的保費附加率隨時間的變化不再具有很強的相關(guān)性，在圖中（圖6左）表現(xiàn)為保險人主體2的定價行為不再模仿保險人主體1，其保費附加率也不一定要低于保險人主體1的保費附加率，即保險人2的定價行為體現(xiàn)了比較強的自主性。由于這次實驗唯一變化的是兩個保險人主體規(guī)模的差異明顯縮小，因此可以推定這一變化是保險人2的行為模式變化的原因。由于兩個保險人主體的規(guī)模差異明顯縮小，因此投保人主體規(guī)模偏好對其購買決策的影響大大減小。保險人主體2不再需要以較低的保費附加率來吸引投保人主體，這意味著保險人主體1不再有定價主動權(quán)，從而保費附加率（價格）成為競爭的主要手段，競爭雙方都降低自己的價格

20、，以獲得更多的銷售量。這一競爭對投保人主體的好處從圖6右中可以很容易看到，此時，投保人主體的總福利水平超過了220000，與圖5左相比大大增加了，因此，保險人之間規(guī)模差異的縮小，使得保險人之間不存在由于投保人對規(guī)模偏好造成的競爭優(yōu)勢，價格成為競爭的唯一手段；這一變化的結(jié)果就是保險產(chǎn)品價格下降，同時，投保人主體獲得了更高的福利水平。命題1：在其它條件不變的前提下，當(dāng)保險市場上兩保險人規(guī)模差距縮小時，規(guī)模較小的保險人顯示出更多的行為自主性，市場價格降低，同時，投保人的整體福利水平提高?，F(xiàn)在重新對圖4左進(jìn)行考察，該圖顯示出保險人主體2其定價行為的模式與保險人主體1很類似，并且保險人主體2盡量保證自己

21、在價格上具有低價優(yōu)勢。而此時兩個保險人的規(guī)模差距明顯。因此造成這一結(jié)果的原因主要有兩個：第一，由于投保人對規(guī)模較大的保險人具有一定程度的偏好，因此規(guī)模較小的保險人為保證自己的銷售量，需要以比規(guī)模較大的保險人更低的保費附加率來吸引投保人；第二，較高的保費附加率意味著較高的利潤，因此保險人2也具有提高保費附加率的動力。這兩種原因共同作用的結(jié)果就是：當(dāng)保險人1提高保費附加率時，在較高利潤的誘惑下，保險人2也會提高其保費附加率，但限度不會超過保險人1；當(dāng)保險人1降低保費附加率時，為了保證自己的保費附加率更低，保險人2不得不也降低保費附加率。即保險人2對保險人1的定價行為進(jìn)行了模仿。這一結(jié)果形成了命題2

22、：命題2：當(dāng)市場上保險人規(guī)模差距很大時，規(guī)模較小的保險人在定價行為上有模仿規(guī)模較大的保險人的趨勢。四、結(jié)論及建議根據(jù)市場結(jié)構(gòu)動態(tài)模擬模型的實驗結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)保險市場表現(xiàn)出寡頭壟斷的結(jié)構(gòu)特征，市場產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性，且保險人之間存在較大的規(guī)模差距時，由于市場結(jié)構(gòu)的作用，規(guī)模差距限制了定價行為作為一個競爭手段的效果，規(guī)模較小的保險人更愿意讓自己保險產(chǎn)品的價格隨著規(guī)模較大的保險人價格一起波動，實際上是賦予了規(guī)模較大的保險人近似壟斷地位的定價權(quán)。這直接導(dǎo)致了市場創(chuàng)新機制的弱化和消費者福利的減小。當(dāng)我們將模型中的保險人主體的規(guī)模差距縮小時，發(fā)現(xiàn)此時定價行為作為競爭手段的效果明顯起來，不再存在擁有近似壟斷地位的定價權(quán)的保險人。由于競爭的緣故，保險產(chǎn)品的價格大幅度下降，從而，消費者獲得了較高的福利水平。因此，對于保險市場的監(jiān)管者來說，應(yīng)當(dāng)采取積極措施，鼓勵中、小規(guī)模的保險公司的發(fā)展，促進(jìn)中小型保險公司作大作強；同時，對大型保險公司加強市場行為監(jiān)管，防止其利用規(guī)模優(yōu)勢操縱市場，維護(hù)和促進(jìn)保險市場的良性競爭機制，最終對投保人的利益實施有效的保障。參考文獻(xiàn)1 任 韜、王文舉，基于