個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告(已修改)綜述

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告PERSONAL FINANCIAL PLANNING REPORT 班級(jí)：13金融一班姓名：史旗學(xué)號(hào)：132015年6月 第一部分 理財(cái)寄語和保密申明2第二部分 規(guī)劃摘要3第三部分 家庭情況4第四部分 家庭狀況分析和診斷9第五部分 家庭理財(cái)目標(biāo)10第六部分 理財(cái)基本假設(shè)11第七部分 家庭規(guī)劃建議12第八部分 理財(cái)規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評(píng)估 22第九部分 理財(cái)規(guī)劃方案的執(zhí)行23第十部分 風(fēng)險(xiǎn)揭示23第十一部分 后續(xù)服務(wù)24第十二部分 免責(zé)條款24附件部分(附投資產(chǎn)品組合建議書，保險(xiǎn)建議書，貸款還款計(jì)劃書) 25 第一部分 理財(cái)寄語和保密申明 一、理財(cái)寄語理財(cái)是一段快樂的人生享受，也

2、是一種積極的處世態(tài)度，更是一個(gè)良好的生活習(xí)慣。在別人都沒想到時(shí)，您想得早一點(diǎn)；在別人都想到時(shí)，您想得好一點(diǎn)。而理財(cái)就是您生活中這必不可少的一小點(diǎn)，早用、巧用、常用這一小點(diǎn)，一定能使您的人生更加自由、自主、自在。 二、保密申明感謝您委托我為您設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃，我們?cè)笧槟峁┧辛λ芗暗膸椭?。理?cái)規(guī)劃是為客戶提供的理財(cái)服務(wù)之一。本理財(cái)報(bào)告用來幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，幫助您對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策。本理財(cái)報(bào)告是在您提供的資料基礎(chǔ)上，并基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)，綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金收支以及理財(cái)對(duì)策而制訂的，推算出的結(jié)果可能與您真實(shí)情況存有一定的誤差，您提供信息的完整性、真實(shí)

3、性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€(gè)人理財(cái)計(jì)劃，提供更好的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。作為我行尊敬的客戶，所有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴(yán)格保密。 理財(cái)規(guī)劃師：史旗 第二部分 規(guī)劃摘要在分析您家庭財(cái)務(wù)狀況和需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合分析您生活和職業(yè)特點(diǎn)，我們?yōu)槟彝ブ贫艘环菰攲?shí)的理財(cái)規(guī)劃，幫助您更好地規(guī)劃人生。 一、理財(cái)原則家庭理財(cái)就是在金融機(jī)構(gòu)理財(cái)顧問的幫助下，通過確定家庭的財(cái)務(wù)目標(biāo)，制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，運(yùn)用各種理財(cái)工具，不斷地積累和合理的運(yùn)用財(cái)富，從而實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的過程。借由家庭理財(cái)，您可以降低或控制人生中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，提高生活質(zhì)量和水平。 二、理財(cái)策略1、積累每年的家庭盈余，進(jìn)行積極穩(wěn)健的分散投資，為實(shí)現(xiàn)其他

4、理財(cái)目標(biāo)儲(chǔ)備資金。2、 提高現(xiàn)有生活質(zhì)量, 每年準(zhǔn)備旅游基金。3、 建立子女教育基金（包括十年后送孩子出國），為子女出身及成長奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。4、在實(shí)現(xiàn)買車、新購房、儲(chǔ)備教育金等理財(cái)目標(biāo)后，可將剩余的歷年盈余積累和以后年度的盈余積累，作為養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。5、原來的社保繼續(xù)支付，增加退休保險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn),意外險(xiǎn)和住院醫(yī)療險(xiǎn)的投保。6、遺產(chǎn)的分配。 三、規(guī)劃后理財(cái)目標(biāo)的可實(shí)現(xiàn)情況1、 在2017年小面積住房換為大面積住房，價(jià)值200萬元。2、 在2016年投資購買一輛汽車，價(jià)值30萬元。3、 在2025年送孩子出國。4、 提高生活品質(zhì)，參與投資，獲取收益。5、 為孩子儲(chǔ)備教育金260萬元。6、 為孩子留

5、學(xué)歸來后準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)基金200萬元。7、 實(shí)現(xiàn)50歲退休計(jì)劃，并在2015年2025年期間，逐步積累家庭財(cái)富，儲(chǔ)備養(yǎng)老金200萬元。8、 增加定期壽險(xiǎn),意外險(xiǎn),住院醫(yī)療險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種，提高家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第三部分 家庭情況 基于您提供的信息，我們通過整理、分析和假設(shè)，將您的家庭情況羅列如下。我們將以此為基礎(chǔ)開始理財(cái)規(guī)劃。一、家庭基本情況不同的家庭成長階段會(huì)有不同財(cái)富積累方式和不同理財(cái)目標(biāo)。您和您太太正當(dāng)風(fēng)華正茂之年，說明您的家庭正處于家庭成長期。處于家庭成長期的家庭，收入不斷提高，支出不斷增加，財(cái)富也將逐步增加。您和您的妻子都是外貿(mào)公司職員，目前您們的事業(yè)一帆風(fēng)順，前景也相當(dāng)美好，預(yù)計(jì)將來的收入也

6、會(huì)節(jié)節(jié)升高。與此同時(shí)，您已擁有一套房產(chǎn)，同時(shí)計(jì)劃在5年內(nèi)購買第二套住房。二、家庭財(cái)務(wù)情況資產(chǎn)金額（元）比重（%）負(fù)債金額（元）比重（%）1. 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 2800001. 長期負(fù)債2400001.1現(xiàn)金1.1住房貸款2400001.2 活期存款300001.2 汽車貸款1.3 定期存款2500001.3 股票質(zhì)押貸款1.4 貨幣市場(chǎng)基金1.4 其他長期負(fù)債2. 其他金融資產(chǎn)7800002. 短期負(fù)債600002.1 債券1000002.1 信用卡應(yīng)付款2.2 股票4000002.2 當(dāng)年應(yīng)還房貸600002.3 非貨幣市場(chǎng)基金2.3 當(dāng)年應(yīng)還車貸2.4 期貨2.4 其他短期負(fù)債

7、2.5 保值性商品（金銀）2.6 壽險(xiǎn)保單現(xiàn)值2.7 應(yīng)收款現(xiàn)值2.8其他金融投資品價(jià)值 2800003. 實(shí)物資產(chǎn)14000003.1 汽車 3.2 自用房地產(chǎn)14000003.3 其他自用資產(chǎn)（家具電器等）3.4 珠寶現(xiàn)值3.5 房地產(chǎn)投資3.6 收藏品現(xiàn)值3.7 其他投資資產(chǎn)現(xiàn)值資產(chǎn)總計(jì) (1) 2460000負(fù)債總計(jì) (2) 300000凈資產(chǎn) (1)-(2) 216000 （2）馬先生現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表（年度） 2015 年 5 月 單位：元現(xiàn)金流入項(xiàng)目金額比重現(xiàn)金流出項(xiàng)目金額比重1. 經(jīng)常性收入 4294001. 經(jīng)常性支出 1600001.1工資40000

8、01.1膳食支出540001.2 獎(jiǎng)金1.2 通信費(fèi)用1.3 存款利息75001.3 衣物購置費(fèi)用1.4 其他金融產(chǎn)品投資收入（股票等）219001.4 交通費(fèi)用2. 非經(jīng)常性收入1.5 住房費(fèi)用2.1 勞務(wù)報(bào)酬所得1.6 水電煤氣2.2 稿酬所得1.7 醫(yī)療費(fèi)用2.3 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得1.8 保險(xiǎn)費(fèi)用2.4 財(cái)產(chǎn)租賃所得1.9 教育費(fèi)用120001.10 貸款償還600001.11 父母贍養(yǎng)費(fèi)用240001.12 其他經(jīng)常性支出100002. 非經(jīng)常性支出300002.1 旅游費(fèi)用300002.2 娛樂費(fèi)用2.3 投資支出2.4 捐贈(zèng)支出2.4 信用卡支付2.5 其他非經(jīng)常性支出現(xiàn)金流入總計(jì) (

9、1) 429400現(xiàn)金流出總計(jì) (2) 190000凈現(xiàn)金流量（收入盈余） (1)-(2) 239400 （1）根據(jù)馬先生的現(xiàn)金流量表可以得出：家庭支出項(xiàng)目無遺漏馬先生家庭日常生活支出16萬元，平均每月支出1.3萬元馬先生生活費(fèi)用偏高，因此對(duì)現(xiàn)金需求量較大（2）根據(jù)馬先生提供的信息可以得出：馬先生夫婦工作穩(wěn)定，安全度高，身體健康，意外事件發(fā)生概率小，因此為預(yù)防突發(fā)事件準(zhǔn)備的現(xiàn)金可以少一些。（3）分析馬先生家庭持有現(xiàn)金的成本：馬先生持有現(xiàn)金28萬，占總資產(chǎn)的11%，同時(shí)以活期和定期存款方式持有，收益偏低，因此馬先生持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本較高，收益損較大，所以馬先生對(duì)現(xiàn)金的需求應(yīng)該減少。（4）馬先生家庭

10、其他理財(cái)方面需求：馬先生孩子正值入學(xué)年齡，產(chǎn)生的教育費(fèi)高，直接增加了對(duì)現(xiàn)金的需求；另外，馬先生還想為夫妻養(yǎng)老儲(chǔ)備費(fèi)用，這就需要支付保險(xiǎn)費(fèi)，購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，也增加了對(duì)現(xiàn)金的需求。（5）根據(jù)國情：我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境偏松，馬先生的現(xiàn)金規(guī)劃策略可以激進(jìn)一些，因此，可以減少馬先生的現(xiàn)金需求量。項(xiàng)目計(jì)算公式參考值主要功能客戶實(shí)際值結(jié)余比率年結(jié)余 /年稅后收入10儲(chǔ)蓄意識(shí)和投資理財(cái)能力 56%投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn)50投資意識(shí)36%清償比率凈資產(chǎn) /總資產(chǎn)50綜合償債能力88%負(fù)債比率負(fù)債 /總資產(chǎn)50綜合償債能力12%即付比率流動(dòng)資產(chǎn) / 負(fù)債70短期償債能力93%負(fù)債收入比率年債務(wù)支出 /年稅后收入4

11、0短期償債能力14%流動(dòng)性比率流動(dòng)資產(chǎn) /月支出36應(yīng)急儲(chǔ)備狀況17.68（3）馬先生財(cái)務(wù)狀況的比率分析：馬先生財(cái)務(wù)狀況的比率分析結(jié)論：1、馬先生的結(jié)余比率為56%，超過了一般家庭40%的參考值，說明馬先生儲(chǔ)蓄意識(shí)很強(qiáng)，具有較高的投資理財(cái)能力，建議在可能的情況下馬先生可適當(dāng)降低結(jié)余比率，增加消費(fèi)，提高生活質(zhì)量。2、馬先生的投資凈資產(chǎn)比率為36%，低于參考值50%，說明馬先生資產(chǎn)中用于投資的比例偏低，投資意識(shí)不足。建議馬先生提高投資資產(chǎn)金額，提高家庭資產(chǎn)收益率。3、馬先生的清償比率為88%，與50%的參考值相比較高，說明馬先生綜合償債能力很強(qiáng)，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當(dāng)舉債，幫助其完成

12、理財(cái)目標(biāo)。4、馬先生的即付比率為93%，高于參考值70%，說明馬先生短期償債能力強(qiáng)，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當(dāng)舉債，幫助其完成理財(cái)目標(biāo)。5、馬先生負(fù)債收入比率為14%，與參考值40%相比較低，說明每年債務(wù)支出占收入比例較低，償債能力強(qiáng)，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當(dāng)舉債，幫助其完成理財(cái)目標(biāo)。6、馬先生流動(dòng)比率為17.68，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正常參考值36，一方面說明馬先生應(yīng)急儲(chǔ)備資金多，能夠很好應(yīng)對(duì)生活中的緊急情況，另一方面也說明馬先生流動(dòng)資產(chǎn)多而使得資產(chǎn)收益率低。建議馬先生衡量自身工作穩(wěn)定度等因素后，在36的參考值范圍內(nèi)確定家庭的應(yīng)急儲(chǔ)備資金，減少流動(dòng)資產(chǎn)量，從而提高資產(chǎn)收益率。

13、60;2、馬生理財(cái)目標(biāo)馬先生家庭理財(cái)目標(biāo)匯總目標(biāo)類型具體理財(cái)目標(biāo)短期目標(biāo)（一般5年以內(nèi)）1、購買商業(yè)保險(xiǎn) 2、購買住房 3購車 中期目標(biāo)（610年）長期目標(biāo)（10年以上）1、送孩子出國留學(xué) 2、退休養(yǎng)老3、馬先生風(fēng)險(xiǎn)屬性風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特征獲利性收益兼成長收益性流動(dòng)性安全性6避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券8本金損失容忍度總分50分，不能容忍任何損失得0分，每增加1%可以加2分，可容忍>25

14、損失者得滿分50分20總 分54風(fēng)險(xiǎn)偏好類型測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好類型積極進(jìn)取型溫和進(jìn)取型中庸型溫和保守型非常保守型分值80100608040602040020風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無房貸房貸<50房貸>50無自宅6投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25年1年以內(nèi)無8投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白6年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35總 分69風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)承受能力積極型穩(wěn)健型保守

15、型分值751004974048馬先生風(fēng)險(xiǎn)屬性分析結(jié)論：馬先生不喜歡冒險(xiǎn)，但同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的客觀認(rèn)識(shí)和接受，可以承擔(dān)中等程度的風(fēng)險(xiǎn)，建議投資對(duì)象為一部分債券和一部分股票的投資組合第四部分 家庭狀況分析診斷（1）應(yīng)急備用金管理建議備用金是家庭的應(yīng)急資金，流動(dòng)性要求較高，一般為家庭36個(gè)月支出，您家庭備用金額度應(yīng)保持在8萬至10萬，隨時(shí)補(bǔ)用。備用金的形式以現(xiàn)金、銀行和貨幣基金為主，建議馬先生保持8000元的現(xiàn)金、20000的活期存款其余610萬元購置貨幣市場(chǎng)基金或銀行短期理財(cái)產(chǎn)品（6萬元以上考慮銀行理財(cái)產(chǎn)品，6萬元以下則購買貨幣基金），年預(yù)期回報(bào)率可達(dá)4.5%以上，2個(gè)工作日即可到帳。建議您和您太

16、太再申請(qǐng)一到兩張信用卡，預(yù)計(jì)可以獲得5萬至8萬的信用額度支持。按照目前銀行營銷策略，選擇免年費(fèi)或刷卡若干次免年費(fèi)的銀行信用卡。申請(qǐng)信用卡后，養(yǎng)成家庭成員購物消費(fèi)的“刷卡”習(xí)慣，充分合理利用銀行的免息期，既可贏得較好的信用記錄，又能夠?qū)崿F(xiàn)短期無息資金融通，起到一舉兩得的作用。（2）家庭收支建議在財(cái)務(wù)分析中，我們已經(jīng)談到您的結(jié)余比率偏低以及增收節(jié)支問題，因?yàn)橐阅F(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債狀況以及現(xiàn)金流情況，不進(jìn)行必要的改善，若想實(shí)現(xiàn)您的既定理財(cái)目標(biāo)，將會(huì)給家庭帶來“財(cái)務(wù)危機(jī)”。經(jīng)過測(cè)算評(píng)估，我們的建議如下：首先，您及您的太太都是高素質(zhì)人才，仍有兼職收入的空間和余力。增加收入是最根本的緩解財(cái)務(wù)矛盾的有效途徑，年

17、均再增收5萬元應(yīng)該不是問題。其次，您家庭現(xiàn)有支出在保持一定生活水準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，還有很大的節(jié)余空間。在經(jīng)常性支出中，一是調(diào)節(jié)膳食結(jié)構(gòu)，由原來的每年5.4萬元調(diào)整為每年3萬元，可以節(jié)支2.4萬元；二是水電煤氣費(fèi)可以節(jié)支1000元；通信方面如果選擇合適的套餐，費(fèi)用節(jié)支1000元應(yīng)該也可以做到；非經(jīng)常性支出中，旅游費(fèi)用可以主動(dòng)壓縮1萬元。這樣，各項(xiàng)支出累計(jì)可以節(jié)約36000元。最終，您收入的增加以及支出的節(jié)約將有效改善您的收支狀況，實(shí)現(xiàn)年結(jié)余達(dá)到4.6萬元。保守來講，即使有些收支的調(diào)整不能完全實(shí)現(xiàn)，也應(yīng)該使年結(jié)余金額增加3.6萬元左右。第五部分 家庭理財(cái)目標(biāo)一、家庭理財(cái)目標(biāo)1、 實(shí)現(xiàn)50歲退休計(jì)劃，并在

18、2015年2025年期間，逐步積累家庭財(cái)富，儲(chǔ)備養(yǎng)老金200萬元。2、 改善居住環(huán)境，在2017年小面積住房換為大面積住房，價(jià)值200萬元。3、 提高固定資產(chǎn)投資比率，在2016年購買一輛汽車，價(jià)值30萬元。4、 提高生活品質(zhì)，增設(shè)旅行基金，并每年花費(fèi)30000元用于全家旅行。5、 提高生活品質(zhì)，在2026年換新車，價(jià)值67萬元（或房車150萬元）。6、 在2015年2025年期間，為孩子儲(chǔ)備教育金260萬元,供孩子國外留學(xué)至碩士。7、 在2031年孩子留學(xué)歸國后，為其準(zhǔn)備200萬元?jiǎng)?chuàng)業(yè)基金。8、 增加定期壽險(xiǎn),意外險(xiǎn),醫(yī)療險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種，提高家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二、家庭理財(cái)目標(biāo)評(píng)價(jià)您有著較為明確

19、的理財(cái)目標(biāo)，根據(jù)您提出的要求，希望在50歲的時(shí)候擁有相當(dāng)規(guī)模的資產(chǎn)。同時(shí)，根據(jù)您目前家庭情況，我們同樣也為您建議性地建立了一些中短期目標(biāo)。他們分別是：第一、 改善居住環(huán)境，擴(kuò)大居住面積，將現(xiàn)有住房換為更為舒適的住房類型。第二、 提高生活品質(zhì)，每10年定期更新家庭轎車。第三、 提高生活品質(zhì)，增設(shè)旅行基金，并每年度施行全家旅行計(jì)劃。第四、 規(guī)劃子女教育基金和子女創(chuàng)業(yè)基金。第五、 規(guī)劃家庭養(yǎng)老基金。第六、 增加家庭保障。我們認(rèn)為上述這些理財(cái)目標(biāo)，根據(jù)您的家庭情況，只要合理規(guī)劃好未來的現(xiàn)金流，是完全可行的。成長型家庭的理財(cái)目標(biāo)較多，我們的建議是您實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的順序要先短期后長期，先重要后次要，我們把您

20、家庭理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序安排為：子女教育金準(zhǔn)備>改善居住環(huán)境> 增加家庭保障> 購買房產(chǎn) >提高生活品質(zhì)> 養(yǎng)老金準(zhǔn)備 > 其它目標(biāo)。第六部分 理財(cái)基本假設(shè) 本報(bào)告的規(guī)劃時(shí)段為2015年6月至2015年6月，由于基礎(chǔ)信息不是很完整，以及未來我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能發(fā)生變化，為便于我們做出數(shù)據(jù)詳實(shí)的理財(cái)方案，在征得您同意的前提下，我們對(duì)相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測(cè)：一、預(yù)測(cè)通貨膨脹率隨著全球性通漲周期的來臨，同時(shí)伴隨我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中深層次矛盾問題的逐步解決，目前國內(nèi)通漲預(yù)期的不斷增強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來幾年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)進(jìn)入一個(gè)溫和通脹期。從過去20多年的五輪經(jīng)濟(jì)增

21、長周期來看，5%的CPI是溫和通脹的下限。我們以此數(shù)值作為本理財(cái)規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。二、預(yù)測(cè)收入增長率根據(jù)“城市薪酬與福利調(diào)研上海調(diào)研成果”報(bào)告顯示，根據(jù)上海GDP增長的趨勢(shì)分析，未來幾年的收入將有一個(gè)穩(wěn)定的增長，增長率約為5。我們以此數(shù)值作為本理財(cái)規(guī)劃中收入增長率的假定值。三、預(yù)測(cè)支出增長率及消費(fèi)水平增長率 結(jié)合收入增長率的假定，以及目前消費(fèi)水平增長水平來看，未來的支出及消費(fèi)水平將與收入水平趨向同步，在這里我們假設(shè)為5%。三、預(yù)測(cè)教育費(fèi)用增長率目前，國內(nèi)外學(xué)費(fèi)的年平均增長率為5-6%，我們以5作為本理財(cái)規(guī)劃中教育費(fèi)用增長率的假定值。四、實(shí)物資產(chǎn)計(jì)價(jià)原則在對(duì)實(shí)物資產(chǎn)計(jì)價(jià)時(shí)，均采用市場(chǎng)重置

22、價(jià)格計(jì)價(jià)的方法。房價(jià)短期內(nèi)會(huì)有波動(dòng)，但隨著國家地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速持續(xù)增長，房產(chǎn)的長期走勢(shì)還是看好的，所以我們假設(shè)房產(chǎn)每年的增值率為5,租金回報(bào)率為4%。六、最低現(xiàn)金持有量從財(cái)務(wù)安全和投資穩(wěn)定性角度出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)持有可以滿足其3-4個(gè)月開支的最低現(xiàn)金儲(chǔ)備，以備不時(shí)之需。結(jié)合您家庭的收支情況，我們建議您家庭的最低現(xiàn)金持有量為8萬元，同時(shí)為抵御通貨膨脹，每年的最低現(xiàn)金持有量也需要相應(yīng)的增加。在評(píng)價(jià)未來現(xiàn)金流量狀況時(shí)，我們會(huì)使用這個(gè)假設(shè)值。第七部分 理財(cái)規(guī)劃建議一、家庭盈余規(guī)劃1、家庭盈余的運(yùn)用家庭月度或年度的盈余是家庭財(cái)富積累的基礎(chǔ)，所謂家庭盈余，用最簡單的話來說，就是家庭收入減家庭支出和最低現(xiàn)金儲(chǔ)

23、備后，剩余的部分。盈余規(guī)劃是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊剑院竽獙?shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)目標(biāo)，除了靠現(xiàn)在已經(jīng)積累的家庭財(cái)富外，關(guān)鍵就是要通過支用歷年積累的盈余本金和投資收益來實(shí)現(xiàn)。盈余分配積累的用途如下：l 當(dāng)年收入不能滿足當(dāng)年的支出時(shí)，可從歷年積累的盈余中支取。l 理財(cái)目標(biāo)實(shí)施過程中，如遇資金不足，可從歷年積累的盈余中支取。l 為子女教育金、子女創(chuàng)業(yè)基金和養(yǎng)老金儲(chǔ)備做準(zhǔn)備。l 家庭最低現(xiàn)金儲(chǔ)備一旦被挪用，應(yīng)以歷年積累的盈余補(bǔ)充。l 其它用途。2、家庭盈余的投資（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試 根據(jù)您目前的自身情況以及根據(jù)我們對(duì)您家庭情況的了解，您的風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試結(jié)果如下:風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分首要考慮

24、賺短現(xiàn)差價(jià)長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特征獲利性收益兼成長收益性流動(dòng)性安全性6避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券8本金損失容忍度總分50分，不能容忍任何損失得0分，每增加1%可以加2分，可容忍>25損失者得滿分50分20總 分54風(fēng)險(xiǎn)偏好類型測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好類型積極進(jìn)取型溫和進(jìn)取型中庸型溫和保守型非常保守型分值80100608040602040020風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪

25、有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無房貸房貸<50房貸>50無自宅6投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25年1年以內(nèi)無8投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白6年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35總 分69風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)承受能力積極型穩(wěn)健型保守型分值751004974048（2）投資產(chǎn)品組合建議以上評(píng)估測(cè)試可以看出，馬先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬于中高等水平，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于中等態(tài)度的范圍，客馬先生的職業(yè)是從事外貿(mào)工作，具有一定的收入不穩(wěn)定性，所以在投資組合建議進(jìn)行股債平衡，兼顧流動(dòng)性資產(chǎn)。與此同時(shí)，根據(jù)現(xiàn)階段金融行業(yè)的

26、發(fā)展?jié)摿σ约澳耐顿Y經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)您的實(shí)際情況，在這里我們建議您的投資大致可以配置為存款及貨幣市場(chǎng)基金5%，債券型基金為35%，股票型基金為50%。對(duì)于目前國內(nèi)銀行不斷推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)收益率較高，一般在5%-7%左右。但由于人民幣匯率政策的逐步開放，人民幣匯率已進(jìn)入上升通道，所以如果現(xiàn)在將人民幣兌換為外匯購買理財(cái)產(chǎn)品，雖然可以獲得相對(duì)較高的利率，但也承擔(dān)了相當(dāng)大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。在這里建議您投資購買目前銀行新推出的QDII境外投資理財(cái)產(chǎn)品。一來降低匯率風(fēng)險(xiǎn)及投資風(fēng)險(xiǎn)，二來也可以獲得同比人民幣產(chǎn)品更高的收益。建議配置比率為10%。綜上所述，您的盈余投資分配如圖所示：綜合預(yù)期收益率如下表：投資項(xiàng)目所

27、占投資比重預(yù)期收益率綜合收益率股票型基金40%7%3.75%債券型基金35%5%1.75%境外代客理財(cái)10%4%0.5P2P理財(cái)15%3.5%2%合計(jì)預(yù)期收益率7%當(dāng)然，這樣的投資組合不能一成不變，投資組合的構(gòu)成應(yīng)與理財(cái)目標(biāo)達(dá)成的期限相關(guān)。達(dá)成期限越長，相應(yīng)投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)性高的產(chǎn)品可以多一些，達(dá)成期限越短，相應(yīng)投資組合中的流動(dòng)性高的無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品要多一些。您要特別注意在2016年和2017年的前一到兩年調(diào)整投資組合的構(gòu)成，以應(yīng)對(duì)換房、購車及孩子教育費(fèi)用的需要。此外，還有兩個(gè)很重要的問題需要您去關(guān)注：一是要經(jīng)常留意各個(gè)已投資產(chǎn)品的走勢(shì)和表現(xiàn)，做好評(píng)價(jià)工作，及時(shí)吐故納新，二是要保持一個(gè)良好的投資心態(tài)

28、，一個(gè)良好的投資心態(tài)應(yīng)該是期望低一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高一點(diǎn)，基于此，我們假設(shè)您家庭盈余投資的投資回報(bào)率為7，我們?cè)诩彝ガF(xiàn)金流量評(píng)估中將用到這個(gè)假設(shè)。二、子女教育規(guī)劃考慮到您希望在十年后將子女送出國深造，而且您的孩子正是入學(xué)年齡，同時(shí)也希望為子女的教育及撫養(yǎng)盡心盡力，在這里我們根據(jù)您的情況，建議建立目標(biāo)為220萬元的教育基金，從而可以從容應(yīng)對(duì)子女今后的教育問題，為子女營造一個(gè)良好的教學(xué)氛圍，為其今后的事業(yè)和生活打下基礎(chǔ)。子女教育金的來源為歷年積累的盈余本金和投資收益，您有很好收入和投資愿望，而現(xiàn)在利率水平又較低，所以無需購買教育保險(xiǎn)，投資運(yùn)作得當(dāng)完全能實(shí)現(xiàn)您家庭的教育金儲(chǔ)備。 目前，上海學(xué)費(fèi)的平均

29、增長率為5%，如果您的子女從小學(xué)讀到大學(xué)，大致需要220萬元的預(yù)算（詳見下表）：年份子女年齡子女成長經(jīng)歷現(xiàn)在的教育金平均水平教育費(fèi)用增長率考慮增長率后的 教育金平均水平20158小學(xué)私立200005%2315320169小學(xué)私立200005%24310201710小學(xué)私立200005%25526201811小學(xué)私立200005%26802201912小學(xué)私立200005%28142202013初中私立300005%29549202114初中私立300005%31027202215初中私立300005%32578202316初中私立300005%34207202417高中私立400005%359

30、17202518高中私立400005%37713202619高中私立400005%39599202720出國留學(xué)本科2000005%440000202821出國留學(xué)本科2000005%460136202922出國留學(xué)本科2000005%483143203023出國留學(xué)本科2000005%507300203124出國留學(xué)碩士2000005%532665203225出國留學(xué)碩士2000005%559298合計(jì)：2151065三、購買汽車規(guī)劃您目前尚未擁有機(jī)動(dòng)車，為了提高您的生活品質(zhì)及交通便捷安全，我們建議您先購買一輛小型家庭轎車，并且每10年更換一次自備車。首先在2016年子女上小學(xué)的時(shí)候購買一輛

31、價(jià)值30萬元的新車。與此同時(shí)，在2026年您本人年屆退休之際購買一輛價(jià)值150萬元的房車，這樣可以在您退休之后享受子女陪同駕車旅行的樂趣。而且根據(jù)您的收入，正常情況下不用貸款，用歷年的盈余積累購買，購車后每年將增加1000015,000元的養(yǎng)車費(fèi)，每年的養(yǎng)車費(fèi)用將受通貨膨脹的影響，而逐漸增加，但這筆費(fèi)用對(duì)您家庭而言應(yīng)該可以承受。四、家庭住房規(guī)劃我們分析了您家庭的收入情況及現(xiàn)金流情況，認(rèn)為您大可改善目前的居住條件和生活質(zhì)量，同時(shí)為您孩子上學(xué)后的生活，教育打下物質(zhì)基礎(chǔ)。當(dāng)然，為了避免財(cái)富積累的第一年家庭現(xiàn)金流的過于緊張，同時(shí)根據(jù)你提出的拿出50萬元作為投資資金，我們建議您在第二年也就是2017年，

32、將現(xiàn)在居住的價(jià)值140萬元的房產(chǎn)出售，并提前還清30萬的住房貸款。與此同時(shí)，首付50萬貸款100萬元，購買一套靠近具有優(yōu)質(zhì)教育學(xué)校的地區(qū)的大面積住房，價(jià)值200萬,貸款期限20年。購買第二套房產(chǎn)后，您現(xiàn)在居住的房產(chǎn)，如果不住也可以出租，租金基本可以抵御通貨膨脹帶來的物價(jià)上漲。五、退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老金的來源主要有社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老金、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金、各類養(yǎng)老保險(xiǎn)和家庭歷年盈余積累的投資本金及回報(bào)這四個(gè)部分組成，其中社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老金可以忽略不計(jì)，同時(shí)現(xiàn)在利率水平較低，不適宜購買養(yǎng)老保險(xiǎn)。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金取決于就職單位是否有這項(xiàng)福利, 假設(shè)您的公司具有合法、合規(guī)的經(jīng)營體系，那么將為您繳付企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金, 根

33、據(jù)您和您的妻子目前的收入來計(jì)算，在您和您的妻子在退休之后每年將得到將近48000元的退休金，假設(shè)您在50歲退休之后養(yǎng)老生活質(zhì)量依然保持不變，假設(shè)養(yǎng)老支出增長率為5%，等于同期通貨膨脹。那么您在50歲之后的養(yǎng)老現(xiàn)金流支出/收入 如下表：年份年齡生活狀態(tài)預(yù)計(jì)支出預(yù)計(jì)收入202751退休(150000)48000202852退休(157500)48000202953退休(165375)48000203054退休(173643)48000203155退休(182325)48000203256退休(191441)48000203357退休(201013)48000203458退休(211063)4800

34、0203559退休(211616)48000203660退休(222196)48000203761退休(233305)48000203862退休(244970)48000203963退休(257218)48000204064退休(270078)48000204165退休(286282)48000204266退休(300596)48000204367退休(315625)48000204468退休(331406)48000204569退休(347976)48000204670退休(365374)48000204771退休(383642)48000204872退休(402824)4800020497

35、3退休(422965)48000205074退休(444113)48000205175退休(466318)48000205276退休(489633)48000205377退休(514114)48000205478退休(539819)48000205579退休(566809)48000205680死亡(595149)48000合計(jì)(96443881440000=8204388)您擁有大約800萬元的養(yǎng)老金缺口，而且您之前的資金支付空缺稍有壓力，所以建議您在退休后減少支出，盡量為原來的三分之二甚至二分之一（子女提供資金除外）。我們建議您可以在實(shí)現(xiàn)購車、購房、儲(chǔ)備教育金等理財(cái)目標(biāo)后，將剩余的歷年盈余

36、積累和以后年度的盈余積累，作為養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。六、家庭保障規(guī)劃人壽保險(xiǎn)是以人的生命為保險(xiǎn)“標(biāo)的”，即以人的生存和身故為保險(xiǎn)事故，當(dāng)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司給付被保險(xiǎn)人一定保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)。這種保險(xiǎn)可以使被保險(xiǎn)人解除個(gè)人晚境、身后家屬生計(jì)等后顧之憂。而投保人按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，可養(yǎng)成平時(shí)節(jié)儉儲(chǔ)蓄的美德。作為家庭理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，人壽保險(xiǎn)能夠幫助抵御家庭成員發(fā)生不測(cè)而對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來的不良影響：當(dāng)家庭的收入來源突然中斷時(shí)，獲得的保險(xiǎn)金可以使家人在預(yù)計(jì)的年限中仍然擁有同樣的生活水平。通常，在選擇保險(xiǎn)保障金額時(shí)，主要考慮的兩個(gè)問題是：對(duì)保險(xiǎn)保障需求的大小以及自身對(duì)保費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力兩個(gè)因素?，F(xiàn)在您家庭無任何商業(yè)

37、類保險(xiǎn)，建議您購買保障型保險(xiǎn)中的分紅險(xiǎn),屬于儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。但雪中送炭比錦上添花更具價(jià)值，而保險(xiǎn)最大的意義就是雪中送炭。我們也在本理財(cái)規(guī)劃的家庭保障分析中提到了未來可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)人壽保險(xiǎn)的基本原理，通過分析家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和對(duì)未來的預(yù)期，在這里為您提供人壽保險(xiǎn)需求評(píng)估和建議。注：本保險(xiǎn)建議基于您第二年進(jìn)行提前還貸以及換屋，再貸款的50萬元的情況下進(jìn)行評(píng)估。目前您家庭的定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)需求如下：2015年2036年生活基本開銷2015年生活基本支出通貨膨脹率計(jì)算年限生活基本支出總計(jì)備注現(xiàn)在每年的家庭基本生活開銷 (不算應(yīng)酬費(fèi)用和子女的教育費(fèi)用)150000 5%20 2400000 貸款本金貸款利

38、率貸款年限本息合計(jì)住房商業(yè)貸款(17年換房后產(chǎn)生貸款)500,000 5.75%20 422500 教育金教育金增長率計(jì)算年限教育金合計(jì)子女教育金5%16 1000000 詳見教育規(guī)劃年收入 2015年年收入收入增長率計(jì)算年限收入合計(jì)本人年收入(含年終獎(jiǎng))2000005%203571927 配偶年收入200000 5%20 3571927 應(yīng)增加的定期壽險(xiǎn)保額生活基本開銷貸款本息教育金配偶年收入本人應(yīng)增加的定期壽險(xiǎn)保額250573配偶應(yīng)增加的定期壽險(xiǎn)保額0建議馬先生在社保的基礎(chǔ)上還要適當(dāng)補(bǔ)充購買以下商業(yè)保險(xiǎn)： （一）購買一份中國人壽保險(xiǎn)公司的終身壽險(xiǎn)，建議肖某購買一份保額為10萬元的國壽祥瑞終

39、身壽險(xiǎn)，繳費(fèi)期20年，則年繳保費(fèi)3400元，可獲10萬元保額的終身身故保障，同時(shí)擁有相應(yīng)的現(xiàn)金值，并可用該現(xiàn)金值自動(dòng)墊繳保費(fèi)或減額交清保費(fèi)，同時(shí)擁有保額增加權(quán)、保單質(zhì)押借款權(quán)和可轉(zhuǎn)換權(quán)。（二）購買三份階梯型的中國人壽定期壽險(xiǎn)；由于隨著年齡的增在，個(gè)人的壽險(xiǎn)需求不斷減少，為了降低保險(xiǎn)成本，建議馬先生分別購買一份5年期、10年期、20年期國壽祥和定期壽險(xiǎn)，保額均為20萬元，繳費(fèi)期與保險(xiǎn)期相同，則他前5年3份保單分別每年須繳保費(fèi)490、630元和1064元，合計(jì)2184元；其后5年每年只需繳納1694元（630+1064）；其后10年則每年應(yīng)繳保費(fèi)減為1064元，這3份保單前5年可為馬先生提供60萬

40、元身故保障，其后5年提供40萬元身故保障，再其后10年則提供20萬元身故保障。 （三）購買一份中國人壽康寧終身壽險(xiǎn)，雖然馬先生通過社?？梢垣@得10萬元左右的大病保障，遇上一些大病僅這個(gè)額度就不足了，最好自己在社保之外再補(bǔ)充購買10萬元保額的康寧終身險(xiǎn)。 一旦他確認(rèn)患一種或多種約定的重大疾病，保險(xiǎn)公司即給付10萬元保險(xiǎn)金。如果他身故或身體高度殘疾，保險(xiǎn)公司則給付20萬元保險(xiǎn)金。這樣，馬先生需每年支付保費(fèi)1萬元，連 繳20年，而且，該保險(xiǎn)還有一定的現(xiàn)金值可以提取或轉(zhuǎn)化成為養(yǎng)老年金，20年后當(dāng)肖某繳清保費(fèi)時(shí)，屆時(shí)積累的現(xiàn)金值大約相當(dāng)于他的繳費(fèi)額20萬元，如果轉(zhuǎn)化成為養(yǎng)老年金，可以在60歲后的養(yǎng)老期間

41、每年領(lǐng)取1萬元養(yǎng)老金。此外，馬先生以康寧險(xiǎn)為 主險(xiǎn)，同時(shí)可購買一份附加住院險(xiǎn)和附加住院津貼險(xiǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)他的住院治療保障程度。 （四）購買一份平安保險(xiǎn)公司的千禧養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，雖然馬先生擁有的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)及康寧險(xiǎn)的現(xiàn)金值可轉(zhuǎn)化成養(yǎng)老年金，但這兩塊養(yǎng)老保障還是較低的，他還需要購買一份平各千禧養(yǎng)老年金險(xiǎn)，從現(xiàn)在開始每年繳費(fèi)1萬元，連 繳20年，則當(dāng)他60歲開始，每年可領(lǐng)養(yǎng)老年金12973元，一次性可領(lǐng)取累積紅利68213元（按中檔分紅水平），及相當(dāng)于保單現(xiàn)金值的身故保障。此外購買家居財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)：建議馬先生購買一份太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的1年期安居理財(cái)綜合保險(xiǎn)，保險(xiǎn)儲(chǔ)備金20萬元。該保險(xiǎn)是一個(gè)具有投資性質(zhì)

42、的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅包含了普通存單的一切特性，還附加了自住、共同或租住的房屋財(cái)產(chǎn)、裝修家具電器等室內(nèi)財(cái)產(chǎn)等特約財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)保障。馬先生家居財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的賠償限額： 此外，無論在保險(xiǎn)期間是否發(fā)生過賠償，滿期都可以取回保險(xiǎn)保障金，并 得2.25%（不扣稅）的保障金利息。七、子女創(chuàng)業(yè)基金根據(jù)對(duì)您的事業(yè)規(guī)劃，以及預(yù)期對(duì)您子女的受教育程度，我們假設(shè)您希望您的子女繼承您的事業(yè)，繼續(xù)從事外貿(mào)工作，在2033年您的子女學(xué)成回國之后，根據(jù)您目前的收入增長率，為了盡量能使您的子女也能得到與您相應(yīng)的收入，你需要為您的子女準(zhǔn)備200萬元左右的創(chuàng)業(yè)基金，該部分的資金缺口將在2033年從您的歷年盈余中扣除。八、旅行生活規(guī)劃我

43、們根據(jù)您家庭的情況分析，您和您太太的收入相當(dāng)富足，同時(shí)事業(yè)處在上升期，大可提高您的生活品質(zhì)，在這里建議您建立一筆旅游基金，每年花費(fèi)30000元左右，并隨每年收入的提高而提高支出比率，這里建議的比率為5%增長率。九、理財(cái)規(guī)劃策略匯總時(shí)間理財(cái)目標(biāo)持續(xù)年限目標(biāo)金額實(shí)現(xiàn)目標(biāo)策略注意點(diǎn)20152035年增加家庭保障20年2015-2025年每年保費(fèi)支出1.3萬元，2016-2035年每年保費(fèi)支出2.17萬元原有分紅險(xiǎn)保費(fèi)可繼續(xù)繳付，增加定期壽險(xiǎn)增加貸款額度，要相應(yīng)的增加定期壽險(xiǎn)的保額2017年換屋改善生活條件當(dāng)年價(jià)值200萬元出售原有價(jià)值140萬住房,改換為價(jià)值200萬住房還清所有貸款,另向銀行重新申請(qǐng)

44、50萬元貸款,期限20年20152020年孩子上私立幼稚園至小學(xué)畢業(yè)6年第一年目標(biāo)學(xué)費(fèi)為20000元，持續(xù)6年，每年學(xué)費(fèi)增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學(xué)費(fèi)是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2016年買車當(dāng)年價(jià)值30萬元從歷年積累的盈余中支付養(yǎng)車費(fèi)用隨通貨膨脹率而增長,列入年度支出20202026年孩子上中學(xué)6年第一年的目標(biāo)學(xué)費(fèi)為29549元，持續(xù)6年，每年學(xué)費(fèi)增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學(xué)費(fèi)是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2026年換車當(dāng)年價(jià)值67萬元從歷年積累的盈余中支付養(yǎng)車費(fèi)用隨通貨膨脹率而增長,列入年度支出2026年提前歸還貸款當(dāng)年

45、一次還清50萬元從歷年積累的盈余中支付在2026年的前兩年，要調(diào)整投資產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，將風(fēng)險(xiǎn)較高、流動(dòng)性較差的金融產(chǎn)品逐漸換成風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的產(chǎn)品20252033年孩子出國留學(xué)讀至碩士6年出國留學(xué)第一年的目標(biāo)學(xué)費(fèi)為20000元，持續(xù)4年，每年學(xué)費(fèi)增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學(xué)費(fèi)是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2035年提取子女創(chuàng)業(yè)基金當(dāng)年500萬元從上年或歷年積累的盈余中支付子女回國之后，為其準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)基金，支持子女創(chuàng)業(yè)2015-2025年準(zhǔn)備養(yǎng)老金10年儲(chǔ)備養(yǎng)老金500萬元對(duì)歷年的盈余加以積累要堅(jiān)持每年盈余的投資策略第八部分 理財(cái)規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評(píng)估年份年齡理財(cái)目

46、標(biāo)支出說明工作收入生活支出新增保費(fèi)支出換屋（車）支出子女教育旅游凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)201540上學(xué)2530000 -150000 -1300 -20000-30000 2346400 2358100 201641買車400000 -130000 -1300 -300000 -20000-30000 2394002597500 201742換屋400000 -137813 -1300 -500000- -20000-31000 1251370 38488702018201944小學(xué)畢業(yè)800000 -289406 -2600 -100000 -40000 -63500 263939 411280

47、8 2020202348中學(xué)畢業(yè)1600000 -607752 -5200 -200000 -120000 -121551 277136 4389943 202449換車400000 -159535 -1300 -670000 -40000 -37628 291035 4680979 2025202650高中畢業(yè)800000 -335024 -2600 -100000 -80000 -68010 305587 4986566 2027203256子女出國深造800000 -703552 -7800 -1200000 -180000 320866 5307432 2033205680養(yǎng)老-187

48、5000 -30000 -147746 336909 5644341 計(jì)算 IRR= 6%一、未來現(xiàn)金流評(píng)估觀現(xiàn)金流量表，從2015年到2056年沒有一年出現(xiàn)現(xiàn)金赤字，每年期末現(xiàn)金余額均大于或等于家庭最低現(xiàn)金儲(chǔ)備，與此同時(shí)，按照6%的投資報(bào)酬率，所制訂各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)完全可以實(shí)現(xiàn),由此說明從現(xiàn)金流量的角度來看，本規(guī)劃基本可行（子女補(bǔ)助與社保、養(yǎng)老補(bǔ)貼返還金額均為列入）。二、敏感度分析1、 理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受到投資報(bào)酬率的影響最大，因此敏感性最高，如果投資報(bào)酬率提高了，則可以實(shí)現(xiàn)更大的歷年盈余，從而可以獲得更多的養(yǎng)老保障。2、 理財(cái)目標(biāo)也受到通貨膨脹率的影響，通貨膨脹率提高了，支出會(huì)相應(yīng)的增加，實(shí)質(zhì)報(bào)酬率降低，理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)將會(huì)受到影響。3、 其他因素如房貸利率的調(diào)整、匯率的變動(dòng)等等也會(huì)對(duì)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和財(cái)富的積累產(chǎn)生影響。因此要特別關(guān)注上述因素的變化，以便對(duì)理財(cái)目標(biāo)做出適時(shí)的調(diào)整。 第九部分 理財(cái)規(guī)劃方案的執(zhí)行一、 將現(xiàn)有資產(chǎn)按照理財(cái)規(guī)劃的要求，做出相應(yīng)的配置購買不同類型基金和理財(cái)產(chǎn)品。 二、 從現(xiàn)在起開始購買20年的定期壽險(xiǎn)，每年的這些保費(fèi)支出1500元左右。三、 每年的結(jié)