會(huì)計(jì)分析：步驟與方法解析

1、會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析:步驟與方法步驟與方法 在公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析框架中的會(huì)計(jì)分析，其目的是判斷公司的會(huì)計(jì)質(zhì)量，評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)反映其實(shí)際業(yè)務(wù)的程度(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)程度)。 會(huì)計(jì)分析是財(cái)務(wù)分析結(jié)論可靠性的保障和前提。 步驟一：確定關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策步驟一：確定關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策 步驟二：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性步驟二：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性 步驟三：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策步驟三：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策 步驟四：評(píng)價(jià)披露質(zhì)量步驟四：評(píng)價(jià)披露質(zhì)量 步驟五：確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào)步驟五：確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào) 步驟六：消除會(huì)計(jì)扭曲步驟六：消除會(huì)計(jì)扭曲 步驟一：確定關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策步驟一：確定關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策 企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和自身的競(jìng)爭(zhēng)策略決定了其關(guān)鍵的成功因素和主要風(fēng)險(xiǎn)。 在

2、會(huì)計(jì)分析中研究人員應(yīng)當(dāng)確定并評(píng)價(jià)企業(yè)用于測(cè)定測(cè)定關(guān)鍵因素和風(fēng)險(xiǎn)的政策關(guān)鍵因素和風(fēng)險(xiǎn)的政策和和核算核算。 就像選美比賽，我們首先要看選手的主要優(yōu)勢(shì)和主要缺點(diǎn)，也許選手在比賽的時(shí)候把這個(gè)主要的缺點(diǎn)稍微做一些修飾，可能表現(xiàn)出來(lái)的效果就完全不一樣了。 某些公司把主要的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)略作調(diào)整，某些公司把主要的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)略作調(diào)整，其財(cái)務(wù)指標(biāo)就可能與其實(shí)際情況完全不一樣了。其財(cái)務(wù)指標(biāo)就可能與其實(shí)際情況完全不一樣了。 把資產(chǎn)負(fù)債表比喻為一張照片，他不是一般的照片而是藝術(shù)照。照片和藝術(shù)照的差異，可大可小，這取決于拍照片的目的。 銀行業(yè)成功的關(guān)鍵因素之一就是利息和信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理利息和信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，因

3、此商業(yè)銀行的一個(gè)很重要的會(huì)計(jì)政策就是貸款損失準(zhǔn)貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提備金的計(jì)提。 在零售業(yè)和電腦行業(yè)中，庫(kù)存管理是成功的關(guān)鍵因素零售業(yè)和電腦行業(yè)中，庫(kù)存管理是成功的關(guān)鍵因素； 對(duì)一些高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，售后產(chǎn)品的缺陷情況是關(guān)鍵售后產(chǎn)品的缺陷情況是關(guān)鍵所在，而相應(yīng)的會(huì)計(jì)測(cè)定方法是產(chǎn)品保修費(fèi)和保修準(zhǔn)備所在，而相應(yīng)的會(huì)計(jì)測(cè)定方法是產(chǎn)品保修費(fèi)和保修準(zhǔn)備金金； 對(duì)于石油類和礦藏資源類公司對(duì)于石油類和礦藏資源類公司，資源儲(chǔ)量是該類公司的最主要資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量就是關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策。 對(duì)于鋼鐵等資本密集型的公司對(duì)于鋼鐵等資本密集型的公司，則固定資產(chǎn)的折舊是非常重要的，因此在閱讀寶鋼股份的年度報(bào)告時(shí)，要

4、特別關(guān)注其固定資產(chǎn)折舊。步驟二：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性步驟二：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性 會(huì)計(jì)政策的選擇是所有企業(yè)都要面對(duì)的，如折舊政策(直線法和加速折舊法)、庫(kù)存會(huì)計(jì)政策(先進(jìn)先出法或平均成本法)、攤銷商譽(yù)政策和關(guān)于職工福利的會(huì)計(jì)政策等。 并非所有的企業(yè)在選擇各自的主要會(huì)計(jì)政策時(shí)都有同等的靈活性。 一些企業(yè)的會(huì)計(jì)政策選擇受到會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和慣例的嚴(yán)格限制。 例如，雖然市場(chǎng)營(yíng)銷和樹(shù)立品牌是消費(fèi)品生產(chǎn)商成敗的關(guān)鍵，但是生產(chǎn)商必須將所有的市場(chǎng)營(yíng)銷開(kāi)支計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。 相反，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行成功的關(guān)鍵因素之一信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行成功的關(guān)鍵因素之一，銀行管理人員卻可以自由地估計(jì)對(duì)其貸款的違約行為。 如此種種，就造成在了解企業(yè)的經(jīng)

5、營(yíng)情況時(shí)，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失去了直接意義(這也造成不同行業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)缺乏可比性)。 所以，關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策的靈活性分析對(duì)于把握這類企業(yè)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策的靈活性分析對(duì)于把握這類企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)是非常必要的。的真實(shí)業(yè)績(jī)是非常必要的。 會(huì)計(jì)靈活性還跟行業(yè)特征有關(guān)系會(huì)計(jì)靈活性還跟行業(yè)特征有關(guān)系： 例如，對(duì)于農(nóng)業(yè)類公司，其生物資產(chǎn)的確認(rèn)、價(jià)值計(jì)量，也是一個(gè)非常棘手的問(wèn)題。 藍(lán)田股份出事后，有人在分析藍(lán)田股份的存貨后，開(kāi)玩笑說(shuō)：“如果藍(lán)田股份的存貨養(yǎng)在洪湖里的魚和王八是真的話，那藍(lán)田股份的養(yǎng)殖池里就全是魚和王八，一點(diǎn)水都沒(méi)有了?！弊?cè)會(huì)計(jì)師去審計(jì)的時(shí)候，根本無(wú)法對(duì)藍(lán)田股份的存貨進(jìn)行盤點(diǎn)。 錦州港也曾經(jīng)被處罰虛增了三個(gè)億的利

6、潤(rùn)同時(shí)虛增了三個(gè)億的固定資產(chǎn)虛增的固定資產(chǎn)在港口的海水下面，不太容易證實(shí)。步驟三：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策步驟三：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策在分析管理人員如何運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性時(shí)，下面一些問(wèn)題在分析管理人員如何運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性時(shí)，下面一些問(wèn)題是必要的是必要的： 公司的會(huì)計(jì)政策與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較，如果不一樣，是否因?yàn)樵撈髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略是獨(dú)一無(wú)二的? 例如，一家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率低于行業(yè)的平均水平卻又總是取得較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：一種解釋是企業(yè)擁有獨(dú)特的技術(shù)，但可能高估了該項(xiàng)技術(shù)的壁壘，雖然目前競(jìng)爭(zhēng)處于較有利地位，但未來(lái)的利潤(rùn)率風(fēng)險(xiǎn)將很大；還有一種解釋，即企業(yè)有意把有關(guān)費(fèi)用隱瞞(方式另當(dāng)別論)，虛構(gòu)利潤(rùn)。管理部門是否有利用會(huì)計(jì)隨意性進(jìn)行收入

7、管理的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)管理部門是否有利用會(huì)計(jì)隨意性進(jìn)行收入管理的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)? 企業(yè)改變了任何一項(xiàng)政策或估計(jì)了嗎? 理由是什么? 這些變化的影響是什么? 比如，如果保修費(fèi)下降了，是因?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行大量投資以提高產(chǎn)品質(zhì)量了嗎? 公司的政策和估計(jì)過(guò)去實(shí)現(xiàn)過(guò)嗎? 是否為達(dá)到一定的會(huì)計(jì)目的而進(jìn)行所需的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整? 例如，有些企業(yè)中期報(bào)告和年度報(bào)告相差萬(wàn)里，有些企業(yè)一到年終就在做變賣資產(chǎn)的無(wú)聊游戲以“做”到一定的利潤(rùn)。步驟四：評(píng)價(jià)披露質(zhì)量步驟四：評(píng)價(jià)披露質(zhì)量 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的最低限度提出了要求，這就給管理人員提供了很大的選擇余地。所以披露質(zhì)量是體現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量的一個(gè)重要方面。下述問(wèn)題在評(píng)價(jià)披下述問(wèn)題在評(píng)

8、價(jià)披露質(zhì)量時(shí)是重要的：露質(zhì)量時(shí)是重要的： 公司是否披露了充分的資料以評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)濟(jì)效果? 會(huì)計(jì)報(bào)表附注是否足以解釋主要的會(huì)計(jì)政策和假設(shè)以及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化? 企業(yè)是否能充分解釋其當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況?如果一段時(shí)間的利潤(rùn)率下降了，那么是因?yàn)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，還是因?yàn)樯a(chǎn)成本上升?若銷售和日常管理費(fèi)用上升，那么是因?yàn)槠髽I(yè)正在根據(jù)追求差別策略進(jìn)行投資，還是因?yàn)榉巧a(chǎn)性間接費(fèi)用攀升?如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制約著企業(yè)適當(dāng)?shù)販y(cè)定其成功的關(guān)鍵因素，那么企業(yè)是否能夠透露額外的信息，幫助外界人士了解企業(yè)是如何管理這些因素的? 例如，如果企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量和顧客服務(wù)方面進(jìn)行投資，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不允許將這些開(kāi)銷資本化，即使在未來(lái)明顯能產(chǎn)

9、生收益的情況下也不行。 在這樣的情況下，報(bào)告是否會(huì)說(shuō)明這些開(kāi)銷是如何管理的，其經(jīng)營(yíng)結(jié)果如何?報(bào)告透露壞消息的及時(shí)性如何，處理方法如何?管理人員處理壞消息的方法可以清楚地反映披露的質(zhì)量。例如，是否可以充分地解釋經(jīng)營(yíng)狀況不佳的原因?公司是否可以使其策略清晰明了，以解決公司的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題?步驟五：確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào)步驟五：確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào)常見(jiàn)的危險(xiǎn)信號(hào)有：常見(jiàn)的危險(xiǎn)信號(hào)有： 未加解釋的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的變化，尤其是經(jīng)營(yíng)很未加解釋的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的變化，尤其是經(jīng)營(yíng)很糟糕的時(shí)候，這表明管理人員可能正在利用會(huì)計(jì)隨意性糟糕的時(shí)候，這表明管理人員可能正在利用會(huì)計(jì)隨意性“打扮打扮”其財(cái)務(wù)報(bào)表。其財(cái)務(wù)報(bào)表。

10、引起銷售增長(zhǎng)的應(yīng)收賬款及庫(kù)存非正常增長(zhǎng)。引起銷售增長(zhǎng)的應(yīng)收賬款及庫(kù)存非正常增長(zhǎng)。 企業(yè)銷售收入與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量及稅務(wù)收支之間的差距擴(kuò)企業(yè)銷售收入與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量及稅務(wù)收支之間的差距擴(kuò)大。大。 未預(yù)計(jì)到的大量資產(chǎn)注銷。未預(yù)計(jì)到的大量資產(chǎn)注銷。 年度報(bào)告相對(duì)于中期報(bào)告的大量調(diào)整。年度報(bào)告相對(duì)于中期報(bào)告的大量調(diào)整。 缺少市場(chǎng)客觀判斷的關(guān)聯(lián)交易。缺少市場(chǎng)客觀判斷的關(guān)聯(lián)交易。 高管人員的頻繁更換，尤其是關(guān)鍵崗位高管人員的頻繁更換，比高管人員的頻繁更換，尤其是關(guān)鍵崗位高管人員的頻繁更換，比如財(cái)務(wù)總監(jiān)、獨(dú)立董事、監(jiān)事人員頻繁更換，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的頻如財(cái)務(wù)總監(jiān)、獨(dú)立董事、監(jiān)事人員頻繁更換，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的頻繁更換等等，也是非常危險(xiǎn)的信號(hào)。繁更換等等，也是非常危險(xiǎn)的信號(hào)。 大股東或者高管人員不斷減持公司的股票。大股東或者高管人員不斷減持公司的股票。 頻繁的資產(chǎn)重組和剝離、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，除非是投資公司，實(shí)業(yè)類公頻繁的資產(chǎn)重組和剝離、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，除非是投資公司，實(shí)業(yè)類公司如果頻繁地進(jìn)行上述運(yùn)作，往往也是危險(xiǎn)的信號(hào)。司如果頻繁地進(jìn)行