金融工程教學(xué)大綱

1、?金融工程?教學(xué)大綱課程性質(zhì)：?金融工程?是應(yīng)用型學(xué)科,是金融專業(yè)的技術(shù)課程,是金融專業(yè)本專科學(xué)生必修課程之一.?金融工程?為金融學(xué)各專業(yè)的主干課程,并且為經(jīng)濟(jì)類、管理類各專業(yè)的必修課或選修課.課程編號(hào)：020214課程名稱：?金融工程?雙語(yǔ)授課對(duì)象：金融學(xué)專業(yè)?？瓶倢W(xué)時(shí)：72學(xué)分?jǐn)?shù)：4適應(yīng)專業(yè)：國(guó)際金融、證券專業(yè)先修課程：金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、投資學(xué)等.一、課程教學(xué)目的和任務(wù)課程目的：通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)使學(xué)生能夠掌握以下三個(gè)方面的知識(shí)與相關(guān)技能：1、金融工程的根本方法和根本理論,主要包括金融工程的概念、特點(diǎn)與功能、金融工程根本方法論、風(fēng)險(xiǎn)及其治理、金融工程理論根底等有關(guān)內(nèi)容；2、主要根底金融資產(chǎn)

2、的特性、定價(jià)及其應(yīng)用,包括固定收益證券及其定價(jià)、非固定收益證券及其定價(jià)等有關(guān)內(nèi)容；3、主要衍生金融工具的特性、定價(jià)及其應(yīng)用,包括互換、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等有關(guān)內(nèi)容.課程任務(wù)：通過(guò)?金融工程?課程的學(xué)習(xí),使學(xué)生掌握金融工程的根本概念、理論和方法；使學(xué)生能夠運(yùn)用根本的金融工程方法,提升分析問(wèn)題、判斷問(wèn)題和解決問(wèn)題的水平,提升學(xué)生的金融工程理論水平和根本應(yīng)用水平.二、課程教學(xué)根本要求1 .通過(guò)對(duì)?金融工程?課程的學(xué)習(xí),掌握?金融工程?的根本理論、主要應(yīng)用,以及金融工程的開(kāi)展.2 .通過(guò)對(duì)?金融工程?課程的學(xué)習(xí),熟悉各類金融工具及其運(yùn)用,重點(diǎn)掌握綜合運(yùn)用金融理論進(jìn)行金融工程創(chuàng)新,尤其是掌握金融風(fēng)險(xiǎn)治理的

3、根本技能.三、課程主要教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時(shí)安排學(xué)時(shí)安排：總學(xué)時(shí)：72早內(nèi)容參考學(xué)時(shí)1金融工程導(dǎo)論42金融工程分析方法43現(xiàn)貨工具44遠(yuǎn)期工具65期貨工具86互換工具67期權(quán)工具68混合工具49商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理410外匯風(fēng)險(xiǎn)治理611利率風(fēng)險(xiǎn)治理612股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理613信用風(fēng)險(xiǎn)治理414操作風(fēng)險(xiǎn)治理4課程主教要學(xué)內(nèi)容:第一章金融工程概述教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解金融工程的根本概念、根本工?具及風(fēng)險(xiǎn)治理方法.?難點(diǎn)/重點(diǎn):金融工程的根本概念?第一節(jié)金融工程的概念第二節(jié)金融工程與金融工具第三節(jié)金融工程與風(fēng)險(xiǎn)治理第二章金融工程分析方法教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解金融工程的主要分析方法,學(xué)習(xí)金融

4、價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)治理方法,學(xué)習(xí)運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等金融工具治理金融風(fēng)險(xiǎn).?難點(diǎn)/重點(diǎn):金融工程的分析方法第一節(jié)金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析第二節(jié)遠(yuǎn)期合約分析第三節(jié)期貨合約分析第四節(jié)互換合約分析第五節(jié)期權(quán)合約分析第六節(jié)金融積木綜合分析第三章現(xiàn)貨工具?教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解金融現(xiàn)貨工具,包括：外匯交易、?貨幣交易、債券交易、股票交易工具；進(jìn)一步了解商?品市場(chǎng)與上述市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置.?難點(diǎn)/重點(diǎn):各類市場(chǎng)的現(xiàn)貨工具第一節(jié)商品市場(chǎng)一、黃金市場(chǎng)二、黃金現(xiàn)貨交易第二節(jié)外匯市場(chǎng)一、外匯與匯率二、即期外匯交易第三節(jié)貨幣市場(chǎng)一、概述二、貨幣市場(chǎng)工具第四節(jié)債券市場(chǎng)1、 概述2、 根本概念三、債權(quán)種類四、債券

5、價(jià)格第五節(jié)股票市場(chǎng)一、概述二、股票概念三、股票種類四、股票的價(jià)值第六節(jié)現(xiàn)貨工具綜合配置分析1、 商品與貨幣市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置2、 商品與外匯市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置3、 外匯與貨幣市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置4、 外匯與股票市場(chǎng)之間的現(xiàn)貨工具配置5、 各類市場(chǎng)內(nèi)部現(xiàn)貨工具之間的配置6、 實(shí)例第四章遠(yuǎn)期工具教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解金融遠(yuǎn)期交易、定價(jià)方法、及遠(yuǎn)期利率、外匯、匯率協(xié)議；了解國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)期外匯交易.難點(diǎn)/重點(diǎn):遠(yuǎn)期交易及其定價(jià)方法第一節(jié)概述1、 遠(yuǎn)期合約的產(chǎn)生于開(kāi)展2、 遠(yuǎn)期合約的根本概念和特點(diǎn)3、 遠(yuǎn)期合約價(jià)值和損益狀況4、 遠(yuǎn)期合約的作用第二節(jié)遠(yuǎn)期工具的定價(jià)1、 套利與非套利時(shí)機(jī)2、

6、 完備市場(chǎng)根本假設(shè)3、 完備市場(chǎng)條件下遠(yuǎn)期價(jià)格的決定4、 遠(yuǎn)期價(jià)格與未來(lái)的即期價(jià)格以及期貨價(jià)格之間的關(guān)系第三節(jié)遠(yuǎn)期利率協(xié)議1、 產(chǎn)生2、 概念和特點(diǎn)3、 交易和結(jié)算4、 定價(jià)第四節(jié)遠(yuǎn)期外匯交易1、 產(chǎn)生2、 概念與特點(diǎn)3、 種類4、 報(bào)價(jià)5、 結(jié)算6、 定價(jià)第五節(jié)遠(yuǎn)期匯率協(xié)議7、 、根本概念8、 交易和結(jié)算9、 案例分析第六節(jié)人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯一、根本概念10、 內(nèi)容和特點(diǎn)11、 作用第七節(jié)遠(yuǎn)期工具綜合配置分析第五章期貨工具教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解各期貨交易根本概念及原理、期貨價(jià)格與定價(jià)、常見(jiàn)期貨及與其他金融工具的搭配難點(diǎn)/重點(diǎn):期貨交易的根本概念與定價(jià)第一節(jié)概述一、開(kāi)展概況二、功能三、

7、特點(diǎn)四、報(bào)價(jià)五、套期保值第二節(jié)期貨定價(jià)一、與遠(yuǎn)期價(jià)格相等二、與遠(yuǎn)期價(jià)格不等第三節(jié)商品期貨一、商品風(fēng)險(xiǎn)二、商品期貨上市條件三、商品期貨合約四、定價(jià)第四節(jié)外匯期貨一、外匯期貨合約的規(guī)格及報(bào)價(jià)二、套期保值第五節(jié)利率期貨1、 即期與遠(yuǎn)期利率2、 收益率曲線與利率期限結(jié)構(gòu)3、 短期國(guó)債期貨4、 長(zhǎng)期和中期國(guó)債期貨5、 歐洲美元期貨合約6、 國(guó)內(nèi)國(guó)債期貨市場(chǎng)的開(kāi)展及問(wèn)題第六節(jié)股指期貨1 .股票指數(shù)2 .主要股指期貨合約3 .股指期貨的價(jià)格4 .利用股指期貨對(duì)沖第七節(jié)期貨工具綜合配置分析1、 期貨與現(xiàn)貨工具的搭配2、 期貨與期貨的搭配第六章互換工具教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解金融互換交易的概念、報(bào)價(jià)、定

8、價(jià)；掌握利率互換、貨幣互換的概念、類別、功能及其綜合配置難點(diǎn)/重點(diǎn):利率與貨幣互換的概念、功能第一節(jié)互換交易概述一、概念和原理二、產(chǎn)生與開(kāi)展三、特點(diǎn)和功能四、互換市場(chǎng)的參與者與報(bào)價(jià)第二節(jié)互換定價(jià)一、概述二、利率互換定價(jià)三、貨幣互換定價(jià)第三節(jié)利率互換1、 概念和類別2、 利率互換交易分析3、 功能與應(yīng)用第四節(jié)貨幣互換1、 概念和類別2、 利率互換交易分析3、 與利率互換交易的比擬四、功能與應(yīng)用第五節(jié)互換工具綜合配置分析1、 現(xiàn)金流量分析2、 與其他金融工具的關(guān)系3、 與其他金融工具的配置第七章期權(quán)工具教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解期權(quán)交易根本概念、定價(jià)、常見(jiàn)期權(quán)、期權(quán)綜合配置難點(diǎn)/重點(diǎn):期權(quán)交

9、易及其定價(jià)第一節(jié)概述1、 定義和特點(diǎn)2、 分類3、 交易機(jī)制第二節(jié)期權(quán)定價(jià)1、 價(jià)格構(gòu)成2、 影響因素3、 平價(jià)關(guān)系4、 定價(jià)公式5、 二項(xiàng)式模型第三節(jié)外匯期權(quán)1、 概念2、 類型第四節(jié)利率期權(quán)概念常見(jiàn)期權(quán)第五節(jié)股指期權(quán)1、 概念2、 股指期權(quán)合約3、 報(bào)價(jià)及行情解讀第六節(jié)股票期權(quán)1、 類型2、 股票期權(quán)合約第七節(jié)期貨期權(quán)1、 概述2、 相關(guān)概念3、 股票指數(shù)期貨期權(quán)概述4、 外匯期貨期權(quán)概述第八節(jié)奇異期權(quán)1、 概念2、 類別第九節(jié)期權(quán)綜合配置1、 根本的期權(quán)交易2、 對(duì)敲交易3、 價(jià)差4、 套利第八章混合工具教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解混合工具的含義、類別；掌握利率、匯率混合工具,利率、

10、權(quán)益混合工具,貨幣、商品混合工具的特征及運(yùn)用難點(diǎn)/重點(diǎn):主要混合工具的運(yùn)用第一節(jié)概述概念產(chǎn)生與開(kāi)展作用四、定價(jià)第二節(jié)類別1、 利率/匯率混合工具2、 利率/權(quán)益混合工具3、 貨幣/商品混合工具第三節(jié)混合工具興起的原因分析1、 投資者的動(dòng)機(jī)2、 發(fā)行者的動(dòng)機(jī)第九章商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理?教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及其治理的含?義、主要風(fēng)險(xiǎn)治理工具、套期保值原理及各金?融工具的風(fēng)險(xiǎn)治理功能?難點(diǎn)/重點(diǎn):不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)治理功能第一節(jié)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)基于遠(yuǎn)期的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 歷史2、 遠(yuǎn)期交易在風(fēng)險(xiǎn)治理中的運(yùn)用第三節(jié)基于期貨的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理一、期貨品種二、期貨用于風(fēng)險(xiǎn)治理的特

11、點(diǎn)3、 具體應(yīng)用第四節(jié)基于互換的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 歷史2、 特點(diǎn)第五節(jié)基于期權(quán)的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 歷史2、 特點(diǎn)3、 具體應(yīng)用第六節(jié)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理策略分析套期保值原理及其運(yùn)用綜合分析第十章外匯風(fēng)險(xiǎn)治理教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義、類別、特征；掌握基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的金融工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理的方法難點(diǎn)/重點(diǎn):基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的金融工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理的方法第一節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)1、 類別2、 測(cè)量第二節(jié)遠(yuǎn)期工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理1、 概述2、 具體運(yùn)用3、 遠(yuǎn)期加擔(dān)保交易用于避險(xiǎn)4、 綜合遠(yuǎn)期外匯交易5、 遠(yuǎn)期加期權(quán)用于避險(xiǎn)第三節(jié)期貨工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理1、

12、外匯期貨交叉保值的根本策略2、 期貨加期權(quán)避險(xiǎn)第四節(jié)互換工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理第五節(jié)期權(quán)工具用于外匯風(fēng)險(xiǎn)治理1、 期權(quán)的根本保值策略2、 期權(quán)的對(duì)稱組合策略3、 回廊式期權(quán)第六節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)治理策略分析主要策略金融工具抵補(bǔ)第十一章利率風(fēng)險(xiǎn)治理教學(xué)目的與要求:通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解利率風(fēng)險(xiǎn)的含義、度量方法;掌握基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換工具的利率風(fēng)險(xiǎn)治理及其策略.難點(diǎn)/重點(diǎn):基于遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換工具的利率風(fēng)險(xiǎn)治理第一節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)利率及利率水平確實(shí)定利率風(fēng)險(xiǎn)含義第二節(jié)基于遠(yuǎn)期的利率風(fēng)險(xiǎn)治理第三節(jié)基于期貨的利率風(fēng)險(xiǎn)治理1、 短期利率期貨的應(yīng)用2、 中長(zhǎng)期債券期貨的保值策略第四節(jié)基于互換的利率風(fēng)險(xiǎn)治理1、 負(fù)

13、債相關(guān)互換2、 資產(chǎn)相關(guān)互換第五節(jié)基于期權(quán)的利率風(fēng)險(xiǎn)治理1、 利率保證2、 利率期貨的期權(quán)3、 上、下限4、 對(duì)稱、分享上限和回廊第六節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)治理策略分析1、 資產(chǎn)負(fù)債治理2、 基于的治理第十二章股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解利用各類衍生工具治理股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)難點(diǎn)/重點(diǎn):股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理概念及其治理方法第一節(jié)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)1、 相關(guān)概念2、 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成第二節(jié)基于互換的股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 股票互換的概念和特點(diǎn)2、 股票互換定價(jià)的根本理論3、 互換用于股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理第三節(jié)基于期貨的股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 股指期貨2、 股票期貨3、 期貨品種基差風(fēng)險(xiǎn)的治理第四節(jié)基于期權(quán)的股票

14、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理1、 股票期權(quán)2、 股票指數(shù)期權(quán)第五節(jié)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)治理策略分析第十三章信用風(fēng)險(xiǎn)治理教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解信用風(fēng)險(xiǎn)概念及度量、治理;掌握利用衍生工具治理信用風(fēng)險(xiǎn).難點(diǎn)/重點(diǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)的概念及其治理第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與度量一、產(chǎn)生度量第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)治理策略一、預(yù)防策略二、躲避策略三、分散策略四、轉(zhuǎn)嫁策略五、對(duì)沖策略六、補(bǔ)償策略第三節(jié)信用衍生工具在信用風(fēng)險(xiǎn)治理中的應(yīng)用一、信用衍生工具品種二、信用衍生工具的功能三、信用衍生工具市場(chǎng)的現(xiàn)狀與前景第十四章金融工程的應(yīng)用操作風(fēng)險(xiǎn)治理教學(xué)目的與要求：通過(guò)本章學(xué)習(xí)了解操作風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、類別及度量方法；掌握保險(xiǎn)在操作風(fēng)險(xiǎn)治理中的運(yùn)用難點(diǎn)/重點(diǎn):操作風(fēng)險(xiǎn)的概念及治理第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)概述1、 含義2、 特征3、 類別4、 度量第二節(jié)金融工程在操作風(fēng)險(xiǎn)治理中的應(yīng)用1、 保險(xiǎn)的應(yīng)用2、 保險(xiǎn)對(duì)資本準(zhǔn)備金的