個股期權業(yè)務考試匯總題庫

1、個股期權知識測試題庫-根底知識局部使用說明：1 .此題庫及參考答案為測試投資者對期權知識的理解之目的,僅供會員參考使用.2 .會員用于個人投資者培訓測試的試卷,題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握,可抽取此題庫中的局部題目,也可以自行出題組成測試卷使用,但每張試卷的題目數(shù)量建議不少于10題.同時,相關考卷應當留存?zhèn)洳?3 .使用此題庫題目組織的測試,不代表本所對投資者投資水平、知識水平等的評價,也不具有任何認證效果.單項選擇題A.1973年(C)的成立標志著真正有組織的期權交易時代的開始.A.CBOTB.CMEC.CBOED.LMEB.(A)是最早出現(xiàn)的場內期權合約.A.股票期權B.

2、商品期權C.期貨期權D.股指期權C.全球最大的股票期權交易中央是().A.韓國B.美國C.香港D.新加坡D.()是亞洲最活潑的股票期權市場A.香港B.澳大利亞C.日本D.韓國E.期權交易,是的買賣.A.標的資產B.權利C.權力D.義務F.期權,也稱為選擇權,期權擁有選擇權.A.賣方B.買方C.不確定D.賣方與買方商議確定G.在期權交易中,期權買方為獲得相應權利,必須將付給期權賣方A.權利金B(yǎng).保證金C.實物資產D.標的資產H.以下不屬于期權交易特點的是.A.權利不對等B.義務不對等C.收益和風險不對等D.買賣雙方都需支付保證金I.期權,也稱為選擇權.當期權買方選擇行權時,賣方A.必須履約B.與

3、買方協(xié)商是否履約C.可以違約D.不確定J.以下關于期權的描述,不正確的選項是().A.期權是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某特定資產的權利B.期權的買方要付給賣方一定數(shù)量的權利金C.期權買方到期應當履約,不履約需繳納罰金D.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的K.投資者出售某只股票的買權,就具備()oA.按約定價格買入該只股票的權利B.按約定價格賣出該只股票的權利C.按約定價格買入該只股票的義務D.按約定價格賣出該只股票的義務L.根據(jù)()分類,期權可以分為美式期權與歐式期權.A.交易場所不同B.合約標的物不同C.買方執(zhí)行期權時擁有的買賣標的物權利的不同D.買方執(zhí)行

4、期權時對行權時間規(guī)定的不同M.以下關于期權交易的說法,正確的選項是()oA.期權賣方承當風險,履行買方提出的執(zhí)行期權的義務B.期權的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權C.權利金一般于期權到期日交付D.期權的交易對象并不是標準化合約N.根據(jù)買方權利的不同,期權可分為()A.認購期權和認沽期權B.現(xiàn)貨期權和遠期期權C.現(xiàn)貨期權和期貨期權D.遠期期權和期貨期權O.張三預計恒生指數(shù)將上漲,那么張三可能進行的操作是.A.買入恒生指數(shù)期權的認購期權B.賣出恒生指數(shù)期權的認購期權C.買入恒生指數(shù)期權的認沽期權D.賣出恒生指數(shù)P.當前A股票的彳格為9元每股,預計股票價格為元每股時,投資者可以選擇買入認購期權

5、.A. 9B. 8C. 7D. 15Q.當前A股票的彳格為9元每股,投資者買入一份認購期權,合約中約定期權的行權價格為12元,股票價格為元每股時,期權買入者會選擇行使期權.A.5E. 8C.7D.15R.認購期權,是指期權權利方有權在將來某一時間以買入合約標的的期權合約.A.買賣雙方約定價格B.行權價格C.將來某一時間合約標的的價格D.期權權利方指定價格S.認購期權,是指期權權利方有權在將來某一時間以行權價格合約標的的期權合約.A.買入B.賣出C.買入或賣出D.可能賣出T.投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權合約：如果將來標的物價格高于$5,該投資者會選擇執(zhí)行.那么該期權合約為.A

6、.認購期權B.認沽期權C.無法確定D.可能為認購期權U.當前A股票的彳格為9元每股,投資者買入一份認沽期權,合約中約定期權的行權價格為12元,股票價格為元每股時,期權買入者會選擇行使期權.A.14F. 15C.17D.7V.以下不等同于認購期權的有.A.買方期權B.買權C.認沽期權D.買入選擇權W.以下關于認沽期權的描述,正確的選項是.A.認購期權又稱認沽期權B.買進認沽期權所面臨的最大可能虧損是權利金C.認沽期權又稱為認購期權D.當認沽期權的行權價格低于當時的標的物價格時,應執(zhí)行期權X.投資者目前持有A股票,當前A股票價格為20,投資者擔憂未來股票價格下跌,投資者可能采取的舉措為.A.買入認

7、沽期權或買入認購期權B.買入認購期權或賣出認購期權C.賣出認購期權或買入認沽期權D.賣出認沽期權或賣出認購期權Y.投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權合約：只有標的物價格低于$5,該投資者才會行權,且只能在到期日行權.那么該期權合約為.A.歐式認購期權B.歐式認沽期權C.美式認購期權D.美式認沽期權Z.關于期權交易中,保證金繳納情況,表達正確的選項是.A.買賣雙方均必須繳納保證金B(yǎng).買賣雙方均不強制繳納保證金C.賣方必須繳納保證金,買方無需繳納保證金D.賣方無需繳納保證金,買方必須繳納保證金AA.期權按內在價值來分,不包括.A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.認購期權AB.認購

8、期權的行權價格高于標的物的市場價格,這種期權稱為期權.A.實值B.虛值C.平值D.不確定AC.認購期權的行權價格等于標的物的市場價格,這種期權稱為期權.A.實值B.虛值C.平值D.不確定AD.認沽期權的行權價格低于標的物的市場價格,這種期權稱為期權.A.實值B.虛值C.平值D.不確定AE.認沽期權的行權價格等于標的物的市場價格,這種期權稱為期權.A.實值B.虛值C.平值D.不確定AF.以下說法正確的選項是.A.當期權的行權價格等于標的物的市場價格時,為平值期權；B.當期權的行權價格高于標的物的市場價格時,為實值期權；C.當期權的行權價格低于標的物的市場價格時,為虛值期權；D.當認購期權的行權價

9、格高于標的物的市場格時,為實值期權.AG.認購期權的行權價格遠遠低于標的物的市場價格,這種期權稱為期權.A.實值B.虛值C.深度實值D.深度虛值AH.期權的買方在支付了權利金后,便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定商品的權利J,在未來某特定時間是指().A.只能是期權合約到期日這一天B.合約到期日之前的任何一天C.交易所規(guī)定可以行使權利的那一天D.合約到期日或到期之前的任何一個交易日AI.關于期權交易的說法,正確的選項是()oA.交易發(fā)生后,賣方可以行使權利,也可以放棄權利B.交易發(fā)生后,買方可以行使權利,也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均不需繳納保證金AJ.對期權權利

10、金的表述錯誤的有().A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B.是行權價格一個固定的比率C.是期權的價格D.是買方必須負擔的費用AK.關于期權交易,以下表達錯誤的選項是().A.期權買方想獲得權利必須向賣方支付一定數(shù)量的權利金B(yǎng).期權買方取得的權利是未來的C.期權買方可以買進標的物,但不可以賣出標的物D.買方僅承當有限風險,但卻擁有巨大的獲利潛力AL.期權的行權價格是指()oA.期權成交時標的資產的市場價格B.買方行權時標的資產的市場價格C.期權合約的價格D.買方行權時買入或賣出股票的價格AM.認購期權的多頭.A.擁有買權,支付權利金B(yǎng).履行義務,獲得權利金C.擁有女權,支付權利金D

11、.履行義務,獲得權利金AN.認購期權的空頭.A.擁有買權,支付權利金B(yǎng).履行義務,獲得權利金C.擁有女權,支付權利金D.履行義務,支付權利金AO.認沽期權的多頭oA.擁有買權,支付權利金B(yǎng).履行義務,獲得權利金C.擁有女權,支付權利金D.履行義務,支付權利金AP.認沽期權的空頭.A.擁有買權,支付權利金B(yǎng).履行義務,支付權利金C.擁有女權,支付權利金D.履行義務,獲得權利金AQ.期權的價值為.A.時間價值+內在價值B.時間價值-內在價值C.內在價值-時間價值D.內在價值與時間價值中最大者AR.是指期權距離到期日所剩余的價值.A.時間價值B.期權收益C.期權損失D.內在價值AS.可以描述為,對于

12、期權持有者,如果立即行權,所能獲得的收益.A.時間價值B.期權收益C.期權損失D.內在價值AT.在到期日之前,期權具有.A.只有內在價值B.同時具有內在價值和時間價值C.只有時間價值D.沒有價值AU.在到期日當天,期權具有.A.只有內在價值B.同時具有內在價值和時間價值C.只有時間價值D.沒有價值AV.投資者持有一份股票認購期權,行權價格為20元,如果當前期權的標的股票價格為18元.那么該期權合約的內在價值為.A. 2B. 0C.-2D.無法確定AW.投資者持有一份股票認購期權,行權價格為22元.那么該期權合約的內在價值為A. 2B. 0C. -2D.無法確定AX.投資者持有一份股票認沽期權,

13、行權價格為18元.那么該期權合約的內在價值為A.2B.0C.-2D.無法確定AY.投資者持有一份股票認沽期權,行權價格為22元.那么該期權合約的內在價值為A.220元,如果當前期權的標的股票價格為20元,如果當前期權的標的股票價格為20元,如果當前期權的標的股票價格為B.0C.-2D.無法確定AZ.權證合約是A.標準化合約B.非標準化合約C.在交易所制定的合約D.投資者之間的合約BA.期貨合約中需要交納保證金的是期貨的A.買方B.賣方C.雙方均需繳納保證金D.其中一方繳納即可BB.投資者只需要付出少量的權利金,就能分享標的資產價格變動帶來的收益.描述的是期權的功能.A.杠桿功能B.有限損失性C

14、.風險轉移D.有限收益性BC.買入股票認購期權：收益無限,損失有限,最大損失為.A.權利金B(yǎng).不確定C.無限D.簽訂期權合約時,期權合約標的股票的初始價格BD.買入股票認沽期權：收益有限,股價跌到0元時收益最大；損失有限,最大損失為A.權利金B(yǎng).不確定C.無限D.簽訂期權合約時,期權合約標的股票的初始價格BE.期權可以成為套期保值工具,幫助投資者躲避現(xiàn)有資產的投資風險.描述的是期權的功能.A.杠桿功能B.有限損失性C.風險轉移D.有限收益性BF.()指單張期權合約對應的標的證券(股票或ETR的數(shù)量A.合約單位B.合約數(shù)量C.股票數(shù)量D.合約價值BG.股票價格越高,股票認購期權的期權價值()A.

15、越iWjB.越低C.不變D.無法確定BH.行權價格越低,股票認購期權的期權價值()A.越iWjB.越低C.不變D.無法確定BI.波動越大,股票認購期權的期權價值()A.越iWjB.越低C.不變D.無法確定BJ.標的證券價格越低,股票認沽期權的期權價值()1 .越高2越低3不變4.無法確定BK.行權價格越高,股票認沽期權的期權價值A,越iWjB.越低C.不變D.無法確定BL.波動越大,股票認沽期權的期權價值A.越iWjB.越低C.不變D.無法確定BM.影響個股期權價值的影響因素不包括A.股票價格B.行權價格C.波動率D.期貨價格BN.以下哪項不是期權交易的風險.A.市場風險B.交割風險C.保證金

16、風險D.匯率風險BO.臨近到期日時買入嚴重虛值期權,到期日如果期權沒有處于狀態(tài),投入的資金將全部虧損.A. 實值B. 虛值C. 平值D.實值或平值BP.期權賣方保證金如果不能及時補交,將會被A.繼續(xù)保持B.強行平倉C.協(xié)議平倉D.暫停交易BQ.保證金風險是期權的風險.A. 買方B. 賣方C.買賣雙方D.券商BR.以下哪項不是期貨和期權的區(qū)別A.權利和義務不同B.保證金不同C.盈虧特點不同D.期貨合約不是標準化合約多項選擇題A.按期權交易內容的不同,期權分為A.認購期權B.認沽期權C.美式期權D.歐式期權B.按期權交割時間劃分,期權分為A.認購期權B.認沽期權C.美式期權D.歐式期權C.個股期權

17、按內在價值來分,可以分為.A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.認購期權D.以下情況時,該期權為實值期權.A.當認購期權的行權價格低于當時的標的資產的市場價格時B.當認購期權的行權價格高于當時的標的資產的市場價格時C.當認沽期權的行權價格高于當時的標的資產的市場價格時D.當認沽期權的行權價格低于當時的標的資產的市場價格時E.影響期權價格的主要因素有oA.標的物價格及行權價格B.標的物價格波動率C.距到期日前剩余時間D.無風險利率F.下面對影響期權價格的因素描述正確的有.A.行權價格與標的物市場價格的相對差額決定了內在價值和時間價值的大小B.其他條件不變的情況下,標的物價格的波動越大,期權價格

18、就越高C.其他條件不變的情況下,期權有效期越長,時間價值就越大D.當利率提升時,期權的價值就會減少G.當預測股票價格將下跌,以下期權交易中正確的選項是.A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權H.期權合約與期貨合約的不同之處在于A.都是標準化合約B.期貨合約的雙方都必須繳納保證金,而期權合約只有賣方才繳納保證金C.期權合約的買方必須向賣方支付權利金,期貨合約不必支付權利金D.期權合約的買方沒有必須按行權價格履行期權的義務,期貨合約的買方如果到期前不平倉就有義務進行實物交割或現(xiàn)金交割I.個股期權的功能是A.杠桿功能B.有限損失性C.風險轉移D.百分百獲利J.個股期權合約的

19、根本要素包括A.標的證券B.合約單位C.行權價格D.到期日個股期權會員講師強化培訓測試題姓名：；單位：測試說明：1本次測試時間為60分鐘,閉卷.2請涂寫做題卡.測試結束后,請將做題卡和測試題放置在桌位上,由工作人員統(tǒng)一收取.請勿將測試題帶走.、單項選擇題共30題1、當預計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動,但無法判斷是上升還是下降時,那么最適合的投資組合是A.購進認沽期權與購進股票的組合B.購進認購期權與購進股票的組合C.售出認購期權與購進股票的組合D.購進認沽期權與購進認購期權的組合2、以下哪項不是以風險對沖為目的的策略？A.保護性策略B.抵補性策略C.雙限策略D.套利策略3、期權剩余的有效日期

20、越長,其時間價值就.A.越大B.越小C.不變D.趨于零4、某只股票認沽期權的執(zhí)行價格為3.4元,而此時這只股票市價為3.3元時,那么該認沽期權的內在價值A.為正值B.為負值C.等于零D.可能為正值,也可能為負值5、某只股票認購期權的執(zhí)行價格為3.4元,而此時這只股票市價為3.3元,那么該認購期權的內在價值.A.為正值B.為負值C.等于零D.可能為正值,也可能為負值6、某投資者判斷A股票價格將會持續(xù)上漲,因此買入一份執(zhí)行價格為65元的認購期權,權利金為1元.那么當A股票價格高于元時,該投資者開始獲利.A.64B.65C.66D.677、無論美式期權還是歐式期權、認購期權還是認沽期權,均與期權價值

21、正相關A.標的價格波動率B.無風險利率C.預期股利D,到期期限8、在利用期權進行套期保值時,需要謹慎使用的方式有A.買進認購期權B.賣出歐式期權C.買進認沽期權D.賣出認沽期權9、在以下情況下,投資者會賣出認購期權.A.預期現(xiàn)貨市場價格上漲B.預期期權價格下跌C.對所持標的物資產的多頭部位保值D.對所持標的物資產的空頭部位保值10、保護性認沽期權是指以下哪個組合A,股票空頭加認沽期權組合B.股票多頭加認購期權組合C.股票多頭加認沽期權組合D.同時買進一只股票的認購期權和認沽期權11、以下哪項不是雙限期權策略的保值效果?A.本錢低B.躲避價格不利變化的風險C.保存一定的獲利潛能D.有獲得無限收益

22、的水平12、以下哪項不是抵補性策略的特點？A.股票多頭+賣出認購B,無需交納保證金C.需向賣方支付權利金D.無需向賣方支付權利金13、以下關于保護性策略哪項是不正確的？A.股票多頭,買入一個認沽期權B.單向的認購策略C.到期日利潤上限=股票收益-期權費D.利潤有限,損失無限14、什么情況下,虧損有限,盈利無限A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權15、什么情況下,虧損無限,盈利有限A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權16、什么情況下,虧損有限,盈利有限A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權或買入認沽期權17、當?shù)狡?/p>

23、時標的物價格等于時,該點為賣出認購期權的損益平衡點A.執(zhí)行價格B.執(zhí)行價格+權利金C.執(zhí)行價格-權利金D.權利金18、在到期日前A.認購期權的內在價值總比實際價值大B.認購期權的內在價值總是正的C.認購期權的實際價值比內在價值大D.認購期權的內在價值總比時間價值大19、期權的時間價值隨著期權到期日的臨近而A.增加B.不變C.隨機波動D.遞減20、當期權處于狀態(tài)時,其時間價值最大.A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.深實值期權21、相對于歐式認沽期權來說,美式認沽期權A.價值較低B.價值較高C.有同樣的價值D.總是早一些實施22、以下哪個組合策略具有無限的風險性A.看多價差策略B.看空價差策

24、略C.多頭跨式策略D.空頭勒式策略23、買進一個低執(zhí)行價格的認購期權,賣出兩個中執(zhí)行價格的認購期權,再買進一個高執(zhí)行價格認購期權屬于A.買入跨式期權B.賣出跨式期權C.買入蝶式期權D.賣出蝶式期權24.以相同的執(zhí)行價格同時賣出認購期權和認沽期權,屬于A.買入跨式期權B.賣出跨式期權C.買入蝶式期權D.賣出蝶式期權25、備兌開倉指投資者在擁有足額標的證券的根底上,相應數(shù)量的認購期權合約.A.頭入B.賣出C.持有D.放棄26、投資者目前持有A股票,當前A股票價格為20,投資者擔憂未來股票價格下跌,投資者可能采取的舉措為.A.買入認購期權或買入認沽期權B.買入認購期權或賣出認沽期權C.賣出認購期權或

25、買入認沽期權D.賣出認購期權或賣出認沽期權27、當投資者買進某種資產的認沽期權時,A.投資者預期該資產的市場價格將上漲B.投資者的最大損失為期權的權利金C.投資者的獲利空間為執(zhí)行價格減權利金之差D.投資者的獲利空間將視市場價格上漲的幅度而定28、以下圖形中,A是買入認購期權的損益圖.ABCD29、某公司股票認沽期權的行權價為55元,期權為歐式期權,期限1年,目前該股票的價格是44元,權利金為5元每股.如果到期日該股票的價格是58元,那么買入認沽期權與買入股票組合的到期收益為A. 9B. 14C. -5D. 030、某投資者預期一個月后股票A的股價將大漲或大跌,在現(xiàn)有價位附近的可能性極小.如果他

26、的判斷正確,以下哪種組合策略比擬適合該投資者B.看空價差策略C.多頭跨式組合D.空頭勒式組合二、多項選擇題共10題31、某投資者在股票價格為80元時買入了1張認沽期權合約,此時股票價格已經跌到78元,空頭合約如果現(xiàn)在平倉,那么可以獲利.但是投資者想要先鎖定利潤,他應該.A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權32、如果期權買方買入了認購期權,那么在期權合約的有效期限內如果該股票價格上漲,那么.A.買方會執(zhí)行該認購期權B.買方會獲得盈利C.當買方執(zhí)行期權時,賣方必須無條件的以較低價格的執(zhí)行價格賣出股票D.買方會由于執(zhí)行期權而帶來損失33、在以下情況下,投資者會賣出認購期權

27、.A.預期股票價格上漲B.預期股票價格下跌C.對所持股票多頭部位保值D.對所持股票空頭部位保值34、與股票的限價止損單相比,買入認購期權的優(yōu)勢有A.沒有本錢B.投資者能夠很明確最大虧損是多少C.無限的時效性D.限價止損單止損后股價有可能一路往上走導致投資者心態(tài)失衡,買入認購期權可以解決該問題35、以下哪些說法是正確的A.備兌賣出認購期權較為適合愿意承當持有股票風險的長期投資者B.跟直接買入股票相比,買入認購期權提供了完全不同的收益風險比C.配對認沽期權策略比擬適合風險偏好較高的投資者D.假設操作得當,賣出認沽期權能幫助投資者以低于現(xiàn)行市價的某一價格買入股票,從而實現(xiàn)“低買36、下面交易中,損益

28、平衡點等于執(zhí)行價格加權利金的是.A.買人認購期權B.賣出認購期權C.買人認沽期權D.賣出認沽期權37、對于備兌賣出認購期權策略,以下描述錯誤的有A.一旦期權被要求行權,組合收益一定為負B.投資者不得不在盈利時賣出,卻自己擔負損失,該策略可行性不高C.是一種激進的期權策略D.使用該策略的投資者要有出售所持有股票的心理準備38、以下對賣出認購期權的分析錯誤的選項是.A.一般運用于看后市上漲或已見底的情況下B.平倉收益hX利金賣出價-買入平倉價C.期權被要求履約風險=執(zhí)行價格+標的物平倉買入價格-權利金D.不需要繳納保證金39、某投資者在6月份以500點的權利金買進一張9月到期、執(zhí)行價格為12000

29、點的恒指認購期權,同時又以300點的權利金買入一張9月到期、執(zhí)行價格為12000點的恒指認沽期權.當恒指時,該投資者可以盈利.A.大于11200點B.小于11200點C.大于12800點D.小于12800點40、對于衣領策略,以下說法正確的有A.一般的操作方式是買入一手認沽期權同時賣出一手認購期權B.是風險對沖類策略C.優(yōu)于配對認沽期權策略D.提供了低本錢的保護,放大了潛在收益?zhèn)€股期權知識測試題庫-進階知識局部使用說明：1 .此題庫及參考答案為測試投資者對期權知識的理解之目的,僅供會員參考使用.2 .會員用于個人投資者培訓測試的試卷,題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握,可抽取此題庫

30、中的局部題目,也可以自行出題組成測試卷使用,但每張試卷的題目數(shù)量建議不少于10題.同時,相關考卷應當留存?zhèn)洳?3 .使用此題庫題目組織的測試,不代表本所對投資者投資水平、知識水平等的評價,也不具有任何認證效果.單項選擇題BS.指投資者未持有該合約時開始買入或賣出期權合約,或者投資者增加同向頭寸.E.開倉F平倉G.認購H.認沽BT.備兌開倉也稱為A.備兌買入認購期權開倉B.備兌賣出認購期權開倉C.備兌買入認沽期權開倉D.備兌賣出認沽期權開倉BU.指投資者在擁有足額標的證券的根底上,賣出相應數(shù)量的認購期權合約.A.備兌開倉B.賣出開倉C.開倉D.平倉BV.備兌開倉指投資者在擁有足額標的證券的根底上

31、,相應數(shù)量的認購期權合約.A.買入B.賣出C.持有D.放棄BW.備兌開倉需要合約標的進行擔保.A.足額B.局部C.一半D.不確定BX.投資者程大叔目前持有X股票,目前X股票價格為9元/股.程大叔認為該股票未來股價上漲的可能性較大,但近期卻有可能下跌.為了防范近期的下跌風險,那么程大叔可以采取的最正確交易策略是.A.賣出認沽期權B.賣出認購期權C.買入認購期權D.買入認沽期權BY.程大叔認為股票X與股票Y的價格在未來都將出現(xiàn)上漲,但近期卻有下跌的風險.程大叔手中持有股票X,目前他如果采取備兌開倉策略,可以買賣的期權合約是A.只能賣出股票Y的認購期權B.只能賣出股票X的認購期權C.可以賣出股票X與

32、股票Y的認購期權D.不確定BZ.本質上來說,備兌開倉策略的實質是設定了一個股票的,即鎖定了投資收益,同時通過賣出認購期權獲得權利金的額外收入.A.止損價位B.止盈價位C.買入價位D.買賣價差CA.備兌開倉策略是預計股票價格或者小幅上漲時才應采取的策略.A.變化較小B.變化較大C.上漲較大D.下跌較大CB.備兌開倉策略預計行情大幅上漲或者大幅下跌時此策略.A.可以采取B.不應米取C.可能采取D.可能不采取CC.備兌開倉策略,可能會產生.A.無限的損失B.有限的收益C.無限的收益D.以上說法均不對CD.備兌股票認購期權組合的收益來源于0A.持有股票的收益B.賣出認購期權的收益C.持有股票的收益和賣

33、出認購期權的收益D.不確定CE.備兌股票認購期權組合的總收益為.A.股票收益+期權收益B.股票收益-期權收益C.期權收益-股票收益D.股票收益與期權收益中的較大者CF.投資者持有10000股X股票,現(xiàn)時股價為34元,以期權金每股0.48元賣出股票行權價格36元的10張股票認購期權假設合約乘數(shù)1,000股,收取4800元權利金.當股票價格為24元每股時,備兌開倉策略總收益為.A.-8萬元B.-10萬元C.0元D.-9.52萬元CG.投資者預計標的證券價格將要上漲,但又不希望承當價格下跌帶來的損失,這時投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認購期權B.做多股票認沽期權C.做空股票認購期權D.做空股票

34、認沽期權CH.投資者預計標的證券價格下跌幅度可能會計較大,如果價格上漲,也不愿意承當過高風險,這時投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認購期權B.做多股票認沽期權C.做空股票認購期權D.做空股票認沽期權CI.做多股票認購期權時,盈虧平衡點的股價是A.行權價格+權利金B(yǎng).行權價格C.權利金D.行權價格-權利金CJ.做多股票認購期權,.A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D.損失無限,收益無限CK.做多股票認購期權的最大損失是.A.權利金B(yǎng).權禾J金+行權價格C.行權價格-權利金D.股票價格變動之差+權利金CL.做多股票期權,買方結束合約的方式不包括A.行駛權利B.平

35、倉C.放棄權利D.賣出標的證券CM.做多股票認沽期權的盈虧平衡點是0B.行權價格+權利金C.權利金D.行權價格-權利金CN.做多股票認沽期權,0A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D.損失無限,收益無限CO.做多股票認沽期權,最大收益是.A.行權價格-權利金B(yǎng).權禾J金+行權價格C.權利金D.行權價格CP.做多股票認沽期權,最大損失是.A.權利金B(yǎng).行權價格-權利金C.行權價格+權利金D.行權價格CQ.有效行權價格是假設在期權溢價既定的前提下,.A.支付標的股票的實際價格B.期權的權利金C.期權的行權價格D.期權的行權價格-權利金CR.投資者預計標的證券價格可能略

36、微下降,也可能在近期維持現(xiàn)在價格水平,這時投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認購期權B,做多股票認沽期權C.做空股票認購期權D.做空股票認沽期權CS.投資者預計標的證券短期內會小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平,希望通過做空期權增厚收益,這時投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認購期權B.做多股票認沽期權C.做空股票認購期權D.做空股票認沽期權CT.做空股票認購期權的盈虧平衡點是.A.行權價格+權利金B(yǎng).行權價格C.行權價格-權利金D.權利金CU.做空股票認購期權,.A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D.損失無限,收益無限CV.做空股票認購期權的最大收益是.A.權利金B(yǎng)

37、.行權價格+權利金C.行權價格-權利金D.行權價格CW.做空股票認沽期權的盈虧平衡點是.A.行權價格-權利金B(yǎng).權利金C.行權價格+權利金D.行權價格CX.做空股票認沽期權,0A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D.損失無限,收益無限CY.做空股票認沽期權的最大收益是.A.權利金B(yǎng).行權價格-權利金C.行權價格+權利金D.行權價格CZ.做空股票認沽期權的最大損失是0A.行權價格-權利金B(yǎng).權利金C.行權價格+權利金D.行權價格DA.如果期權買方買入了認購期權,那么在期權合約的有效期限內如果該期權標的股票價格上漲,那么.A.買方不會執(zhí)行該認購期權B.買方會獲得盈利C

38、.當買方執(zhí)行期權時,賣方必須無條件的以較低價格的行權價格賣出該期權所規(guī)定的標的物D.由于執(zhí)行期權而必須賣給買方帶來損失DB.下面交易中,損益平衡點等于行權價格加權利金的是A.買入認購期權B.賣出認購期權和買入認沽期權C.買入認沽期權D.賣出認沽期權DC.當?shù)狡跁r標的物價格等于時,該點為賣出認購期權的損益平衡點.A.行權價格B.行權價格+權利金C.行權價格-權利金D.權利金DD.備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的根底上,相應數(shù)量的期權合約A.賣出；認購B.賣出；認沽C.買入；認購D.買入；認沽DE.以下關于備兌股票認購期權合約策略說法不正確的選項是0A.預計股票價格變化較小或者小幅上漲時,使

39、用該策略B.使用該策略的主要目的是賺取權利金C.備兌開倉策略可以在總體風險可控的前提下提升組合收入D.實施備兌股票認購期權策略不需要購置或者擁有股票DF.保護性股票認沽期權組合策略是指.A.買入標的股票+買入股票認沽期權B.賣出標的股票+賣出股票認沽期權C.買入標的股票+賣出股票認沽期權D.賣出標的股票+買入股票認沽期權DG.保護性股票認沽期權策略,A.損失有限,盈利有限B.損失有限,盈利無限C.損失無限,盈利有限D.損失無限,盈利無限DH.保護性股票認沽期權策略的最大虧損是0A.無限的B.有限的C.行權價格-權利金D.股票彳格-權利金DI.雙限策略,.A.損失有限,盈利有限B.損失有限,盈利

40、無限C.損失無限,盈利有限D.損失無限,盈利無限DJ.預計股票價格小幅震蕩,并希望從擁有股票中獲取額外收入的最優(yōu)選擇是A.保護性策略B.備兌開倉策略C.雙限策略D.買入認購期權策略DK.既可以躲避風險,又可以相對降低本錢.A.保護性策略B.備兌開倉策略C.雙限策略D.買入認沽期權策略DL.雙限策略的最大虧損是.A.有限的B.無限的C.無法確定D.以上說法均不對DM.投資者對未來股票價格趨勢看跌,進而賣出與該股票相關的認購期權,期間并不需要持有標的股票；這種策略稱為0A.賣出開倉B.備兌開倉C.保護性策略D.抵補性策略DN.賣出開倉的收益.A.無限B.有限C.行權價格D.無法確定DO.賣出開倉的

41、損失.A.無限B.有限C.行權價格D.無法確定DP.投資者認為未來X股票價格將下跌,但并不持有該股票.那么該投資者可以采取的策略為.A.買入認購期權B.賣出開倉賣出認購期權C.賣出認沽期權D.備兌開倉DQ.采取賣出開倉的投資者,0A.必須持有標的股票B.不必持有標的股票C.持有股票即可D.未作具體規(guī)定DR.杠桿性是指.A.收益性放大的同時,風險性也放大B.收益性放大的同時,風險性縮小C.收益性縮小的同時,風險性放大D.以上說法均不對DS.牛市中,買入認購期權,.A.風險有限,盈利有限B.風險有限,盈利無限C.風險無限,盈利有限D.風險無限,盈利無限DT.牛市中,投資者預計后市股票上漲幅度有限,

42、或股價回漲只是跌勢反彈,此時投資者最好的操作策略是oA.牛市價差期權策略B.買入認購期權C.賣出認購期權D.賣出認沽期權DU.以下關于牛市行情期權交易策略的說法中不正確的選項是.A.看漲股票,買入認購期權B.強烈看漲,合成期貨多頭C.溫和看漲,垂直套利D.溫和看漲,買入蝶式期權DV.根據(jù)不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權或認沽期權,稱為A.垂直價差套利策略B.備兌開倉C.蝶式期權策略D.賣出開倉策略DW.牛市價差期權策略具體操作方式是指買入具有較行權價的股票認購期權,并實出同樣數(shù)量具有相同到期日、較行權價的股票認購期權.A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高DX.牛市中認購期

43、權垂直套利策略,.A.風險有限,盈利有限B.風險有限,盈利無限C.風險無限,盈利有限D.風險無限,盈利無限DY.合成期貨多頭是指一份平價股票認購期權,一份具有相同到期日的平價股票認沽期權.A.買入；賣出B.買入；買入C.賣出；買入D.賣出；賣出DZ.合成期貨多頭策略,.A.盈利無限B.損失無限C.盈利有限D.以上說法均不對EA.以下說法錯誤的選項是.A.強烈看漲,合成期貨多頭B.合成期貨多頭的盈利沒有上限C.合成期貨多頭的虧損是有限的D.溫和看漲,合成期貨多頭EB.牛市買入認購期權垂直套利的具體操作方式是.A.買入行權價格較低的認購期權,同時賣出行權價格較高的認購期權B.買入行權價格較高的認購

44、期權,同時賣出行權價格較低的認購期權C.賣出行權價格較高的認購期權,同時賣出行權價格較低的認購期權D.買入行權價格較高的認購期權,同時買入行權價格較低的認購期權EC.以下不符合牛市中期權的垂直套利組合交易特征的是.A.期權的標的物相同B.期權的到期日相同C.均為股票認購或股票認沽期權D.期權的行權價格相同ED.在垂直套利組合中,對不同期權合約描述不正確的選項是.A.期權的標的物相同B.期權的到期日相同C.期權的買賣方向相同D.期權的類型相同EE.熊市中,投資者預計標的證券價格將要下跌,但是又不希望損失股價上漲帶來的收益這時他可以進行的操作是.A.買入認購期權B.賣出認購期權C.買入認沽期權D.

45、賣出認沽期權EF.熊市中,買入認沽期權,.A.風險有限,盈利有限B.風險有限,盈利無限C.風險無限,盈利有限D.風險無限,盈利無限EG.以下關于熊市行情期權交易策略的說法中不正確的選項是.A.一般看跌,買入認沽期權B.強烈看跌,合成期貨空頭C.溫和看跌,垂直套利D.強烈看跌,買入蝶式期權EH.合成期貨空頭是指買入一份平價股票期權,售出一份具有相同到期日的平價股票期權.A.認沽；認購B.認購；認購C.認沽；認沽D.認購；認沽EI.以下說法錯誤的選項是.A.強烈看跌,合成期貨空頭B.合成期貨空頭的虧損是無限的C.合成期貨空頭的最大盈利：期權行權價格+凈權利金D.溫和看漲,合成期貨空頭EJ.在熊市中

46、通過買、實行權價格不同的期權來謀求盈利的策略稱為.A.熊市價差期權組合B.買入認購期權C.買入認沽期權D.牛市價差期權組合EK.熊市價差期權策略具體操作方式是指購置具有較行權價的股票認購期權,并實出同樣數(shù)量具有相同到期日、較行權價的股票認購期權.A.高;低B府；局C.低;低D.低;高EL.熊市價差期權策略,.A.風險有限,盈利有限B.風險有限,盈利無限C.風險無限,盈利有限D.風險無限,盈利無限EM.熊市價差期權策略的最大虧損是0A.無限的B.固定的有限損失C.標的股票價格D.以上說法均不對EN.熊市中,程大叔預期后市股票價格下跌幅度有限,這時對程大叔來說最有利的操作是.A.賣出認沽期權B.買

47、入認沽期權C.賣出認購期權D.利用認沽期權垂直套利EO.盤整行情下投資者可進行的期權交易策略有.A.賣出跨式期權B.買入跨式期權C.買入蝶式期權D.賣出跨式期權或買入蝶式期權EP.賣出跨式期權是指.A.賣出同月份、同行權價格的認購期權和認沽期權B.買入同月份、同行權價格的認購期權和認沽期權C.賣出同月份、同行權價格的兩份認購期權和一份認沽期權D.賣出同月份、同行權價格的一份認購期權和兩份認沽期權EQ.賣出跨式期權,.A.風險有限,收益有限B.風險有限,收益無限C.風險無限,收益有限D.風險無限,收益無限ER.投資者預計行情陷入整理,股價會在一定期間內波動,這時投資者的交易策略是.A.賣出跨式期

48、權B.買入跨式期權C.買入認購期權D.買入認沽期權ES.買入蝶式期權是指兩手平價認購期權中間行權價格,同時一手虛值認購期權較高行權價格和一手實值認購期權較低行權價格.A.做空；做多；做多B.做空；做空；做多C.做多；做空；做多D.做多；做多；做多ET.買入蝶式期權是行情下進行的期權交易策略.A.牛市B.熊市C.盤整行情D.突破行情EU.買入蝶式期權,.A.風險有限,收益有限B.風險有限,收益無限C.風險無限,收益有限D.風險無限,收益無限EV.買入跨式期權的最大虧損是.A.無限的B.權利金之和C.權利金之差D.行權價格之差+權利金之差EW.買入跨式期權組合和賣出跨式期權組合的最大區(qū)別在于.A.

49、行權價格B.到期日C.買賣方向D.標的物個股期權全真模擬交易會員講師培訓測試題測試說明：1本次測試時間為30分鐘,閉卷.2請在做題紙上做題.測試結束后,請將做題紙和測試題放置在桌位上,由工作人員統(tǒng)一收取.請勿將測試題帶走.3本測試僅是為了了解參加測試人員對個股期權知識的熟悉程度,并不代表對參加測試人員某種特定資格的認定.、單項選擇題共20題1 .以下說法中正確的選項是BI.期權合約的買方可以收取權利金n.期權合約賣方有義務買入或賣出正股出.期權合約的持有者所面對的風險是無限的iv.期權合約賣方的潛在收益是無限的A、只是IB、只是HC、I和HD、田和IV2 .期權價格是指CA、期權成交時標的資產

50、的市場價格B、買方行權時標的資產的市場價格C、買進期權合約時所支付的權利金D期權成交時約定的標的資產的價格3 .買入認購期權的風險和收益關系是AA、損失有限,收益無限B、損失有限,收益有限G損失無限,收益無限D、損失無限,收益有限4 .以下幾種說法中正確的選項是CA、期權就是權證B、買賣雙方都要承當權利和義務,這是期權與期貨的共同之處C、在期貨交易中,到期時雙方必須履約；而在期權交易中,持有期權一方可以選擇不履約D期權雙方交易的是股票,而不是權利5 .假設貴州茅臺正股的市價是250元,貴州茅臺某月份220元認沽期權目前的權利金價格為10.8元.請問這些認沽期權的內在價值是多少？AA、0元B、1

51、9.5元C、30元D、無法計算6 .假設其他因素不變,正股價格上升時,認沽期權的價格,認購期權的價格AA、下跌、上漲B、下跌、下跌G上漲、下跌D、上漲、上漲7 .不管是美式期權還是歐式期權、認購期權還是認沽期權,A均與期權價值正相關變動.A、標的價格波動率B、無風險利率C、預期股利D、執(zhí)行價8 .以下對期權的投資者適當性治理表述正確的選項是DA、不需要進行投資者適當性治理,任何人都可以參與B、只要投資者有意愿,簽署相關聲明,就應該可以參與期權交易G只要通過交易所的知識測試,投資者就可以參與期權交易D對投資者的適當性評估應當綜合考慮投資者根本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等多個方面.9 .以下說法錯誤的選項是B.A、對于認購期權來說,現(xiàn)行市價高于行權價格時稱期權處于實值狀態(tài)B、對于認沽期權來說,行權價格低于現(xiàn)行市價時稱期權處于實值狀態(tài)C、對于認沽期權來說,行權價格高于現(xiàn)行市價時稱期權處于實值狀態(tài)D、期權的內在價值狀態(tài)是變化的10 .關于期權的