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文檔簡(jiǎn)介

1、會(huì)計(jì)信息披露存在的問題2一、會(huì)計(jì)信息披露簡(jiǎn)述3(一)會(huì)計(jì)信息披露的含義3(二)會(huì)計(jì)信息披露的特征3二、會(huì)計(jì)信息披露存在的問題4(二)充分性缺乏4三、實(shí)際案例進(jìn)行分析6(一)案例簡(jiǎn)介6(二)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析6三、對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)策16(一)控制環(huán)境16(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估17(三)控制活動(dòng)17(五)內(nèi)部監(jiān)督18四、結(jié)束語(yǔ)18會(huì)計(jì)信息披露存在的問題會(huì)計(jì)專業(yè)級(jí)班指導(dǎo)老師摘要:證券市場(chǎng)是一個(gè)信息流動(dòng)的市場(chǎng),及時(shí)、完整、真實(shí)的上市公司信息披露是證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)公開、公平、公正“三公”原則的具體體現(xiàn)。從各國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展歷程和經(jīng)驗(yàn)看,只有及時(shí)、完整、真實(shí)公開的信息披露才有利于保護(hù)投資者的利益。我國(guó)上

2、市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題,一直是會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn),特別是對(duì)會(huì)計(jì)信息失真問題的探討更是經(jīng)久不衰。本文首先提出我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題,通過“綠大地”案例分析會(huì)計(jì)信息披露存在的問題,然后提出了完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)采取的主要措施,用以構(gòu)建出保障我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息體系,來保證高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生。關(guān)鍵字:會(huì)計(jì)信息披露分析對(duì)策Abstract:Thesecuritiesmarketisamarketoftheflowofinformation,timely,complete,listingCorporationinformationdisclosureisthereal

3、embodimentofsecuritiesmarketopen,fair,justtalkprinciple.Fromthedevelopmentprocessandexperienceinthesecuritiesmarketsallovertheworldtosee,onlythetimely,complete,trueinformationdisclosurecanhelpthepublictoprotecttheinterestsofinvestors.ChinaslistingCorporationaccountinginformationqualityproblems,hasbe

4、enthefocusofaccountingtheoryandpractice,especiallythestudyondistortionoftheaccountinginformationismoreenduring.ThispaperfirstproposedtheexistenceofaccountinginformationdisclosureoflistingCorporationinChina,throughthegreenearthcaseanalysisofaccountinginformationdisclosureproblems,andthenputforwardthe

5、improvementofaccountinginformationdisclosureofChinaslistingCorporation,mainmeasuresshouldbetaken,inordertobuildsecurityaccountinginformationsystemofChineselistingCorporation,toensurethehighqualityofaccountinginformationproductionKeyWords:Thedisclosureofaccountinginformationanalysiscountermove一、會(huì)計(jì)信息披

6、露簡(jiǎn)述(一)會(huì)計(jì)信息披露的含義會(huì)計(jì)信息披露是指證券市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在證券發(fā)行、上市和交易等一系列過程中,依照法律法規(guī)、證券主管部門管理規(guī)章及證券交易場(chǎng)所等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定,以一定方式向投資者和社會(huì)公眾公開與證券有關(guān)的會(huì)計(jì)信息的過程。規(guī)范有效的上市公司信息披露是證券市場(chǎng)存在的基礎(chǔ),也是投資者,特別是中小投資者的利益受到保護(hù)的基礎(chǔ)。(二)會(huì)計(jì)信息披露的特征1 .可靠性它要求會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的事項(xiàng)與所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容保持一致,同時(shí)要求會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)在加工工程中沒有差錯(cuò)??煽啃允菚?huì)計(jì)信息的生命。會(huì)計(jì)工作所提供的信息不僅是企業(yè)投資者及其利益相關(guān)者做出經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù),也是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理、維持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正

7、常秩序的重要信息來源。如果會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)反映實(shí)際情況,不僅不能滿足信息使用者的需求,甚至?xí)`導(dǎo)信息使用者,使其做出錯(cuò)誤的決策。2 .充分性它要求上市公司會(huì)計(jì)信息披露時(shí)對(duì)全體投資者不得忽略和隱瞞任何重要的信息,上市公司只有完整披露和充分披露會(huì)計(jì)信息,投資者才能在獲得足夠證券信息的前提下,做出正確的投資判斷。上市公司會(huì)計(jì)信息披露的充分性是保證會(huì)計(jì)信息有效性的重要條件,也是降低會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱行之有效的方法。3 .及時(shí)性它要求會(huì)計(jì)信息必須及時(shí)呈報(bào)給會(huì)計(jì)信息使用者。具體來說,在會(huì)計(jì)核算中,對(duì)當(dāng)期發(fā)生的會(huì)計(jì)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)期內(nèi)及時(shí)地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,不能拖延;會(huì)計(jì)報(bào)表也應(yīng)在會(huì)計(jì)期間結(jié)束后及時(shí)編制和呈報(bào)。會(huì)計(jì)作為

8、一種信息同其他信息一樣具有時(shí)效性。要是會(huì)計(jì)信息不及時(shí),就是再好的信息也失去了影響決策的能力,與決策無關(guān)了。4 .可比性它要求會(huì)計(jì)信息不僅在同一空間的不同的時(shí)間里會(huì)計(jì)采用的核算方法相對(duì)一致, 使其具有縱向可比的價(jià)值,而且在不同空間的同一時(shí)間里采用的會(huì)計(jì)方法也是相對(duì)統(tǒng)一,使其具有橫向比較的價(jià)值。二、會(huì)計(jì)信息披露存在的問題(一)可靠性低下近幾年我國(guó)上市公司因會(huì)計(jì)信息造假被懲處的例子層出不窮。而未被查出造假的上市公司,其會(huì)計(jì)信息質(zhì)量并也不因此而可靠。上市公司會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)的主要表現(xiàn)就是會(huì)計(jì)信息披露失真,一般指會(huì)計(jì)信息存在造假現(xiàn)象或者說是財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。所謂報(bào)表粉飾是指公司管理層通過人為操縱,使財(cái)

9、務(wù)報(bào)表反映“預(yù)期”財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的行為。在我國(guó)資本市場(chǎng)上,圍繞著有關(guān)部門制定的新股發(fā)行、再融資、保持上市資格等剛性指標(biāo),利潤(rùn)充盈的上市公司粉飾報(bào)表以藏匿收益,利潤(rùn)微簿和經(jīng)營(yíng)虧損的績(jī)差公司粉飾報(bào)表以度過難關(guān)。當(dāng)報(bào)表粉飾充斥資本市場(chǎng)時(shí),真實(shí)、公允的信息披露反而成了稀缺資源。(二)充分性缺乏上交所最近幾年在對(duì)在滬掛牌上市的公司年報(bào)審核中發(fā)現(xiàn),信息披露不充分的現(xiàn)象較為普遍。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露不完整的主要表現(xiàn)形式:1 .選擇性信息披露。選擇性信息披露是我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露不完整的主要表現(xiàn)形式,它是指上市公司在進(jìn)行信息披露過程中僅披露部分信息或向部分人披露信息的行為。如財(cái)務(wù)報(bào)表披露

10、的組織形式選擇、語(yǔ)言陳述的選擇、信息披露時(shí)機(jī)的選擇等。證券市場(chǎng)上選擇性信息披露的現(xiàn)象非常普遍,可以說幾乎每一家公司都希望能給企業(yè)帶來最大限度的積極效應(yīng),都在有意或無意地進(jìn)行選擇性信息披露。例如,公司在披露好消息時(shí),通常都“不厭其煩”,而在披露壞消息時(shí),上市公司通常隱瞞不好的消息,或者推遲不好的消息,或者選擇最佳時(shí)機(jī)披露不好的消息。2.信息披露不完整。具體表現(xiàn)多種多樣,例如一些上市公司中期報(bào)告過于簡(jiǎn)略,無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià);部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù);部分上市公司會(huì)計(jì)信息披露隨意,與公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、利率匯率變化、營(yíng)銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全,或根本就不

11、披露。常見的情況包括:(1)委托理財(cái)相關(guān)的委托協(xié)議披露不充分。(2)對(duì)募資投向進(jìn)展情況、收益情況的披露過于簡(jiǎn)單。(3)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的緣由、處置及資金占用是否簽訂明確雙方權(quán)利義務(wù)的協(xié)議等信息披露不充分等等。(三)可比性差造成可比性不足的原因主要有:1 .上市公司本身信息披露不規(guī)范。2 .會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)在規(guī)定范圍內(nèi)的自由選擇權(quán)導(dǎo)致的不可比。3 .執(zhí)行上市公司審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)判斷標(biāo)準(zhǔn)的不一致所導(dǎo)致的審計(jì)報(bào)告的不可比也從另一個(gè)方面增加了上市公司會(huì)計(jì)信息的不可比性。(四)及時(shí)性不夠我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)的主要表現(xiàn)形式:1.定期報(bào)告信息披露時(shí)間分布不合理,有前松

12、后緊、前少后多的狀況定期報(bào)告預(yù)約是在各上市公司提出申請(qǐng)的基礎(chǔ)上形成的。上市公司原則上應(yīng)按照這份時(shí)間表進(jìn)行定期報(bào)告披露,但是仍可以依據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整,具體的定期報(bào)告披露日期以披露時(shí)間為準(zhǔn)。上市公司定期報(bào)告預(yù)約時(shí)間表是我國(guó)證券市場(chǎng)不斷走向規(guī)范進(jìn)程中,體現(xiàn)信息披露的及時(shí)性、信息公開化方面的又一制度性安排。定期報(bào)告披露預(yù)約時(shí)間表的公布,可以幫助投資者結(jié)合業(yè)績(jī)預(yù)告信息,對(duì)自己投資的股票價(jià)格在定期報(bào)告披露前后的變動(dòng)形成某種預(yù)期。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì),定期報(bào)告在期限臨近時(shí)披露的公司業(yè)績(jī)往往較差,推遲披露的公司也是如此。2.定期報(bào)告預(yù)約披露的執(zhí)行情況存在推遲披露和提前披露共存的問題定期報(bào)告預(yù)約作為雙方的一種約定,實(shí)

13、際上是上市公司對(duì)社會(huì)公眾投資者的一種承諾。既然約定了,上市公司就應(yīng)按時(shí)赴約,這是上市公司最基本的誠(chéng)信問題。從這個(gè)意義上說,即使提前披露年報(bào),也屬于違背承諾,然而提前披露對(duì)于增強(qiáng)信息及時(shí)性是有幫助的。相對(duì)于提前披露,推遲披露將對(duì)信息的及時(shí)性產(chǎn)生負(fù)面影響,甚而削弱信息的有用性。3.上市公司以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告的現(xiàn)象仍很嚴(yán)重,嚴(yán)重違反了信息披露的及時(shí)性原則。如有些公司對(duì)期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露,有些公司巨額委托理財(cái)不履行臨時(shí)披露義務(wù)等。三、實(shí)際案例進(jìn)行分析(一)案例簡(jiǎn)介云南省綠大地生物科技股份有限公司(002200.SZ,下稱“綠大地”)被稱為信譽(yù)度最差的A股上市公司,成立于1996年,上

14、市前每股凈資產(chǎn)4.43元,于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市,發(fā)行價(jià)16.49元,以綠化工程和苗木銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù),是云南省最大的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。它是國(guó)內(nèi)綠化行業(yè)第一家上市公司,號(hào)稱園林行業(yè)上市第一股,其復(fù)權(quán)后股價(jià)曾一路飆升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露違規(guī)被立案稽查。證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌“虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)”等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。2011年3月17日,綠大地創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被捕,自此股價(jià)一路下跌,半年多跌幅超過75%由此逐步揭開了綠大地的財(cái)務(wù)“造假術(shù)”。(二)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析(1)資產(chǎn):資產(chǎn)200720

15、08變化2009變化流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金336654393.74 182499876.42- 0.4613 5693108.31-0.2 6應(yīng)收賬款44292697.2159519010.720.34188856599.252.17預(yù)付賬款14679453.2214599866.95 -0.0125045966.170.72應(yīng)收利息0.090.12其他應(yīng)收款6329744.274690890.93 -0.2629018795.015.19存貨259608173.88 330360281.370.27142722401.55- ).57其他流動(dòng)資產(chǎn)345189.57348295.730.01-1.

16、00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì):661909651.89 592018222.21-0.1152 1336870.41-0.1 2非流動(dòng)資產(chǎn):242018887.14 -0.28長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資50000.0050000.000.0050000.000.00固定資產(chǎn)56026695.87 125969315.171.25 185796498.910.47在建工程5040167.3012712500.001.52351247.21 -0.97生產(chǎn)性生物資產(chǎn)1111673.26視所83135625.38 169393084.971.04 213010205.500.26開發(fā)支出,.、乙商管長(zhǎng)期待攤費(fèi)用23

17、394426.6065383749.401.7958116561.60 -0.11遞延所得稅資產(chǎn)132295.471277712.288.663273194.101.56其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì):167779210.62 374786361.821.23 461709380.580.23資產(chǎn)總計(jì):829688862.51 966804584.030.17 983046250.990.02重大異常變動(dòng):預(yù)付賬款20072008變化2009變化預(yù)付賬款14679453.22 14599866.95-0.01: 25045966.170.72主要為向供應(yīng)商外購(gòu)商品預(yù)付的金額。存在的問題:、前五大

18、供應(yīng)商被替換掉一家、在現(xiàn)金流極具緊張的時(shí)候?yàn)槭裁匆笈康脑黾宇A(yù)付賬款。應(yīng)收賬款:應(yīng)收賬款44292697.2159519010.720.34188856599.25 2.17公司解釋為綠化工程大幅增長(zhǎng),可能存在虛增收入在建工程:在建工程5040167.3012712500.001.52351247.21-0.97公司解釋為北京智能溫控工程項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)存貨:存貨259608173.88 330360281.370.27 142722401.55- ).57干旱導(dǎo)致大批死亡(馬鳴基地所在地區(qū)地下水資源豐富,通過在該基地修建三個(gè)深水井)第四季度云南大旱影響了主要的兩個(gè)基地,但是否完全沒有抗旱能力,即使

19、真的干旱,那因此多外 購(gòu) 的 樹 苗 的 成 本 是 否 與 營(yíng) 業(yè) 成 本 相 配 比 ? 其 他 應(yīng) 收 款 :其他應(yīng)收款6329744.274690890.93 -0.262)018795.015.19(2)負(fù)債:20072008變化2009變化流動(dòng)負(fù)債:短期借款102000000.00110000000.000.08300000000.001.73應(yīng)付賬款33784312.7221170428.94-0.3758441061.631.76預(yù)收款項(xiàng)834072.0016976380.7319.3512095970.13-0.29應(yīng)付職工薪酬739612.585801888.826.846

20、08172.70-0.90應(yīng)交稅費(fèi)2950993.184479153.960.5211422489.141.55應(yīng)付利息132586.54286000.001.16424800.000.49其他應(yīng)付款4172735.058143085.000.9530583716.882.76一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債15000000.00-1.00其他流動(dòng)負(fù)債150000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì):159614312.07 166856937.450.05413726210.481.48非流動(dòng)負(fù)債:長(zhǎng)期借款15000000.0045000000.002.00-1.00長(zhǎng)期應(yīng)付款800000.00800000.000.0

21、0800000.000.00專項(xiàng)應(yīng)付款1291688.004623765.002.58120000.00-0.97預(yù)計(jì)負(fù)債1768941.015607387.852.17其他非流動(dòng)負(fù)債2413644.95非流動(dòng)負(fù)債合計(jì):17091688.0052192706.012.058941032.80-0.83負(fù)債合計(jì):176706000.07 219049643.460.24422667243.280.93重大異常變動(dòng):長(zhǎng)期借款:20072008變化2009變化長(zhǎng)期借款15000000.0045000000.002.00-1.0008年長(zhǎng)期借款為4500萬全部提前償還,長(zhǎng)期借款余額為零,需查證短期借款

22、:短期借款102000000.00110000000.000.08300000000.00增加了3億元的短期負(fù)債,其用途和原因交代不明,需查證預(yù)計(jì)負(fù)債:預(yù)計(jì)負(fù)債1768941.015607387.85解釋為工程后期管養(yǎng)費(fèi)其他應(yīng)付款:其他應(yīng)付款4172735.058143085.000.9530583716.88應(yīng)交稅費(fèi):應(yīng)交稅費(fèi)2950993.184479153.960.5211422489.14應(yīng)交稅費(fèi)的增加與營(yíng)業(yè)收入的增加不匹配2.利潤(rùn)表分析:20082009 2009變動(dòng)一、營(yíng)業(yè)收入341947610.92493495933.610.44減:宮業(yè)成本220099769.143595054

23、06.490.63營(yíng)業(yè)稅金及附加2918590.716708743.591.30銷售費(fèi)用18062112.8624109503.670.33管理費(fèi)用11337661.9619549736.470.72財(cái)務(wù)費(fèi)用2270923.0410642506.783.69資產(chǎn)減值損失2344003.8868745646.3328.33力口:公允價(jià)值斐動(dòng)損益投資收益其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)合營(yíng)的二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)84914549.334234390.28-0.95力口:營(yíng)業(yè)外收入3412803.414628222.090.36減:營(yíng)業(yè)外支出821622.37157212185.71190.34其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失68402

24、.37998230.9513.59三、利潤(rùn)總額87505730.37-148349573.34-2.70減:所得稅費(fèi)用706136.303012243.793.27四、凈利潤(rùn)86799594.07-151361817.13-2.74歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)86767925.49-151233832.05-2.74少數(shù)股東損益31668.58-127985.08-5.04五、每股收益(一)基本每股收益1.03-1.00-1.97(二)稀釋每股收益1.03-1.00-1.97重大異常變動(dòng):資產(chǎn)減值損失:200820092009變動(dòng)資產(chǎn)減值損失2344003.8868745646.3328.33資

25、產(chǎn)減值損失數(shù)額很大同時(shí)變動(dòng)很大,比2008年增加了66,401,642.45元,同比增長(zhǎng)2832.83%這對(duì)利潤(rùn)的影響是很大的。營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出821622.37157212185.71190.34營(yíng)業(yè)外支出數(shù)額很大同時(shí)變動(dòng)很大,比比2008年增加了156,390,563.34元,同比增長(zhǎng)19034.36%。對(duì)利潤(rùn)影響很大,導(dǎo)致利潤(rùn)由盈利變?yōu)樘潛p,是重大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析1.償債能力的分析償債能力年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率20074.14692.52040.212920083.5481.56810.226520091.26930.92180.4274由償債能力分析可知,企業(yè)

26、的償債能力是在不斷變?nèi)醯?。通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出其中短期的償債能力變?nèi)踔饕怯捎谄髽I(yè)在2009年借入了2.9億的短期借款,同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)減少,其中由于干旱而損失的存貨達(dá)1.55億元。其資產(chǎn)負(fù)債率的上升主要是由于一方面資產(chǎn)由于無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提58300500元,同時(shí)存貨由于干旱死亡損失1.55億元,另一方面企業(yè)借入大量負(fù)債(其中短期負(fù)債增加2.9億,長(zhǎng)期負(fù)債減少四千五百萬。2.盈利能力的分析盈利能力年度凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率20070.09860.09960.2520080.1160.09650.252009-0.2686-0.1551-0.3從盈利能力分析可知,企業(yè)的盈利能

27、力同樣是不斷變?nèi)醯?,并?009年企業(yè)出現(xiàn)了一次巨額的虧損。結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表,我們可以看到企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入?yún)s是增加了近1.5億,較去年增長(zhǎng)了44.32%,但是凈利卻是減少的并且為負(fù),其中:3 .運(yùn)營(yíng)能力分析運(yùn)呂能力年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)舉應(yīng)收賬款回收期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)舉存貨周轉(zhuǎn)單總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)單20075.236969.697721930.60141.0540.43159720086.587855.405446430.54540.74610.380683420093.973891.851628160.88651.51980.5061884從運(yùn)營(yíng)能力分析我們可以看到,各部分資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力有增有減,最終的總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)

28、能力是上升的。其中:(1)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降。應(yīng)一方面重點(diǎn)查證這些應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性,計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備是否合理;并同時(shí)關(guān)注這些應(yīng)收賬款的真實(shí)性,關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易,有無虛增收入的情況。(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率都提高了,但是要注意的是,公司在09年存貨出現(xiàn)的大量的損失,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率的提高很可能不是運(yùn)營(yíng)能力的提高,而是企業(yè)減值準(zhǔn)備的計(jì)提導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)能力的虛假提高。(3)由于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率的提高,最終的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是提高了。4 .發(fā)展能力分析發(fā)展能力年度主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率20070.03821.96510.792420080.32810.386

29、80.165220090.4431-0.95010.0167從發(fā)展能力分析中可以看到,結(jié)果和上面的分析殊途同歸,企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)在快速的增長(zhǎng),但是利潤(rùn)和總資產(chǎn)的卻增長(zhǎng)越來越緩慢,主要原因還是由于干旱,企業(yè)在2009年計(jì)提無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備并計(jì)提的樹苗死亡的營(yíng)業(yè)外支出。(四)造假分析1 .虛增資產(chǎn)綠大地2007年上市時(shí)的招股說明書顯示,截至2007年6月30日,綠大地的固定資產(chǎn)凈額為5066.35萬元,該公司在昆明開發(fā)區(qū)內(nèi)的辦公樓等固定資產(chǎn)額為942.59萬元,總共26.5畝土地, 其總部所在地除房屋、 道路及庭前綠化外的“外地坪、 溝道”, 也作價(jià)107.66萬元。另一處固定資產(chǎn)“馬鳴基地”圍墻

30、的固定資產(chǎn)值為686.9萬元,其招股說明書上顯示的該基地4塊地(原為荒山)共3500畝,如果其圍墻只圍地塊的周長(zhǎng),折算下來,其每米圍墻的價(jià)格高達(dá)1268.86元。 止匕外, 馬鳴基地的3口深水井也造價(jià)驚人, 計(jì)入固定資產(chǎn)216.83萬元, 每口價(jià)值72.27萬元。而該招股說明書上的另一口深井,金殿基地深水井卻只值8.13萬元,價(jià)格相差近10倍。多項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值存在疑問。昆明市官渡區(qū)人民法院判定認(rèn)為,2004年2月,綠大地購(gòu)買馬龍縣舊縣村委會(huì)土地960畝,金額為955萬元,虛增土地成本900萬元;2005年4月購(gòu)買馬龍縣馬鳴土地四宗計(jì)3500畝,金額為3360萬元,虛增土地成本3190萬元;截

31、止2007年6月30日,綠大地在馬龍縣馬鳴基地灌溉系統(tǒng)、灌溉管網(wǎng)價(jià)值虛增797萬元;2007年1-3月,綠大地對(duì)馬鳴鄉(xiāng)基地土壤改良價(jià)值虛增2124萬元。另外,綠大地2010年6月17日發(fā)布的關(guān)于2010年一季度報(bào)表更正差異的專項(xiàng)說明顯示,其2010年一季度的固定資產(chǎn)多計(jì)5983.67萬元。綠大地對(duì)此的解釋是,固定資產(chǎn)的差異原因在于“工作失誤”,將北京分公司的固定資產(chǎn)已包含在本部報(bào)表中,又將其列入合并報(bào)表,即計(jì)算2次,造成該項(xiàng)目虛增。2 .虛增收入為達(dá)到上市目的,又被告人趙海麗、趙海艷等級(jí)注冊(cè)了一批又綠大地公司實(shí)際控制的關(guān)聯(lián)公司,采用偽造合同、發(fā)票等手段虛構(gòu)交易業(yè)務(wù),虛增資產(chǎn)、收入。綠大地的苗木

32、采購(gòu)大戶訂單,2004年1月-2007年6月之間為公司增加營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)做出重要貢獻(xiàn)。根據(jù)綠大地招股書,2004年至2006年及2007年上半年,綠大地的前五大銷售客戶分別有昆明鑫景園藝工程有限公司、昆明潤(rùn)林園藝有限公司、昆明滇文卉園藝有限公司、昆明自由空間園藝有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天綠園藝有限公司等一大批昆明企業(yè)以及部分成都、北京企業(yè)。但上市后一些曾經(jīng)的采購(gòu)大戶陸續(xù)神秘蒸發(fā)。北京都豐培花卉有限公司2006年12月25日被吊銷了營(yíng)業(yè)執(zhí)照;昆明天綠園藝有限公司2008年4月15日被吊銷了營(yíng)業(yè)執(zhí)照;昆明鑫景園藝工程有限公司于2010年2月3日在昆明市工商局辦理了工商注銷手續(xù);昆明自

33、由空間園藝有限公司2010年3月18日辦理了工商注銷手續(xù);成都貝葉園藝有限公司與成都萬朵園藝有限公司,同時(shí)在2008年6月5日進(jìn)行了工商注銷,且兩公司均成立于2005年11月15日。2009年到2010年期間,金額巨大的銷售退回突然出現(xiàn)。2010年4月30日披露確認(rèn)2008年苗木銷售退回2348萬元;與此同時(shí),綠大地確認(rèn)2009年苗木銷售退回金額高達(dá)1.58億元。昆明市官渡區(qū)人民法院判定認(rèn)為,綠大地在招股說明書披露2004年至2007年1-6月累計(jì)收入為6.26億元,虛增收入2.96億元;2007年綠大地披露的營(yíng)業(yè)收入2.57億元,經(jīng)鑒定確認(rèn)其中虛增收入9660萬元;2008年虛增收入8565

34、萬元;2009年虛增收入6856萬元。3 .虛增利潤(rùn)2009年10月30日,該公司發(fā)布2009年三季報(bào)稱,預(yù)計(jì)2009年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%50%其2008年度凈利潤(rùn)為8677萬元);2010年1月30日,該公司發(fā)布2009年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告稱,將2009年凈利潤(rùn)增幅修正為較上年下降30犯內(nèi),來了個(gè)大轉(zhuǎn)折;隨后,該公司2010年2月27日第三次發(fā)布2009年度業(yè)績(jī)快報(bào)時(shí),凈利潤(rùn)卻又變?yōu)?212萬元。三天后,綠大地又發(fā)布2009年度業(yè)績(jī)預(yù)虧及持續(xù)旱災(zāi)的重大風(fēng)險(xiǎn)提示公告,預(yù)計(jì)公司2009年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)虧損。2010年4月28日,綠大地又發(fā)布2009年度業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告將凈利潤(rùn)修正為虧損1

35、.2796億元, 再次大逆轉(zhuǎn)一回。2010年4月30日正式公布2009年年度報(bào)告時(shí),該公司2009年凈利潤(rùn)定格為虧損1.5123億元;同一天,綠大地發(fā)布第一季度報(bào)告,每股收益只有0.1元,比上年同期暴跌。綠大地2010年6月17日發(fā)布的關(guān)于2010年一季度報(bào)表更正差異的專項(xiàng)說明顯示,其原一季報(bào)的營(yíng)業(yè)收入少計(jì)10萬元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)多計(jì)67.57萬元,凈利潤(rùn)多計(jì)52.57萬元。綠大地公布的報(bào)告中,差錯(cuò)不斷。其2010年一季報(bào)中僅合并現(xiàn)金流量項(xiàng)目,就有多達(dá)26項(xiàng)差錯(cuò),其中有8項(xiàng)差錯(cuò)為幾千萬元,上億元的差錯(cuò)多達(dá)12項(xiàng)。2010年4月30日,綠大地發(fā)布關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正情況的專項(xiàng)說明稱,公司對(duì)2008年因

36、銷售退回未進(jìn)行賬務(wù)處理,本期對(duì)該項(xiàng)前期差錯(cuò)進(jìn)行更正,追溯調(diào)整減少2008年度合并及母公司營(yíng)業(yè)收入23,485,195.00元、追溯調(diào)整減少2008年度合并及母公司營(yíng)業(yè)成本11,947,362.81元、追溯調(diào)整增加2008年度合并及母公司應(yīng)付賬款11,537,832.19元,調(diào)減合并及母公司年初未分配利潤(rùn)10,384,048.97元,調(diào)減合并及母公司年初盈余公積1,153,783.22元。4 .資產(chǎn)減值計(jì)提存在問題資料顯示,綠大地高達(dá)1.51億元的虧損額主要來自于三個(gè)方面,其中馬鳴、思茅基地的苗木死亡造成損失8552萬元,苗木銷售退回死亡造成6957萬元損失,因干旱造成月望、廣南基地的土壤將會(huì)結(jié)

37、塊,計(jì)提5830萬元減值準(zhǔn)備。2010年初,定向增發(fā)方案最終并沒有使監(jiān)管層滿意,最終決定撤回方案,公司取消了增發(fā)新股,并且確認(rèn)了苗木損失,一次性把全額損失都?xì)w為2009存貨價(jià)值損失,在定向增發(fā)撤回的前提下,2009年的業(yè)績(jī)已不需要太高, 這些都是為以后增發(fā)股票保駕護(hù)航。云南省自2009年7月份便開始遭存貨減值受旱災(zāi),此間正值綠大地定向增發(fā)新股的關(guān)鍵時(shí)期,綠大地沒有及時(shí)做旱情提示,也沒有計(jì)提存貨跌價(jià)損失,后來旱情加劇,并且引發(fā)嚴(yán)重蟲災(zāi),為防止擴(kuò)散,將很多苗木付之一炬,加劇了苗木損失。云南省自2009年7月份便開始遭存貨減值受旱災(zāi),但綠大地在時(shí)隔半年后方作出減值計(jì)提。三、對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)

38、策(一)控制環(huán)境控制環(huán)境決定了企業(yè)的基調(diào),直接影響企業(yè)員工的控制意識(shí)。控制環(huán)境提供了內(nèi)部控制的基本規(guī)則和構(gòu)架,是其他四要素的基礎(chǔ)。控制環(huán)境包括員工的誠(chéng)信度、職業(yè)道德和才能;管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格;權(quán)責(zé)分配方法、人事政策;董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和目標(biāo)等。上市3年中,公司高管三套班子全部經(jīng)歷大規(guī)模換血。上市時(shí)九名董事加獨(dú)立董事,除董事長(zhǎng)外現(xiàn)在僅剩兩人;三名監(jiān)事則全部換為新面孔;當(dāng)年參與上市運(yùn)作的多位高管早已各奔東西,昔日的副總半數(shù)被換過;公司財(cái)務(wù)總監(jiān)已經(jīng)換過兩任。這在A股上市公司中,也屬于極其罕有的現(xiàn)象。唯一沒有更換、也很難被更換掉的恐怕就是那位董事長(zhǎng)了。綠大地董事長(zhǎng)何學(xué)葵以實(shí)際行動(dòng)向我們講述了賣花女變身女

39、企業(yè)家的勵(lì)志故事。自幼家境貧寒的她,憑著對(duì)美好未來的憧憬和對(duì)理想的執(zhí)著,從云南大理阿邑寨的邊遠(yuǎn)山村走到了省城昆明,從一無所有到身價(jià)過億,堅(jiān)強(qiáng)獨(dú)立的個(gè)性是她成功的基礎(chǔ)。人格上的斷層發(fā)展與其事業(yè)的巨大成功形成了不和諧,扭曲了支撐其成功的獨(dú)立性人格,表現(xiàn)為自我意識(shí)的膨脹、性格相對(duì)孤僻、做事獨(dú)斷專行,帶有濃厚的“江湖匪氣”,一股獨(dú)大,個(gè)人獨(dú)斷專行。這樣的人格特征和管理風(fēng)格,也難怪她敢在2009年公司年度業(yè)績(jī)五次變臉,2007年上市以來三次變更審計(jì)機(jī)構(gòu), 這等于是公開告示綠大地存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題。(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估每個(gè)企業(yè)都面臨諸多來自內(nèi)部和外部的有待評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。管理層如果能及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的措施則有

40、利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。2010年綠大地的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較重大的變化,公司的業(yè)務(wù)重心由原來以綠化苗木生產(chǎn)為主、綠化工程設(shè)計(jì)和施工為輔,調(diào)整為在穩(wěn)定現(xiàn)有苗木生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上,大力拓展綠化工程業(yè)務(wù)。這一經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變是基于公司對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性的評(píng)估,因?yàn)槊缒旧a(chǎn)一般都會(huì)受到自然災(zāi)害的影響。但這一經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變似乎來得太遲,對(duì)綠大地而言,旱災(zāi)于2008年7月就開始了,12月明顯加重;嚴(yán)重干旱天氣又從2009年下半年持續(xù)至2010年一季度,對(duì)公司的綠化苗木業(yè)務(wù)產(chǎn)生了不利影響。雖然公司的綠化工程業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速, 在一定程度上抵御了異常天氣給公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的不利影響,但綠化工程項(xiàng)目在執(zhí)行過程

41、中,主要依靠資金來推動(dòng)訂單的增長(zhǎng)。由于需要公司大量墊付資金,而客戶拖延支付貨款或付款能力又欠佳,導(dǎo)致應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)加大。(三)控制活動(dòng)控制活動(dòng)指那些有助于管理層決策順利實(shí)施的政策和程序。以典型的實(shí)物控制活動(dòng)為例,綠大地確定的內(nèi)部控制重點(diǎn)是采購(gòu)與存貨管理??墒录l(fā)的原因正是由于公司存貨的增加導(dǎo)致流動(dòng)資金短缺。綠大地的有關(guān)資料顯示,2004至2006年存貨金額逐年增加, 截至2007年6月底, 存貨金額占流動(dòng)資金總額的比例達(dá)67.74%。存貨積壓造成了資金流的短缺,加上農(nóng)產(chǎn)品自身的質(zhì)量容易受到天氣的影響,需要合理計(jì)提減值準(zhǔn)備,因此公司在2009年虧損達(dá)1.51億元,說明公司沒能對(duì)存貨進(jìn)行有效的管理和控制。(四)信息與溝通公允的信息必須被確認(rèn)、捕獲并

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