上市系列之風(fēng)險(xiǎn)投資

1、風(fēng)險(xiǎn)投資公司風(fēng)險(xiǎn)投資公司普通合伙人普通合伙人投資者投資者A有限合伙人有限合伙人投資者投資者B有限合伙人有限合伙人投資者投資者N有限合伙人有限合伙人-風(fēng)險(xiǎn)投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金有限合伙企業(yè)有限合伙企業(yè)持有基金股份基金投資管理投資目標(biāo)投資目標(biāo)1投資目標(biāo)投資目標(biāo)2投資目標(biāo)投資目標(biāo)N-平臺(tái)持股公司平臺(tái)持股公司基金直接間接持有被投資公司股份募資募資0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10尋找和評(píng)估投資目標(biāo)尋找和評(píng)估投資目標(biāo)創(chuàng)造價(jià)值及監(jiān)管投資目標(biāo)董事會(huì)創(chuàng)造價(jià)值及監(jiān)管投資目標(biāo)董事會(huì)并購(gòu)并購(gòu)/公司重組公司重組-合作伙伴，業(yè)務(wù)發(fā)展合作伙伴，業(yè)務(wù)發(fā)展投資變現(xiàn)（退出）投資變現(xiàn)（退出）股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并購(gòu)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并購(gòu)

2、，IPO種子期種子期早期早期成長(zhǎng)期成長(zhǎng)期投資10-100萬(wàn)美元投資100-1000萬(wàn)美元投資1000-3000萬(wàn)美元舉例：某舉例：某VC公司各階段可用于投資的情況公司各階段可用于投資的情況內(nèi)部?jī)?nèi)部會(huì)議會(huì)議投資投資委員委員會(huì)表會(huì)表決決投資投資意向意向書書盡職盡職調(diào)查調(diào)查初步初步盡職盡職調(diào)查調(diào)查法律法律文件文件交割交割尋找項(xiàng)目尋找項(xiàng)目接收商業(yè)計(jì)劃接收商業(yè)計(jì)劃與創(chuàng)業(yè)者面談與創(chuàng)業(yè)者面談投資后監(jiān)管投資后監(jiān)管退出退出合伙人合伙人副總裁、總監(jiān)副總裁、總監(jiān)投資經(jīng)理投資經(jīng)理分析員、投資助理分析員、投資助理負(fù)責(zé)基金募集、項(xiàng)目管理和退出等重大事項(xiàng)負(fù)責(zé)尋找項(xiàng)目、與創(chuàng)業(yè)者會(huì)面、篩選項(xiàng)目、參加行業(yè)峰會(huì)等負(fù)責(zé)尋找項(xiàng)目源；具體執(zhí)行擬投資項(xiàng)目負(fù)責(zé)行業(yè)研究、財(cái)務(wù)分析、盡職調(diào)查等人的質(zhì)量人的質(zhì)量業(yè)務(wù)的質(zhì)量業(yè)務(wù)的質(zhì)量投資的質(zhì)量投資的質(zhì)量?jī)?nèi)在品質(zhì)內(nèi)在品質(zhì)外部?jī)?yōu)勢(shì)外部?jī)?yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)狀況業(yè)務(wù)狀況市場(chǎng)機(jī)會(huì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)投資安排投資安排退出機(jī)會(huì)退出機(jī)會(huì)值得信賴值得信賴創(chuàng)業(yè)激情創(chuàng)業(yè)激情從業(yè)從業(yè)/創(chuàng)業(yè)背景創(chuàng)業(yè)背景行業(yè)經(jīng)驗(yàn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品產(chǎn)品/服務(wù)的優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)定位服務(wù)的優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)定位公司歷史公司歷史/財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)/運(yùn)營(yíng)情況運(yùn)營(yíng)情況市場(chǎng)的容量及成長(zhǎng)性市場(chǎng)的容量及成長(zhǎng)性行業(yè)進(jìn)入壁壘行業(yè)進(jìn)入壁壘投資金額投資金額估