淺析個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策

1、淺析個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策12月6日，財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了財(cái)稅【2013】103號(hào)關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知”（以下簡(jiǎn)稱新政”）。此政策一出，第一時(shí)間就得到各界的紛紛關(guān)注。目前，我國(guó)養(yǎng)老保障體系主要包括三大支柱”：基本養(yǎng)老保障、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保障和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保障。其中，作為第一支柱”的基本養(yǎng)老保障體系已發(fā)展得比較完善。而作為第二支柱”的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保障（包括企業(yè)年金和職業(yè)年金等企事業(yè)單位及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保障的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保障制度）和第三支柱”個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保障發(fā)展相對(duì)滯后。此次出臺(tái)的企業(yè)年金和職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延政

2、策，體現(xiàn)了國(guó)家大力推動(dòng)養(yǎng)老體系第二支柱”發(fā)展的趨勢(shì)。截至2013年上半年，我國(guó)已建立企業(yè)年金的企業(yè)近6萬(wàn)家，參加職工近2,000萬(wàn)人，企業(yè)年金基金積累約5,400億元；但對(duì)比同期美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模已超過3.7萬(wàn)億美元的401K計(jì)劃，中國(guó)的養(yǎng)老市場(chǎng)未來(lái)還有巨大的發(fā)展空間。新政將成為中國(guó)養(yǎng)老金體系第二支柱新一輪快速發(fā)展的重要引擎，將有機(jī)會(huì)推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老體系三大支柱”更加平衡地發(fā)展，為今后養(yǎng)老提供更多元、更穩(wěn)定的保障。韜睿惠悅認(rèn)為，新政作為財(cái)稅政策的本質(zhì)，使其在真正意義上實(shí)現(xiàn)了與美國(guó)401（K）計(jì)劃的趨同。新政中提及的個(gè)人所得稅遞延，是指在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)（企業(yè)為個(gè)人繳納部分及個(gè)人繳納部分）和年金基金投資收益環(huán)

3、節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)（全額按照工資、薪金所得”項(xiàng)目適用的稅率計(jì)征），也稱EET模式（E代表免稅，T代表征稅）。EET模式是西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式，在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）中，美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本等多數(shù)國(guó)家均選擇了EET模式。新政的出臺(tái)在市場(chǎng)上引起了廣泛關(guān)注，韜?；輴傄卜e極地與企業(yè)客戶及媒體進(jìn)行了互動(dòng)，并針對(duì)一些核心問題進(jìn)行了專題討論，以期可以從客戶的視角、市場(chǎng)的視角去分析新政帶來(lái)的影響。在持續(xù)討論的過程中，我們結(jié)合對(duì)養(yǎng)老金領(lǐng)域的深入研究，對(duì)成熟市場(chǎng)實(shí)踐的分享、以及相關(guān)的定量分析等，對(duì)典型的關(guān)注點(diǎn)做出了及時(shí)的回應(yīng)。問題1

4、:對(duì)于過去沒有建立年金計(jì)劃的企業(yè)，新政會(huì)帶來(lái)什么影響？個(gè)人所得稅遞延政策適用于員工當(dāng)期的企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)，為企業(yè)的人力資源管理部門提供了一個(gè)新的整體薪酬分配渠道。企業(yè)繳費(fèi)部分的稅優(yōu)安排，可以幫助企業(yè)在成本不增加的情況下，給予員工更為受益的收入安排，為優(yōu)化員工整體薪酬結(jié)構(gòu)提供了新的機(jī)遇，也將有利于推動(dòng)企業(yè)年金計(jì)劃的建立和普及。以某公司的工資總額預(yù)算增長(zhǎng)8%為例，方式A為將所有增幅直接作為員工工資發(fā)放，則需合并計(jì)稅，工資越高，稅率越高；方式B為將其中的5%為員工建立企業(yè)年金，則這部分無(wú)需繳納個(gè)人所得稅，稅率越高，稅優(yōu)力度越大。問題2:過去員工對(duì)參與年金計(jì)劃共同繳費(fèi)的積極性不高，新政對(duì)員工會(huì)有什么

5、影響？個(gè)人所得稅遞延新政作為一項(xiàng)財(cái)稅制度，為員工提供了實(shí)現(xiàn)當(dāng)期收入再分配的工具，幫助員工在享受稅優(yōu)的前提下，更為積極地進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃。雖然在此之前，國(guó)家為了鼓勵(lì)企業(yè)建立年金計(jì)劃，相繼出臺(tái)了對(duì)企業(yè)層面的稅優(yōu)政策和對(duì)員工所享受的企業(yè)繳費(fèi)部分的個(gè)人稅優(yōu)政策，但因員工個(gè)人繳費(fèi)是從稅后工資中繳納，難以鼓勵(lì)員工自愿提高個(gè)人繳費(fèi)額度，使得年金計(jì)劃成為只有企業(yè)繳費(fèi)的獨(dú)角戲”，這也成為中國(guó)的企業(yè)年金與美國(guó)的401(K)計(jì)劃最明顯的差異之一。新政的出臺(tái)將鼓勵(lì)員工的參與積極性，將推動(dòng)年金計(jì)劃共同供款的模式，以更有效發(fā)揮其養(yǎng)老保障作用。問題3:新政在哪些方面實(shí)現(xiàn)了對(duì)員工個(gè)人所得稅的優(yōu)惠?1）個(gè)人繳費(fèi)部分的稅優(yōu)安排，

6、與收入及適用稅率直接掛鉤。同時(shí)，新政中也設(shè)置了個(gè)人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)的上限，體現(xiàn)了政策的普惠性。2）由于遞延了繳費(fèi)時(shí)稅收，企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)可以全額參與年金投資，可以更加充分地借力投資管理人的專業(yè)理財(cái)能力享受新政帶來(lái)的優(yōu)惠。示例：以中等收入員工*為例，個(gè)人繳費(fèi)4%,在35年的繳費(fèi)期內(nèi),在合理情形下：1）累計(jì)遞延的個(gè)人所得稅約50萬(wàn)；2）個(gè)人繳費(fèi)部分年金賬戶積累將達(dá)到200萬(wàn)，其中上述個(gè)稅遞延部分的貢獻(xiàn)了約70萬(wàn)。*分析基礎(chǔ)說明：中等收入：對(duì)標(biāo)三倍社平工資，約15,000元工資及社平工資增長(zhǎng)率：8%年化投資收益率：4%計(jì)稅模式（起征點(diǎn)、稅級(jí)與稅率）不變。如果考慮計(jì)稅模式的未來(lái)調(diào)整，新政的優(yōu)惠力度將

7、更為顯著。問題4:員工如何實(shí)現(xiàn)其個(gè)人所得稅遞延政策優(yōu)惠的最大化?1）員工越早參與年金計(jì)劃則其可享受到的稅優(yōu)越充分，且隨著工資增長(zhǎng)，稅優(yōu)程度還將逐年擴(kuò)大。這也體現(xiàn)了EET模式中以時(shí)間換空間”的復(fù)利積累效應(yīng)。2）員工除了可以通過積極參與企業(yè)年金和提高個(gè)人繳費(fèi)充分享受新政優(yōu)惠以外，選擇長(zhǎng)期領(lǐng)取的方式也可以使得員工享受到更大的優(yōu)惠。示例：仍以上述員工*為例，企業(yè)繳費(fèi)5%和個(gè)人繳費(fèi)4%,在合理情形下1）對(duì)比不參加企業(yè)年金的員工，若繳費(fèi)期限從25年延長(zhǎng)至35年,則累計(jì)個(gè)稅遞延從約40萬(wàn)增加到了約110萬(wàn)元（包括個(gè)人繳費(fèi)對(duì)應(yīng)的個(gè)稅稅優(yōu)和企業(yè)繳費(fèi)對(duì)應(yīng)的個(gè)稅稅優(yōu)）。2）繳費(fèi)期25年，賬戶積累將達(dá)到170萬(wàn)，若員工選擇領(lǐng)取期為1。年，領(lǐng)取期共計(jì)稅約20萬(wàn)，若員工選擇領(lǐng)取期為25年，則領(lǐng)取期共計(jì)稅僅約3萬(wàn)。# 分析基礎(chǔ)說明：中等收入：對(duì)標(biāo)三倍社平工資，約15,000元工資及社平工資增長(zhǎng)率：8%年化投資收益率：4%計(jì)稅模式（起征點(diǎn)、稅級(jí)與稅率）不變。如果考慮計(jì)稅模式的未來(lái)調(diào)整，新政的優(yōu)惠力度將更為顯著。綜上，韜?；輴傉J(rèn)為：新政的出臺(tái)為優(yōu)化員工整體薪酬安排提供了新的機(jī)遇，也將有利于推動(dòng)企業(yè)年金計(jì)劃的建立和普及，將成為中國(guó)養(yǎng)老金體系第二支柱新一輪快速發(fā)展的重要引擎。# 對(duì)于尚未建立年金計(jì)劃的企業(yè)，新政將賦予企業(yè)更好的稅賦模式，在不提升整體人工成本的基礎(chǔ)上通過個(gè)稅遞延為員工提供更為優(yōu)化的整體薪酬安排；# 對(duì)于