最新信用風(fēng)險管理習(xí)題集資料

1、精品文檔第一章1、 巴塞爾委員會將商業(yè)銀行的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險的依據(jù)是（D）A. 按風(fēng)險事故B. 按損失結(jié)果C. 按風(fēng)險發(fā)生范圍D. 按誘發(fā)風(fēng)險的原因2、 一般情況下，金融風(fēng)險可能造成的損失可以分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。商業(yè)銀行用來應(yīng)對非預(yù)期損失的方法通常是（ C）A. 提取準備金B(yǎng). 為銀行投保C. 增加資本金D. 增加存款3、 信用風(fēng)險與市場風(fēng)險之間具有關(guān)聯(lián)又有差異， 對他們之間的主要差別描述不正確的是（ B）A. 風(fēng)險來源的不確定性因素不同B. 造成風(fēng)險損失的結(jié)果不同C. 兩種風(fēng)險的分布形態(tài)不同D. 兩種

2、風(fēng)險的數(shù)據(jù)頻率不同4、 信用風(fēng)險管理的發(fā)展來源于多方面推動力， 下列說法中哪一項不是信用風(fēng)險管理的推動力（ B）A. 信用范圍在增大B. 信用風(fēng)險技術(shù)發(fā)展C. 人們對待信用的態(tài)度在改變D. 監(jiān)管部門的推動和金融管制放松5、 信用風(fēng)險分析的結(jié)構(gòu)模型，簡約模型和得分模型，下列說法中哪一項不是主要差別（ B）A. 模型的假設(shè)條件不同B. 模型使用范圍不同C. 模型的實際使用效果不同D. 模型使用的數(shù)據(jù)和資料不同第二章1、 2004 年公布的巴塞爾新資本協(xié)議提出了一系列監(jiān)管原則，提出了對商業(yè)銀行監(jiān)管的三大支柱，以下不屬于巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)容的是（ B）A. 強調(diào)商業(yè)銀行的最低資本充足率要求、監(jiān)管部門的監(jiān)

3、督檢查和市場紀律約束B. 提出推翻的風(fēng)險評估技術(shù)C. 提出了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險并舉的資本要求D. 提出合格監(jiān)管機構(gòu)的條件和監(jiān)管資本的范圍2、 以下屬于 2001 年的巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)容的是（ B）A. 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準B. 強調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束C. 提出市場風(fēng)險的資本要求D. 提出合格監(jiān)管資本的范圍3、 巴塞爾協(xié)議中對操作風(fēng)險的資本要求計算方法分為三個層次（B）A. 標準法，初級內(nèi)部評級和高級內(nèi)部評級B. 基本指標法，標準法，高級計量法C. 流程，人員，系統(tǒng)D. 內(nèi)部計量法，損失分不法，評分卡4、 巴塞爾協(xié)議中隊信用風(fēng)險的

4、資本要求分為三個層次（ B）A. 標準法，初級內(nèi)部評級和高級內(nèi)部評級B. 基本指標法，標準法，高級計量法C. 違約概率，違約損失，違約頭寸D. 違約概率，違約損失，持有期限5、 監(jiān)管部門通過（）和（）等監(jiān)督檢查手段，實現(xiàn)對風(fēng)險的及時預(yù)警、識別和評估病針對不同風(fēng)險程度的銀行機構(gòu)， 建立風(fēng)險糾正和處置安排， 確保銀行風(fēng)險得以有效控制、處置（C）A. 事前監(jiān)督，事后監(jiān)督B. 定期監(jiān)督，臨時監(jiān)督C. 非現(xiàn)場監(jiān)督，現(xiàn)場監(jiān)督D. 長期監(jiān)督，短期監(jiān)督6、 下列哪一項不是新巴塞爾協(xié)議中對信用風(fēng)險標準法的風(fēng)險權(quán)重的確定方法C. C）D. 外部評級機構(gòu)的信用評級E. 根據(jù)國家評級確定C.根據(jù)是否OCED國家確定F

5、. 根據(jù)是銀行還是企業(yè)確定7、 巴塞爾協(xié)議3 的改革分為三個大方面， 具體的可細分為 9 個突破點， 下面哪一項不是巴塞爾協(xié)議3 的突破點（C）A. 增加對股權(quán)資本的要求B. 增加對系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管的指標C. 取消三級資本的作用D. 提升了一級資本要求的比率第三章1 、 評級符號中，哪一個評級所代表的是穆迪給最低的信用等級（ D）A. Aaa2B. Baa1C. Baa3D. ba22 、一個信用風(fēng)險分析師計算了一家公司的兩個重要財務(wù)指標， 稅前的利率倍數(shù)為 3.75，公司長期債務(wù)與股本的比率為 35% 。根據(jù)這些信息，分析師很可能會給這家公司評定一個什么樣的初步信用級別（A）A. 投資級別B.

6、投機級別C. 非投資級別D. 垃圾債級別3 、內(nèi)部評級的主要步驟中的前五和后四個分別是以什么為對象（C）A. 都是以發(fā)行公司為評價對象B. 都是以發(fā)行證券為評級對象C. 分別是發(fā)行對象和發(fā)行證券D. 分別是發(fā)行證券和發(fā)行對象4 內(nèi)部評級的評級結(jié)構(gòu)主要是由前五個步驟決定的， 下面的說法中哪幾個是對后四個步驟的正確描述？（）A. 通過后面四個步驟的考察，通常會改變對前面評定的級別B. 后面的四個步驟對評級的機構(gòu)改變很小C. 后面的四個步驟對評級的影響不大，但對償還率的影響大D. 后面四個步驟是對前面五個步驟的必要補充，能夠修正發(fā)行證券與發(fā)行實體之間信用評級的差距5 在 ZETA 信用評級模型中，下

7、列變量中的哪一項沒有作用（C）A. 公司支付利稅前的收益與總資產(chǎn)的比率B. 公司支付利稅前的收益與應(yīng)付利息的比率C. 公司的賬面資產(chǎn)價值與市場價值的比率D. 股東權(quán)益與總資本的比率6 根據(jù)標準普爾的歷史違約數(shù)據(jù)，一個信用等級為 BB 的債務(wù)在一年內(nèi)發(fā)生違約的概率大約是： （ C）A. 0.05%B. 0.20%C. 1.0%D. 5.0%7 當信用評級機構(gòu)對一家非金融企業(yè)進行信用評級時， 他們對集中引用風(fēng)險主要影響因素考慮順序是（B）A. 首先考慮國家和宏觀經(jīng)濟，再考慮公司的相關(guān)財務(wù)特征，最后是公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境B. 首先考慮國家和宏觀經(jīng)濟，再考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，最后是公司的相關(guān)財

8、務(wù)特征C. 首先考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，再考慮公司的相關(guān)財務(wù)特征，最后是國家和宏觀經(jīng)濟D. 首先考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，再考慮國家和宏觀經(jīng)濟，最后是公司的相關(guān)財務(wù)特征8 當信用評級機構(gòu)對不同行業(yè)的公司進行信用評級時， 他們所考慮的信用等級影響因素是不一樣的（C）A. 因此不同行業(yè)之的信用等級之間信用等級所表示的意義是不一樣的B. 不同行業(yè)在投資級和投機級之間的違約概率是不一樣的C. 盡管不同行業(yè)之間評級的標準不一樣，但相同等級代表相同的違約風(fēng)險D. 不同行業(yè)在投資級別的違約概率相同，但投機級別的違約概率相差很大。9 下面這些時間中，哪一個事件不屬于信用事件（B）A. 破產(chǎn)B. 債券回購

9、C. 信用等級被降低D. 支付被延遲第四章1、 下面的這些事中，哪一個不屬于信用事件？（ B）A. 破產(chǎn)B. 債券回購C. 信用等級被降低D. 支付被延遲2、 在下列損失中，哪一個應(yīng)該看成信用事件導(dǎo)致的損失？（ D）1） 一個充分分散化的股票組合在 1998 年秋季由于長期資本投資公司套利交易基金的危機引發(fā)市場下跌而產(chǎn)生的損失2） 一個美國的投資者購買了一個日元債券， 由于美元與日元的匯率發(fā)生變化，日元貶值而遭受損失3） 1988年一個投資者持有RJR公司債券，當RJR公司發(fā)生250億美元的杠桿贖買式收購時， 評級機構(gòu)把它的債務(wù)降級為非投資級別而產(chǎn)生了損失4） 一個持有市政債券的投資者， 由于

10、稅務(wù)機構(gòu)決定不再對市政債券實施稅收減免的優(yōu)惠，而且不給予任何補償而導(dǎo)致投資損失A. 只有3B. 上述4種都是C. 只有1和4是D. 只有3和4是3、 下列說法中， 解釋了 1971-1997 年間違約率的中位數(shù)小于加權(quán)平均違約概率原因的是（ B）A. 由于計算違約概率的基數(shù)不同B. 由于在 1971 年和 1997 年發(fā)生了較高的加權(quán)違約率C. 由于發(fā)生比較大型公司的違約而使得價值加權(quán)為基數(shù)的違約率過高D. 由于隔年的違約率變化幅度比較大4、 已知一家公司發(fā)生違約的概率是每年30% ， 該公司在未來三年內(nèi)未發(fā)生違約的概率是多少？（A）A. 34%B. 48%C. 66%D. 90%5、 對 B

11、B 信用等級債務(wù)5 年的累積違約概率為 15% ， 如果在第五年至第六年的邊際違約概率為10% ,對BB信用等級的債務(wù)，其6年的累積違約概率為多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%6、 假定一個信用等級為 BB 的債券在第一年、第二年和第三年的邊際違約概率分別為 3% ， 4% ， 5% 。信用等級為 BB 的債券在未來三年內(nèi)的累積違約概率是（B）A. 10.78%B. 11.54%C. 12.00%D. 12.78%7、 邊際違約概率與累積違約概率之間有什么不同（ A）A. 邊際違約概率是指借款人在任意給定的年份發(fā)生違約的概率，而累積違約概率則是指借款人在制定

12、的多個年份內(nèi)發(fā)生違約的概率。B. 邊際違約概率是指借款人將會因為某個具體的信用事件而發(fā)生違約的概率，累積違約概率指對所有的信用事件發(fā)生違約的概率C. 編輯違約概率是指借款人將會發(fā)生違約的最小概率，而累積違約概率指借款人將會發(fā)生違約的最大概率。D. A與C都對8、在違約模型評價的ROC曲線表示中，下列哪些說法正確（）A. ROC曲線處于上方的模型具有更好的準確性B.如果兩個模型的ROC曲線相交叉，則無法通過該方法來判斷模型的準 確性C.通過ROC曲線可以給出一個任意一個分割點犯第一和第二類錯誤的或 有表D. A和C都是正確的9 關(guān)于違約模型評價的樣本選擇方面，下列哪些說法是正確的（D）A. 如果

13、選擇的評價樣本與建立模型的樣本在時間上沒有交叉，給出的結(jié)果比較可靠B. 如果選擇的評價樣本與建立模型的樣本在空間上沒有交叉，就是樣本公司是完全不同的，給出的結(jié)果比較可靠C. 如果選擇的評價樣本與建立模型的樣本在時間上沒有交叉，空間上也沒有交叉，則給出的結(jié)果比較可靠D. 以上三種說法都正確10 一家公司信用評級為 AA 的交易對手在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的概率為0.06% 。因此可以預(yù)期該公司在未來三個月內(nèi)發(fā)生違約的概率為（）A. 在 0%0.015% 之間B. 正好是 0.015%C. 在 0.015%0.03% 之間D. 大于 0.03%11 、對BB信用等級債務(wù)5年的累積違約概率為15% ,如

14、果在第五年至第六年的邊際違約概率為 10% ， 對 BB 信用等級的債務(wù)， 其 6 年的累積違約概率為多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%12 邊際違約概率與累積違約概率之間有什么不同（A）A. 邊際違約概率是指借款人在任意給定的年份發(fā)生違約的概率，而累積違約概率則是指借款人在制定的多個年份內(nèi)發(fā)生違約的概率。B. 邊際違約概率是指借款人將會因為某個具體的信用事件而發(fā)生違約的概率，累積違約概率指對所有的信用事件發(fā)生違約的概率C. 編輯違約概率是指借款人將會發(fā)生違約的最小概率，而累積違約概率指借款人將會發(fā)生違約的最大概率。D. A與C都對13 、 關(guān)于違約模型評價

15、的功效和尺度標準，下列說法正確的是（）A. 違約模型的功效和尺度是互相矛盾的，提高功效，則需要放棄尺度標準B. 模型的功效比尺度標準更重要，模型的功效是無法調(diào)整的，而模型的尺度標準可以通過一定的變換得到改善C. 模型的尺度標準是最重要的，而功效可以通過一定的變化得到改善D.上面的說法中A和C都對第五章1、 在違約清償過程中，下列債務(wù)的清償次序正確的是（C）A. 有限債券的償還次序高于又擔保的債務(wù)，一般債務(wù)的的償還次序低于稅收，相同類別的債權(quán)人具有相同的償債率B. 優(yōu)先債券的償還次序高于又擔保的債務(wù)，一般債務(wù)的償還次序低于員工的工資，相同類別的債權(quán)人不一定又相同的償還率C. 在破產(chǎn)申請?zhí)岢龊?，?/p>

16、司借債的償還次序高于在破產(chǎn)前沒有擔保和抵押的債務(wù)，一般債務(wù)的償還次序低于在破產(chǎn)申請?zhí)岢龊蠊窘邮艿漠a(chǎn)品或服務(wù)，相同類別的債權(quán)人具有相同的償債率D. 第一和第三種說法均正確2、 歷史平均違約率的計算中，通常又兩種計算方法，一種是簡單算術(shù)平均數(shù)，一種是價值平均。在大部分的計算結(jié)果中下列說法正確的是（ A）A. 價值加權(quán)平均的違約率高于簡單算術(shù)平均的違約率B. 價值加權(quán)平均的違約率低于簡單算術(shù)平均的違約率C. 價值加權(quán)平均的違約率和簡單算術(shù)平均的違約率基本相當D. 上面三種說法都不正確3、 優(yōu)先次序?qū)鶆?wù)違約率的影響比較大，主要表現(xiàn)在什么方面（）A. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約

17、率的水平有比較大的差異，不同優(yōu)先級別的方差變化也比較大B. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平差異不大，不同優(yōu)先級別的方差變化比較大C. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平有比較大的差異，不同優(yōu)先級別的方差變化不大D. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平有比較大的差異，但對不同優(yōu)先級別的中位數(shù)影響不大4、 根據(jù)相關(guān)的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)， 下列對債務(wù)違約率的影響的因素描述哪些是對的（ 8）A. 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)，初始評級都有比較大的影響B(tài). 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)有影響，初始評級沒有影響C. 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)沒有影響，

18、初始評級有影響D. 優(yōu)先次序，行業(yè)，初始評級有影響，但債務(wù)類型沒有影響5、 根據(jù) Altman 和 Kishore 對 696 筆違約債券按照行業(yè)劃分為 18組的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，下列哪些是正確的（ A）A. 公用事業(yè)和化工、石油、橡膠和塑料制品的償還率是最高的B. 房屋出租、醫(yī)院和看護設(shè)備的償還率是最高的C. 只有少部分行業(yè)的平均償還率高于30%D. 具有最高償還率的公用事業(yè)其償還率方差最大6、 在穆迪的違約損失預(yù)測模型中采用發(fā)生違約后15-60 天的市場交易價格來計算償還率是因為（ B）A. 給債務(wù)人足夠的時間來轉(zhuǎn)移手中持有的頭寸B. 市場上的數(shù)據(jù)還可以獲得，而且比較可靠C. 給市場一段足夠長

19、的時間來調(diào)整對違約債務(wù)的價值預(yù)期，合理反映公司違約后的信息D. 因為穆迪公司正好有這樣一段數(shù)據(jù)7、在穆迪的違約損失預(yù)測模型LossCalc中四類解釋變量的重要作用依次是（B）A. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，公司的資本結(jié)構(gòu)，行業(yè)，宏觀經(jīng)濟變量B. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，宏觀經(jīng)濟變量，行業(yè)，公司的資本結(jié)構(gòu)C. 宏觀經(jīng)濟變量，公司的資本結(jié)構(gòu)，行業(yè)，債務(wù)的類型和優(yōu)先級別D. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，行業(yè)，公司的資本結(jié)構(gòu)，宏觀經(jīng)濟變量第六章1、 信息分析轉(zhuǎn)移對收益率的影響第一種方式是（ A）A. 使用預(yù)期的信用轉(zhuǎn)移方式和歷史的信用差來表示B. 使用預(yù)期的信用轉(zhuǎn)移方式和估計的遠期利率曲線來表示C. 通過觀測不同

20、信用等級債券發(fā)生信用等級變化時價格改變的大量樣本數(shù)據(jù)得到D. 把觀測到的市場上各種信用等級債券信用差進行分解而得到2、 關(guān)于信用漂移下列描述正確的（ D）A. 信用漂移是指一家公司的信用等級發(fā)生了變化B. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)信用等級都發(fā)生了變化C. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)平均信用等級發(fā)生了變化D. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)信用等級發(fā)生變化的公司占比3、 根據(jù)表 5.3 的信用轉(zhuǎn)移矩陣， 一個信用等級為 BB 的債務(wù)兩年后信用等級為 A的概率是（ B）A. 0.67B. 1.64C. 1.58D. 1.904、 如果已經(jīng)知道了一年期的

21、信用轉(zhuǎn)移矩陣， 則一個季度的信用轉(zhuǎn)移矩陣的每個元素與一年期的信用轉(zhuǎn)移矩陣的關(guān)系（）A. 每個元素都是一年期的四分之一B. 每個元素都是一年期的四倍C. 每個元素都是一年期的四次方根D. 每個元素都是一年期對角化后特征矩陣四次方根第七章1、 假定一家公司總資產(chǎn)價值收益率的波動率為30% ，杠桿率為70% ，無風(fēng)險利率為 10% ，公司債券的票面價值為77，則（B）A. 該公司保險成本在0%-1% 之間B. 該公司保險成本在1.01%-2%之間C. 該公司保險成本在2.01%-3%之間D. 該公司保險成本在3.01%-4%之間2、 假定兩種資產(chǎn)的價格服從對數(shù)正態(tài)分布， 則使用通常的線性相關(guān)系數(shù)可能

22、導(dǎo)致兩種資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)不成立的說法是（ A）A. 不能在-1+1 之間B. 通過單調(diào)變換后相關(guān)性發(fā)生改變C. 會導(dǎo)致兩個相關(guān)的資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)為 0D. 能刻畫資產(chǎn)之間的相關(guān)性3、 下列對兩種秩相關(guān)系數(shù)與傳統(tǒng)先關(guān)系數(shù)之間描述正確的是（）A. 都能保證給出的值在-1 +1 之間B. 通過單調(diào)變換后相關(guān)性都會發(fā)生改變C. 秩相關(guān)能描述尾部相關(guān)而線性相關(guān)不能D. 在獨立的時候，都會給出為零的相關(guān)系數(shù)4、假定兩種債券構(gòu)成一個組合，則組合的VAR與這兩種債券之間的相關(guān)性正確的是（ B）A. 不論是否相關(guān)，結(jié)果都一樣B. 如果不相關(guān)，可使用信用轉(zhuǎn)移矩陣給出C.如果正相關(guān)，會增大組合的 VAR值D.如果負相關(guān)，會增大組合 VAR值第八章1、 假定一家公司總資產(chǎn)價值收益率的波動率為 30% ，杠桿率為 70% ，無風(fēng)險利率為 10%