地鐵施工項目財務(wù)管理核算分析思路構(gòu)建完整

1、地鐵施工項目財務(wù)管理核算分析思路構(gòu)建完整（完整版資料，可直接使用可編輯，推薦下載）地鐵施工項目財務(wù)管理核算分析思路構(gòu)建摘要：地鐵施工是一個綜合性特別強的工程項目,囊括了大量的分部分項作業(yè) ,通常涉及到巨額資金地投入，為了 有效地控制資金鏈條，提高企業(yè)盈利能力 ,在地鐵項目施工 過程中 ,良好的財務(wù)管理核算方式將對工程建設(shè)提供穩(wěn)定性 的基礎(chǔ)和保障 ,切實保障工程項目順利完工。本文首先總結(jié) 了財務(wù)管理核算在地鐵施工項目中的重要意義， 然后詳細(xì)分 析了當(dāng)前財務(wù)核算模式的現(xiàn)狀及問題， 最后就如何構(gòu)建財務(wù) 管理核算新思路提出了自己的看法 ,旨在增強地鐵施工項目 的財務(wù)管理水平，從而進一步提高企業(yè)的經(jīng)濟效

2、益。關(guān)鍵詞：地鐵施工財務(wù)管理核算分析思路構(gòu)建 隨著我國整體經(jīng)濟的飛速發(fā)展， 許多城市的私家車和人 口數(shù)量與日俱增， 地面交通已經(jīng)不堪重負(fù)， 城市交通系統(tǒng)正 面臨著極其嚴(yán)峻的考驗和挑戰(zhàn)。 為了緩解城市化進程中的交 通問題， 我國許多城市開始致力于建設(shè)地下交通工具， 大量 的地鐵工程開始施工建設(shè)， 四通八達縱橫交錯的地鐵網(wǎng)絡(luò)已 經(jīng)逐漸形成 .而地鐵施工通常涉及到巨額資金地投入 ,為了有 效地控制資金鏈條，提高企業(yè)盈利能力,在地鐵項目施工過程中 ,企業(yè)要加強對財務(wù)賬目的管理核算力度，切實保障工 程項目順利完工。 本文從地鐵施工項目財務(wù)管理核算的現(xiàn)實 意義及存在的問題兩方面著手， 并就如何完善地鐵施工

3、項目 財務(wù)管理核算構(gòu)建了新型的思路想法，具有一定的參考作 用。一、財務(wù)管理核算在地鐵施工項目中的重要意義 地鐵施工財務(wù)資金投入相對比較分散， 工程造價成本難 以有效控制， 因此加強財務(wù)管理核算的力度對于地鐵施工項 目本身而言具有十分重要意義 ,具體表現(xiàn)在以下三個方面：（一）控制資金投入 ,降低工程成本 地鐵工程作為建設(shè)周期長、 技術(shù)含量高、 施工投資巨大、 市場環(huán)境為供大于求的市政施工項目， 其招投標(biāo)程序和工程 造價控制存在施工企業(yè)之間非理性競爭及招標(biāo)單位壓價的 雙重制約 ,目前我國絕大多數(shù)城市地鐵陷于低價中標(biāo)的困 境。為了維持并擴展地鐵施工企業(yè)的利潤空間， 施工企業(yè)必 須加強財務(wù)管理核算力度

4、， 全面弄清每一筆財務(wù)資金的具體 走向， 從而有效地控制資金投入， 降低工程成本。 例如廣州 地鐵 1 號線的建設(shè)成本為每公里 6。6 億元，通過加強財務(wù) 管理核算之后， 2 號線的建設(shè)成本降為每公里 5。2 億元。 顯然，在地鐵施工項目中加強財務(wù)管理核算不僅能夠清晰地 理順資金投入脈絡(luò)，有效地對項目財務(wù)系統(tǒng)進行管理控制， 而且還可以大幅度地降低項目成本，提升企業(yè)競爭力。（二）完善財務(wù)數(shù)據(jù)，提高項目決策正確性 企業(yè)在制定決策之前通常要參考各種數(shù)據(jù)，一般來說， 完善的財務(wù)數(shù)據(jù)報表在很大程度上體現(xiàn)了項目工程的資金 使用情況及成本分布， 這為管理者做出合理的決策提供了堅 實的數(shù)據(jù)支持， 從而使得項目

5、決策更具正確性和科學(xué)性。 在 當(dāng)前地鐵項目施工過程中， 許多企業(yè)往往忽視了工程財務(wù)核 算所得到的數(shù)據(jù)， 一意孤行地將個人主觀想法凌駕于數(shù)據(jù)經(jīng) 驗之上， 導(dǎo)致大量項目決策不符合實際情況， 進一步加大了 企業(yè)的成本投入，具有很強的盲目性 .因此在項目施工過程 中，管理者要時刻對工程成本及財務(wù)支出進行嚴(yán)格核算， 并 對比原先預(yù)算值找出浪費或節(jié)約的原因 ,從而為以后決策提 供數(shù)據(jù)參考 ,總而言之 ,財務(wù)核算成本和利潤等數(shù)據(jù)能夠很好 地幫助管理者做出正確決斷，提升財務(wù)管理的水平和質(zhì)量。（三）掌握資金投入情況 ,保障工程順利進行 地鐵工程屬于地下施工項目， 通常采用暗挖法或盾構(gòu)法 進行建造， 需要投入巨額

6、資金進行建造， 可以說， 穩(wěn)定的資 金鏈條是地鐵工程順利施工的根本保障。 財務(wù)核算要對工程 項目中涉及的每一項資金支持都要進行統(tǒng)計分析， 及時掌握 工程資金投入的最新動態(tài) ,對于資金投入過多的分部分項工 程要嚴(yán)格監(jiān)管 ,謹(jǐn)防資金投入成本過大而造成的資金鏈斷裂,同時財務(wù)核算還能夠直觀地顯示工程資金使用量及分布情 況，一旦企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈 ,則能夠第一時間獲取信息 ,進而 為項目融資預(yù)留時間 ,從而保證工程項目能夠順利進行。二、地鐵施工項目中財務(wù)管理核算所存在的問題隨著地鐵工程建設(shè)進程不斷推進， 越來越多的企業(yè)開始關(guān)注財務(wù)管理核算在工程項目中發(fā)揮的作用， 并開始逐步推 進財務(wù)管理核算系統(tǒng)在項目中的

7、應(yīng)用， 并已經(jīng)取得了一定的 成績 ,同時也存在著財務(wù)意識淡薄、核算管理方法缺失以及 風(fēng)險預(yù)警作用不夠突出等一系列的問題。（一）財務(wù)核算意識淡薄 目前很多工程企業(yè)都存在著“重生產(chǎn) ,輕管理”的落后 思想，把工作重心都放在如何控制生產(chǎn)，保證質(zhì)量、安全、 工期等，財務(wù)核算意識十分淡薄， 重視程度嚴(yán)重不夠。 許多 施工企業(yè)并沒有制定切實有效的財務(wù)核算制度 ,在意識上忽 視了建設(shè)項目財務(wù)核算工作的重要性； 有的企業(yè)財務(wù)核算工 作也只是依據(jù)大額財務(wù)支出情況進行簡單匯總， 并未細(xì)致化 地進行統(tǒng)計核算， 更別提財務(wù)數(shù)據(jù)的分析整理， 這樣的財務(wù) 數(shù)據(jù)對項目發(fā)展和決策制定起不到絲毫的參考借鑒作用； 還 有的企業(yè)只

8、注重工期進度和質(zhì)量 ,弱化了財務(wù)核算的作用地 位，從而導(dǎo)致企業(yè)辛辛苦苦完成工作之后僅獲得微弱盈利， 不利于企業(yè)自身的發(fā)展。 例如北京地鐵 1 號線在施工過程中 一味的追求進度、質(zhì)量等指標(biāo) ,對項目成本沒有進行過系統(tǒng) 的核算和分析，直到結(jié)算階段， 把各種管理費、 機械設(shè)備攤 銷費、材料費、分包款結(jié)清后，才發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利無幾，幾乎 處于虧損的邊緣。（二 ）缺乏科學(xué)、有效的財務(wù)核算管理方法。地鐵施工項目的特點比較復(fù)雜 ,各單位對項目成本管理的重視程度和項目管理水平也有所差異。大多數(shù)單位都?用事后分析的方法， 在項目進展后期甚至尾期通過對財務(wù)數(shù)據(jù) 進行核算分析 ,找出項目盈虧點，這種粗放滯后的管理方法

9、顯然不是真正意義上的成本管理方法。 真正有效的方法是要 從項目招投標(biāo)階段就要開始進行成本的預(yù)估測算,在項目實施過程中也要有系統(tǒng)科學(xué)的財務(wù)核算方法做向?qū)В?全部弄清 工程資金的投入分布情況， 同時對照既定成本預(yù)算， 邊施工 邊控制資金走向 ,從而保證工程不會因為資金鏈條斷裂而停 工。（三）財務(wù)核算的風(fēng)險預(yù)警作用不夠突出。隨著項目工程財務(wù)風(fēng)險系數(shù)的不斷擴增， 再加上地鐵項 目本身具有高投入和高風(fēng)險的特點， 在項目施工過程中企業(yè) 一定要樹立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險觀念、 建立企業(yè)風(fēng)險控制以及加強 企業(yè)風(fēng)險防范。 財務(wù)核算數(shù)據(jù)匯集了施工過程中的每一項資 金投入 ,具有很強的參考價值和借鑒意義，特別是在防范財 務(wù)風(fēng)

10、險更起著至關(guān)重要的作用。 目前很多企業(yè)通常從成本控 制及資金鏈保障兩個方面來弱化財務(wù)風(fēng)險， 然而忽略了財務(wù) 核算對項目風(fēng)險預(yù)警的重要作用， 只是簡單地采取融資和降 耗的方法來規(guī)避風(fēng)險， 對于財務(wù)核算數(shù)據(jù)所顯示出的風(fēng)險預(yù) 警并未根據(jù)程度地高低制定出相對應(yīng)的控制方法和防范措 施，因此財務(wù)風(fēng)險危機難以從根本上進行消除。三、 構(gòu) 建財務(wù)管理核算體系的思路和想法（一 ）加強財務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確度 財務(wù)核算體系是建立在財務(wù)預(yù)算基礎(chǔ)之上， 只有財務(wù)預(yù) 算具備一定的準(zhǔn)確度之后， 財務(wù)核算的數(shù)據(jù)才會對項目決策 和企業(yè)發(fā)展發(fā)揮作用， 因此構(gòu)建財務(wù)管理體系的首要條件是 加強項目財務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確度。 首先項目管理者要根據(jù)地鐵

11、工 程建設(shè)的實際情況來預(yù)算可能投入的預(yù)算資金， 然后將資金 總額合理分配到每項工程之上， 并減少因工程質(zhì)量和項目安 全而產(chǎn)生的額外資金， 最后將核算數(shù)據(jù)和預(yù)算數(shù)據(jù)進行匯總 分析 ,找出資金浪費和節(jié)省的原因，從而進一步優(yōu)化資金配 置。（二）優(yōu)化建設(shè)成本管理 成本管理是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵手段之一,為了推進項目財務(wù)管理核算工作， 企業(yè)管理者應(yīng)該從優(yōu)化建設(shè)成本管理 工作著手，加大成本控制力度 ,減少企業(yè)的財務(wù)支出。因此， 施工企業(yè)在項目投標(biāo)之前， 首先應(yīng)該根據(jù)投標(biāo)項目的建設(shè)規(guī) 范來預(yù)算企業(yè)的投入成本， 然后通過分析建材價格的波動規(guī) 律以及集中采購、 加強施工力度， 保障工程順利完成的同時 減少施工時間

12、等方法減少企業(yè)的成本投入； 最后管理者還可 以將成本管理工作細(xì)分到每個部門、 每位職工手上， 達到全 職工、 全方位管理的效果， 從而最大程度地優(yōu)化建設(shè)成本管 理工作。（三）加強財務(wù)核算監(jiān)督工作財務(wù)管理核算數(shù)據(jù)反映著整個地鐵項目工程的資金分布，其準(zhǔn)確性直接關(guān)系著項目決策和企業(yè)發(fā)展等重大問題， 因此企業(yè)要充分重視財務(wù)核算工作， 并且安排專門的部門和 人員對整個財務(wù)核算工作進行監(jiān)督， 確保最終的財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn) 確有效， 從而能夠發(fā)揮相應(yīng)的指導(dǎo)意義。 施工企業(yè)要不定時 安排核算人員對財務(wù)賬目核算， 并設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)督小組進行 工作監(jiān)督，同時對核算過程中發(fā)現(xiàn)的財務(wù)問題要及時解決， 真正讓核算工作服務(wù)于項目，

13、 促進項目的發(fā)展； 另外施工企 業(yè)要對優(yōu)異的核算人員進行業(yè)務(wù)獎勵 ,并對資金核對不清的 人員進行懲處，從行政制度上保障核算工作正常有序進行， 最終得到準(zhǔn)確的核算數(shù)據(jù)， 進而為項目建設(shè)提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)四、結(jié)論及建議在地鐵項目施工過程中 ,財務(wù)管理核算從項目資金流動 的每一個細(xì)節(jié)入手，整理匯集了一套完整的工程資金分布 圖，為企業(yè)發(fā)展和決策提供了詳細(xì)的財務(wù)數(shù)據(jù)， 是企業(yè)實現(xiàn) 經(jīng)濟效益的有力保障。 因此項目管理者應(yīng)當(dāng)正視財務(wù)核算的 重要作用， 并從財務(wù)預(yù)算、 成本管理以及財務(wù)監(jiān)督等方面不 斷完善財務(wù)核算體系，從而促進企業(yè)快速發(fā)展。參考文獻：1王明明 .建筑安裝企業(yè)項目財務(wù)管理核算分析思路構(gòu)建J。價值工程

14、，2014 (19):2柏秋紅.淺談地鐵施工管理與質(zhì)量控制J。城市建設(shè) 理論研究 J， 2013(31 )3胡金玉。 城市地鐵施工企業(yè)質(zhì)量成本管理分析與評價 D 西安建筑科技大學(xué)， 2014( 06)間價值和投資風(fēng)險價值（2）籌資風(fēng)險：因籌資原因 給企業(yè)造成盈利水平下降和債券不能及時償還的風(fēng)集資金。籌集方法（1 ）一次籌集：應(yīng)從營業(yè)執(zhí)照簽 6個月內(nèi)籌足.（2）分次籌集：最后出資應(yīng) 照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清第一次籌集的資 于注冊資本15%,并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之 月內(nèi)繳清.可能多預(yù)收一部分：降理確定利潤企業(yè)相互利益配體之間瀘標(biāo)在利潤分配時，正確： 的經(jīng)濟利益,據(jù)現(xiàn)金存量和今后現(xiàn)金凈流量確定留存比例和

15、股份:可以采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立 股份資本金的籌集：是通過認(rèn)購股票籌集 方式：（1 ）發(fā)起方式：公司全部股份由發(fā) 不向發(fā)起人以外的任何人募集股份；若以 業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作 必須先評估作價，核實財產(chǎn),再折合為股份 募集方式：發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公 的35%，其余部分應(yīng)當(dāng)向社會公開募集t）報文件：批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件，公司章程算書：發(fā)起人情況：招股說明：代收股款（P稱及地址：承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議：的股款繳足后，必須經(jīng)法定的驗資機構(gòu)驗場經(jīng)濟體制.A微觀經(jīng)濟體制（1即企業(yè)體制環(huán)境+i） t涉 =P證明P,發(fā)起人在30日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會 及企業(yè)與國家、企業(yè)與所有者之間的關(guān)系。

16、以要求發(fā)起人返還資本金和利息。有限責(zé)任公司：由2個以上50個以下股東 每個股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任 其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè) 有限責(zé)任公司與股份的區(qū)別（1）不是等額不發(fā)行股票（3 ）以實繳資本登記注冊， 萬元（4）不得隨意轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)半數(shù)以上股東 資（出資）要求（1）貨幣資金，計入臨時（2）實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土 辦理財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù) 資本金的計算：股份（1）貨幣資金直接計（2 ）溢價發(fā)行的股票，溢價部分計入資本 有限責(zé)任新增注冊資本時，新股東按比部分作為資本金，超額部分作為資本公積 公司所有者投入的資金全部為資本金。 資本公積金是實際收到投資者投入的資本 業(yè)在工商局注冊

17、登記的注冊資本金的部 的一種準(zhǔn)資本。它可供企業(yè)無償、無限期 主要包括接受捐贈資產(chǎn)、法定資產(chǎn)重估增 溢價、資本折算差額等。普通股：（ord inary share、comm on stock 指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配 通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要 股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利 產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ) 優(yōu)先股：公司的一種股份權(quán)益形式.持有這 股東先于普通股股東享受分配，通常為固 先股收益不受公司經(jīng)營業(yè)績的影響 記名股票：所謂記名股票是指在股東名冊 持有人的姓名或名稱及住址，并在股票上 有人姓名或名稱的股票。股東的姓名或名 寫在股票背面。無記名股票：也稱不記名股

18、票，是指在股 股份公司股東名冊上均不記載股東姓名 與記名股票的差別主要在于股票記載方式 市盈率的基本概念：市盈率指在一個考察 12個月的時間）內(nèi)，股票的價格和每股收 投資者通常利用該比例值估量某股票的投 或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進行 股份：全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通 票（或股權(quán)證）籌集資本，公司以其全部資產(chǎn) 務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的基本概念：有限責(zé)任公司 華人民共和國公司登記管理條例規(guī)定登 由兩個以上、五十個以下的股東共同出資 東以其所認(rèn)繳的出資額對公司承擔(dān)有限責(zé) 以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的經(jīng)濟組 公司債券：是指公司依照法定程序發(fā)行的 一定期限還本付息的有價證券

19、。抵押債券：抵押債券是指債券發(fā)行人在發(fā) 券時,通過法律上的適當(dāng)手續(xù)將債券發(fā)行 財產(chǎn)作為抵押，一旦債券發(fā)行人出現(xiàn)償債 出賣這部分財產(chǎn)以清償債務(wù)。信用債券：信用債券是指沒有抵押品，完 良好的信譽而發(fā)行的債券。通常只有經(jīng)濟 信譽較高的企業(yè)才有能力發(fā)行這種債券記 是指債券上記載債權(quán)人的姓名或名稱，并 位或代理機構(gòu)進行登記的債券。轉(zhuǎn)讓時原 背書，辦理相應(yīng)的過戶手續(xù)。通常記名債券 無記名債券：無記名債券是指不需在債券 有人的姓名或名稱，也不需在發(fā)行單位代 記造價的債券。此種債券可隨意轉(zhuǎn)讓，不需 手續(xù).定期償還債券：定期償還是在經(jīng)過一定寬 每過半年或1年償還一定金額的本金，到 余額。這一般適用于發(fā)行數(shù)量巨大

20、，償還期 券，但國債和金融債券一般不用這種方法施工企業(yè)財務(wù)管理施工企業(yè)財務(wù)管理的概念：施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中 的資金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財務(wù)管理。 資金時間價值的含義： 資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間 因素而形成的新增加值，其大小以利率表示.名義利率和實際利率的含義：名義利率 即年利率， 即以一個周期年為基本計息時間單位。實際利率資金在計息期計算利息時使用的利率。動態(tài)計算資金時間價值的基本公式： 一支付方式公式名稱一次支付系列整付終值公式整付現(xiàn)值公式等額支付系列等額分付終值公式等額分付償還基金公式等額分付現(xiàn)值公式等額分付資本回收公式 資金風(fēng)險價值的含義：冒風(fēng)險籌集資金和使用資金 而取得的額外收

21、益。施工企業(yè)財務(wù)管理的對象：主要是指物資運動中伴 隨的資金運動。施工企業(yè)資金運動規(guī)律：1各種資金在空間上并存， 在時間上的相聚轉(zhuǎn)化。2資金收支在數(shù)量和時間上 平衡。施工企業(yè)資金運動形成的財務(wù)關(guān)系：1業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系2企業(yè)同國家之間的財務(wù)關(guān)系 3企 業(yè)同銀行等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系 4企業(yè)同其他 企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系 5企業(yè)內(nèi)部各單位之間的 財務(wù)關(guān)系6企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系 施工企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo) ：1.凈利潤最大化：凈 利潤=全部收入-（全部成本+費用+稅金存在的 問題：（1）凈利潤絕對額最大化沒有明確凈利潤額與 資本額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系（2）最大化的凈利潤是 一定時期內(nèi)的凈利潤

22、，沒有考慮貨幣的時間價值（3） 凈利潤最大化沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風(fēng)險凈利潤 越高的工程項目，風(fēng)險越大。2。資本利潤率資本 利潤稱凈資產(chǎn)收益率:凈利潤*資本凈資產(chǎn)存在的 問題：（1 ）沒有考慮風(fēng)險因素（2）沒有考慮貨幣的 時間價值和投資獲利的期間 3.企業(yè)價值最大化企 業(yè)價值又稱企業(yè)市場價值：企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間所 能獲得凈利潤的現(xiàn)值。即:合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財 務(wù)手段，考慮風(fēng)險和貨幣的時間價值，不斷提高經(jīng) 濟效益.優(yōu)點：（1）考慮了時間因素（2）克服了短期 行為（3）考慮了風(fēng)險和利潤之間的關(guān)系 （4）有利于 財富的增加 資金時間價值觀念和資金風(fēng)險價值觀念：財務(wù)管理中的風(fēng)險：某一項目或事件在一定

23、條件下和一定時 間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動程度.企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險，主要是資金風(fēng)險一一資金籌集和使 用過程中的風(fēng)險。資金的風(fēng)險價值：冒風(fēng)險籌集資 金和使用資金而取得的額外收益。1?；I資風(fēng)險價 值冒風(fēng)險籌集資金而取得的超過資金成本以外的收 益或損失。主要是長期資金的籌資風(fēng)險，包括利率 變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、無力償債風(fēng)險、再籌資 風(fēng)險等。2。投資風(fēng)險價值冒風(fēng)險進行投資（使用 資金從事建筑安裝工程施工、購建固定資產(chǎn)和購買 有價證券等）獲得的超過資金時間價值以外的收益 或損失。投資收益的組成：資金的時間價值，投資 風(fēng)險價值（1）資金的時間價值（無風(fēng)險投資收益）（2）投資風(fēng)險價值（風(fēng)險補償收益）

24、資金風(fēng)險價值產(chǎn) 生的客觀基礎(chǔ)商品經(jīng)濟條件下必然存在資金風(fēng)險。 資金風(fēng)險價值的計算 （1）計算資金收益率或收益額 的期望（2）計算標(biāo)準(zhǔn)離差.標(biāo)準(zhǔn)離差是指可能獲得 資金收益率或收益額對期望資金收益率或期望收益 值之間的偏離程度。（3 ）計算標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差 率是指標(biāo)準(zhǔn)離差與期望資金收益率或期望值的相對 數(shù)。（4）計算資金風(fēng)險收益率（5 ）求資金風(fēng)險價值： 資金風(fēng)險價值=投資額X資金風(fēng)險收益率.資金風(fēng)險價值的運用企業(yè)籌資時，如果自身高風(fēng)險，則必 須低成本支付；如果自身低風(fēng)險，可以高成本支。 協(xié)調(diào)不同利益主體在財務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾：1所有者與經(jīng)營者建立經(jīng)營者的報酬與企業(yè)經(jīng)濟效益相 聯(lián)系的激勵機制，使

25、經(jīng)營者在取得企業(yè)價值最大化 的同時，也能體現(xiàn)自身的 激勵方式：（1）非股份制企 業(yè)：年終獎勵方式（2）股份制企業(yè)：股票選擇權(quán)： 允許經(jīng)營者以固定的價格購買一定數(shù)量的企業(yè)股票 績效股：根據(jù)企業(yè)的業(yè)績給予經(jīng)營者一定數(shù)量的股 票2所有者與債權(quán)人之間的矛盾：（1）高風(fēng)險項目 完成后，債權(quán)人只能獲得合同規(guī)定利率的利息，投 資者獲得全部超額利潤，二者不對稱（2）未經(jīng)債權(quán)人 同意，發(fā)行新債，增加風(fēng)險。破產(chǎn)后，舊債權(quán)人損 失大.解決方法1實行擔(dān)保借債.2在舉債合同中規(guī) 定舉債單位最高負(fù)債率。3對債款的用途即期投資 效益加以限制.財務(wù)管理具體目標(biāo)概念：1.籌資管理目標(biāo)：在滿足 企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，

26、不斷降低資 金成本和籌資風(fēng)險。（1）資金成本：取得和使用資金 所發(fā)生的資金籌集費用和資金占用費用。資金籌集費用:股票、債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股 票、債券手續(xù)費和注冊費等。資金占用費：資金時險.2.投資管理目標(biāo)企業(yè)資金的投放和使用，包括 已知數(shù)I和對外兩方面。在工程施工和固定資產(chǎn)復(fù)利項算公式P中，以較少的資金投入獲得較多的利潤/pi要求：盡分配方式.tt經(jīng)濟體制環(huán)境:P經(jīng)濟體制環(huán)境（1+： ）1. -1宏觀經(jīng)濟體制=A 整個國家的基本經(jīng)濟制度,分為計劃經(jīng)濟體制和市市場環(huán)境：1，建筑市場環(huán)境： 指建筑市場的競 爭程度或景氣度。在市場經(jīng)濟條件下，施工企業(yè)的 工程任務(wù)是通過建筑市場的工程投標(biāo)

27、方式取得.影響投標(biāo)取勝的因素：1企業(yè)本身的施工技術(shù) 2施工 質(zhì)量3工程標(biāo)價4 了解市場后進行投標(biāo)2。生產(chǎn)資 料市場環(huán)境：指建筑材料采購環(huán)境。分為穩(wěn)定的采 購環(huán)境和波動的采購環(huán)境。在穩(wěn)定的采購環(huán)境下， 企業(yè)可以少庫存，以減少資金占用。在波動的采購 環(huán)境下，要增加材.價格的漲跌對采購成本影響很 大。估計價格上漲，應(yīng)提前準(zhǔn)備多備貨，估計價格下 跌,應(yīng)盡量少庫存，隨時進貨。金融環(huán)境：資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種 形式融通資金的領(lǐng)域。1,金融市場的組成：金融市 場主體、金融工具、交易2.金融工具：資金提供者 將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如票據(jù)、 證券等3.金融市場：資金市場、外匯市場、黃金

28、 市場,可分為貨幣市場（短期資金市場）和資本市場 （長期資金市場）4.市場利率漲跌的影響：規(guī)避 籌資成本上升和風(fēng)險財稅環(huán)境：財政、稅收政策的變動對企業(yè)財務(wù)管理 的影響和制約.1.緊縮的財政政策：增加稅目、提高 稅率、減少補貼支出，減少公共支出和國家投資支 出2.擴張的財政政策減少稅目、降低稅率、增加 補貼支出，增加公共支出和國家投資支出.法律環(huán)境：建立一個完整的法律體系來維護市場秩 序。1，企業(yè)設(shè)立、合并、分立、解散破產(chǎn)通過公 司法約束2。施工生產(chǎn)經(jīng)營活動通過經(jīng)濟合同法、 建筑安裝工程招標(biāo)投標(biāo)法、建筑安裝工程承包合同 條例、工程質(zhì)量監(jiān)督條例等約束。 第二章企業(yè)資金的籌集和管理 籌集資金：企業(yè)根

29、據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資 金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用 籌資方式獲得所需資金的一種行為.籌資目的（1 ）籌集資本金，設(shè)立企業(yè)（2）滿足施工生 產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要（3 ）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整需要 籌資渠道是指企業(yè)資金的來源。主要有:（1 ）財政資 金（2）銀行信貸資金（3）非銀行金融機構(gòu)信貸資金（4）其他企業(yè)單位資金（5）居民個人資金（6）企 業(yè)留存資金（7）外商資金.籌集資金的方式：是指企業(yè)取得資金的具體形式.方式：（1）吸收直接投資（2）發(fā)行股票（3）銀行借 款（4）發(fā)行企業(yè)債券（5）融資租賃（6）商業(yè)信用 籌集資金的性質(zhì)分類:1.自有資金包括：資本金、 資本公積金、盈余公

30、積金、未分配利潤。特點：（1） 所有權(quán)屬于所有者（2）可長期占用（3）無還本付 息壓力（4）通過財政資金、其他企業(yè)單位資金、居 民個人資金、外商資金等渠道，采用直接投資、發(fā) 行股票、留存收益等方式籌資。2.債務(wù)資金也稱負(fù) 債資金或借入資金 特征：（1）債權(quán)債務(wù)關(guān)系（2）還 本付息（3）債權(quán)人無經(jīng)營決策權(quán)（4）主要通過銀 行、非銀行金融機構(gòu)、其他企業(yè)、居民個人等渠道， 采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)新 穎等方式籌資?；I資是否通過金融機構(gòu)分類：1，直接籌資不經(jīng)過 銀行等金融機構(gòu)，直接以資金供應(yīng)者投入、借入或 發(fā)行股票、債券等方式進行籌資.2.間接籌資借助 于銀行等金融機構(gòu)進行籌銀行借款

31、、非銀行金融機 構(gòu)借款、融資租賃等?；I集資金的原則1.根據(jù)資金需要。合理確定籌資 2,研究資金投向，講求資金使用 3.選擇資金渠 道，力求降低資金 4.適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng) 險 資本金的構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本 金、外商資本金等資本金的籌集方式：吸收貨幣資金，也可以吸收實 物、無形資產(chǎn)等形式進行投資，還可以發(fā)行股票籌隨時償還債券 :隨時償還也稱任意償還， 是指債券寬 限期限過后，發(fā)行人可以自由決定償還時間，任意 償還債券的一部分或全部。短期債券：償還期限在 1 年以下的債券為短期債券。 長期債券： 償還期限在 10 年以上的為長期債券。 可轉(zhuǎn)換債券： 是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換

32、為債券發(fā) 行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì) 上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附 加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi) 將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。 不可轉(zhuǎn)換債券的含義： 不可轉(zhuǎn)換債券是指債券發(fā)行 時沒有約定可在一定條件下轉(zhuǎn)換成普通股這一特定 條件的債券。溢價發(fā)行 :溢價發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價格 發(fā)行股票，因此可使公司用較少的股份籌集到較多 的資金，同時還可降低籌資成本 .等價發(fā)行： 即票面利率與市場利潤相等的股票 折價發(fā)行的含義：又稱低價發(fā)行(At Discount)是指以低于面額的價格出售新股，即按面額打一定折扣 后發(fā)行股票，折扣的大小主要取決于發(fā)

33、行公司的業(yè) 績和承銷商的能力?；窘ㄔO(shè)投資借款： 基本建設(shè)投資貸款是指社會主 義國家對建設(shè)單位通過銀行信用方式發(fā)放基本建設(shè) 投資技措借款、流動資金借款的含義： 流動資金借款， 也叫短期借款， 一般指借款期限不超過一年的借款 . 它是借款人從商業(yè)銀行申請到的用于正常生產(chǎn)經(jīng)營 周轉(zhuǎn)或臨時性資金需要的本外幣貸款。融資租賃的概念：融資租賃(Financial Leasing又稱 設(shè)備租賃(Equipme nt Leas in g)或 現(xiàn)代租賃(Modern Leasing，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部 或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃.資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。商業(yè)信用： 企業(yè)在正常的

34、經(jīng)營活動和商品交易中由 于延期付款或預(yù)收帳款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān) 系。預(yù)收工程款、 應(yīng)付帳款的概念： 指企業(yè)因購買材料、 商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。資金成本：資金成本(Cost Of Funds是指企業(yè)為籌集 和使用資金而付出的代價 .資金成本包括資金籌集 費用和資金占用費用兩部分。 資金籌集費、資金占用費的含義： 資金占用費是指 非金融機構(gòu)之間 (如企業(yè)與企業(yè)之間) 借貸資金以及 商務(wù)活動中預(yù)收預(yù)付款項而收支的利息額 . 各種籌集方式的股份額要求和需要遞送的文件要 求及條件要求： 股份籌集資金的方式： 發(fā)行股票 發(fā)行公司債券 最低股份額 500 萬人民幣。報送 的文件：

35、 1 批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件 2公司章程 3經(jīng)營 估算書 4 發(fā)起人名稱， 發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù) ,出資總 類以及驗資證明 5掌故說明書 6 帶收股款銀行的名 稱地址 7 承銷機構(gòu)名稱以及有關(guān)的協(xié)議 有限責(zé)任公司的資本金籌集： 股份注冊資本的最低 限額為人民幣 1000 萬元，其中上市公司注冊資本的 最低限額為人民幣 5000 萬元 債務(wù)資金的籌資方式： 1 發(fā)行企業(yè)債券 2 銀行借 款 3 融資租賃 4 以商業(yè)信用形式暫時占用其他企 業(yè)單位的資金 5 債務(wù)資金的優(yōu)化組合 企業(yè)債券籌資的條件和程序： 條件 ：股份凈資產(chǎn)不低 于三千萬元，有限責(zé)任公司不低于人民幣六千萬元 2 累計債務(wù)總額不超過企業(yè)凈資

36、產(chǎn)額的 40% 3 最 近三年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年的利 息 4 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策 5 債券 的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平。 程序： (1)發(fā) 行人在發(fā)行債券前， 須向其行業(yè)主管部門提出申請， 只有在行業(yè)主管部門正式批準(zhǔn)并且推薦的前提下， 才能申請發(fā)行債券 ;( 2)該企業(yè)主管部門向省、自治 區(qū)、直轄市或計劃單列市的人行分行、計委申報發(fā) 行配額 ;(3)省、自治區(qū)、直轄市或計劃單列市的人 行分行、計委共同編制當(dāng)?shù)厝珖髽I(yè)債券年度發(fā)行 計劃，并報中國人民銀行總行和國家計委審核 融資租賃業(yè)務(wù)的特征 ：1 兼有融資 ,融物兩種職能 2 涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個

37、合同 3 承 租方對設(shè)備和供應(yīng)商有選擇的權(quán)利 4 租賃期滿， 承租的設(shè)備按合同規(guī)定歸承租放留購，續(xù)租或退回 出租方。融資租賃的優(yōu)點及不足：優(yōu)點： 籌資速度快； 限制條款較少； 減少設(shè)備陳舊過時遭淘汰的 風(fēng)險； 租金在整個租期內(nèi)分?jǐn)偅?可適當(dāng)減輕到期 還本負(fù)擔(dān) ; 租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕； 可提供一種新的資金來源、.缺點：資金成本較 高； 固定的租金支付構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān) 不能享 有設(shè)備殘值商業(yè)信用的主要形式： 商業(yè)信用的形式主要有 ：賒購 商品、預(yù)收貨款和商業(yè)匯票商業(yè)信用的主要形式： 應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收 工程款。資金成本率的屬性和作用：屬性： 具有一般產(chǎn)品成 本的基本屬性； 作用：

38、 主要用于籌資經(jīng)決策和投資 決策。有限責(zé)任公司與股份的區(qū)別和籌資差異 ：股份的資 本金 ,是通過認(rèn)購股票籌集的股票是股份為籌集資 本金而發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司股份的 入股憑證 ,它代表股份的所有權(quán) ,企業(yè)股東根據(jù)工資 管理，分享紅利并依法承擔(dān)虧損責(zé)任。有限責(zé)任公 司，是指由五十個以下股東共同出資，每個股東以 其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn) 對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù) 承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。債券發(fā)行價格的確定因素及計算公式： 因素： 1,債 券面值，債券面值越大，發(fā)行價格越高。 2,票面利 率又稱息票率 ,票面利率越高，投資價值越大，其發(fā) 行價格也越高。

39、3，市場利率又稱貼現(xiàn)率， 在債券面 值和票面利率一定的情況下， 市場利率越高 ,其發(fā)行 價格越低。 4,債券期限，一般期限越長，其投資風(fēng) 險越大，要求投資收益率越高，債券發(fā)行價格可能 越低。 公式： 債券發(fā)行價格 =債券面值 *( 1+票面利 率債券期限)( 1+市場利率) 債券期限 債務(wù)資金種類、期限及利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合： 在各 種債務(wù)資金中，預(yù)收工程款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)信用 的成本低，一般不存在資金成本，但用款數(shù)額較少 , 期限較短。 銀行借款手續(xù)比較簡便 ,利率低于債券資 金。債券資金用款期限較長 ,受債權(quán)人干涉較小，但 發(fā)行債券手續(xù)較繁， 資金成本較高。 由于銀行借款、 債券資金和商業(yè)信

40、用占用資金各有利弊，企業(yè)必須 根據(jù)資金市場情況， 依據(jù)自身條件， 優(yōu)選債務(wù)種類。 資金成本率的計算： 資金成本率 =資金占用費籌集 資金總額 - 資金籌集費用 100%=資金占用費籌集 資金總額( 1- 籌資費率) *100% 銀行借款資金成本率的計算 ：國內(nèi)借款成本率 =國內(nèi) 借款總額*年利率* (1-所得稅率)/國內(nèi)借款總額 100 債券資金成本率的計算： 債券資金成本率 =債券總額 *年利率( 1-所得稅率)債券總額 *(1- 1%) 100 優(yōu)先股股金成本率的計算： 優(yōu)先股股金成本率 =優(yōu)先 股股金總額年股利率優(yōu)先股股金總額 ( 1-籌 資費率) 100 普通股股金成本率的計算：普通股

41、股金成本率=Dc /Pc (1-F) +G De為下一年發(fā)放普通股股 金總額的股利，Pc為普通股股金總額，F(xiàn)為籌資費 用,G為普通股股利預(yù)計每年增長率。留存收益成本率的計算 ：留存收益成本率 =Dc/P c +GDe為留存收益的年報酬，Pc留存收益總額.綜合資金成本率的計算：綜合資金成本率=ZWiKi Wi為第i種資金來源占全部資金的比重，Ki為第i種資金來源的資金成本率。 企業(yè)籌資的目的、 類別、原則：目的： 1 籌集資本金， 設(shè)立企業(yè) 2 滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要 3滿足 資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。 類別： 1 按籌集資金的性質(zhì) 分為：自有資金、債務(wù)資金、 2 按籌資活動是否通 過經(jīng)融機構(gòu)分

42、為：直接籌資、間接籌資。 原則：1 根 據(jù)資金需要合理確定籌資規(guī)模 2 研究資金投向，講 求資金使用效益 3 選擇將資金渠道，力求降低資金 成本 4 適度負(fù)債經(jīng)營，防范籌資風(fēng)險。 資本結(jié)構(gòu)、最佳資金結(jié)構(gòu)的含義： 資本結(jié)構(gòu)是指企 業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系 .最佳資金結(jié)構(gòu) ,是 指企業(yè)在一定時間內(nèi)，使綜合資金成本率最低，企 業(yè)資本利潤率最高，企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。 資金結(jié)構(gòu)中自有資金、長期債務(wù)資金、短期債務(wù)資 金的比例關(guān)系 ： 短期債券是 1 年或 1 年以內(nèi)的債券， 長期債券是 1 年以上的債券， 最佳資金結(jié)構(gòu)的兩種決策方法： (一)加權(quán)平均資 本成本(WACC) 般是以各種資本占全部資

43、本的比 重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進行加權(quán)平均確定的 (二)每股收益無差別點分析法， 根據(jù)資本結(jié)構(gòu)理 論，判斷企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)價值最大 化。對股份公司而言，企業(yè)價值最大化也就是每股 凈價值最大化。在此以每股凈價值最大化為理論基 礎(chǔ)，構(gòu)建資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的數(shù)學(xué)模型。 具體情況下資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法 ：1.存量調(diào)整 (1)在 債務(wù)資本過高時， 將部分債務(wù)資本轉(zhuǎn)化為主權(quán)資本。( 2)在債務(wù)資本過高時， 將長期債務(wù)收兌或是提前 歸還，而籌集相應(yīng)的主權(quán)資本額。 ( 3)在主權(quán)資本 過高時 ,通過減資并增加相應(yīng)的負(fù)債額來調(diào)整資本 結(jié)構(gòu)。 2。增量調(diào)整 (1 )在債務(wù)資本過高時 ,通過 追加主權(quán)資本投資

44、來改善資本結(jié)構(gòu)。(2)在債務(wù)資少總資產(chǎn)，并相應(yīng)減少債務(wù)比重。 資本公積金的含義 ： 資本公積金是實際收 投入的資本額超過企業(yè)在工商局注冊登記 本金的部分，是企業(yè)的一種準(zhǔn)資本。它可 償、無限期地運用。主要包括接受捐贈資 資產(chǎn)重估增值、資本溢價、資本折算差額 籌資風(fēng)險、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險、收支性籌資 務(wù)杠桿損益的含義： 一、籌資風(fēng)險的概 險也稱財務(wù)風(fēng)險，是指由于負(fù)債籌資而引 到期不能償還的可能性。 籌資風(fēng)險回避方 金屬于長期占用資金 ,無還本付息壓力；債 要還本付息?；I資風(fēng)險分為現(xiàn)金性籌資風(fēng) 性籌資風(fēng)險兩類。 二、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險 性籌資風(fēng)險 , 是指企業(yè)在特定時點上， 現(xiàn)金 出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不

45、能償付債務(wù) 險. 特征： 1。 是一種個別風(fēng)險 2。 是一 險 3。 因理財不當(dāng)引起 回避：合理安排現(xiàn) 可。 三、收支性籌資風(fēng)險： 是指企業(yè)在收 況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險 是一種整體風(fēng)險 2。 不僅是一種支付風(fēng)險 著經(jīng)營失敗 3。 是一種終極風(fēng)險 4。 對再 四、財務(wù)杠桿損益含義 ： 利用負(fù)債籌資給企 額外經(jīng)濟效益或損失。資本公積金的主要來源和構(gòu)成 ：資本公積 業(yè)所有者投入的資金 , 一般都作為資本金 者實際繳付的出資額超出其資本金的差額 本溢價和股票溢價 . 資本溢價是指投資人 資額大于注冊資本而產(chǎn)生的差額 . 股票溢 票高出票面價值溢價發(fā)行時溢價收入扣除 后的凈額。 ( 二)接

46、收捐贈的資產(chǎn) . 捐贈形 權(quán)益的增加 , 作為準(zhǔn)資本金的資本公積金 外幣資本折算差額 . 因匯率的不同而產(chǎn)生 算第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集一、發(fā)行企業(yè) 業(yè)債券是企業(yè)為籌資而發(fā)行的有價證券， 人無權(quán)參與施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理決 加企業(yè)分紅。各種不同籌資風(fēng)險的回避方法： (一)現(xiàn) 風(fēng)險的回避 1。 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險在特定時 出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償 息的風(fēng)險 2. 籌資安排債款期限應(yīng)與施工 配。如，工期為 2 年，在負(fù)債籌資時， 金用長期債務(wù)提供， 第 2 年用短期債務(wù)提 分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算，根據(jù)月度現(xiàn)金 組織日常現(xiàn)金收支調(diào)度和平衡 . ( 二)收支 險的回避 1。 根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利

47、潤 于債務(wù)資金利息率 , 調(diào)整負(fù)債比重， 從總體 支性風(fēng)險從靜態(tài)上優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，增加自 重, 降低總體債務(wù)風(fēng)險； 從動態(tài)上根據(jù)資金 債的可能 , 自動調(diào)節(jié)債務(wù)結(jié)構(gòu)， 加強財務(wù)杠 籌資的自我約束 .2. 加強施工經(jīng)營管理 經(jīng)濟效益 3. 在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及 務(wù)重組 第三章 流動資產(chǎn)的管理 流動資產(chǎn)的概念、特點、分類：概念 ： 流 指能夠在 1 年或超過 1 年的一個施工經(jīng)營 現(xiàn)的資產(chǎn) 特點(1)周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能 屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不屬于勞動資 按流動性強弱，流動資產(chǎn)可分為 速動資產(chǎn) 資產(chǎn).1. 速動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力 資產(chǎn), 包括庫存現(xiàn)金， 銀行存款， 其他貨幣 投資， 應(yīng)收

48、票據(jù)， 應(yīng)收賬款， 其他應(yīng)收款 2. 非速動資產(chǎn)， 流動性較弱、 變現(xiàn)能力較 速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用和待處理 損失等 . 存貨包括 ：庫存材料、 低值易耗品 料、委托加工物資、未完工程、在制品、 品等。待處理流動資產(chǎn)損失是因盤虧、毀 等已經(jīng)損失了的流動資產(chǎn)，因原因未查明 現(xiàn)?，F(xiàn)金的概念： 指隨時可以投入流動的交換 括庫存現(xiàn)金銀行存款和其他貨幣形式。 最高儲備量、 最低儲備量、 采購點儲備量 量： 供應(yīng)間隔期間儲存的材料數(shù)量，加上 和保險儲備 . 是庫存材料即將超儲的極限 量：供應(yīng)期間間隔期儲備的材料已經(jīng)用完 加工整理材料和保險材料。 采購點儲備量 貨點儲備量是采購材料的信號，當(dāng)庫存材 購

49、點儲備時 , 應(yīng)及時組織進料， 使庫存材料 的儲備量。在建工程在不同結(jié)算方式下的含義 ：( 1) 月終按已完成部分分部分項工程結(jié)算價款 結(jié)算： 按工程形象進度劃分的不同階段分 程價款 ( 3)竣工后一次結(jié)算 ： 單項工程或 全部竣工后結(jié)算價款 工程成本預(yù)測、工程成本控制、責(zé)任成本 念：工程成本預(yù)測 根據(jù)過去年度特別是報 程成本資料，分析計劃年度各個工程項目本過低時，通過追加負(fù)債籌資規(guī)模來提高負(fù)債籌資 比重.(3)在主權(quán)資本過低時，可通過籌措主權(quán)資本 來擴大投資 ,提高主權(quán)資本比重 .3.減量調(diào)整 (1)在主 權(quán)資本過高時 ,通過減資來降低其比重。 ( 2)在債 務(wù)資本過高，利用稅后留存歸還債務(wù)

50、，用以減工技術(shù)、施工管理等情況，測算計劃年度各項工程 成本降低情況，以便為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息 . 成本 控制是施工生產(chǎn)過程中以降低工程成本為目標(biāo)，對 成本的形成所進行的預(yù)測、計劃、控制、核算、分 析等一系列管理工作的總稱。 責(zé)任成本制度： 是在 企業(yè)內(nèi)部按照施工經(jīng)營組織系統(tǒng)，確定成本責(zé)任層 次，建立成本責(zé)任中心， 并按責(zé)任歸屬傳遞、 控制、 考核、報告工程成本信息 , 從而把工程成本責(zé)任落實 到各部門、 各層次和執(zhí)行人 ,按照經(jīng)營決策所規(guī)定的 成本目標(biāo)，進行控制和考核的一種內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任制 度。營運資金的含義和財務(wù)意義 :1。 概念 : 營運資金是 指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負(fù)債后的余額。營運

51、 資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期負(fù)債+所有者權(quán) 益非流動資 2。 營運資金對償債能力的影響意義（1）營運資金越多， 短期償債能力越強 , 反之，越弱 （2 ）增加營運資金規(guī)模，可降低企業(yè)短期償債風(fēng)險（3）減少營運資金規(guī)模 , 償債 3。營運資金的規(guī)模 : 在流動負(fù)債既定的條件下 , 擴大營運資金規(guī)模所取 得的邊際投資效益恰好等于邊際資金成本，則營運 資金規(guī)模是最佳的最經(jīng)濟的。西方財會企業(yè)認(rèn)為， 流動資產(chǎn)：流動負(fù)債=2: 1營運資金：流動負(fù)債= 1:1 現(xiàn)金管理的目標(biāo) :（一）支付的動機 持有現(xiàn)金以便 滿足日常開支需要。如：購買材料、支付工資、交 納稅款、支付股利等（二）預(yù)防的動機持有現(xiàn)金以 應(yīng)

52、付發(fā)生意外時對現(xiàn)金的需求應(yīng)考慮的三個因素 :1. 現(xiàn)金收支的正確性 2。 企業(yè)臨時借款的能力 3。 企 業(yè)愿意承擔(dān)的支付風(fēng)險 （三） 投資的動機 企業(yè)持有 現(xiàn)金用于不尋常的購買動機或在證券價格向上波動 時用以購買有價證 庫存現(xiàn)金的使用范圍、庫存限額、使用程序、管理 制度等日常管理內(nèi)容：范圍： 庫存現(xiàn)金只能用于支 付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的開支 . 庫存限額： 由開戶銀行根據(jù)企業(yè)規(guī)模的大小、每天庫存現(xiàn)金收 付金額的多少、企業(yè)距離遠(yuǎn)近確定：不超過35天零星開支的正常需要量為限額遠(yuǎn)離開戶銀行的施 工企業(yè)，庫存現(xiàn)金的限額最高不超過 15天的日常零 星開支。 使用程序 : 1. 施工企業(yè)收入的現(xiàn)金，

53、應(yīng)于 當(dāng)日送存開戶銀行。 2。 不得坐支現(xiàn)金 管理制度： 實行管錢不管帳，管帳不管錢，使出納人員和會計 人員相互牽制，相互監(jiān)督。持有現(xiàn)金的機會成本、 轉(zhuǎn)換成本 :機會成本： 因持有 一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益。持有現(xiàn)金的機 會成本=持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益-銀行活期 存款利息持有現(xiàn)金除了要付出機會成本外，還會發(fā) 生管理費用。 轉(zhuǎn)換成本： 將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券， 或?qū)⒂袃r證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金 , 所付出的交易費， 即為轉(zhuǎn) 換成本。轉(zhuǎn)換成本包括：委托買賣傭金、委托手續(xù) 費、印花稅、證券過戶費等。 施工企業(yè)存貨的主要內(nèi)容： 包括原材料，燃料 , 包 裝物，低值易耗品，修理用備件，在產(chǎn)品，自制半 成品

54、，產(chǎn)成品，外購商品。 工程施工成本費用的構(gòu)成： （1 ）直接費用： 材料費、 人工費、機械使用費、其他直接費（ 2）間接費用： 企業(yè)所屬各單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生 的各項費用。 間接費用有：（1 ）臨時設(shè)施攤銷費 （ 2） 管理人員工資（ 3）職工福利費（ 4）折舊費（ 5） 修 理費（6）工具用具使用費 （7 ）辦公費（8 ）差旅交通 費（ 9）勞動保護費（ 1 0）其他費用 工程預(yù)算成本的計算程序和預(yù)測方法：工程成本計 算程序 :1。根據(jù)分部分項工程材料消耗定額和地區(qū) 材料預(yù)算定額，計算分項工程材料費 2. 根據(jù)分部 分項工程的勞動定額和工資標(biāo)準(zhǔn)，計算分部分項的 人工費 3。 根

55、據(jù)分部分項工程的機械臺班定額和機 械臺班費標(biāo)準(zhǔn)，計算機械使用費 4。 根據(jù)材料費、 人工費、機械使用費的合計數(shù)和其他直接費定額， 計算其他直接費 5。 將分部分項工程的材料費、人 工費、機械使用費和其他直接費相加，計算出分部 分項工程的直接費用 , 制訂出分部分項工程的地區(qū) 統(tǒng)一單位估價表 6. 根據(jù)工程量和統(tǒng)一估價表中相 應(yīng)單價算出各項工程的直接費用 7. 根據(jù)間接費用 和期間費用定額， 算出工程間接費用和期間費用 8. 工程預(yù)算成本=直接費用+間接費用+期間費用9。工程造價=工程預(yù)算成本X （1 +利潤率+稅費 率）營業(yè)稅營業(yè)稅附加 方法： 1. 根據(jù)計劃年 度施工產(chǎn)值、固定費用總額和變動

56、費用在工程造價 中的比重以及稅費率、 利潤率加以測算 （1）固定費 用: 一般不隨工程量的增減而增減， 如折舊費等（2） 變動費用隨著工程量的增減而增減， 如材料費等（3） 工程成本降低額計算公式 （4）預(yù)期利潤率、 稅費率 預(yù)期利潤率，國家規(guī)定為工程預(yù)算成本的7稅費率是指營業(yè)稅稅率和按營業(yè)稅計算的城市維護建設(shè) 稅稅率和教育費附加費率 （5）計算舉例 2 。 在報告 年度成本降低的基礎(chǔ)上 , 測算因計劃年度實現(xiàn)所制 訂的各項技術(shù)組織措施，使工程量增加、材料消耗定額降低、勞動生產(chǎn)率提高而形成的工程成本降低 額（1）由于材料消耗定額降低形成的成本降低額材 料消耗定額降低幅度同材料成本降低幅度成正比

57、。 材料消耗定額降低使工程成本降低額計算如下:（ 2）由于勞動生產(chǎn)率提高超過平均工資增長形成的成本 降低額勞動生產(chǎn)率增長速度大于平均工資的增長速 度時，企業(yè)的積累增加。 （3）由于工作量增長超過 固定費用增長形成的成本降低額三、工程成本計劃 按直接費和間接費進行計算工程計劃成本。 工程成本控制的基本程序、責(zé)任成本制度的內(nèi)容： 工程成本控制程序： 1. 制訂工程成本標(biāo)準(zhǔn)工程成本 標(biāo)準(zhǔn)是對各項費用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量限 制，是工程成本控制和考核的依據(jù)。 2. 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) 3。 確定差異 4. 消除差異 5. 考核獎勵 責(zé)任成本的內(nèi) 容：（1）按勞動定額、人工結(jié)算價格和工程量計算 的工程人工費 （

58、2） 按材料消耗定額、 材料結(jié)算價格和 工程量計算的工程材料費 （3）按機械臺班定額、 機 械臺班結(jié)算價格和工程量計算的工程機械使用費（4）按工程人工費、 材料費、 機械使用費和其他直 接費定額計算的工程其他直接費 （5）間接費用、 管 理費用和財務(wù)費用中的可控部分責(zé)任成本中心是對 成本負(fù)責(zé)控制和保證完成的責(zé)任單位。考核成本中 心的主要指標(biāo)是責(zé)任成本考核費用中心的主要指標(biāo) 是責(zé)任費用限額 現(xiàn)金收支預(yù)算方法 :現(xiàn)金收支預(yù)算法是將預(yù)算期內(nèi) 可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表 內(nèi), 以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法 . 最佳現(xiàn)金持有量的確定方法： 可采用存貨經(jīng)濟批量 的模式確定"ABC”分析法、經(jīng)濟批量法在材料管理過程中的應(yīng) 用 :采用 A、 B、 C 分析法 , 對材料資金進行控制 : 按照 各項材料耗用金額占材料消耗總額的比重，將其劃 分為A、B、C三類，甚至更多，其中A類最重要，B 類次之，C類再次之，依此類推.確定“經(jīng)濟批量”， 使材料儲備保持合理水平經(jīng)濟批量：既能減少占用 資金和保管費用，又能節(jié)約采購費用（一）采購費 用主要包括： 1. 訂貨費 2. 運雜費（二）保管費用 主要包括： 1. 儲存材料占用流動資金所支付的利息 2。 儲存材料的倉庫、場地及其起