趨勢在圖表分析中的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用(PPT58頁)

1、趨勢在圖表分析中的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用（一）趨勢在圖表分析中的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用（一）趨勢的基本概念o趨勢就是事物發(fā)展運(yùn)動(dòng)的方向o永遠(yuǎn)順著趨勢交易 不要與趨勢抗衡o趨勢就是市場何去何從的方向o所謂市場趨勢，是由波峰和波谷依次上升或下降的方向所構(gòu)成的。2022-3-72趨勢具有三種方向趨勢具有三種方向 o市場運(yùn)動(dòng)方向上升下降橫向延伸o上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷o下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷o橫向延伸趨勢為一系列依次橫向伸展的峰和谷2022-3-73趨勢具有三種方向趨勢具有三種方向2022-3-74什么是趨勢線什么是趨勢線o趨勢線是圖表分析中所用的最簡便同時(shí)也是趨勢線是圖表分析中所用的最簡便同時(shí)也是最有價(jià)值的

2、基本技術(shù)工具之一。最有價(jià)值的基本技術(shù)工具之一。 o趨勢線是沿著相繼的向上或向下的點(diǎn)聯(lián)結(jié)而成的一條直線。2022-3-75趨勢線的分類 o從方向來分，趨勢線可分為：“上升趨勢線”和“下降趨勢線” 2022-3-76趨勢線的分類o上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈低點(diǎn)聯(lián)結(jié)而成的一條直線，位于相應(yīng)的價(jià)格圖線的下側(cè)。 o下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)聯(lián)結(jié)而成的，位于價(jià)格上側(cè)。2022-3-77趨勢線的分類 o從速度上分，趨勢線可分為：“快速趨勢線”和“慢速趨勢線” o快速趨勢線運(yùn)行速度比慢速趨勢線快，維持時(shí)間比慢速趨勢線短。o快速趨勢線揭示了股價(jià)的短期趨勢，是激進(jìn)型投資者做多、做空的一個(gè)重要依據(jù)；而慢速趨

3、勢線揭示了股價(jià)的長期趨勢，是穩(wěn)健型投資者做多、做空的一個(gè)重要依據(jù)。 2022-3-78286 圖2022-3-79趨勢線的分類o從時(shí)間上分：趨勢線可分為“長期趨勢線”、“中期趨勢線”和“短期趨勢線”三種o長期趨勢線:跨度時(shí)間一般為一年甚至幾年。o中期趨勢線:跨度時(shí)間為幾個(gè)月到一年.o短期趨勢線:跨度時(shí)間不超過2個(gè)月,通常只有幾個(gè)星期,甚至幾天.2022-3-710趨勢線作法 o上升趨勢線是由依次 上升的向上反彈低點(diǎn)連接而成的。首先在兩個(gè)相繼的依次上升的低點(diǎn)（點(diǎn)1和3）之下作出嘗試性趨勢線，然后還需要第三個(gè)點(diǎn)（點(diǎn)5）來確認(rèn)該趨勢線的有效性。2022-3-711趨勢線作法 下降趨勢線是通過連接依次

4、下降的上沖高點(diǎn)作出的。先由兩點(diǎn)（點(diǎn)1和點(diǎn)3）作出嘗試性下降趨勢線，然后通過第三點(diǎn)（點(diǎn)5）驗(yàn)證其有效性。2022-3-712趨勢線的使用 o驗(yàn)證趨勢線的有效性驗(yàn)證趨勢線的有效性o確定趨勢線的重要程度確定趨勢線的重要程度o趨勢線應(yīng)描述全部價(jià)格變化趨勢線應(yīng)描述全部價(jià)格變化 o如何對(duì)待對(duì)趨勢線的細(xì)小穿越如何對(duì)待對(duì)趨勢線的細(xì)小穿越 o趨勢線的有效突破趨勢線的有效突破o趨勢線如何互換角色趨勢線如何互換角色 2022-3-713o驗(yàn)證趨勢線的有效性:我們通過兩點(diǎn)所得到的趨勢線還只是“試驗(yàn)性”的趨勢線。為了驗(yàn)證其有效性，必須看到價(jià)格第三次觸及該線，并從它上面再次反彈出去。只要第三點(diǎn)應(yīng)驗(yàn)了，并且趨勢仍照既定的方

5、向繼續(xù)發(fā)展，那么既成趨勢的下一步常常是順勢發(fā)展。 2022-3-714o確定趨勢線的重要程度確定趨勢線的重要程度:首先到底由什么因首先到底由什么因素來決定一條趨勢線的重要程度素來決定一條趨勢線的重要程度?答案包含答案包含兩個(gè)方面兩個(gè)方面它未被觸及的時(shí)間越長所經(jīng)它未被觸及的時(shí)間越長所經(jīng)過試探的次數(shù)越多，則越重要。過試探的次數(shù)越多，則越重要。 2022-3-715o趨勢線應(yīng)描述全部價(jià)格變化趨勢線應(yīng)描述全部價(jià)格變化:在線圖上作趨在線圖上作趨勢線時(shí)，應(yīng)當(dāng)把它描畫在全部價(jià)格范圍之下勢線時(shí)，應(yīng)當(dāng)把它描畫在全部價(jià)格范圍之下或之上。有些圖表分析師更喜歡通過收市價(jià)或之上。有些圖表分析師更喜歡通過收市價(jià)格來作趨勢

6、線，這種做法其實(shí)并不標(biāo)準(zhǔn)。雖格來作趨勢線，這種做法其實(shí)并不標(biāo)準(zhǔn)。雖然收市價(jià)格在全天的所有價(jià)格中確實(shí)可能是然收市價(jià)格在全天的所有價(jià)格中確實(shí)可能是最重要的，但它依然只能代表全日價(jià)格活動(dòng)最重要的，但它依然只能代表全日價(jià)格活動(dòng)的一個(gè)片斷。而當(dāng)日全部價(jià)格范圍包含了當(dāng)?shù)囊粋€(gè)片斷。而當(dāng)日全部價(jià)格范圍包含了當(dāng)日的所有價(jià)格變化，理應(yīng)更有意義。日的所有價(jià)格變化，理應(yīng)更有意義。2022-3-716o如何對(duì)待對(duì)趨勢線的細(xì)小穿越如何對(duì)待對(duì)趨勢線的細(xì)小穿越:普遍經(jīng)驗(yàn)：普遍經(jīng)驗(yàn)：如果突破原趨勢線的動(dòng)作的規(guī)模相對(duì)較小，如果突破原趨勢線的動(dòng)作的規(guī)模相對(duì)較小，只是當(dāng)天內(nèi)的一時(shí)之舉，并且收市價(jià)又回到只是當(dāng)天內(nèi)的一時(shí)之舉，并且收市價(jià)

7、又回到原趨勢線之上，那么上策可能是忽略這個(gè)原趨勢線之上，那么上策可能是忽略這個(gè)“毛刺毛刺”，仍舊使用原趨勢線。，仍舊使用原趨勢線。 2022-3-717o趨勢線的有效突破趨勢線的有效突破o所謂所謂“3%穿越原則穿越原則”便是價(jià)格過濾器便是價(jià)格過濾器:主要用于鑒別長期趨勢線的突破，它要求收市價(jià)格穿越趨勢線的幅度至少達(dá)到3，才能判定為有效突破。o時(shí)間過濾器。其中最常見的為“三天原則”。就是說要突破上升趨勢線，價(jià)格就必須連續(xù)三天收市在該直線的下方。只持續(xù)一兩天的話，突破是不成立的。 2022-3-718o趨勢線如何互換角色趨勢線如何互換角色:上升趨勢線上升趨勢線(支撐線支撐線)，一旦被決定性地向下突

8、破后，就演化成阻擋一旦被決定性地向下突破后，就演化成阻擋線，下降趨勢線線，下降趨勢線(阻擋線阻擋線)一旦被決定性地向一旦被決定性地向上突破后，就演變?yōu)橹尉€。上突破后，就演變?yōu)橹尉€。 2022-3-719趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線o特征：出現(xiàn)在漲勢中，將最先形成的或最具有代表意義的兩低點(diǎn)連接而成的一條向上的斜線。o意義：揭示股價(jià)運(yùn)行的方向或趨勢是向上的，具有支持股價(jià)上升的作用。股價(jià)在上升趨勢線的上方運(yùn)行。o操作：投資者應(yīng)看多，并以做多為主。2022-3-720趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線2022-3-721趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線o特征：出現(xiàn)在下跌趨勢中，將最先形成的

9、最具有代表意義的兩高點(diǎn)連接而成的一條向下的斜線。o意義：揭示了股價(jià)運(yùn)行的方向或趨勢是向下的。具有壓制股價(jià)上升的作用。o操作：股價(jià)在下降趨勢線的下方運(yùn)行，投資者應(yīng)看空并做空。2022-3-722趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線2022-3-723趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速上升趨勢線o特征：出現(xiàn)在以慢速趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，維持時(shí)間比快速趨勢線長。o意義：揭示股價(jià)運(yùn)行的中長期趨勢是向上的，具有中長期支持股價(jià)上升的作用。o操作：投資者在股價(jià)處于慢速上升趨勢線上方時(shí)，應(yīng)看多；穩(wěn)健型投資者在股價(jià)處于慢速上升趨勢線上方時(shí)，可堅(jiān)持做多；慢速上升趨勢線是投資者看多的重要依據(jù)。 2022-3-724

10、趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速上升趨勢線2022-3-725趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速下降趨勢線o特征：出現(xiàn)在慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，維持時(shí)間比快速趨勢線長。o意義：揭示股價(jià)運(yùn)行的中長期趨勢向下，具有中長期壓制股價(jià)上升的作用。o操作：看空。激進(jìn)型投資者可在看空做空的大前提下，見短期趨勢向好，進(jìn)行適時(shí)做多；穩(wěn)健型的投資者則，堅(jiān)持持幣做空。2022-3-726趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速下降趨勢線2022-3-727趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速上升趨勢線o特征：即可出現(xiàn)在以慢速上升為主的快慢趨勢線組合中，又可出現(xiàn)在以慢速下降為主的快慢趨勢線組合中。維持時(shí)間比慢速趨勢線短；o意義：揭示

11、股價(jià)運(yùn)行的短期趨勢在向上；具有短期支持股價(jià)上升的作用；o操作：在以慢速上升趨勢線為主的快慢組合中，可在股價(jià)處于快速上升趨勢線上方時(shí)，看多做多。在慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，激進(jìn)型投資者可在股價(jià)處于快速趨勢線上方時(shí)，設(shè)好止損的前提下，用少量資金適時(shí)做多，穩(wěn)健型的仍可看空做空。2022-3-728趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速上升趨勢線2022-3-729趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速下降趨勢線o意義：揭示股價(jià)運(yùn)行的短期趨勢向下，具有短期壓制股價(jià)上升的作用。o操作：在以慢速上升趨勢線為主的快慢趨勢組合中，激進(jìn)型的投資者在總體看多的前提下，在股價(jià)處于快速下降趨勢線下方時(shí)，可暫時(shí)做空，但穩(wěn)健型的

12、投資者此時(shí)仍應(yīng)以繼續(xù)看多做多為主。在以慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，投資者在股價(jià)處于快速下降趨勢線下方時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持看空做空。2022-3-730趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速下降趨勢線2022-3-731趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線被有效突破 o特征：出現(xiàn)在漲勢中；上升趨勢線由支撐作用轉(zhuǎn)為壓力線，壓制股價(jià)再度上升。o意義：揭示股價(jià)運(yùn)行的短期趨勢向下，具有短期壓制股價(jià)上升的作用。o操作：持股的投資者及時(shí)出局；持幣者應(yīng)觀望看空。2022-3-732趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線被有效突破2022-3-733趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線被有效突破o特征：出現(xiàn)在跌勢中，下降趨勢線由

13、壓制作用轉(zhuǎn)為對(duì)股價(jià)起支撐作用。o操作：持股者可繼續(xù)持股觀望；持幣者在上升趨勢線形成之前應(yīng)謹(jǐn)慎看多，不宜馬上買進(jìn)。2022-3-734趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線被有效突破2022-3-735趨勢線圖形趨勢線圖形 之新的上升趨勢線o特征：出現(xiàn)在漲勢中，上升趨勢線向下破位后不是反轉(zhuǎn)向下，而是繼續(xù)上升且收盤創(chuàng)出新高；o意義：表示多方經(jīng)過休整后，發(fā)動(dòng)了一輪新的攻勢。反映市場正處于強(qiáng)盛的多頭氛圍中；o操作：持籌者可繼續(xù)做多，持幣者可適量跟進(jìn)做多；2022-3-736趨勢線圖形趨勢線圖形 之新的下降趨勢線o特征：出現(xiàn)在跌勢中，下降趨勢線被有效突破后，不是反轉(zhuǎn)向上，而是繼續(xù)下降且收盤創(chuàng)出了新低。o意義

14、：表示空方經(jīng)過休整后，發(fā)動(dòng)了新的一輪反擊。反映市場正處于濃厚的空頭氛圍中。o操作：持股者可暫時(shí)撤退，以免更大的損失。持幣者應(yīng)堅(jiān)持看空。2022-3-737謝謝各位！謝謝各位！恒泰證券安全可信的證券公司恒泰證券安全可信的證券公司2022-3-738趨勢在圖表分析中的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用（二）趨勢在圖表分析中的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用（二）扇形原理扇形原理o扇形原理是趨勢線另一種頗有意思的用法 o扇形原理是依據(jù)三次突破趨勢將反轉(zhuǎn)的原則來判斷股價(jià)變動(dòng)趨勢的理論。 2022-3-740頂部扇形原理 o 扇形原理示例之一：第三條趨勢線被突破，構(gòu)成趨勢反轉(zhuǎn)信號(hào)。請(qǐng)注意，趨勢線1和2被突破后，經(jīng)常變成阻擋線。2022-3-741底部扇

15、形原理o扇形原理示例之二：底部過程中的扇形原理。第三條趨勢線被突破，構(gòu)成向上的趨勢反轉(zhuǎn)信號(hào)。先前被突破的趨勢線(線1和2)常常成為支撐線。 2022-3-7422022-3-743趨勢線的斜率趨勢線的斜率 o一般來說，傾斜角度約為45度的趨勢線最有意義。o趨勢線過于陡峭(如線1)，則通常意味著這種上升速度難以持久。 o趨勢線過于平緩(如線3)，則說明相應(yīng)的上升趨勢過于衰弱。 2022-3-744管道線o管道線，有時(shí)又被稱為返回線，是趨勢線技術(shù)的另一個(gè)方面的應(yīng)用，也頗有價(jià)值。在有些情況下，價(jià)格趨勢整個(gè)地局限于兩條平行線之間其中一條為基本的趨勢線，另一條便是管道線。 2022-3-745管道線的作

16、法o在上升趨勢中，我們首先沿著低點(diǎn)畫出基本的趨勢線，然后從第一個(gè)顯著波峰（點(diǎn)2）出發(fā)，用紅線引出其平行線。兩條直線均向右上方伸展，共同構(gòu)成一條管道。如果下一輪上漲抵達(dá)管道線后折返下來（如點(diǎn)4處所示），那么該管道就成立了一半。如果這次折返一直跌回原來的趨勢線上（如點(diǎn)5處所示），那么該管道線就基本上得到了肯定。 2022-3-7462022-3-747反轉(zhuǎn)日o反轉(zhuǎn)日發(fā)生在市場頂部或者底部 o頂部反轉(zhuǎn)日有個(gè)通行的定義：在上升趨勢中，某日價(jià)格達(dá)到了新的高位，但當(dāng)天收市價(jià)格卻低于前一日收市價(jià)。 o底部反轉(zhuǎn)日指在下降趨勢中，某天市場曾跌出新的最低點(diǎn)，但當(dāng)日收市價(jià)格卻高于前一日收市價(jià)。 2022-3-748

17、關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日 o雖然所有的當(dāng)日反轉(zhuǎn)都是關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日的苗頭，但實(shí)際上只有極少的部分真正演變成關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日。o許多當(dāng)日反轉(zhuǎn)僅僅代表了既有趨勢的暫時(shí)休整，之后趨勢仍將繼續(xù)前進(jìn)。o真正的關(guān)鍵反轉(zhuǎn)日則標(biāo)志著一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，不過這一點(diǎn)在當(dāng)時(shí)并不能判斷出來，而是要一直等到事實(shí)既成之后即在價(jià)格已經(jīng)沿著原先趨勢的相反方向運(yùn)動(dòng)出相當(dāng)大的距離之后。2022-3-749雙日反轉(zhuǎn) o在上升趨勢中，前一天價(jià)格走出新高點(diǎn)，并且以接近于高點(diǎn)的水平收市； o次日，價(jià)格開市于前一天收市價(jià)附近，但無力持續(xù)上升，于是收市價(jià)格跌近前一天的低點(diǎn)。 2022-3-750島形反轉(zhuǎn) o島形反轉(zhuǎn)形態(tài):股價(jià)在向上跳空出現(xiàn)后，價(jià)格在其上方小范圍地盤桓數(shù)日及至一個(gè)星期，然后再度跳空而下。在這種情