中金所套期保值與套利業(yè)務(wù)管理指南

1、中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利業(yè)務(wù)管理指南為進(jìn)一步規(guī)范套期保值與套利業(yè)務(wù)管理，根據(jù)中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法及相關(guān)規(guī)定，特制定本指南。一、套期保值與套利額度管理（一）申請(qǐng)材料1、中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)表（見附件1）；2、個(gè)人客戶應(yīng)當(dāng)提交本人簽字的身份證明復(fù)印件，單位客戶應(yīng)當(dāng)提交蓋章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼證副本復(fù)印件；再次申請(qǐng)時(shí)如無(wú)變化，不用再次提交；3、套期保值、套利交易方案（期貨公司加蓋公章，申請(qǐng)人簽字或蓋章）；套期保值交易方案內(nèi)容包括但不限于：套期保值交易策略類型、資產(chǎn)規(guī)模與套期保值額度需求測(cè)算、交割月份額度管理、期現(xiàn)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)度分析等。套利

2、交易方案內(nèi)容包括但不限于：套利交易策略、資產(chǎn)規(guī)模與套利額度需求測(cè)算、交割月份額度管理、交易系統(tǒng)情況等。4、申請(qǐng)調(diào)整額度或續(xù)期時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交前一階段套期保值與套利歷史交易情況說(shuō)明（期貨公司加蓋公章，申請(qǐng)人簽字或蓋章，見附件2）；5、交易所要求的其他材料。（二）業(yè)務(wù)說(shuō)明1、申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)先（或同時(shí)）申請(qǐng)產(chǎn)品額度，臨近交割月份合約額度不得大于產(chǎn)品額度。2、未在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)新的產(chǎn)品額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期屆滿前對(duì)套期保值、套利持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)。3、申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的會(huì)員、客戶，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日至交割月前一個(gè)月下旬前的第五個(gè)交易日期間向交易所提出申請(qǐng)。未

3、在此期限內(nèi)申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月前一個(gè)月下旬的第一個(gè)交易日之前，對(duì)該合約上的套期保值、套利持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)。（三）辦理事項(xiàng)1、會(huì)員、客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ?、套利額度滿足如下標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)行備案管理：（1）股指期貨套期保值產(chǎn)品額度；（2）股指期貨套利任一方向產(chǎn)品額度均在100手（含）以內(nèi)的；（3）國(guó)債期貨套期保值、套利任一方向產(chǎn)品額度均在100手（含）以內(nèi)的。會(huì)員負(fù)責(zé)對(duì)其客戶套期保值或套利申請(qǐng)進(jìn)行審核管理，材料由會(huì)員留存，交易所事后檢查。會(huì)員需將客戶產(chǎn)品額度、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)貨賬號(hào)、聯(lián)系人等信息，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)準(zhǔn)確備案至交易所。如發(fā)現(xiàn)備案信息不實(shí)等違規(guī)違約行為，交易所將采取相應(yīng)監(jiān)管措施。2

4、、會(huì)員、客戶股指期貨套利、國(guó)債期貨套期保值或套利某一方向申請(qǐng)產(chǎn)品額度在100手以上的，實(shí)行交易所審核管理。在向交易所提交紙質(zhì)申請(qǐng)材料前，可先將材料電子版（無(wú)需簽字蓋章）發(fā)送至client_service，同時(shí)通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)提交電子申請(qǐng)。交易所依據(jù)電子版材料進(jìn)行額度審核，紙質(zhì)申請(qǐng)材料（簽字蓋章）應(yīng)在電子材料報(bào)送日后的5個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)交至交易所。3、額度調(diào)整或到期時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)提醒客戶及時(shí)調(diào)整持倉(cāng)或重新提交額度申請(qǐng)。4、會(huì)員應(yīng)當(dāng)每日登陸會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)，查詢套期保值與套利業(yè)務(wù)信息并及時(shí)通知客戶。5、業(yè)務(wù)咨詢電話業(yè)務(wù)接待時(shí)間：周一至周五9：00至11：30， 13：30至17：

5、00（節(jié)假日休息）。二、套期保值與套利監(jiān)管（一）會(huì)員、客戶不得利用已發(fā)放的套期保值額度進(jìn)行頻繁開平倉(cāng)交易套期保值交易每自然周買開賣平交易量不得超過(guò)可使用買產(chǎn)品發(fā)放額度的2倍；賣開買平交易量不得超過(guò)可使用賣產(chǎn)品發(fā)放額度的2倍。如果客戶同時(shí)持有臨近交割月份合約額度，則臨近交割月份合約每自然周買開賣平交易量不得超過(guò)可使用買臨近交割月份合約發(fā)放額度的2倍；賣開買平交易量不得超過(guò)可使用賣臨近交割月份合約發(fā)放額度的2倍。（二）套期保值與套利交易期現(xiàn)匹配監(jiān)管要求對(duì)于買入套期保值交易，套期保值額度使用應(yīng)當(dāng)與投資替代需求相匹配，期貨持倉(cāng)合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和原則上不得超過(guò)其資產(chǎn)規(guī)模。對(duì)于賣出套期保值交易，套

6、期保值額度使用應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨持倉(cāng)規(guī)模相匹配，期貨持倉(cāng)合約價(jià)值原則上不得超過(guò)所需對(duì)沖的有價(jià)證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)市值。對(duì)于期現(xiàn)套利交易，套利額度使用應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨持倉(cāng)規(guī)模相匹配，期貨持倉(cāng)合約價(jià)值原則上不得超過(guò)持有的有價(jià)證券或者其他相關(guān)資產(chǎn)市值。（三）會(huì)員、客戶進(jìn)行套期保值、套利交易應(yīng)當(dāng)履行主動(dòng)報(bào)告義務(wù)會(huì)員、客戶進(jìn)行套期保值、套利交易時(shí)發(fā)生以下情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)告。未報(bào)告的，交易所可以對(duì)其采取談話提醒、書面警示、限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、調(diào)整或者取消其套期保值、套利額度等措施。1、因技術(shù)、風(fēng)控等突發(fā)性、異常事件引起套期保值、套利交易的；2、實(shí)施新的技術(shù)系統(tǒng)與程序進(jìn)行套期保值、套利交易（期貨市場(chǎng)、

7、現(xiàn)貨市場(chǎng)）的；3、交易所認(rèn)為需要報(bào)告的其他情況。附件：1、中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)表2、套期保值與套利歷史交易情況說(shuō)明附件1：中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)表（股指期貨）一、申請(qǐng)人基本情況申請(qǐng)人名稱李思毅申請(qǐng)日期2015.07.08套期保值客戶號(hào)東證期貨套利客戶號(hào)01194884會(huì)員簡(jiǎn)稱會(huì)員號(hào)0156會(huì)員聯(lián)系人王小西會(huì)員聯(lián)系人電管行聯(lián)系人（QFII填寫）托管行聯(lián)系人電話申請(qǐng)人聯(lián)系人李思毅申請(qǐng)人聯(lián)系人電資經(jīng)理（特殊單位客戶填寫）投資經(jīng)理電話產(chǎn)品名稱滬深300股指期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨二、套期保值額度

8、申請(qǐng)情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買賣三、申請(qǐng)人用于套期保值交易對(duì)應(yīng)的股東賬號(hào)上海證券交易所深圳證券交易所其他四、套利額度申請(qǐng)情況滬深300股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買賣上證50股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買020賣020中證500股指期貨買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度買020賣020五、申請(qǐng)人用于套利交易對(duì)應(yīng)的股東賬號(hào)上海證券交易所深圳證券交易所其他六、套期保值與套利額度申請(qǐng)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)信息資產(chǎn)明細(xì)資產(chǎn)金額（另附證明材料）統(tǒng)計(jì)日期1.現(xiàn)金類2.流通A股3.債券4.基金（交易所交易的基金）（非交易所交易的基金）5.其他金融類資產(chǎn)（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）資產(chǎn)總計(jì)（1

9、）至（5）之和資產(chǎn)凈值基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃填寫注：買賣額度均需填寫，首次申請(qǐng)的調(diào)整前額度填0。注：客戶填寫資產(chǎn)信息時(shí),資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)日期距離申請(qǐng)日不超過(guò)10個(gè)交易日。七、申請(qǐng)人聲明事項(xiàng)1、提供的文件內(nèi)容完整并且真實(shí)；2、將依據(jù)內(nèi)部稽核與內(nèi)部控制程序從事期貨交易；3、遵守期貨交易相關(guān)法律法規(guī)從事期貨交易，絕不以不當(dāng)手段干擾期貨與相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)作，并且了解中國(guó)金融期貨交易所在執(zhí)行監(jiān)管時(shí)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的異常情況有權(quán)依據(jù)中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則相關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)措施以維護(hù)市場(chǎng)秩序；4、同意中國(guó)金融期貨交易所在申請(qǐng)人從事期貨交易期間，可以依據(jù)相關(guān)規(guī)定要求申請(qǐng)人就有關(guān)事項(xiàng)限期提出書面說(shuō)明或

10、者補(bǔ)充文件，申請(qǐng)人不會(huì)規(guī)避或者拒絕。申請(qǐng)人負(fù)責(zé)人（或被授權(quán)人）簽章：申請(qǐng)人蓋章：八、會(huì)員對(duì)申請(qǐng)人材料真實(shí)性的聲明事項(xiàng)我公司保證申請(qǐng)人向貴所提供的各項(xiàng)證明材料均屬實(shí)，同意向交易所提交相關(guān)申請(qǐng)，并在運(yùn)作中按照中國(guó)金融期貨交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。會(huì)員負(fù)責(zé)人（或被授權(quán)人）簽章：會(huì)員蓋章：中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)表（國(guó)債期貨）一、申請(qǐng)人基本情況申請(qǐng)人名稱（交易編碼對(duì)應(yīng)名稱）申請(qǐng)日期套期保值客戶號(hào)套利客戶號(hào)會(huì)員簡(jiǎn)稱會(huì)員號(hào)會(huì)員聯(lián)系人會(huì)員聯(lián)系人電話托管行聯(lián)系人（QFII填寫）托管行聯(lián)系人電話申請(qǐng)人聯(lián)系人申請(qǐng)人聯(lián)系人電話投資經(jīng)理（特殊單位客戶填寫）投資經(jīng)理電話產(chǎn)品名稱*國(guó)債期貨（例：5年期國(guó)債期貨

11、）二、套期保值額度申請(qǐng)情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度產(chǎn)品額度買賣臨近交割月份合約額度合約號(hào)買-賣-三、申請(qǐng)人用于套期保值交易對(duì)應(yīng)的債券賬號(hào)上海證券交易所深圳證券交易所中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海清算所其他四、套利額度申請(qǐng)情況買/賣調(diào)整前額度調(diào)整后額度產(chǎn)品額度買賣臨近交割月份合約額度合約號(hào)買-賣-五、申請(qǐng)人用于套利交易對(duì)應(yīng)的債券賬號(hào)上海證券交易所深圳證券交易所中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海清算所其他六、套期保值與套利額度申請(qǐng)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)信息資產(chǎn)明細(xì)資產(chǎn)金額（另附證明材料）統(tǒng)計(jì)日期1.現(xiàn)金類2.債券不含持有到期賬戶的可交割國(guó)債規(guī)模其他3.其他金融類資產(chǎn)（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）（注明資產(chǎn)名稱）資產(chǎn)總計(jì)（1）至（3）之和注：買賣額度均需填寫，首次申請(qǐng)的調(diào)整前額度填0。注：客戶填寫資產(chǎn)信息時(shí),資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)日期距離申請(qǐng)日不超過(guò)10個(gè)交易日。七、申請(qǐng)人聲明事項(xiàng)1、提供的文件內(nèi)容完整并且真實(shí)；2、將依據(jù)內(nèi)部稽核與內(nèi)部控制程序從事期貨交易；3、遵守期貨交易相關(guān)法律法規(guī)從事期貨交易，絕不以不當(dāng)手段干擾期貨與相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)作，并且了解中國(guó)金融期貨交易所在執(zhí)行監(jiān)管時(shí)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的異常情況有權(quán)依據(jù)中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則相關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)措施以維護(hù)市場(chǎng)秩序；4、同意中國(guó)金融