關于商業(yè)銀行操作風險的分析

1、一、引言本文通過總結新巴塞爾協(xié)議對于操作風險納入銀行風險管理這一創(chuàng)新實施，聯(lián)系我國商業(yè)銀行的實際特征與風險管理的欠缺，構建操作風險量化管理的初級模型，旨在為商業(yè)銀行建立操作風險管理系統(tǒng)提供見解。二、新巴塞爾協(xié)議將操作風險納入風險管理框架，并為其配置相應資本金水平（一）綜述新巴塞爾協(xié)議較之前協(xié)議的“新”處所在1988年的巴塞爾協(xié)議曾被認為是國際銀行業(yè)風險管理的“神圣條約”，而新巴塞爾協(xié)議則可以說是當今國際金融環(huán)境下銀行風險管理的又一國際范本，其實施必然會對全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點、突出強調(diào)國家風

2、險的風險監(jiān)管思路，并吸收了銀行風險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束等三個支柱的原則，進而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項風險管理措施更能適應當前金融市場發(fā)展的客觀要求。同時，新協(xié)議要求三個支柱必須協(xié)調(diào)使用才能真正體現(xiàn)新協(xié)議的精髓。而這也是新協(xié)議區(qū)別于1988年協(xié)議的核心之所在。其中，新協(xié)議對風險的認識更加全面。（二）新巴塞爾著重提出了關于操作風險的要求從2001年巴塞爾銀行委員會發(fā)布的新資本協(xié)議草案來看，特別值得關注的就是該協(xié)議率先將操作風險納入風險管理框架中，并且要求金融機構為操作風險配置相應的資本金水平。這既是國際金融界日益注重操作風險管理實踐的總結，

3、也對操作風險管理提出了新的要求，使得金融機構的風險管理面對新的壓力。新巴塞爾調(diào)整了利率風險的資本要求和監(jiān)管方式，增加了對于操作風險的資本要求。巴塞爾委員會近年來一直希望推行全面風險管理，將風險管理覆蓋的范圍逐步從信用風險推廣到利率風險、操作風險等。新的資本協(xié)議要求考慮操作風險并相應配備資本。具體計算運營風險的方法存在相當大的差異，難易程度也不一樣。在實際操作中，許多考慮運營風險的銀行只是在考慮信用風險所需的資本之外，進一步增加20%作為覆蓋運營風險的資本。新的資本協(xié)議準備采用這個20%的標準作為廣義的指導性準備標準。對于操作風險，巴塞爾委員會提出了集中方法，包括基本指數(shù)法、標準方法和內(nèi)部測試方

4、法。根據(jù)大多數(shù)大型銀行的實際經(jīng)驗，它們一般保留經(jīng)濟資本的20%用于應對操作風險。從全球范圍來看，盡管操作風險已經(jīng)給不少金融機構造成了相當嚴重的損失，但是，已經(jīng)建立起有效的操作風險管理框架的金融機構并不多見，用于衡量和監(jiān)控操作風險的各種模型和工具也遠遠沒有信用風險管理和市場風險管理那樣成熟。因此，以新巴塞爾資本協(xié)議為標志，相當多的金融機構必然會面對一個如何根據(jù)新的監(jiān)管要求引入操作風險管理的現(xiàn)實問題。三、基于新巴塞爾協(xié)議對我國商行的操作風險的特征分析（一）操作風險管理對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)從全球范圍看，盡管操作風險已經(jīng)給不少金融機構造成了相當嚴重的損失，新協(xié)議也從制度化的角度對操作風險管理提出了近乎

5、標準化的要求，但迄今為止已經(jīng)建立起有效操作風險管理體系的銀行并不多見，操作風險的管理結構、程序、方法、工具和模型也遠遠沒有信用風險管理和市場風險管理那樣成熟。2000年6月，巴塞爾委員會風險管理小組進行的一次調(diào)查表明，大部分金融機構對操作風險的量化仍處于初級階段，多數(shù)銀行對風險指標的追蹤還處于起步階段，還有很多銀行根本沒有進行這方面的工作。即使追蹤數(shù)據(jù)的銀行在風險管理或分配經(jīng)濟資本時對如何使用數(shù)據(jù)也不十分清楚。同時，多數(shù)銀行還不具備將風險定義、數(shù)據(jù)收集、風險評估和管理、資本配置以及管理機制完全統(tǒng)一起來的程序。國際商業(yè)銀行在操作風險管理方面尚處于初級階段，“我國商業(yè)銀行的操作風險管理尚在起步階段

6、，定量研究幾近于無”，其主要原因是：（1）銀行業(yè)務類型與國外銀行相比有很多空白，銀行董事會和管理層對操作風險缺乏足夠的重視，全面風險管理的意識和理念尚未真正確立起來；（2）銀行內(nèi)部代理和管理層次過多，風險控制機制不完善，操作風險管理的基礎工作相當薄弱；（3）操作風險的管理結構、程序、方法、工具和模型遠遠沒有建立起來甚至處于空白的狀態(tài)，操作風險管理體系建設明顯滯后；（4）操作風險管理人才不足，激勵機制不健全，操作風險管理缺乏有力的支持和保障。（二）通過對我國商業(yè)銀行操作風險案例的統(tǒng)計分析，可以總結國內(nèi)銀行業(yè)操作風險的特征如下：（1）操作風險具有很強的不可預測性；（2）發(fā)生頻率較高的風險事件其損失

7、額往往較小，而發(fā)生頻率較低的事件其損失額往往較大；（3）在各種類型的操作風險中，人的因素所引發(fā)的風險占大多數(shù)；（4）從商業(yè)銀行的業(yè)務線來看，操作風險主要集中在公司金融線和個人金融線；（5）總體上看，商業(yè)銀行操作風險的單筆損失額呈逐年上升趨勢；（6）在所有類型的操作風險中，無論是單筆損失金額，還是損失總金額，排在第一位的均為公司金融業(yè)務發(fā)生的操作風險；（7）操作風險涉及的部門非常廣泛，幾乎囊括了銀行的所有部門；（8）隨著銀行規(guī)模的擴大、業(yè)務品種的增加以及操作技術的日益復雜，操作風險發(fā)生的頻率逐漸上升；（9）國內(nèi)商業(yè)銀行操作風險涉案人員的職務日漸升高；（10）涉及高科技的操作風險數(shù)量增加；操作風險

8、大多集中于基層分支機構。四、新巴塞爾協(xié)議對建立我國商業(yè)銀行操作風險量化管理模型的啟示（一）商業(yè)銀行操作風險量化的初步見解操作風險本身是一種非常難于量化的風險，現(xiàn)在的量化操作風險的方法存在著諸多的缺陷，不能滿足合理度量操作風險的要求。但是，新巴塞爾協(xié)議要求計算操作風險，并于2006年正式實施，因此，對操作風險的量化有著迫切的要求，要加強量化操作風險方法的研究。同時，由于操作風險的復雜性，要求其相關業(yè)務人員必需具有豐富的專業(yè)知識和技能。目前熟悉操作風險管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務操作人員非常缺乏，加強這方面人才的引進和培養(yǎng)已成為風險管理的當務之急，這在很大程度上決定著操作風險管理質(zhì)量的高低。建立一

9、個完整的操作風險量化模型，需要一個過程，一般應遵循以下步驟：（1）確定規(guī)則和參數(shù)。確立類別時可參照巴塞爾銀行監(jiān)督委員會的分類標準；輸入的參數(shù)包括置信度水平、時期水平和相關性假設，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會建議99.9%的自信水平和一年的時間水平；確定最大損失時要采取非常保守的方法，即以業(yè)界曾經(jīng)發(fā)生最壞損失事件為基礎，同時要考慮國家環(huán)境和公司規(guī)模。（2）輸入數(shù)據(jù)的收集和評價。輸入的數(shù)據(jù)的來源一般有三種；內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)、外部同行業(yè)數(shù)據(jù)和記分卡數(shù)據(jù)，不論哪一種數(shù)據(jù)來源，都要進行整理，即分類、匯總和檢查，有必要時，還要利用貝葉斯估計方法，進行數(shù)據(jù)修正。（3）資本的計算和校準。輸入的數(shù)據(jù)經(jīng)過充分檢驗后，開始構建

10、損失強度分布、損失頻率分布和累積損失分布。可以選擇一種方法計算經(jīng)濟資本，但一定要做出厚尾損失的管理。（4）附加步驟。保險是一種風險釋緩工具，保險后應重決定新進行模擬程序。按巴塞爾銀行監(jiān)督委員會建議，多種情景的壓力測試時必須進行的程序，對其結果要深入分析，同時要對關鍵風險指標作重點測試。（二）基于上述分析為國有商業(yè)銀行把握操作風險提供一下方面建議：1對操作風險給予必要的重視，加強我國商業(yè)銀行操作風險管理文化建設。操作風險存在于商業(yè)銀行的各項業(yè)務活動之中，是商業(yè)銀行每天必須應對的問題。為了有效地防范操作風險，要特別加強各項業(yè)務的控制，使所有的業(yè)務和流程都置于監(jiān)督和約束下，防止因決策和操作的不當而造

11、成損失。這些措施的實施不但可以使商業(yè)銀行在各部門制定出切實可行的度量操作風險的標準，有利于收集到有關操作風險損失的較為完整的數(shù)據(jù)，而且對于防范和化解操作風險也是十分必要的。2盡早構建責權明晰的操作風險管理架構，建立操作風險管理企業(yè)文化。對操作風險形成一個良好的、定期的操作風險監(jiān)測和匯報線路，逐步建立操作風險識別、評估與量化、監(jiān)控和報告系統(tǒng)，形成操作風險管理有效體系。同時，應引導建立全行良好的操作風險管理企業(yè)文化，大力提高經(jīng)營管理人員的業(yè)務素質(zhì)，加強職業(yè)操守和法律意識教育。3.加強對操作風險損失數(shù)據(jù)的收集整理，建立各業(yè)務部門的操作風險損失數(shù)據(jù)庫。量化操作風險的先進方法大都依賴于較為完整的損失數(shù)據(jù)

12、，可見損失數(shù)據(jù)的收集整理對于操作風險的度量是非常重要的。盡管我國目前很難采用那些先進的量化操作風險的方法，但是，運用先進的量化操作風險的方法不但為巴塞爾委員會所倡導，而且是當今西方商業(yè)銀行量化風險管理的發(fā)展趨勢。所以，我國商業(yè)銀行應提前做好操作風險損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，建立各業(yè)務部門的操作風險損失數(shù)據(jù)庫，為早日過渡到使用先進的操作風險管理方法，提高操作風險管理的質(zhì)量做好基礎性的工作。4結合自身實際情況，對不同業(yè)務的操作風險管理采用不同的度量方法。根據(jù)新資本協(xié)議的提議，“委員會計劃允許銀行采用更加先進的方法按業(yè)務處理操作風險。比如，銀行可采用標準法處理某些產(chǎn)品，并同時采用內(nèi)部計量法處理其他產(chǎn)品

13、?！币虼?，當前我國的商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的情況對不同業(yè)務的操作風險采用不同的度量方法。對于操作風險相對較高的零售業(yè)務、支付清算業(yè)務以及代理、信托和資產(chǎn)管理業(yè)務，要重點予以關注，加強損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，力爭盡可能地采用適合自身的先進的操作風險度量方法。對于操作風險相對較小的公司業(yè)務和機構業(yè)務，可適當予以少量關注，采用一些簡單的方法進行度量，如標準法。這不但有助于商業(yè)銀行結合自身的實際情況來處理操作風險，還能促使其探索先進的風險管理方法，提高自身的風險管理水平。5加強操作風險管理，突出對操作風險的量化研究。目前我國商業(yè)銀行在操作風險管理方面存在著極大的不足。中國有五家規(guī)模各異的銀行參加了十國集團國家監(jiān)管當局之間對新資本協(xié)議第三次定量影響測算，其合計的總資產(chǎn)占到中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的48。按照標準法計算，五家銀行的加權風險資產(chǎn)總體上升了9.02。由此可見，我國銀行在操作風險管理方面的水平還是非常低的。各銀行應當重視操作風險的量化研究，監(jiān)管部門也應出臺相應的政策措施對此給予鼓勵，以促使我國銀行業(yè)操作風險管理水平的整體提高。（三）總結當