會計(jì)論文精彩范文選：會計(jì)計(jì)量、公允價(jià)值與現(xiàn)值

1、會計(jì)論文精彩范文選：會計(jì)計(jì)量、公允價(jià)值與現(xiàn)值          美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）從1978年發(fā)表第1輯財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的目的到1985年12月發(fā)表第6輯財(cái)務(wù)報(bào)表的各種要素（取代前面的第3輯），初步構(gòu)建了一個(gè)比較完整的、旨在為財(cái)務(wù)會計(jì)和講演準(zhǔn)則的制定和完善提供指導(dǎo)的概念框架。這套財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告為美國乃至其他國家的會計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)都起到了舉足輕重的積極作用。不外，跟著時(shí)間的推移，知識經(jīng)濟(jì)和信息社會的浪潮開始沖擊財(cái)務(wù)會計(jì)原有的概念和原則，對企業(yè)的商譽(yù)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的確認(rèn)和

2、計(jì)量題目日益受到會計(jì)界和其他領(lǐng)域人士的關(guān)注。會計(jì)準(zhǔn)則制定者越來越感覺到已有的財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告難以知足新形勢下會計(jì)師向外提供對決議計(jì)劃有用信息的要求，需要有新的概念公告來彌補(bǔ)和修訂以前各輯公告的不足。于是，在第6輯概念公告發(fā)表之后的15年，F(xiàn)ASB終于打破沉默沉靜，在經(jīng)由10年的醞釀和反復(fù)討論后推出了第7輯財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值（Using Cash Flow Informationand Present Value in Accounting Measurements），為在初始確認(rèn)或新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量（fresh-start measurement）時(shí)使用未來現(xiàn)金流量作

3、為會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)、以及施展利息法在會計(jì)攤配中的作用提供了一個(gè)比較完整的指導(dǎo)框架。 一、新公告出臺的背景近年來FASB等在改進(jìn)會計(jì)計(jì)量題目上的努力 大多數(shù)會計(jì)計(jì)量都是采用某種可觀察的、由市場決定的金額，好比已收到或已支付的現(xiàn)金、現(xiàn)行本錢或現(xiàn)行市價(jià)。但是，當(dāng)會計(jì)師不能得到可觀察的市場價(jià)值時(shí)，經(jīng)常會轉(zhuǎn)而使用估計(jì)現(xiàn)金流量來決定某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的帳面金額。因?yàn)檫@類現(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來的一個(gè)或多個(gè)期間里，這就天然引出一個(gè)題目：會計(jì)計(jì)量應(yīng)該反映這些現(xiàn)金流量的現(xiàn)值仍是沒有經(jīng)由折現(xiàn)的總和？在1988年月，F(xiàn)ASB啟動了一個(gè)研究項(xiàng)目，開始考慮在會計(jì)計(jì)量中更廣泛地使用現(xiàn)值技術(shù)。固然在會計(jì)原則委員會

4、（APB）的第10號意見書（1966）之后，已經(jīng)有好幾份會計(jì)公告引入了現(xiàn)值技術(shù)，但它們之間存在較大的差異；還有一些文告，本來可以使用現(xiàn)值技術(shù)，卻沒有使用。FASB把現(xiàn)金流量和現(xiàn)值作為一個(gè)項(xiàng)目專門考慮，目的是為了更好地解釋現(xiàn)值在何種前提下可以作為一個(gè)恰當(dāng)?shù)挠?jì)量工具以及應(yīng)該如何使用這個(gè)工具。 到1990年12月，F(xiàn)ASB發(fā)布了一份討論備忘錄現(xiàn)值會計(jì)計(jì)量（Present Value Based Measurements in Accounting），確定了該項(xiàng)目的三個(gè)階段： a、決定項(xiàng)目欲達(dá)到的程度和目的； b、識別哪些領(lǐng)域需要制定新的強(qiáng)制性會計(jì)文告； c、制

5、定新的 FASB財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告。 FASB在1990年12月到1999年12月間共發(fā)布了32份財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告，其中15份涉及確認(rèn)和計(jì)量題目，11份涉及現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用。在這個(gè)過程中，委員會逐漸熟悉到過去的FASB第5輯概念公告企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量并沒有回答使用現(xiàn)值進(jìn)行會計(jì)計(jì)量的前提和方法等方面的題目。 第5輯概念公告提出了5類可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中使用的計(jì)量屬性，它們是：歷史本錢（歷史收入）、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)（結(jié)清）凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（或折現(xiàn)值）。其中現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)和可實(shí)現(xiàn)凈值3種屬性主要用于初次確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后各期的新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量；歷史本錢計(jì)量屬性

6、主要用于初次確認(rèn)和以后各期的攤銷或分配；而現(xiàn)值計(jì)量屬性主要是作為一種攤銷方法，在某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債得到確認(rèn)并按照歷史本錢、現(xiàn)行本錢或現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行了計(jì)量之后使用。 1996年2月，F(xiàn)ASB在1990年討論備忘錄的基礎(chǔ)上發(fā)布了一份題為以現(xiàn)值為基礎(chǔ)的計(jì)量：對討論意見和技術(shù)題目的一個(gè)分析（The FASB Project on PresentValue Based Measurements，an Analysis ofDeliberations and Techniques）的特別講演，分析了使用期望現(xiàn)金流量法（Expected Cash Flow Approach）計(jì)算現(xiàn)值時(shí)面對的一些技術(shù)題目

7、和利用利息法進(jìn)行攤銷時(shí)所帶來的一些題目。 1997年6月，F(xiàn)ASB發(fā)布了一份財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告的征求意見稿在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息（Using Cash Flow Information in Accounting Measurements）。經(jīng)由廣泛地征求意見和辯論，F(xiàn)ASB在1999年3月發(fā)布了第二份征求意見稿在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值（Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements）。第二稿與第一稿比擬，在一些重大題目和態(tài)度上都做出了修正，包括會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值技術(shù)的目的

8、和企業(yè)資信狀況在負(fù)債計(jì)量中的作用等。 除美國外，其他國家和國際組織也在積極地考慮現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)在會計(jì)計(jì)量中的應(yīng)用題目。例如1997年4月，英國會計(jì)準(zhǔn)則委員會（UKASB）發(fā)表了一個(gè)工作稿財(cái)務(wù)講演中的折現(xiàn)（Discounting in Financial Reporting）?！癎4l”團(tuán)體（指美國、澳大利亞、加拿大、英國的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會）的一個(gè)工作小組就現(xiàn)值題目也進(jìn)行了多次討論。在國際會計(jì)準(zhǔn)則第37號預(yù)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)中，現(xiàn)值技術(shù)得到了更廣泛的應(yīng)用。1998年，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會把現(xiàn)值計(jì)量納入工作計(jì)劃，目前還擬單獨(dú)就“新現(xiàn)”制定一項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則。不外，在這

9、個(gè)過程中，只有FASB才把現(xiàn)值在會計(jì)計(jì)量中的目標(biāo)和理論基礎(chǔ)上升到概念框架的高度，并進(jìn)行了長達(dá)10年的探索和研究。 今年2月，F(xiàn)ASB正式發(fā)表第七輯財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值，其結(jié)論合用于那些以未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量和后續(xù)的攤配技術(shù)；顯然，對于那些以實(shí)際收到或支付的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的可觀察市價(jià)為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量，應(yīng)以現(xiàn)金、資產(chǎn)或市場觀察值為基礎(chǔ)，而不是對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)。這輯公告可以被看作是原先第5輯公告在會計(jì)計(jì)量題目上的增補(bǔ)和完善，分歧錯(cuò)誤第5輯公告構(gòu)成否定和替換關(guān)系。 二、現(xiàn)全流量、現(xiàn)值和公允價(jià)值 

10、會計(jì)師在進(jìn)行會計(jì)計(jì)量時(shí)，必需解決計(jì)量目的和計(jì)量屬性的選擇題目。按照傳統(tǒng)的會計(jì)慣例，會計(jì)計(jì)量通常是采用某種可觀察的由市場決定的金額，好比實(shí)際收到或支付的現(xiàn)金、現(xiàn)行本錢或現(xiàn)行市價(jià)。但當(dāng)會計(jì)師無法獲得這種可觀察的市場金額的信息時(shí)，只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計(jì)值來計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來的較長或較短、單個(gè)或多個(gè)的期間里，那么計(jì)量時(shí)應(yīng)該對這些現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)處理仍是只做簡樸的算術(shù)加總？第7輯概念公告以為，在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可能地捕獲和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟(jì)差異。在不使用現(xiàn)值計(jì)量的情況下，投資者看不出明天的1000元現(xiàn)金流量和10年后的1000

11、元現(xiàn)金流量之間有什么重要區(qū)別。因?yàn)楝F(xiàn)值計(jì)量能夠區(qū)分出那些輕易被人誤以為相似的不同的現(xiàn)金流量，所以與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量比擬，以未來預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量能夠提供與決議計(jì)劃更相關(guān)的信息。 從數(shù)學(xué)上講，任何一種現(xiàn)金流量和利率的結(jié)合都可以用來計(jì)算現(xiàn)值。然而，現(xiàn)值本身不是會計(jì)計(jì)量的目的。僅僅使用某個(gè)隨意的利率對一系列現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，得到的現(xiàn)值只能為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息。為了使財(cái)務(wù)講演能夠提供具有決議計(jì)劃相關(guān)性的信息，現(xiàn)值必需能夠反映被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀察的計(jì)量屬性。第7輯公告把這種屬性稱為公允價(jià)值，它是指在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行

12、資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與了債）的價(jià)格。 近年來，F(xiàn)ASB已經(jīng)把公允價(jià)值作為大多數(shù)會計(jì)計(jì)量的目的，包括初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后期間所進(jìn)行的新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量。“固然1984年的第5輯概念公告沒有明確使用公允價(jià)值這個(gè)術(shù)語，但公告所界定的一些計(jì)量屬性在實(shí)質(zhì)上和公允價(jià)值是一致的。例如在初始確認(rèn)時(shí)，只要沒有相反的證據(jù)，支付或收到的現(xiàn)金或其等價(jià)物的數(shù)額（歷史本錢或收入）通常被假設(shè)為公允價(jià)值的近似數(shù)；現(xiàn)行本錢和現(xiàn)行市價(jià)也都在公允價(jià)值的定義之內(nèi)；只有可實(shí)現(xiàn)凈值和現(xiàn)值，該照第5輯概念公告的定義，不符合公允價(jià)值的定義。 公告指出，在初次確認(rèn)和新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量中使用現(xiàn)值的獨(dú)一目的是估計(jì)公允價(jià)值。換言之

13、，現(xiàn)值計(jì)量應(yīng)該能捕獲到形成市場價(jià)格（假如有的話）即公允價(jià)值的各種要素，這些能夠捕獲到不同資產(chǎn)（即不同類型的未來現(xiàn)金）的經(jīng)濟(jì)差異的要素包括五個(gè)方面：（1）對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，是對一系列在不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的未來現(xiàn)金流量的估計(jì)；（2）對這些現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動的預(yù)期；（3）用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨泉時(shí)間價(jià)值；（4）內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的不確定性；（5）其他難以識別的因素，例如變現(xiàn)難題和市場的不完善。 一個(gè)不應(yīng)忽視的題目是，企業(yè)治理當(dāng)局對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的最優(yōu)估計(jì)與其公允價(jià)值并不一定是相同的。這是由于企業(yè)治理當(dāng)局進(jìn)行預(yù)期的基點(diǎn)與真實(shí)市場（假如有的話）中的其他市

14、場交易人是不完全一致的，換言之，特定的企業(yè)相對其他交易人經(jīng)常具有特定的比較上風(fēng)或比較劣勢，這種比較上風(fēng)或比較劣勢的存在，會導(dǎo)致企業(yè)治理當(dāng)局對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的最優(yōu)估計(jì)與其公允價(jià)值產(chǎn)生差異。好比企業(yè)治理當(dāng)局對該項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的使用（或了債）具有同其他市場交易人不同的打算和意圖，或者治理當(dāng)局具有不同的風(fēng)險(xiǎn)治理策略，或者把握某些特定的信息、貿(mào)易秘密和程序，能夠在未來實(shí)現(xiàn)與其他市場交易人預(yù)期所不同的現(xiàn)金流量，等等。顯然，在這些情況下，假如企業(yè)使用公允價(jià)值來計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債，那么它的比較上風(fēng)和比較劣勢可以在資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)或債務(wù)了債時(shí)體現(xiàn)在企業(yè)盈利之中。反之，假如企業(yè)使用非公允價(jià)值的計(jì)量屬性，那么它的比較上風(fēng)和

15、劣勢將直接體現(xiàn)在資產(chǎn)或債務(wù)的初始確認(rèn)之中。 有人以為，用企業(yè)治理當(dāng)局對未來現(xiàn)金流量的最優(yōu)估計(jì)而不是公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，更符合財(cái)務(wù)講演的第二目標(biāo)（即提供對估計(jì)現(xiàn)金流量遠(yuǎn)景有用的信息）。他們的理由是治理當(dāng)局對最可能的未來現(xiàn)金流入（出）量的估計(jì)比公允價(jià)值更有助于投資者猜測未來現(xiàn)金流量。然而，持這種主張的人沒有看到，由企業(yè)治理當(dāng)局做出的最優(yōu)估計(jì)并沒有傳遞有關(guān)未來現(xiàn)金流量在不確定性方面的信息，而這恰是財(cái)務(wù)講演的第二目標(biāo)中非常樞紐的一個(gè)因素。這種計(jì)量排除了不確定性、市場介入者承擔(dān)不確定性的價(jià)格（風(fēng)險(xiǎn)收益）以及市場介入者用來評價(jià)未來現(xiàn)金流量的假設(shè)。 作為一種價(jià)格的公允價(jià)值，它為現(xiàn)金流

16、量和利率在現(xiàn)值計(jì)量的過程中提供了一個(gè)意義明晰的目標(biāo)。相反，其他所有可供選擇的計(jì)量屬性在估計(jì)現(xiàn)金流量和利率方面都或多或少地存在隨意和武斷的因素。例如，有些人可能以為資產(chǎn)盈利率對債務(wù)的本錢累計(jì)計(jì)量是合適的，另外一些人則可能主張使用增量借款利率或內(nèi)含利率。到底孰是孰非，我們很難找到一個(gè)理論基礎(chǔ)來判定。支持這些備選方案的人經(jīng)常以企業(yè)治理當(dāng)局打算如何使用一項(xiàng)資產(chǎn)或處置一項(xiàng)負(fù)債的意圖為基礎(chǔ)來判定一種計(jì)量目標(biāo)的可接受性。然而，一個(gè)單位在現(xiàn)行交易中必需按照市場價(jià)格來取得一項(xiàng)資產(chǎn)或結(jié)算一項(xiàng)負(fù)債，而不論其治理當(dāng)局的意圖和期望如何。 當(dāng)然，采用公允價(jià)值作為現(xiàn)值計(jì)量的目標(biāo)并不排斥使用建立在治理當(dāng)局的期望基礎(chǔ)

17、之上的那些信息和假設(shè)。從實(shí)務(wù)操縱的角度看，企業(yè)在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量時(shí)通常并不清晰其他市場介入者在評估該資產(chǎn)或負(fù)債所使用的假設(shè)。在這種情況下，只要沒有相反的證據(jù)表明其他市場介入者會采用相反的假設(shè)，那么采用企業(yè)自己對未來現(xiàn)金流量的假設(shè)進(jìn)行估計(jì)就與公允價(jià)值不相矛盾。但假如有這類證據(jù)存在，那么企業(yè)應(yīng)該調(diào)整自己的假設(shè)以便與市場保持一致。 三、現(xiàn)值的計(jì)算方法傳統(tǒng)法與期望現(xiàn)金流量法 （一）總的指導(dǎo)原則 第7輯概念公告對比了兩種計(jì)算現(xiàn)值的方法傳統(tǒng)法（Traditional Approach）和期望現(xiàn)金流量法（Expected Cash Now Approach）。這兩種方法在

18、不同的環(huán)境下，都可以用來估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。公告以為，不管是哪種方法，在詳細(xì)應(yīng)用時(shí)都應(yīng)該遵循以下4條指導(dǎo)原則： （l）在可能的程度內(nèi)，對未來現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映對有關(guān)未來事項(xiàng)和不確定性的假設(shè)，這些假設(shè)是市場介入者在決定是否通過公允的現(xiàn)金交易來獲取一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)時(shí)必需要考慮的。 （2）用來折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率所內(nèi)含的各種假設(shè)應(yīng)該與估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)所內(nèi)含的假設(shè)相一致。否則，一些假設(shè)的影響將會被重復(fù)考慮或者被忽略掉。例如，12的利率可以被用于貸款時(shí)的合同商定現(xiàn)金流量（Contractual Cash Flows），它反映了這筆貸款未來特有的違約風(fēng)險(xiǎn)；但

19、同樣的12不能用來對這些預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，由于這些商定現(xiàn)金流量中已經(jīng)包含了未來違約相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。 （3）現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)不應(yīng)受主觀偏見和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無關(guān)的因素的干擾。例如，假如故意低估凈現(xiàn)金流量，以增強(qiáng)某項(xiàng)資產(chǎn)未來表面的獲利能力，就會使計(jì)量產(chǎn)生偏差。 （4）現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映可能結(jié)果的范圍，而不僅僅是一個(gè)單一的最可能、最悲觀或最樂觀的金額。 （二）現(xiàn)值計(jì)算的傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法 現(xiàn)值計(jì)量始于一系列的未來現(xiàn)金流量，但現(xiàn)有的會計(jì)準(zhǔn)則在對現(xiàn)金流量具體說明時(shí)采用了各種不同的方法。有些現(xiàn)值計(jì)量使用合同商定的現(xiàn)金流量，在合同商定的現(xiàn)金

20、流量不能獲得時(shí)，有些便采用最可能金額或最優(yōu)估計(jì)現(xiàn)金流量。 用傳統(tǒng)法計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，通常只使用單一的一組估計(jì)現(xiàn)金流量和“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的單一利率。顯然傳統(tǒng)法老是假設(shè)一個(gè)單一的利率就能夠反映對未來現(xiàn)金流量和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬的預(yù)期。第7輯概念公告但愿會計(jì)師能在某些計(jì)量上繼承使用傳統(tǒng)法，由于在有的場合，傳統(tǒng)法簡便易行，況且對那些只具有合同商定現(xiàn)金流量（Contractual Cash Flows）的資產(chǎn)和負(fù)債，傳統(tǒng)法和那些市場介入者對資產(chǎn)和負(fù)債的表述是一致的，其終極結(jié)果并無區(qū)別。 但是，傳統(tǒng)法的樞紐在于選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)睦?，而要選擇這樣一個(gè)“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的利率至少需要同時(shí)識別、比較和分析兩

21、個(gè)東西，一是待計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，二是市場中存在的、具有相應(yīng)可觀察利率和相似的未來現(xiàn)金流量特征的另一項(xiàng)參照性資產(chǎn)或負(fù)債。所以傳統(tǒng)法對一些比較復(fù)雜的計(jì)量題目束手無策，好比某項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債并沒有市場價(jià)格，在市場上也找不到類似的參照物。 為了解決傳統(tǒng)法碰到的題目，F(xiàn)ASB在第7輯概念公告中提出期望現(xiàn)金流量法是一種更有效的現(xiàn)值計(jì)量方法（當(dāng)然首先要符合本錢收益原則）。與傳統(tǒng)法不同的是，期望現(xiàn)金流量法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量的期望值而不是只尋找一個(gè)最可能的現(xiàn)金流量。例如，一項(xiàng)現(xiàn)金流量有100元、200元和300元等三種可能，其概率分別是10、60和30，那么期望值則為220元。同樣道理，這種方

22、法還可用于現(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)也具有不確定性的場合，這些都是傳統(tǒng)法難以恰當(dāng)解決的題目。可見，期望現(xiàn)金流量法的長處在于它把計(jì)量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計(jì)量時(shí)所采用的各種假設(shè)上。 以前現(xiàn)值技術(shù)在會計(jì)計(jì)量中的應(yīng)用范圍非常有限，傳統(tǒng)法所固有的局限難辭其咎，由于未來現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)通常都是不確定的，很少是那種合同商定現(xiàn)金流量。因?yàn)槠谕F(xiàn)金流量法能有效地處理未來現(xiàn)金流量在金額、時(shí)點(diǎn)等方面的不確定性，所以在第7輯概念公告中得到FASB的推薦。實(shí)際上，在目前的會計(jì)實(shí)務(wù)中我們可以在良多地方看到期望現(xiàn)金流量法的思惟痕跡，例如對退休金和其他退休后福利的計(jì)量、對某些保險(xiǎn)責(zé)任的計(jì)量、對長期資產(chǎn)減損的計(jì)

23、量、對一些金融工具公允價(jià)值的估計(jì)等等。 不外也有人并不以為期望現(xiàn)金流量法能夠如實(shí)反映未來現(xiàn)金流量的真實(shí)情況。例如有一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債可能產(chǎn)生兩種未來現(xiàn)金流量：90的概率是10元，10的概率是1000元。這時(shí)的期望現(xiàn)金流量為109元，顯然不能恰當(dāng)?shù)卮斫K極可能收入或支付的金額。 面臨這樣的詰難，F(xiàn)ASB的辯解是：在會計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值技術(shù)的目的是估計(jì)公允價(jià)值，固然前面例子中的10元是最可能發(fā)生的金額（90的概率），但它不可能是該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，由于它沒有反映出未來現(xiàn)金流量的不確定性；相反，市場交易人會以為公允價(jià)值應(yīng)該更接近109元而不是10元或1000元，沒有人會在市場上以1

24、0元的價(jià)格出賣這項(xiàng)資產(chǎn)，也沒有人愿意以1000元的價(jià)格購買這項(xiàng)資產(chǎn)。四、現(xiàn)值在負(fù)債計(jì)量中的應(yīng)用 第7輯財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告對現(xiàn)值在債務(wù)計(jì)量中的應(yīng)用也進(jìn)行了深入的探討。前面提及的資產(chǎn)計(jì)量中的基本概念和原則對債務(wù)的計(jì)量同樣合用。不外，有時(shí)候債務(wù)計(jì)量會碰到一些與資產(chǎn)計(jì)量不同的題目，需要采用不同的技術(shù)和方法才能夠找到債務(wù)的公允價(jià)值。當(dāng)我們使用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)一項(xiàng)債務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，可以把它轉(zhuǎn)換為對一項(xiàng)資產(chǎn)的估計(jì)，我們在當(dāng)前取得該資產(chǎn)可用于了債債務(wù)或者向資信狀況相稱的另一實(shí)體讓渡該債務(wù)。 為了估計(jì)企業(yè)應(yīng)付票據(jù)或應(yīng)付債券的公允價(jià)值，會計(jì)師們通常需要估計(jì)出這樣一個(gè)價(jià)格，在這一價(jià)格水平上，其他實(shí)體愿

25、意將該企業(yè)的負(fù)債作為其資產(chǎn)。這樣，題目就變得和資產(chǎn)計(jì)量沒有什么原則性的區(qū)別了。好比，來自一筆貸款的收入就是貸款人將借款人未來現(xiàn)金流量的許諾作為一項(xiàng)資產(chǎn)而付出的代價(jià)。同樣，應(yīng)付債券的公允價(jià)值就是該證券在市場上作為一項(xiàng)資產(chǎn)交易的價(jià)格。 使用現(xiàn)值技術(shù)對債務(wù)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一個(gè)頗有爭議的題目是是否要反映企業(yè)資信狀況的變化。FASB以為，對一項(xiàng)負(fù)債最具相關(guān)性特征的計(jì)量應(yīng)該反映出企業(yè)資信狀況的變化，由于把企業(yè)的該項(xiàng)負(fù)債作為資產(chǎn)的債權(quán)人在決定它愿意支付的價(jià)格時(shí)必定會考慮該企業(yè)的資信狀況。當(dāng)企業(yè)為獲取現(xiàn)金而借債時(shí)，我們很輕易觀察到企業(yè)的資信狀況對債務(wù)價(jià)值的影響程度。例如兩個(gè)企業(yè)都承諾在5年后償還500元

26、，那么資信狀況好的企業(yè)現(xiàn)在就可獲得374元（利率為6），而資信狀況差的企業(yè)現(xiàn)在只能獲得284元（利率為12）。兩個(gè)企業(yè)都是以公允價(jià)值作為債務(wù)初始確認(rèn)的計(jì)量基礎(chǔ)，那么它們的債務(wù)價(jià)值分別是374元和284元，其差額反映了兩個(gè)債務(wù)人不同的資信狀況對它們的債務(wù)價(jià)值的影響程度。 如上所述，企業(yè)資信狀況對其負(fù)債計(jì)量的影響通常在利率的調(diào)整上反映出來，這一點(diǎn)和傳統(tǒng)法下對資產(chǎn)計(jì)量中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的處理是完全相同的，它尤其合用于產(chǎn)生合同商定現(xiàn)金流量的負(fù)債的計(jì)量。不外，假如要反映資信狀況對其他類型負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量的影響時(shí)，期望現(xiàn)金流量法更為有效。詳細(xì)來說，企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債意味著該企業(yè)必定發(fā)生向外的現(xiàn)金流

27、出，從概率的角度看，這筆現(xiàn)金流出是一個(gè)隨機(jī)變量，它有一個(gè)可能的取值范圍。假如流出金額很小，違約的概率也很小，假如流出金額很高，違約的概率也就大。顯然在這種情況下使用期望現(xiàn)金流量法計(jì)量負(fù)債的現(xiàn)值（公允價(jià)值），更能反映出企業(yè)資信狀況對債務(wù)價(jià)值的影響。 盡管企業(yè)的資信狀況的作用已經(jīng)顯著地體現(xiàn)在其借款利率或借款金額之中，也體現(xiàn)在其他企業(yè)買賣該企業(yè)貸款所愿支付的價(jià)格之中，但仍舊有人質(zhì)疑，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是否應(yīng)該反映其資信狀況的影響和變化情況？他們以為負(fù)債計(jì)量的目的不同于資產(chǎn)計(jì)量的目的，負(fù)債計(jì)量的重心應(yīng)放在企業(yè)的義務(wù)上，這樣才能更好服務(wù)于報(bào)表使用者。按照這些人提出的計(jì)量方法，兩個(gè)擁有同樣償還義務(wù)擔(dān)

28、資信狀況相差甚遠(yuǎn)的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表將講演出相同金額的債務(wù)現(xiàn)值。事實(shí)上，已經(jīng)有一些會計(jì)公告采納了這種方法，如第78號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告雇主對養(yǎng)老金的會計(jì)處理和第106號準(zhǔn)則公告雇主對退休后養(yǎng)老金之外其他福利的會計(jì)處理。 這些持反對意見的人也存在理論和邏輯上的漏洞。FASB在概念公告中為堅(jiān)持公允價(jià)值的計(jì)量目的而辯解道：我們很難找到一個(gè)令人信服的理論基礎(chǔ)來證實(shí)，對于一些負(fù)債（如現(xiàn)金貸款）的初始計(jì)量應(yīng)包括企業(yè)資信狀況的影響，而另外一些負(fù)債（如擔(dān)保負(fù)債或一些類似項(xiàng)目）的初始計(jì)量卻可以對此置之不理。同樣，我們也沒有理由要求在初始計(jì)量或新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量時(shí)，負(fù)債的帳面數(shù)應(yīng)反映其他因素而不反映其市場上的公允價(jià)

29、值。沒有理論可以說明，初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量屬性不能用于以后的新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量。 還有人以為，企業(yè)資信狀況變化的信息對財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者的決議計(jì)劃不相關(guān)。在他們看來，在新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量中反映企業(yè)資信狀況的變化會產(chǎn)生令人攪渾的結(jié)果。假如債務(wù)計(jì)量中包括了資信狀況的變化，在新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量法下，資信狀況的惡化必定引起負(fù)債價(jià)值的下降，而負(fù)債價(jià)值的下降意味著所有者權(quán)益的上升，這個(gè)結(jié)果顯然違失常理怎么一件壞事（資信狀況惡化）反而導(dǎo)致一個(gè)好的結(jié)果（所有者權(quán)益增加）？ 公告以為，企業(yè)資信狀況的變化反映的是兩類權(quán)益人（股東和債權(quán)人）對企業(yè)資產(chǎn)索取權(quán)的相對變化。企業(yè)資信狀況惡化，債權(quán)人索取權(quán)的公允價(jià)值就會下降，按

30、理說股東對企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)價(jià)值就會上升。但不一定，由于股東剩余索取權(quán)價(jià)值本應(yīng)增加的金額很可能被資信地位下降引致的損失抵消掉。所以借款人資信的變化必定改變股東的權(quán)益價(jià)值，反之亦然。 公告還以為，假如在負(fù)債計(jì)量中不反映企業(yè)資信狀況的變化，那么就難以反映不同債務(wù)之間的經(jīng)濟(jì)差異。好比一個(gè)企業(yè)有兩筆債務(wù)，一筆是在企業(yè)資信狀況很好的時(shí)候發(fā)生的，所以利率很低，另一筆是在現(xiàn)在已經(jīng)惡化了的資信狀況下發(fā)生的，利率也較高?，F(xiàn)在要對這兩筆負(fù)債按照公允價(jià)值做新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量，假如公允價(jià)值中不考慮企業(yè)資信地位的變化，那么我們就難以看出這兩筆負(fù)債之間的差異。 五、現(xiàn)值技術(shù)與會計(jì)攤配利息法 第7

31、輯概念公告專門討論了現(xiàn)值技術(shù)在會計(jì)攤配程序中的應(yīng)用。大多數(shù)會計(jì)師認(rèn)識的是溢價(jià)或折價(jià)攤銷時(shí)使用的利息法，實(shí)際上這類技術(shù)在會計(jì)中有廣泛的應(yīng)用，F(xiàn)ASB的好幾個(gè)項(xiàng)目都對攤配中的利息法進(jìn)行了研究。 新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量與會計(jì)攤配的區(qū)別在于，前者是在當(dāng)前所有的信息和假設(shè)基礎(chǔ)上全面充分地反映一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的3種變化：（1）資產(chǎn)的物理損耗（或負(fù)債的減少）；（2）一些估計(jì)的變更；（3）因?yàn)閮r(jià)格變動導(dǎo)致的持有利得或損失。后者可以反映第五種變化，部門地反映第2種變化，不能反映第3種變化。 從原則上看，所有會計(jì)攤配的目的都是講演資產(chǎn)和負(fù)債在某段時(shí)間內(nèi)的價(jià)值、效用和實(shí)質(zhì)等方面發(fā)生的變化。從程度上看，會計(jì)攤

32、配試圖把資產(chǎn)或負(fù)債的這些變化與真實(shí)世界中的某種可觀察現(xiàn)象聯(lián)系起來。利息法的實(shí)質(zhì)就是把某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債講演金額的變化和一組未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的變化聯(lián)系在一起。 然而，從嚴(yán)格意義上講，各種攤配方法都只是用于反映而不是對資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量。并沒有一個(gè)得到普遍認(rèn)同的理論來指導(dǎo)不同攤配方法的選擇，只能隨詳細(xì)情況而定。FASB以為，假如資產(chǎn)或負(fù)債具有以下一種或幾種特征，使用利息法作為攤配程序可認(rèn)為報(bào)表使用者提供更相關(guān)的信息： （1）該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的交易通常被以為是一種借貸行為； （2）相似的資產(chǎn)或負(fù)債也是采用利息法進(jìn)行攤銷的； （3）該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債存在一系列關(guān)系緊密親密

33、的特定的現(xiàn)金流量； （4）對該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)的。 在大多數(shù)情況下，利息法的使用都是以合同商定現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)并假設(shè)一個(gè)不變的實(shí)際利率。第7輯概念公告以為，利息法的使用應(yīng)包括對估計(jì)未來現(xiàn)金流量的變化進(jìn)行適時(shí)調(diào)整的機(jī)制，由于實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量往往與原先估計(jì)的金額和時(shí)點(diǎn)都存在差異。假如在攤配中忽略這些差異，難免在財(cái)務(wù)報(bào)表中泛起現(xiàn)金流量形態(tài)和攤銷形態(tài)不相匹配的尷尬。對最初的現(xiàn)金流量金額和時(shí)點(diǎn)的估計(jì)發(fā)生了變化，應(yīng)該在攤配的利息法或新出發(fā)點(diǎn)計(jì)量中及時(shí)反映出來。在利息法中反應(yīng)估計(jì)現(xiàn)金流量變化的方法有三種選擇： （1）未來法（Prospective Appro

34、ach）：這種方法根據(jù)帳面金額和未來期間現(xiàn)金流量計(jì)算出一個(gè)新的實(shí)際利率。 （2）補(bǔ)處死（Catchup Approach）：根據(jù)修正后的估計(jì)現(xiàn)金流量和原來的實(shí)際利率（折現(xiàn)率）調(diào)整帳面金額至現(xiàn)值。 （3）追溯法 （Retrospective Approach）：根據(jù)最初的帳面金額、到目前為止的實(shí)際現(xiàn)金流量和估計(jì)的今后現(xiàn)金流量重新計(jì)算出一個(gè)新的實(shí)際利率。再根據(jù)這個(gè)新的實(shí)際利率和修正后的未來現(xiàn)金流量估計(jì)值把現(xiàn)在的帳面金額調(diào)整至現(xiàn)值。 FASB推薦第2種方法，由于它知足利息法“把某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債講演金額的變化和一組未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的變化聯(lián)系在一起”的內(nèi)在要求，而且執(zhí)行本錢不高。在補(bǔ)處死下，只要估計(jì)現(xiàn)金流量不變，資產(chǎn)或負(fù)債的帳面金額就即是估計(jì)未來現(xiàn)金流量按照初始實(shí)際利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值。第1種未來法不能反映出估計(jì)現(xiàn)金流量的變化，其信息也缺乏決議計(jì)劃相關(guān)性，用這種方法推導(dǎo)出的新的實(shí)際利率與初始確認(rèn)時(shí)的利率、現(xiàn)在市場利率都缺乏聯(lián)系關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債表中的帳面余額除了表示它是一個(gè)“未攤銷金