《商業(yè)銀行財務(wù)管理》思考題

1、商業(yè)銀行財務(wù)管理思考題第三章一、單頂選擇1、商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要渠道或方式是（B ）0A貸款B同業(yè)拆借C.存款D.證券回購2、各種拆借途徑的現(xiàn)金來源不包括（C ）。A從央行拆入資金B(yǎng).從其他行拆入資金C.各種商業(yè)票據(jù)D.大額定期存單3、在銀行間確認特悵過程中的支票金額是指（C ）。A. 現(xiàn)金B(yǎng).支票C.托收中的現(xiàn)金D本票4、現(xiàn)金資產(chǎn)中，唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)是（A ）。&庫存現(xiàn)金B(yǎng).在中央銀行存款C.存放同業(yè)存款C托收中的現(xiàn)金二、多項選擇1、影響銀行庫存現(xiàn)金的因素較霞雜，主要有（ABCD ）oA. 現(xiàn)金收支規(guī)律B.營業(yè)網(wǎng)點多少C.后勤保障條件D與央行距商、交通條件及發(fā)行庫規(guī)定

2、2、商業(yè)銀行頭寸調(diào)度重要渠道，也是商業(yè)銀行的二級儲旨為（AB ）。A. 短期債券B.商業(yè)票據(jù)C.長期投資D同業(yè)拆借3、匡算庫存現(xiàn)金雷要長主宴考慮兩個因素，分別是（BC ）B.庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間D.庫存現(xiàn)金收入水平確定A 現(xiàn)金的用途C.庫存現(xiàn)金支出水平確定4、傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有（BC ）oA. 備用金B(yǎng). 銀行投資的各種短期證券C. 銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金D.存款5、超額存款準笛金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸,銀行可以用來（ABCP）。入迸行投資C.貸款B. 清償債務(wù)C提取業(yè)務(wù)周捷金第四早一、單項選擇1、為彌補銀行資本不足而發(fā)行的介于存款負債和般票資本之間的一種債務(wù)是（C ）0A.國際債券B.國內(nèi)

3、債權(quán)C. 資本性債券D般性債券2、商業(yè)銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金采取的形式是（B ）。A存款B.非存款負借C.貨幣市場存單D.協(xié)定賬戶3、下列不屬于T殳性金融借券的是（C ）。A.信用債券B.普通金融借券C.資本性債券D.擔保債券二、多項選擇1、國際金融借券指在國際金融市場發(fā)行的面額以外幣表示的金融借券，包括（BCP ）0A資本性債券B.外國金融俵券C.歐洲金融債券C平行金融借券2、鑒于存款是利率的函數(shù)，而直接利率戰(zhàn)又有多種不利，西方商業(yè)銀行多采用隱蔽的 方式來間接的利用利率因數(shù)，包括（BCD ）。A.利用投資工具B.在服務(wù)收費上做文章C.調(diào)整存款結(jié)構(gòu)D推出高息存款工具3、儲

4、蓄存款主要面向（AC ）0A.個人家庭C.非營利機構(gòu)B.營利公司D.公共機構(gòu)和其他團體一、單項選擇。請將正確答案的字母編號埴入括號內(nèi)。1、以若干大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為墓礎(chǔ)，并考慮到違約風險補償和期限風險補償?shù)?貸款定價法是（B ）。A.成本加成貸款定價法C.基礎(chǔ)利率定價法B. 價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法D.客戶盈利分析定價法2、銀行巳承諾貸給客戶，而客戶又沒有使用的那部分資金收取的費用稱為（C ）。A.貸款利率B.補償余額C. 承諾費D.隱含價格3、質(zhì)押貸款與抵押貸款的不同點主要在于（A ）。A.是否進行實物的交付B.手續(xù)的繁簡C.利率的高低D.風險的大小4、票據(jù)貼現(xiàn)利率（貼現(xiàn)率）一般較同期期限的其他

5、貸款（C ）oA.高B.一樣C.低D.不足5、透支對于商業(yè)銀行的不利之處在于（B ）。A.成本高B.難以有效控制C.風險大D.流動性差6、一般而言，信用貸款、擔保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)三類貸款中，風險最小的是（B ）。A.信用貸款B.擔保貸款C.票據(jù)貼現(xiàn)D.樣7、貸款定價中的一些非貨幣性內(nèi)容稱為（D ）。A.貸款利率B.補償余額C.承諾費D.隱含價格8、梯形投資策略與杠鈴?fù)顿Y策菇相比（C ）oA.前者收益不低于后者B.后者收益不低于前者C.前者成本高于后者D.后者成本高于前者二、多項選擇。1、我國目前的擔保貸款包括(ABC )。A.保證貸款B.質(zhì)押貸款C.抵押貸款D.信用貸款2、商業(yè)銀行中長期貸款發(fā)放

6、長增加的弊端在于(ABC )0A.資金被長期占有B.流動性差C.風險大D.盈利少3、商業(yè)銀行貸款價格的構(gòu)成包括(ABCD )。A.貸款利率B.貸款承諾費C.補償金額D.隱含價格4、影響俵券到期收益率的因素有(ABP )oA.債券面值B.票面利率C.市場利率D.借券購買價格5、銀行將資金投資于證券之前，要滿足(AGP )oA.法定準昔金雷要B.超額淮爸金霽要C.銀行流動性雷要D.屬于銀行市場份額的貸款壽求6、當處于經(jīng)濟高漲期，管理者預(yù)計利率水平已達到晟高點并將回落時，銀行通常 (CD )。A. 將所有可用資金投資于短期證券B. 出售長期證券，將收入再投資于短期的證券C. 將所有可用資金投資于更長

7、期的證券D. 出售長期證券，將收入再投資于更長期的證券一、簡述財務(wù)杠桿利益：財務(wù)杠桿是指企業(yè)在制定資本結(jié)構(gòu)決策時對債務(wù)籌資的利用0因而財務(wù)杠桿又可稱為融資杠 桿、資本杠桿或者負債經(jīng)營。這種定義強調(diào)財務(wù)杠桿是對負債的一種利用。財務(wù)杠桿系數(shù)是 指企業(yè)稅后利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。公式：nFL=EBJT/ (EB1T-I) I 表示債務(wù)年利息財務(wù)杠桿利益是指利用借務(wù)籌資這個杠桿而給企業(yè)所有者帶來的額外收益。在資本結(jié)構(gòu)一 定、債務(wù)利息保持不變的條件下，隨著息稅前利潤的増長，稅后利潤以更快的速度増加，從 而獲得財務(wù)杠桿利益。但與經(jīng)營杠桿不同，經(jīng)營杠桿影響企業(yè)息稅前利潤，財務(wù)杠桿影響企 業(yè)

8、的稅后利潤。二、簡述公司股利政策類型及其對股票市價的可能影響。1、剩余股利政策：是在公司確圭的最佳資本結(jié)構(gòu)下，稅后凈利潤首先要滿足項目投資所需 要的股權(quán)資本，然后若有剩余才用于分配現(xiàn)金般利。影響：良好的投資機會，投資者會對公司未來的獲利能力有較奸的預(yù)期，因而其股票價格會 上升，并且以留用利潤來滿足舅佳資本結(jié)構(gòu)下對般東權(quán)益資本的需要，可以降低企業(yè)的資本 成本，也有利于提高公司價值。2、固定股利政策：指公司在較長的時間內(nèi)每股支付固定股利額的股利政策。影響：可以向投資者傳遞公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定的信息。有利干投資者有規(guī)律地安排股利收入和 支出。有利于般票價格的穩(wěn)定。3、穩(wěn)定增長月殳利政策：指在一定時期內(nèi)保

9、持公司的每月殳股利額穩(wěn)定增長的股利政策。 影響：公司確定一個穩(wěn)定的股利増長率，實際上是給投資者傳遞該公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定増長的 信息，可以降低投資者對該公司風險的擔心，從而有利于月殳票價格上升。4、固定月殳利支付率月殳利政策：是一種變動的股利政策，公司每年都從凈利潤中按固定的股 利支付率發(fā)放現(xiàn)金月殳利。影響：這種股利政策不會紿公司造成較大財務(wù)負擔，但是公司的股利水平可能變動較大、忽 高忽低，這樣可能給投資者傳遞該公司經(jīng)營不穩(wěn)定的信息，容易使月殳票價格產(chǎn)生較大波動, 不利于樹立良好的公司形象。5、低正常月殳利加額外股利政策：是一種介于固定月殳利政策與變動股利政策之間的折中的股 利政策。影響:這種政策

10、既可以維持般利的一貫穩(wěn)定性，又有利于使公司資本結(jié)構(gòu)達到目標資本結(jié)構(gòu), 使靈活性與穩(wěn)定性較奸的結(jié)臺。三、商業(yè)銀行債券投資應(yīng)考慮的因素？（-） 借券的預(yù)期收益率因素銀行財務(wù)管理人員決定投資何種債券時，首先考慮的是證券的預(yù)期收益率，包括證券發(fā)行者 保證支付的利息收入和可能發(fā)生的買賣差價收入或損失。1 票面收益率票面收益率即借券的名義收益率，指債券票面上注明或發(fā)行時規(guī)定的利率。2當前收益率當前收益率亦稱直接收益率，是指債券年息與其當前市場價格之比。3單利最終收益率是年利息收入加償還時的損益差額占購買價恪的比率。4貼現(xiàn)債券單利最終收益率5持有期收益率持有期收益率是投資者在二級市場上買入證券后，持有一段時

11、間并在該證券未到期之前 再次出害所獲得的投資收益率。6復(fù)利最終收益率是考慮利息在投資因素的收益率，即把各期利息和償還價格按一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)等于購買價 格時的貼現(xiàn)率。（二）可能面臨的風險因素1. 信用風險信用風險也稱違約風險，指俵務(wù)人到期不能償還本息的可能性。2. 流動性風險是指由于某些證券難以交易而使銀行收入損失的可能性。3. 通貨膨脹風險是指由于不可預(yù)測的物價波動而使證券投資實際收入下降的可能性。4-利率風險是指由于市場利率波動而引起的證券價格的變動，可能給銀行證券投資造成損失。（三）節(jié)稅因素節(jié)稅也稱稅收籌劃，是指納稅人在既定的稅法和稅制的框架內(nèi)，從多種方案中迸行科學(xué)合理 的事前選擇和規(guī)劃，

12、使本企業(yè)負稅減輕的一種財務(wù)管理活動。四、商業(yè)銀行網(wǎng)點建設(shè)需要考慮哪些因素？商業(yè)銀行為擴大經(jīng)營規(guī)模，滿足市場要求，決定投資建設(shè)一個經(jīng)營網(wǎng)點，在投資建設(shè)之前, 霧要進行諸多方面決策。(-)商業(yè)銀行網(wǎng)店投資的選址決策1. 商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的原則(1) 費用最小原則(2) 效益最大原則(3) 供給與需求原則2. 商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的影響因素(1) 外部因素(2) 內(nèi)部因素3. 商業(yè)銀行網(wǎng)點的服務(wù)定位(二) 商業(yè)銀行網(wǎng)點投資的規(guī)模決策(三) 商業(yè)銀行網(wǎng)點的固定資產(chǎn)投資決策(四) 商業(yè)銀行網(wǎng)點投資的時點決策三、商業(yè)銀行網(wǎng)點逹設(shè)雷要考慮哪些因素？(-)商業(yè)銀行網(wǎng)點選址決策1、網(wǎng)點選址原則費用最小、效益最大、供

13、給與雲(yún)求原則2、商業(yè)銀行網(wǎng)點選址的影響因素外部因素、內(nèi)部因素銀行設(shè)立網(wǎng)點的可行性取決于: 第一、預(yù)期收益率是否大于銀行般東要求的最低收益率，若大于可采納。第二、考慮設(shè)立網(wǎng)點與巳有的同行其他分行網(wǎng)點位直關(guān)系，分析相互影響程度。3、網(wǎng)點的服務(wù)定位(二) 網(wǎng)點投資的規(guī)模決策進行投資規(guī)模決策時，運用項目分析與決策的方法凈現(xiàn)值投資法分析(三) 網(wǎng)點的固定資產(chǎn)投資決策進行固定資產(chǎn)投資決策，也可運用凈現(xiàn)值投資法分析(四) 網(wǎng)點投資的時點決策四、試述商業(yè)銀行借券投資雲(yún)要考慮的因素?？赡苊媾R的風險因數(shù)1、系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險(0系統(tǒng)風險指對整個證券市場產(chǎn)生影響的風險。(2)非系統(tǒng)風險指存在于個別投資證券的風險。

14、2、內(nèi)部經(jīng)營風險和外部風險。(1) 內(nèi)部風險一主要包括財產(chǎn)風險、經(jīng)營風險等(2) 外部風險信用風險、利率風險、購買力風險、流動性風險五、商業(yè)銀行利潤分配的順序理怎樣的？首先依法交納所得稅，非般份有限公司按以下順序分配：1. 抵補巳交納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出2. 彌補企業(yè)以前年度虧損。3-提取法定盈余公積金。按照稅后利潤的10%提取法定盈余公積金。已達注冊資金50%時 可不再提取。4. 提取公益金。5-提取一般淮缶。6. 向投資者分配利潤。月殳份有限公司的分配順序，提取公益金后，按下列順序：1.支付優(yōu)先股股利2-提取任意盈余公積金3. 支付普通股股利4. 轉(zhuǎn)作資

15、本(股本)任意盈余公積金按公司章程或月殳東大會決議提取和使用。1假設(shè)每年年末向銀行存入1000,連續(xù)五年，年利率10%,那么十年年底你將得到多少錢？ 第一年 1000+1000* 1()%= 110()第二年 2100+2100*10%=2310第三年 3310+3310*10%=3641第四年 4641+4641*10%=5102第五年 6102+6102*10%=6712第六年 6712+6712*10%=7383第七年 7383+7383*10%=8121第八年 8121+8121*10%=8934第九你 8934+8934*10%=9827第十年 9827+9827*10%=10810

16、2存入銀行3000元，利率多少才能保證今后10年每年末得到400元？3000/40()=7.5査年金現(xiàn)值表=10%,系數(shù)為7.360 i=9%,系數(shù)為7.722說明利率在9%-10%之間,設(shè)為 x% (x%-9%)/(10%-9%)=(7.5-7.722)/(7.360-7.722)X=9.6133國庫券100萬,年利率14%,三年期，兩年后市場利率i=20%,此時國庫券價格多少？投資者 損失多少？國庫券到期值100X (1+3X14%) =142萬元2 年后現(xiàn)值 142/ (1+20%) =118.33 萬元2 年本利和 100X (1 + 14%) 2= 129.96 萬元投資者損失 12

17、9.96" 18.33=11.63萬元4. 某項目初始投資6000元，在第1年末現(xiàn)金流入2500元，第2年末流入現(xiàn)金3000元，第3 年末流入現(xiàn)金3500元。要求：(1)計算該項投資的內(nèi)含報酬率。(2)如果資金成本為10%, 計算該投資的凈現(xiàn)值。貼現(xiàn)率為20%時，NPV1=25OO/ (1+20%) +3000/(1+20%)二次方+3500/ (1+20%)三次方一6000=191.9 (元) 同理，貼現(xiàn)率為24%時，NPV2=2500/ (1+24%) +3000/ (1+24%)二次方+3500/ (1+24%)三次方一6000= 196.8(元) 用差長法計算，IRR=20%

18、+(24%20%)X 191.9/(16.8+191.9) = 21.97%所以，該項投資的報酬率 21. 97%。(2) NPV=2500X(l + 10%)負一次方+3000X(1 + 10%)負二次方+3500X (1 + 10%)負三次方6000=1379NPV= 25()0 X 0.909+3000 X 0.826+3500 X 0.751- 6000= 13795某公司發(fā)行面值100元，利息為10%,期限為10年的俵券(1) 市場利率10%發(fā)行價格(2) 市場利率12%發(fā)行價格(3) 市場利率8%發(fā)行價格每年支付利息100*10>=10元10/(1 + 10%)+10/(1 + 10%)人2+10/(1 + 10%)人3+10/(1 + 10%廠4+10/(1 + 10%)八 5+10/(1 + 10%)人6+10/(I +10%)人 7+10/(1 +10%)八8+10/(1 +10%)人9+10/(1 +10%)T 0+100/(1 +10%)T 010/(1 + 12%