滄海笑天狼指標(biāo)淺談

1、 一、主力分析四要素： 主力的操盤(pán)方向：顧名思義，就是指主力是在吸籌還是出貨抑或鎖倉(cāng)不動(dòng)。主力運(yùn)作的是大資金，吸籌和出貨不可能在一、兩天內(nèi)完成，所以主力操作方向是針對(duì)一段時(shí)間來(lái)說(shuō)的。成本均線是用來(lái)研判股價(jià)短中長(zhǎng)期趨勢(shì)的，當(dāng)成本均線多頭排列時(shí)，通常說(shuō)明當(dāng)前多方占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，或者說(shuō)主力控盤(pán)，至于控盤(pán)程度要結(jié)合其他指標(biāo)評(píng)測(cè)。成本均線多頭排列：MAC8>MAC21>MAC60>MAC成本均線空頭排列：MAC8<MAC21<MAC60<MAC 2，主力的控盤(pán)程度：又叫主力持倉(cāng)量，根據(jù)主力持倉(cāng)量的大小，簡(jiǎn)單的將主力控盤(pán)程度劃分為：（1）低

2、度控盤(pán)：持倉(cāng)量約30，理論上，股價(jià)波動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本區(qū)向上波動(dòng)2050。適合短線或者波段操作。（2）中度控盤(pán)：持倉(cāng)量約50，理論上，股價(jià)波動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本區(qū)向上波動(dòng)50100。適合中線或者波段操作。（3）高度控盤(pán)：持倉(cāng)量約70，理論上，股價(jià)波動(dòng)空間為從底倉(cāng)成本區(qū)向上波動(dòng)100以上。適合中長(zhǎng)線操作。 測(cè)量主力倉(cāng)位的方法：前提是成本均線多頭排列。 （1）下移法：以近期股價(jià)的最高價(jià)下移兩格，其獲利盤(pán)基本就是主力的持倉(cāng)量。如600900長(zhǎng)江電力，近期最高價(jià)是11.80元，下移兩格是11.80/1.2=9.83元，對(duì)應(yīng)的成本分布的獲利盤(pán)是60（2007年2月8日）。 （

3、2）成本法：成本均線多頭排列前提下，可以簡(jiǎn)單的將MAC對(duì)應(yīng)的獲利盤(pán)作為主力的持倉(cāng)量。以600900長(zhǎng)江電力為例，2007年2月8日收盤(pán)后MAC的值8.77元對(duì)應(yīng)的成本分布的獲利盤(pán)是51。綜合以上兩種測(cè)量方法得出分析結(jié)論：該股主力的控盤(pán)度屬于中度控盤(pán)。控盤(pán)度在5060之間，理論上未來(lái)股價(jià)的波動(dòng)空間大約到13元左右。 3，主力的持倉(cāng)成本：成本均線由空頭排列轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^排列時(shí)，MAC對(duì)應(yīng)的股價(jià)作為主力的底倉(cāng)平均成本，其上下10范圍內(nèi)作為主力的底倉(cāng)成本區(qū)。以600900長(zhǎng)江電力為例：2006年11月2日形成多頭排列，MAC對(duì)應(yīng)的值是6.71元，取整6.70元算作主力的底倉(cāng)平均成本，而圍繞6.7

4、0元上下10的價(jià)格帶算做主力的底倉(cāng)成本區(qū)，理論上，通常主力吸籌需要兩格的空間。 4，主力的浮動(dòng)盈利：用基礎(chǔ)位移BMC_BPR指標(biāo)去測(cè)量。以600900長(zhǎng)江電力為例：2007年2月8日BPR是5.55格，市場(chǎng)含義是當(dāng)前股價(jià)離主力底倉(cāng)成本大約70，主力獲利約70。 二、用BMC_PR指標(biāo)篩選主力中高度控盤(pán)的股票，選股步驟：PR叫浮動(dòng)盈利，含義是股價(jià)離成本均線的距離，PR(8)表示股價(jià)與MAC(8)的距離，PR(60)就是股價(jià)距離MAC(60)有多遠(yuǎn)，單位是格。PR（60）>1.1就是股價(jià)距離MAC（60）約一格，也就是10。1.7格就是17，依此類推。1，打開(kāi)“行情瀏覽”

5、，點(diǎn)擊列BMC_PR（60）右側(cè)的下三角箭頭，選擇“自定義”2，BMC_PR（60）取值為（1.1,1.7），這是基本條件，根據(jù)這個(gè)條件選出的個(gè)股，基本為中度控盤(pán)的股票。3，除了以上的基本條件之外，還要運(yùn)用“五位一體”理念添加其他條件進(jìn)行選股，比如選擇低位控盤(pán)的，則要求BPR<7。用價(jià)值投資理念選股的話，需要ROE>6等。 說(shuō)明：1， 用該指標(biāo)篩選主力控盤(pán)的股票非事后諸葛，去年我去北京總部建議陳老師和工程師加上該指標(biāo)，隨后實(shí)戰(zhàn)中我用實(shí)盤(pán)資金帳戶帶著價(jià)值投資部落的用戶反復(fù)驗(yàn)證至今。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之一當(dāng)一只股票處于成本均線多頭排列時(shí)，通常意味著多方占據(jù)優(yōu)勢(shì)或主力控盤(pán)

6、，而當(dāng)成本均線空頭排列時(shí)，則意味著空方占據(jù)優(yōu)勢(shì)或者沒(méi)有主力控盤(pán)。成本均線的狀態(tài)對(duì)于中線操作很重要。    為了幫助天狼50軟件的用戶在做盤(pán)后分析時(shí)，解決運(yùn)用成本均線的多頭排列和空頭排列選股的問(wèn)題，我提請(qǐng)總部工程師鮮容經(jīng)過(guò)一周的準(zhǔn)備和測(cè)試，在L1的行情瀏覽和個(gè)股的指標(biāo)窗里分別加進(jìn)了“成本乖離”這個(gè)指標(biāo)。今天L1升級(jí)了，在行情瀏覽里可以看到三個(gè)指標(biāo)，分別是：1，成本均線(8)_(21)，英文BMC_BIAS(8)_(21)，市場(chǎng)含義：8日成本均線MAC8和21日成本均線MAC21之間的乖離程度。2，成本均線(21)_(60)，英文BMC_BIAS(21)_(60)，市

7、場(chǎng)含義：21日成本均線MAC21和60日成本均線MAC60之間的乖離程度。3，成本均線(60)_()，英文BMC_BIAS(60)_()，市場(chǎng)含義：60日成本均線MAC60和日成本均線MAC之間的乖離程度。“成本乖離”指標(biāo)的用法：1，在行情瀏覽窗口里篩選成本均線多頭排列的股票。（1）PR8>0;   （2）BMC_BIAS(8)_(21)>0;   （3）BMC_BIAS(21)_(60)>0;    （4）BMC_BIAS(60)_()>0;    2，在行情瀏覽窗口里

8、篩選成本均線空頭排列的股票。（1）PR8<0;    （2）BMC_BIAS(8)_(21)<0;    （3）BMC_BIAS(21)_(60)<0;    （4）BMC_BIAS(60)_()<0;    3，運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)尋找短線或者中線洗盤(pán)的股票，以波段操作。4，運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)捕捉“受傷主力”的股票。5，運(yùn)用“成本乖離”指標(biāo)捕捉高度控盤(pán)的股票。6，該指標(biāo)的其他用法。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之二應(yīng)用“成本乖離”指標(biāo)區(qū)分四種不同走勢(shì)特征

9、下的成本均線多頭排列。1，成本均線多頭排列：MAC8>MAC21>MAC60>MAC，且股價(jià)在MAC8以上運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：2，成本均線多頭排列：MAC8>MAC21>MAC60>MAC，且股價(jià)在MAC8和MAC21之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：3，成本均線多頭排列：MAC8>MAC21>MAC60>MAC，且股價(jià)在MAC21和MAC60之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：4，成本均線多頭排列：MAC8>MAC21>MAC60>MAC，且股價(jià)在MAC60和MAC之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽

10、里設(shè)定篩股的條件：四種成本均線多頭排列之下，股價(jià)走勢(shì)特征的比較：僅從強(qiáng)弱角度來(lái)說(shuō)，第一種走勢(shì)特征比第二種強(qiáng)，第二種比第三種強(qiáng)，第三種比第四種強(qiáng)。說(shuō)明：投資分析是一項(xiàng)綜合分析的工作，由于一個(gè)指標(biāo)可以反映一種市場(chǎng)事實(shí)，也可以派生一種或者多種技術(shù)分析方法，由此使用不同的指標(biāo)和方法可以提高分析決策的準(zhǔn)確性，這里僅就“成本乖離”指標(biāo)做簡(jiǎn)單的技術(shù)分析講解，以拋磚引玉。成本乖離”指標(biāo)的使用方法之三應(yīng)用“成本乖離”指標(biāo)區(qū)分四種不同走勢(shì)特征下的成本均線“空頭排列”。1，成本均線空頭排列：MAC8<MAC21<MAC60<MAC，且股價(jià)在MAC8以下運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：2，成本

11、均線空頭排列：MAC8<MAC21<MAC60<MAC，且股價(jià)在MAC8和MAC21之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：3，成本均線空頭排列：MAC8<MAC21<MAC60<MAC，且股價(jià)在MAC21和MAC60之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：4，成本均線空頭排列：MAC8<MAC21<MAC60<MAC，且股價(jià)在MAC60和MAC之間運(yùn)行；圖例：行情瀏覽里設(shè)定篩股的條件：四種成本均線空頭排列之下，股價(jià)走勢(shì)特征的比較：僅從強(qiáng)弱角度來(lái)說(shuō)，第一種走勢(shì)特征比第二種弱，第二種比第三種弱，第三種比第四種弱。從相對(duì)強(qiáng)弱的角度來(lái)說(shuō)，第一

12、種相對(duì)弱，第四種相對(duì)強(qiáng)。說(shuō)明：投資分析是一項(xiàng)綜合分析的工作，由于一個(gè)指標(biāo)可以反映一種市場(chǎng)事實(shí)，也可以派生一種或者多種技術(shù)分析方法，由此使用不同的指標(biāo)和方法可以提高分析決策的準(zhǔn)確性，這里僅就“成本乖離”指標(biāo)做簡(jiǎn)單的技術(shù)分析講解，以拋磚引玉。關(guān)于博弈K線的含義以及用法經(jīng)過(guò)今天的升級(jí)之后，天狼50里指標(biāo)欄和行情瀏覽中都加載了“博弈K線”這個(gè)指標(biāo)。今天我們來(lái)談?wù)勥@個(gè)指標(biāo)的市場(chǎng)含義和簡(jiǎn)單的用法。    博弈K線，是在傳統(tǒng)K線的基礎(chǔ)上再結(jié)合籌碼分布得到的一種K線畫(huà)法。    我們知道，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)是需要?jiǎng)恿Φ模荷蠞q有上漲的動(dòng)力，這個(gè)動(dòng)力主要來(lái)自多方

13、；下跌有下跌的動(dòng)力，這個(gè)動(dòng)力主要來(lái)自空方。當(dāng)然，動(dòng)力都是多空力量對(duì)比的結(jié)果。一般來(lái)說(shuō)，多方力量越強(qiáng)，就能把股價(jià)推動(dòng)到越高的位置，反之，空方力量越強(qiáng)，也能把股價(jià)打壓到越低的位置。    但是，通過(guò)觀察和分析可以發(fā)現(xiàn)，股價(jià)上漲或下跌一個(gè)單位（比如一個(gè)漲停板）所需要的力量跟當(dāng)時(shí)股價(jià)所處的位置有關(guān)。    這一點(diǎn)可以這么理解，打個(gè)比方，有兩種情形：一是如果某個(gè)時(shí)刻股價(jià)位于大多數(shù)籌碼都被套40%的地方，作為多方想拉抬股價(jià)，如果此時(shí)拉一個(gè)漲停板會(huì)遇到空方的壓力。二是如果某個(gè)時(shí)刻股價(jià)位于大多數(shù)籌碼被套10%的地方，作為多方想拉抬股價(jià)，如果此時(shí)拉一個(gè)

14、漲停板會(huì)遇到空方的壓力。很顯然，第一種情形多方所需要的動(dòng)力明顯要小于第二種情形多方所需要的動(dòng)力，這是因?yàn)榈诙N情形下，會(huì)有更多的籌碼進(jìn)行解套。    如果結(jié)合籌碼分布就容易理解了，結(jié)合籌碼分布來(lái)觀察股價(jià)的運(yùn)行狀況可以看出，市場(chǎng)籌碼分布就象股價(jià)運(yùn)行的地形，在籌碼分布密集的地方，股價(jià)漲跌費(fèi)力，如同走山路；在籌碼分布稀疏的地方，股價(jià)漲跌阻力小，如同走平原。    由此我們發(fā)現(xiàn)，同樣幅度的漲跌在不同價(jià)位的含義是不同的，沖破密集區(qū)的5%的漲跌和在稀疏區(qū)的5%漲跌的意義應(yīng)該是不同的。怎樣把股價(jià)漲跌的這種不同市場(chǎng)意義用一個(gè)指標(biāo)表達(dá)出來(lái)呢？博弈k 線

15、就是這樣的一個(gè)指標(biāo)。博弈K線就是用股價(jià)穿越籌碼的數(shù)量來(lái)描述股價(jià)漲跌的難度。    算法：在軟件里，博弈K線也有開(kāi)、高、低、收四個(gè)價(jià)格。這四個(gè)值都是由股價(jià)轉(zhuǎn)化來(lái)的，代表的是這個(gè)價(jià)位在CYQ空間中的位置，即在上一日的籌碼分布下，該價(jià)位下有多少籌碼。它也有陰線和陽(yáng)線之分。陽(yáng)線表示當(dāng)日的博弈K線收盤(pán)價(jià)大于博弈K線開(kāi)盤(pán)價(jià)，陰線表示當(dāng)日的博弈K線收盤(pán)價(jià)小于博弈K線開(kāi)盤(pán)價(jià)。    博弈K線的取值范圍理論上是0，100，最小值為0，表示當(dāng)日股價(jià)下方?jīng)]有籌碼，最大值為100，表示當(dāng)日股價(jià)下方籌碼為100%，而上方?jīng)]有籌碼。  

16、60; 從博弈K線的定義和算法可以看出，博弈K線的同等幅度的漲跌并不意味當(dāng)日同等幅度的股價(jià)的漲跌，它代表CYQ空間中的同等漲跌幅，也即穿越了等量的籌碼堆積。    博弈K線把普通K線和籌碼分布綜合在了一起。K線分析是通過(guò)K線的長(zhǎng)度和組合形態(tài)來(lái)判斷分析多空雙方爭(zhēng)奪的態(tài)勢(shì)，把握未來(lái)趨勢(shì)。博弈K線在繼承K線分析方法的同時(shí)，把CYQ高高低低的籌碼分布看成是多空爭(zhēng)奪的戰(zhàn)場(chǎng)，拋開(kāi)股價(jià)漲跌的價(jià)格空間，而把股價(jià)的漲跌看作是在CYQ空間中的漲跌。    籌碼分布是動(dòng)態(tài)變化的，多空雙方的對(duì)抗就在這個(gè)變化的空間中展開(kāi)。博弈K線可以抓住多空對(duì)抗中的某些本質(zhì)性

17、特征，更準(zhǔn)確地把握多空對(duì)抗的狀況。    需要注意，在運(yùn)用博弈K線時(shí)不僅可以考慮博弈K線的長(zhǎng)度和組合，另外博弈K線的位置的高低也是有意義的，同等長(zhǎng)度的博弈K線出現(xiàn)在低位同出現(xiàn)在高位的含義是不一樣的。    博弈K線主要用來(lái)分析股價(jià)在成本區(qū)間的漲跌情況，它放大了股價(jià)在籌碼密集區(qū)的漲跌，而籌碼稀疏區(qū)的漲跌則被壓縮，出現(xiàn)高位鈍化和低位鈍化。比如，若股價(jià)突破最高籌碼分布，則以后不管股價(jià)出現(xiàn)多么劇烈的漲跌，博弈K線都表現(xiàn)為100處的一根橫線。    這些性質(zhì)有些象KDJ，但其市場(chǎng)含義比KDJ明確。類似KDJ，博弈K

18、線可以有兩種用法：高拋低吸和追漲殺跌。    股價(jià)一般是在籌碼分布區(qū)中上下波動(dòng)，當(dāng)博弈K線漲到80附近，如果K線組合出現(xiàn)下跌信號(hào)，說(shuō)明受阻，應(yīng)拋出。在20附近出現(xiàn)上漲信號(hào)，說(shuō)明有支撐，可以買入。這是做高拋低吸。    追漲殺跌是利用高位鈍化，當(dāng)博弈K線強(qiáng)有力的突破80線，達(dá)到接近100的高位時(shí)追進(jìn)，只要博弈K線持續(xù)在80或90以上的高位，根據(jù)K線組合觀察上漲趨勢(shì)未破就可持有，向下突破80或90，出現(xiàn)下跌信號(hào)賣出。    在天狼50軟件的行情瀏覽界面下，打開(kāi)過(guò)濾器，設(shè)定以下條件可以選出滿足條件的股票：1，博

19、弈K線收盤(pán)差>18；2，換手率小于5；注意事項(xiàng)：博弈K線無(wú)量長(zhǎng)陽(yáng)在低位出現(xiàn)時(shí)有實(shí)戰(zhàn)意義，而出現(xiàn)在高位通常有眾多不確定性，因此注意個(gè)股高低位的區(qū)別，以免實(shí)戰(zhàn)上出現(xiàn)決策和操作上的失誤。天狼綜指    天狼綜指和零號(hào)指數(shù)一樣，是滬深全部股票。但市場(chǎng)含義不同，0號(hào)指數(shù)是流通市值之和，其誤差在于，如果增發(fā)、新股上市，都會(huì)增加流通市值。而天狼綜指是每日個(gè)股加權(quán)平均收益的累積，代表市場(chǎng)的盈虧。   天狼綜指和上證指數(shù)的主要區(qū)別，是上證指數(shù)以總股本加權(quán)，而天狼綜指以流通市值加權(quán)。如果上證指數(shù)改成以流通市值加權(quán)，則兩個(gè)指數(shù)的算法就一樣了。所以，天狼綜指代表

20、市場(chǎng)的真正盈虧，而上證指數(shù)不是。比如中石化不漲，上證指數(shù)就很可能落后于天狼綜指。   近期的天狼綜指走的是橫盤(pán)趨勢(shì)，而上證指數(shù)是溫和的下降通道，市場(chǎng)的悲觀是上證指數(shù)的視覺(jué)影響造成的。天狼綜指所揭示的，是事實(shí)上市場(chǎng)的投資回報(bào)累積值已經(jīng)接近5月15日收盤(pán)附近，而上證指數(shù)大約低于5月15日0.3格。就我們的自營(yíng)盤(pán)的累積收益看，這次調(diào)整，并沒(méi)有帶來(lái)凈值的明顯變化，所以我們有些樂(lè)觀主義。如果上證指數(shù)，僅僅是由于其誤差，帶來(lái)投資者悲觀，那也未必是壞事，大盤(pán)正好洗掉散戶獲利盤(pán)。   至于 CTQ這幾日的“頑強(qiáng)”，也是由于該指標(biāo)計(jì)算的是投資者的收益趨勢(shì)，而不是上證指數(shù)。您想，上證指數(shù)是明顯的下降趨勢(shì)，趨勢(shì)算法如果算上證指數(shù)，一定是藍(lán)的。但目前BMC_CTQ數(shù)值非常高，意味著投資者實(shí)際上在賺錢(qián)。   上證指數(shù)目前對(duì)市場(chǎng)的心理影響暫時(shí)還不會(huì)消除。我到外面的論壇里轉(zhuǎn)了一圈，發(fā)現(xiàn)公眾多空分歧還非常大。未來(lái)公眾的心理走勢(shì)估計(jì)是這樣的：在上證指數(shù)創(chuàng)新高之前，估計(jì)還會(huì)有大量的悲觀者，然而，一旦創(chuàng)新高，由于多空對(duì)長(zhǎng)線走勢(shì)都看多，創(chuàng)新高會(huì)堅(jiān)定多頭的持股信心，而空頭會(huì)