財(cái)務(wù)分析方法及其應(yīng)用

1、財(cái)務(wù)分析方法及其應(yīng)用畢業(yè)作業(yè)（上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析）實(shí)施細(xì)則（學(xué)生版）一、課程要求1 學(xué)生通過互聯(lián)網(wǎng)收集上市公司包括最近連續(xù)三年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告（三大會計(jì)報(bào)表）。 并對網(wǎng)上下載的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行文本加工，作為畢業(yè)作業(yè)的附件（PDF文件打?。?。2對下載后的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用財(cái)務(wù)理論進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。報(bào)表分析文章應(yīng)在對財(cái)務(wù)報(bào)表總體初步分析基礎(chǔ)上，利用比較分析法、比率分析法進(jìn)行趨勢分析，對連續(xù)三年以上的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)量結(jié)構(gòu)分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)比例分析以及增長變化趨勢和變動因素的分析。3畢業(yè)作業(yè)要求使用A4 打印紙，字?jǐn)?shù)不少于5000 字。4畢業(yè)作業(yè)基本格式和要求，格式請參照社會實(shí)踐報(bào)告、畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)、作業(yè)

2、）格式要求及模版，見附件2.附件 1財(cái)務(wù)報(bào)表分析參考指標(biāo)一、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。評價(jià)短期償債能力常用三種方法：1、 、 評價(jià)流動負(fù)債和流動資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系。如果流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的現(xiàn)金就可以清償債務(wù)。2、 評價(jià)資產(chǎn)的流動性。不斷流動的資產(chǎn)能產(chǎn)生現(xiàn)金，資產(chǎn)流動性可以反映償債能力。償債場債能力分析也叫流動性分析。3、 直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。類別 指標(biāo) 參考值短期償債能力分析流動比率=X 100%速動比率=X 100%保守的速動比率=X 100%現(xiàn)金比率=X 100%二、長期償債能力分析長期償債能力是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金

3、保障程度。分析企業(yè)長期償債能力主要觀測點(diǎn)：1 、分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例關(guān)系，即企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。2、獲利能力長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率=X 100%最低限 70-80%產(chǎn)權(quán)比率=X 100%有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率=X 100%1： 1利息償付倍數(shù)=或 =或 =三、資本運(yùn)用效率分析資本運(yùn)用效率是指資產(chǎn)運(yùn)用有效性和充分性。資產(chǎn)運(yùn)用效率評價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。管理者通過資本運(yùn)用效率的分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和使用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營狀況。資產(chǎn)有效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)平均余額=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)平均余

4、額=存貨周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額存貨平均凈額=（ 期初存貨凈額-+ 期末存貨凈額）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款平均余額=長期投資周轉(zhuǎn)率=長期投資平均余額=其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=其他資產(chǎn)平均余額=四、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力，主要是通過各種利潤指標(biāo)衡量。獲利能力銷售利潤率=X 100%銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入- 主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率=X 100%營業(yè)利潤率=x 100%營業(yè)利潤= 主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤- 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備- 期間費(fèi)用總資產(chǎn)收益率=X 100%收益總額= 稅后利潤+利息+所得稅長期資本收益率 =X 100%長期資本額= 長期負(fù)債平均額+所有者權(quán)益收益總額

5、= 稅后利潤+利息+所得稅格式請參照“北京廣播電視大學(xué)社會實(shí)踐報(bào)告、 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)、作業(yè)）格式要求及模版”凈資產(chǎn)收益率=X 100%五、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流量分析主要是考察企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和債務(wù)之間的關(guān)系?，F(xiàn)金流動性分析現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率 =X 100%債務(wù)保障率=X 100%獲利現(xiàn)金能力每元銷售現(xiàn)金凈流量 =x 100%全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率 =X 100%現(xiàn)金再投資比率 =X 100%現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =X100%現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金流入和流出構(gòu)成。附件2會計(jì)畢業(yè)論文實(shí)施細(xì)則一、論文要求1. 通過互聯(lián)網(wǎng)收集上市公司包括最近連續(xù)三年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告（三大會計(jì)報(bào)表）下載的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)

6、行文本加工，作為畢業(yè)作業(yè)的附件（PDF文件打?。?；2. 論文標(biāo)題一律為：X X公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析（X X為所選上市公司名）3. 對下載后的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用財(cái)務(wù)理論進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。4. 報(bào)表分析文章具體構(gòu)成包括：對三大財(cái)務(wù)報(bào)表分別進(jìn)行總體初步分析（資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表，利潤表）；分別對公司短期償債能力、長期償債能力、資本運(yùn)用效率和獲利能力進(jìn)行指標(biāo)分析。包括利用比較分析法、比率分析法進(jìn)行趨勢分析，對連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)量結(jié)構(gòu)分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)比例分析以及增長變化趨勢和變動因素的分析；在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上，分析指出企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問題；針對企業(yè)所存在財(cái)務(wù)問題，提出具有針對性和可行性的具體解決方

7、案。紙單面打印，字?jǐn)?shù)不少于5000 字，左側(cè)裝訂，左裝訂線0.5cm；6 .頁面設(shè)置：頁邊距上2.5cm,下2.5cm,左3.0cm,右2.5cm；7 . 裝訂順序：封面目錄內(nèi)容提要與關(guān)鍵詞正文參考文獻(xiàn)二、 論文寫作規(guī)范1. 論文組成及要求（ 1 ）目錄：“目錄”兩字小二號黑體，加粗居中；目錄正文小四號黑體，行距，內(nèi)容包括：摘要、關(guān)鍵詞、正文三級標(biāo)題和參考文獻(xiàn)及對應(yīng)的頁碼。（在大綱視圖中定義各級標(biāo)題，調(diào)好字體字號，選工具欄插入引用索引和目錄目錄，可自動生成目錄。 ）（ 2）摘要： 摘要 和 關(guān)鍵詞 均為宋體小四號加粗，內(nèi)容宋體小四號，行距，摘要下空一行列關(guān)鍵詞。摘要 300 字以內(nèi)，關(guān)鍵詞列3

8、-5 個(gè)，詞之間以分號隔開，最后一詞后無標(biāo)點(diǎn)。（ 3）正文：論文標(biāo)題：黑體二號居中，上下各空一行；一級標(biāo)題：序號為 “一、 ”“二、 ”“三、 ”， 黑體小三號，獨(dú)占行，起首空兩格，標(biāo)題末無標(biāo)點(diǎn)；” ，宋體四號加粗，獨(dú)占行，起首空兩格，標(biāo)題末二級標(biāo)題：序號為“（一） 無標(biāo)點(diǎn)；三級標(biāo)題：序號為“1. ”“ 2. ”“ 3. ”，宋體小四號加粗，起首空兩格，空一格后接排正文；四、五級標(biāo)題：序號分別為“（1）” “（2）” “（3）”和“” “”“”，小四號宋體，可根據(jù)標(biāo)題長短確定是否獨(dú)占行；若獨(dú)占行，則末尾不加標(biāo)點(diǎn)；否則標(biāo)題后必須加句號；每級標(biāo)題的下一級標(biāo)題應(yīng)各自連續(xù)編號。正文：小四號宋體，每段起

9、首行空兩格，回行頂格，行距為多倍；論文中圖、表、公式、算式等，一律用阿拉伯?dāng)?shù)字分別依序連續(xù)編號，標(biāo)注形式分別為：圖1 、表 1 、公式（1）等。（ 5）參考文獻(xiàn)： 參考文獻(xiàn) 宋體五號加粗，內(nèi)容宋體五號；單起一頁，參考文獻(xiàn)應(yīng)具有權(quán)威性，注意引用最新文獻(xiàn)，不得少于5 篇。參考文獻(xiàn)格式為：著作： 序號 作者 . 譯者 . 書名 . 版本 . 出版地 . 出版社 . 出版時(shí)間.期刊： 序號 作者 . 譯者 . 文章題目. 期刊名 . 年份 . 卷號（期數(shù)）.會議論文集： 序號 作者 . 譯者 . 文章名 . 文集名 . 會址 . 開會年 . 出版地 . 出版者 . 出版時(shí)間.（6）頁碼：頁面底端居中，

10、摘要和目錄頁碼用羅馬數(shù)字I、n、出單獨(dú)編排，正文及其后頁碼用阿拉伯?dāng)?shù)字1、2、3編排。（在工具欄用 “插入 - 分隔符- 分節(jié)符”將目錄和正文隔開，可在兩部分插入不同格式頁碼。）流動資產(chǎn)平均余額=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)平均余額=存貨周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額存貨平均凈額=（ 期初存貨凈額-+ 期末存貨凈額）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款平均余額=長期投資周轉(zhuǎn)率長期投資平均余額=其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=其他資產(chǎn)平均余額=四、獲利能力分析獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力，主要是通過各種利潤指標(biāo)衡量。獲利能力銷售利潤率=X 100%銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入- 主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率=X 100%營業(yè)

11、利潤率=x 100%營業(yè)利潤= 主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤- 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備- 期間費(fèi)用總資產(chǎn)收益率=X 100%收益總額= 稅后利潤+利息+所得稅長期資本收益率 =X 100%長期資本額= 長期負(fù)債平均額+所有者權(quán)益收益總額= 稅后利潤+利息+所得稅格式請參照“北京廣播電視大學(xué)社會實(shí)踐報(bào)告、 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)、作業(yè)）格式要求及模版”凈資產(chǎn)收益率=X 100%五、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流量分析主要是考察企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和債務(wù)之間的關(guān)系?，F(xiàn)金流動性分析現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率 =X 100%債務(wù)保障率=X 100%獲利現(xiàn)金能力每元銷售現(xiàn)金凈流量100%全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率 =X 100%現(xiàn)金再投

12、資比率 =X 100%現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =X100%現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金流入和流出構(gòu)成。包括最近連續(xù)三年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告（三大會計(jì)報(bào)表），并對網(wǎng)上下載的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行文本加工，作為畢業(yè)作業(yè)的附件（PDF文件打?。?；2 .論文標(biāo)題一律為：X X公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析（X X為所選上市公司名）3 . 對下載后的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用財(cái)務(wù)理論進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。4 . 報(bào)表分析文章具體構(gòu)成包括：對三大財(cái)務(wù)報(bào)表分別進(jìn)行總體初步分析（資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表，利潤表）；分別對公司短期償債能力、長期償債能力、資本運(yùn)用效率和獲利能力進(jìn)行指標(biāo)分析。包括利用比較分析法、比率分析法進(jìn)行趨勢分析，對連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)量結(jié)構(gòu)

13、分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)比例分析以及增長變化趨勢和變動因素的分析；在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上，分析指出企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問題；針對企業(yè)所存在財(cái)務(wù)問題，提出具有針對性和可行性的具體解決方案。紙單面打印，字?jǐn)?shù)不少于5000 字，左側(cè)裝訂，左裝訂線0.5cm；6 .頁面設(shè)置：頁邊距上 2.5cm,下2.5cm,左3.0cm,右2.5cm；7 . 裝訂順序：封面目錄內(nèi)容提要與關(guān)鍵詞正文參考文獻(xiàn)二、 論文寫作規(guī)范1. 論文組成及要求（ 1 ）目錄：“目錄”兩字小二號黑體，加粗居中；目錄正文小四號黑體，行距，內(nèi)容包括：摘要、關(guān)鍵 詞、正文三級標(biāo)題和參考文獻(xiàn)及對應(yīng)的頁碼。（在大綱視圖中定義各級標(biāo)題，調(diào)好字體字號，選工具欄插入引

14、用索引和目錄目錄，可自動生成目錄。 ）（ 2）摘要： 摘要 和 關(guān)鍵詞 均為宋體小四號加粗，內(nèi)容宋體小四號，行距，摘要下空一行列關(guān)鍵詞。摘要 300 字以內(nèi)，關(guān)鍵詞列3-5 個(gè)，詞之間以分號隔開，最后一詞后無標(biāo)點(diǎn)。（ 3）正文：論文標(biāo)題：黑體二號居中，上下各空一行；一級標(biāo)題：序號為 “一、 ”“二、 ”“三、 ”， 黑體小三號，獨(dú)占行，起首空兩格，標(biāo)題末無標(biāo)點(diǎn)；二級標(biāo)題：序號為“（一）”“（二）”“（三） ”，宋體四號加粗，獨(dú)占行，起首空兩格，標(biāo)題末無標(biāo)點(diǎn)；三級標(biāo)題：序號為“1. ”“ 2. ”“ 3. ”，宋體小四號加粗，起首空兩格，空一格后接排正文；四、五級標(biāo)題：序號分別為“（1）” “（2）” “（3）”和“” “”“”，小四號宋體，可根據(jù)標(biāo)題長短確定是否獨(dú)占行；若獨(dú)占行，則末尾不加標(biāo)點(diǎn)；否則標(biāo)題后必須加句號；每級標(biāo)題的下一級標(biāo)題應(yīng)各自連續(xù)編號。正文：小四號宋體，每段起首行空兩格，回行頂格，行距為多倍；論文中圖、表、公式、算式等，一律用阿拉伯?dāng)?shù)字分別依序連續(xù)編號，標(biāo)注形式分別為：圖1 、表1 、公式（1）等。（ 5）參考文獻(xiàn)： 參考文獻(xiàn) 宋體五號加粗，內(nèi)容宋體五號；單起一頁，參考文獻(xiàn)應(yīng)具