由形態(tài)判斷股票的買入時(shí)機(jī)匯總

1、由形態(tài)判斷買入時(shí)機(jī)作者：華泰聯(lián)合證券李濤形態(tài)，由股價(jià)在一定時(shí)間內(nèi)（通常上指每日）波動(dòng)所形成的K線圖連接而成的價(jià)格圖形，它真實(shí)地記載了股價(jià)的運(yùn)行軌跡和反映了股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)，形態(tài)分析是股市技術(shù)分析系統(tǒng)中的重要分析方法之一。"給我一張圖表，告訴您趨勢(shì)的變化"這一形態(tài)分析的名言，正是道出了形態(tài)分析的精華，這是因?yàn)槿魏我恢还善钡男螒B(tài)都揭示了其成交密集區(qū)在何處、支撐位和阻力位在哪里、有多大上升或下跌的空間，而莊家的一切行為如吸貨建倉(cāng)、震蕩洗盤、快速拉升與高位派發(fā)都隱藏在形態(tài)之中，甚至還可以根據(jù)形態(tài)分析預(yù)估莊家的建倉(cāng)成本、持籌比例、控盤能力、獲利程度等。問題的關(guān)鍵是我們?nèi)绾瓮ㄟ^形態(tài)圖形這

2、一表面現(xiàn)象去認(rèn)識(shí)形態(tài)背后莊家或市場(chǎng)的本質(zhì)，即在形態(tài)形成的過程中或形態(tài)突破后盡快地判別出形態(tài)的含義和類型，并采取相應(yīng)的投資策略。另外，后面將介紹的其他買入時(shí)機(jī)判斷方法如趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線、成交量、技術(shù)指標(biāo)等往往也需要結(jié)合形態(tài)或K 線圖進(jìn)行，這也足見形態(tài)分析的重要。下面我們就介紹根據(jù)形態(tài)判斷買入時(shí)機(jī)的重要方法。1、二次探底不破地最佳買入時(shí)機(jī)這里我們所說的二次探底不是傳統(tǒng)意義上的雙底，也不完全同于V 形反轉(zhuǎn)，而是指股價(jià)再一次由高位下跌至以前的低點(diǎn)附近獲得支撐，然后直接轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，且這一底點(diǎn)至少是數(shù)星期之前的低點(diǎn)，一般是數(shù)月之前甚至是一年以上之前的低點(diǎn)。這時(shí)股價(jià)往往經(jīng)過了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，股價(jià)跌幅已深

3、，市場(chǎng)交易清淡，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很小，是難得的中長(zhǎng)線最佳買入時(shí)機(jī)，一旦有利好刺激或主力入場(chǎng)，股價(jià)就會(huì)大幅上漲，大多會(huì)重新漲回起跌點(diǎn)甚至更高。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 二次探底的買入點(diǎn)在以前的低點(diǎn)之上3%左右的幅度范圍內(nèi)或者是在以前的低點(diǎn)附近連續(xù)兩日以上接近但都未創(chuàng)以前的新低或者即使跌穿了以前的低點(diǎn)但很快又回升至以前的低點(diǎn)之上時(shí)。（ 2）股價(jià)在下跌過程中，主要的支撐是以前的成交密集區(qū)和以前所形成的低點(diǎn)附近，尤以后者的支撐最為有效，以前上升過程中連拉陽(yáng)線或震蕩上行的中途是很少有支撐的。（ 3）二次探底中，第二次低點(diǎn)距離第一次低點(diǎn)的時(shí)間越長(zhǎng)如半年甚至一年以上，更為有效和可靠，且低位停留的時(shí)間非常短，往往是幾個(gè)

4、交易日甚至是盤中短時(shí)間的，而其后的上升卻是迅速和持續(xù)的。因此，在實(shí)際分析和操作中，不僅要看日K 線圖，更應(yīng)看周K 線圖，這樣可以看到更遠(yuǎn)、更多的以前低點(diǎn)，尋找更多的機(jī)會(huì)場(chǎng)提高買入成功的機(jī)率。（ 4） 股價(jià)下跌至以前低點(diǎn)附近獲得支撐的次數(shù)越多，越是可靠和有效。因此，三次探底不破、多次探底不破更是最佳的買入時(shí)機(jī)。（ 5）在股價(jià)跌至以前低點(diǎn)附近買入后，股價(jià)不漲反跌，而且有效跌穿以前的低點(diǎn)無上升的跡象時(shí)，為回避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)暫時(shí)止損離場(chǎng)。止損后， 萬一股價(jià)又回升至以前的低點(diǎn)之上還應(yīng)有勇氣再買回來，因?yàn)橛袝r(shí)莊家有意將股價(jià)擊穿以前的低點(diǎn)以便吸到更多廉價(jià)的籌措、碼， 然后卻快速拉升。雖然在這止損再買回的過程中，我

5、們付出了代價(jià)，卻是值的。因?yàn)?，通過這一折騰莊家的意圖招然若揭，后市的漲升已是必然。2、 雙重底是最佳買入時(shí)機(jī)雙重底， 是由兩個(gè)相同或相差不多的低點(diǎn)所組成的由下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，也是最為常見的底部形態(tài)之一。它與前面介紹的二次探底的不同在于其兩個(gè)低點(diǎn)相距的時(shí)間較短，中間反彈的幅度較小。雙重底的形成是在股價(jià)經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間和較深幅度的下跌之后產(chǎn)生反彈，在遇到解套盤和短線獲利盤的拋壓時(shí)，股價(jià)再次下跌，但成交量卻明顯萎縮，在下跌至前次低點(diǎn)附近即止跌回升。隨著成交量的逐步放大，股價(jià)上升時(shí)突破前次反彈的高點(diǎn)，從而展開上升行情。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 雙重底有三次買入時(shí)機(jī)。第一次買入時(shí)機(jī)是當(dāng)股價(jià)反

6、彈后下跌至前次低點(diǎn)附近時(shí)，這實(shí)際上也就是前面介紹的二次探底不破，第二次買入時(shí)機(jī)是股價(jià)放量上漲突破頸線位時(shí)，第三次買入時(shí)機(jī)是股價(jià)有效突破頸線位后明顯縮量回抽時(shí)。（ 2） 成交量在判斷雙重底中具有重要的作用。首先是反彈后下跌時(shí)即第二個(gè)底的成交量應(yīng)比第一個(gè)底縮小，這表明下跌動(dòng)力減弱而不易跌穿前一低點(diǎn)；其次是突破頸線位時(shí)成交量必須放大，否則假突破的可能性大；再次是突破后有時(shí)出現(xiàn)回抽，成交量也應(yīng)較突破時(shí)的量顯著萎縮。另外，第二個(gè)低點(diǎn)一般較第一個(gè)低點(diǎn)高些，少數(shù)也有稍跌破第一個(gè)低點(diǎn)，但很快又上升至第一個(gè)低點(diǎn)之上，仍視為雙重底。雙重有效突破后的最小升幅為雙重底最低點(diǎn)至頸線位的高度。（ 3） 當(dāng)時(shí)認(rèn)為的雙重底也

7、有演化成下降三角形或下跌過程中箱形整理或者假突破的可能，其后再創(chuàng)新低繼續(xù)下跌。因此，仍應(yīng)有止損的準(zhǔn)備。 在第二次下跌至前次低點(diǎn)附近買入的股票，當(dāng)股價(jià)有效跌穿第一個(gè)低點(diǎn)時(shí)應(yīng)止損；股價(jià)向上突破頸線位和回抽頸線時(shí)買入的股票，在股價(jià)跌至頸線位之下時(shí)而又無上漲跡象時(shí)應(yīng)暫時(shí)出局觀望。（ 4）有時(shí)我們?cè)诜磸椊Y(jié)束下跌至第一個(gè)低點(diǎn)買入時(shí)以為是雙底，但股價(jià)僅上升至前一次反彈的高度附近就告回落且又在前兩次的低點(diǎn)附近止跌回升，這次上漲至前次反彈的高度時(shí)才放量突破展開上升行情，這就是常說的三重底，它是由雙重底演變而來，只是其完成的時(shí)間更長(zhǎng)，突破后的上漲更有力、幅度更大。因此，三重底的第三個(gè)低點(diǎn)附近和放量突破頸線時(shí)是最佳

8、買入時(shí)機(jī)。3、 頭肩底完成是難得的最佳買入時(shí)機(jī)頭肩底是非常重要和可靠的中長(zhǎng)期底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，一旦出現(xiàn)就意味著將有中長(zhǎng)期的上升行情。因?yàn)椋?頭肩底形態(tài)往往是為力為吸籌建倉(cāng)刻意所為，且完成時(shí)間達(dá)數(shù)月之久，沒有足夠大的獲利空間主力是不會(huì)輕易出局的。頭肩底的形成是在股價(jià)經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后小幅反彈形成左肩，然后快速單邊下跌并跌破左肩的低點(diǎn)，隨后又單邊上揚(yáng)至左肩反彈的位置構(gòu)成頭部，其后再次回落至左肩低點(diǎn)水平止跌回升形成右肩，最后股價(jià)放量上漲突破左右低點(diǎn)水平止跌回升形成右肩，最后股價(jià)放量上漲突破左右肩高點(diǎn)連成的頸線位而宣告頭肩底形態(tài)的完成。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 頭肩底的買入時(shí)機(jī)有三次即第一次買入時(shí)機(jī)是在股

9、價(jià)已經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度下跌之后出現(xiàn)放量（至少量未縮?。┏掷m(xù)大幅下跌時(shí)， 此時(shí)我們雖然還不知道它會(huì)形成頭肩底，但急跌或持續(xù)大幅下跌之后一定會(huì)有反彈，本身就是買入時(shí)機(jī)；第二次買入時(shí)機(jī)是在形成右肩膀成交量明顯縮小時(shí)，因?yàn)榇藭r(shí)頭肩底的雛形已經(jīng)出現(xiàn)了；第三次買入時(shí)機(jī)是股價(jià)放量突破頸線位和回抽時(shí)。（ 2） 頭肩底的特征是頭部的下跌階段不見成交量的縮小，有時(shí)反而放量急跌，頭部的上升階段成交量放大明顯，右肩形成時(shí)成交量比頭部上升過程中的量又顯著萎縮，股價(jià)突破頸線位時(shí)放量非常明顯，如出現(xiàn)回抽量又快速縮小。（ 3） 頭肩底向上突破頸線位時(shí)常常同時(shí)向上突破一條重要的壓力線或同進(jìn)向上突破30 日移動(dòng)平均線，從而使頭

10、肩底形態(tài)更為可信。（ 4） 頭肩底向上突破性后最小升幅至少是頭部頂點(diǎn)至頸線位的垂直距離，而大多數(shù)頭肩底形態(tài)的實(shí)際升幅都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過理論升幅。（ 5） 頭肩底雖然是非?？煽康牡撞糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，但偶爾也有失敗的頭肩膀底出現(xiàn)。因此，止損位的設(shè)立仍是必要的。第一次急跌后買入止損位可設(shè)在虧損10%時(shí)，在右肩買入的可設(shè)在股價(jià)有效跌穿左肩的低點(diǎn)而無回升跡象時(shí)，在突破頸線位后和回抽時(shí)買入的當(dāng)股價(jià)又下跌到頸線之下走勢(shì)疲軟時(shí)。（ 6） 頭肩底形態(tài)實(shí)際上是三重底形態(tài)演變而來的，只是其第二個(gè)低點(diǎn)即頭部比第一個(gè)和第三個(gè)低點(diǎn)更低而已。如果頭肩底形態(tài)出現(xiàn)一個(gè)以上的左肩或和右肩則屬于復(fù)合頭肩底，當(dāng)其突破時(shí)也是可靠的中第線買入時(shí)機(jī)。4

11、、圓形底末期是最佳買入時(shí)機(jī)圓形底是股價(jià)在構(gòu)筑底部階段時(shí)，股價(jià)和成交量均呈現(xiàn)圓形變化的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。圓形底的形成是股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的快速下跌之后，空方力量減弱，股價(jià)下跌速度明顯減緩，成交量遞減，使股價(jià)難以深跌。 隨后逢低買盤逐步增加，成交量也溫和放大，股價(jià)緩慢爬升，最后股價(jià)向上突破沖刺出現(xiàn)急升，成交量也快速放大。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 圓形底是易于確認(rèn)和非常堅(jiān)實(shí)與可靠的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，一旦其左半部完與后股價(jià)出現(xiàn)小幅爬升，成交量溫和放大形成右半部圓形時(shí)便是中線分批買入時(shí)機(jī)，股價(jià)放量向上突破時(shí)是非常明確的買入信號(hào)，其突破后的上漲往往是快速而有力的。（ 2） 圓形底重要的特征就是股價(jià)在大幅下跌之后的構(gòu)

12、筑底部的過程中股價(jià)和成交量的變化均呈現(xiàn)圓形狀且完成的時(shí)間較長(zhǎng)。（ 3） 由于圓形底易于辨認(rèn)，有時(shí)太好的圓形底反而被主力利用來出貨形成騙線，這通常出現(xiàn)在除權(quán)后莊家獲利豐厚的情況下，利用漂亮的圓形底吸引投資者。因此， 如果公認(rèn)的圓形底久攻不能突破或突破后很快走弱，特別是股價(jià)跌破圓形底的最低價(jià)時(shí)仍應(yīng)止損出局觀 望。5、潛伏底向上突破是最佳買入時(shí)機(jī)潛伏底的形成是由于股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期的下跌，已到了跌無可跌的地步，投資者暫時(shí)找不到買進(jìn)的理由，多空雙方達(dá)成平衡，致使股價(jià)在一個(gè)極其狹窄的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，成交量也萎縮至極點(diǎn)，在K 線圖上表現(xiàn)為小陰小陽(yáng)交錯(cuò)的水平狀。最后， 在利好消息的刺激和主力的參與下，股價(jià)向上突破，成

13、交量也不尋常地放大，上升行情迅速展開。分析與操作要領(lǐng)（ 1）潛伏底完成的時(shí)間一般較長(zhǎng)，少則幾星期，多則數(shù)月以上，買入過早等待時(shí)間過長(zhǎng)。因此， 潛伏底的最佳買點(diǎn)是股價(jià)放量向上突破時(shí)。由于潛伏底形成的時(shí)間較長(zhǎng)，一旦上漲暴發(fā)力極強(qiáng)，上升的空間很大。 "橫有多長(zhǎng)，漲起來就有多高"，就是指這種形態(tài)。（ 2） 潛伏底往往是在股市極度低迷之時(shí)或一些不被市場(chǎng)和投資者注意的冷門股中形成的中長(zhǎng)期底部，買入風(fēng)險(xiǎn)很小而收益將十分可觀。（ 3） 潛伏底向上突破時(shí)成交量應(yīng)顯著放大，在上升過程中也應(yīng)維持較高的成交量水平。（ 4） 當(dāng)時(shí)確認(rèn)的"潛伏底"在突破后又跌回平臺(tái)區(qū)域甚至跌破前期

14、的最低價(jià)，這有可能僅是下跌中途的整理，應(yīng)止損出局。6、大盤暴跌是中短線最佳買入時(shí)機(jī)"暴漲遲早會(huì)有暴跌，暴跌必然會(huì)有報(bào)復(fù)性的反彈或上漲"這是股市一而再、再而三地得到過驗(yàn)明的規(guī)律，而且漲得越高跌得越深、越慘，跌得越深漲得越高。就滬、深股市大盤而言，每年都會(huì)發(fā)生數(shù)次暴跌或急跌，而無論何種原因?qū)е碌谋┑蚣钡?，都是中短線最佳的買入時(shí)機(jī)，后市都必然會(huì)有強(qiáng)勁的反彈或上漲，這是因?yàn)槊恳淮伪┑际鞘袌?chǎng)傳言利空造市場(chǎng)恐慌性拋盤所致，待事后證實(shí)并無利空就會(huì)報(bào)復(fù)性的上漲，即使后來真的出臺(tái)利空，利空對(duì)市場(chǎng)的作用早已消化，利空出盡反而是利好，也必然大幅上漲。因此，暴跌是股市難得的買入機(jī)會(huì)，是又一次財(cái)

15、富大分配的良機(jī)。在這里我們將暴跌分成兩種形式，即上升趨勢(shì)中的暴跌或10 日均線之上的暴跌和下跌趨勢(shì)中的暴跌或10 日均線之下的暴跌。上升趨勢(shì)中的暴跌往往是由于大盤持續(xù)大幅上漲，投資者個(gè)個(gè)都獲利豐厚，一有風(fēng)吹草動(dòng)都爭(zhēng)先恐后地落袋為安或者主力機(jī)構(gòu)為洗盤震倉(cāng)所為，其特征是暴跌僅僅就1 個(gè)交易日，第二天一根大陽(yáng)線又將前一日的跌幅收回，其后繼續(xù)上漲；其次是暴跌不會(huì)使大盤指數(shù)跌破10 日均線，說明仍是強(qiáng)勢(shì)。相反，如果上升趨勢(shì)中的暴跌或急跌超過 2 個(gè)交易日且大盤指數(shù)又跌破了10 日均線，往往是中期頭部形成的標(biāo)志，就不應(yīng)再輕易買入了，而是應(yīng)該中期離場(chǎng)了。下跌趨勢(shì)中的暴跌，一般是在持續(xù)小幅下跌之后，由于市場(chǎng)傳

16、言利空再持續(xù)大幅下跌，其特征往往是下跌持續(xù)3 個(gè)交易日左右，且伴隨明顯的市場(chǎng)恐慌和絕望情緒；其次是暴跌發(fā)生在大盤指數(shù)的10 日均線之下，且10 日負(fù)乖離率超過10%甚至達(dá)到20%，無疑這是最佳的買入時(shí)機(jī)。這種暴跌也是我們常說的暴跌，其出現(xiàn)后的走勢(shì)往往是V 形反轉(zhuǎn)或者伸延V 形反轉(zhuǎn)，故將暴跌的買入時(shí)機(jī)列入由形態(tài)判斷買入時(shí)機(jī)之中。分析與操作要領(lǐng)：（ 1） 怎樣理解我們這里所說的暴跌呢？暴跌是指在短時(shí)間內(nèi)大盤指數(shù)出現(xiàn)恐慌性大幅度下跌，當(dāng)日股指下跌達(dá)5%以上或者股指當(dāng)日上下波動(dòng)超過5%且日 K 線以長(zhǎng)陰線報(bào)收，而股指當(dāng)日下跌超過3%或當(dāng)日股指上下波動(dòng)幅度超過3%。且日K 線以中陰線報(bào)收，界定為急跌。無

17、論暴跌還是急跌，都是空方能量的快速釋放。（ 2）一般來說，上升趨勢(shì)遇急跌或暴跌都是買入時(shí)機(jī)。只要股指未破 10 日均線仍屬?gòu)?qiáng)勢(shì)，其上升趨勢(shì)尚未改變，除非連續(xù)2 日以上急跌或暴跌跌破10 日均線就不再是買入時(shí)機(jī)而是賣出時(shí)機(jī)。（ 3）下跌趨勢(shì)中的急跌或暴跌只要持續(xù)2 日以上且10 日負(fù)乖離率達(dá)10%以上特別是20%左右時(shí)是買入時(shí)機(jī)，如伴隨成交量的放大更好。（ 4） 股市最怕的是鈍刀子割肉的陰跌不止，而急跌或暴跌并不可怕，反而是賺錢的機(jī)會(huì)。因?yàn)?，上升趨?shì)中的急跌或暴跌第二天就會(huì)漲回去， 而下跌趨勢(shì)中的暴跌怎么跌下來的還會(huì)怎么漲回去且同樣的快速。因此，不管什么情況下大盤出現(xiàn)暴跌，都不應(yīng)盲目殺跌，除非判

18、斷暴跌剛剛開始或中期頭部形成。（ 5） 本方法也同樣適用于個(gè)股的急跌或暴跌，但千萬要注意的是莊家的操盤手法。因?yàn)閭€(gè)股的走勢(shì)易受莊家人為操縱，有時(shí)較難把握，特別是莊家連續(xù)殺跌出貨時(shí)。7、底部缺口向上突破是最佳買時(shí)機(jī)缺口， 是股價(jià)沒有成交的范圍，它的出現(xiàn)往往是受到利多或利空消息及主力介入或出貨的影響，造成投資者情緒的沖動(dòng)和多空雙方力量的失衡而形成。缺口的出現(xiàn)特別是突破缺口的出現(xiàn)通常預(yù)示著后市將有一輪較大的上漲或下跌行情的產(chǎn)生，從而成為判斷買入時(shí)機(jī)的一種標(biāo)準(zhǔn)。在股價(jià)經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的下跌和底部完成之后，某日股價(jià)突然向上跳空高開并與前一日的股價(jià)之間留下沒有成交的一定區(qū)域而放量上漲， 缺口也在短期內(nèi)未予回補(bǔ)

19、，通常是該股開始進(jìn)入拉升階段的標(biāo)志，顯示其中短期內(nèi)應(yīng)有相當(dāng)?shù)纳?，是最佳的買入時(shí)機(jī)。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 當(dāng)股價(jià)大幅下跌且底部形態(tài)形成之后，突然跳空高開以缺口的形式向上突破底部形態(tài)或重要阻力如下降趨勢(shì)線、箱頂、 重要均線的反壓等，應(yīng)果斷跟進(jìn)，后市一般在中短期內(nèi)即會(huì)獲利豐厚。（ 2）滬、深股市大盤在持續(xù)低的情況下，管理層往往會(huì)突然出臺(tái)重大利好刺激股市或主力機(jī)構(gòu)大規(guī)模入場(chǎng)，在底部也常形成明顯的向上跳空缺口，這通常是一輪上升行情的開始，是明確的重要買入信號(hào)。（ 3） 底部缺口向上突破必須要有成交量持續(xù)放大的支持，否則上漲難于持久或漲幅有限，缺口也難于在短期內(nèi)被封閉。反之，無成交量配合形成的缺口，容

20、易在短期內(nèi)被封閉而成為普通缺口，其意義就不大了。（ 4） 底部島形反轉(zhuǎn)是底部缺口向上突破的特殊形式即以缺口對(duì)應(yīng)缺口向上突破，同樣是最佳買入時(shí)機(jī)。8、低位長(zhǎng)上下影十字星連續(xù)出現(xiàn)是中線買入時(shí)機(jī)股價(jià)在經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的下跌之后，在低價(jià)區(qū)域止跌企穩(wěn)，一段時(shí)間內(nèi)K 線圖表現(xiàn)為較長(zhǎng)的上下影線的小陰或小陽(yáng)十字星且伴隨溫和的成交量，這通常是因?yàn)榍f家在悄悄吸籌所致，其持續(xù)時(shí)間往往是幾個(gè)星期甚至更長(zhǎng)，而股價(jià)卻在一個(gè)高低價(jià)位相差不大的狹小范圍內(nèi)波動(dòng)，給人的感覺是上漲或下跌都不容易。在莊家建倉(cāng)末期，由于浮動(dòng)籌碼越來越小，要吸到更多的籌碼，股價(jià)會(huì)小幅上漲，K 線圖上會(huì)出現(xiàn)持續(xù)數(shù)天的小陽(yáng)線，成交量也漸漸放大，此時(shí)突

21、破拉升就將開始。 因此， 當(dāng)股價(jià)在低位連續(xù)出現(xiàn)長(zhǎng)上下影的十字星時(shí)應(yīng)是中線的買入時(shí)機(jī)，而股價(jià)向上盤升時(shí)是最佳的買入時(shí)機(jī)。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 由于莊家資金量巨大，進(jìn)出股票必然使股價(jià)和成交量產(chǎn)生異常的變化，而留下蛛絲馬跡。當(dāng)一只股票經(jīng)過持續(xù)下跌后，在一定價(jià)格范圍內(nèi)橫向波動(dòng)時(shí)，要么是拋盤窮盡，多空雙方的力量在發(fā)生微妙的變化， 要么是有莊家或中長(zhǎng)線投資者在悄悄地吸納，不管怎樣都預(yù)示著上漲的可能將出現(xiàn)。特別是持續(xù)出現(xiàn)長(zhǎng)上下影的小陰或小陽(yáng)十字星的 K 線圖時(shí)，是典型的主力建倉(cāng)信號(hào)之一，應(yīng)是中線買入時(shí)機(jī)，尤其在主力建倉(cāng)末期股價(jià)盤升和突破時(shí)更是最佳買入時(shí)機(jī)。（ 2）在出現(xiàn)長(zhǎng)上下影的十字星時(shí)，成交量表現(xiàn)比較溫

22、和，到主力建倉(cāng)末期和突破時(shí)成交量明顯穩(wěn)步放大。（ 3） 在主力建倉(cāng)末期有時(shí)會(huì)有意打壓股價(jià)，這是最后拉升前的洗盤，其跌幅甚至?xí)^深。為回避風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新低時(shí)應(yīng)暫時(shí)止損出局，等待在更低的價(jià)位再買入。有時(shí)，也有莊家吸不到足夠的籌碼或大盤不配合，不得不暫時(shí)放棄坐莊或在更低的價(jià)位建成倉(cāng)，而有意打 壓股價(jià)。（ 4） 低位連續(xù)出現(xiàn)帶長(zhǎng)上下影十字星往往出現(xiàn)在個(gè)股之中，而大盤指數(shù)在筑底階段很少出現(xiàn)這種情況。9、低位連續(xù)小陽(yáng)線是中短線買入時(shí)機(jī)在上升趨勢(shì)中，陽(yáng)線的實(shí)體總是長(zhǎng)而有力，其數(shù)量也明顯比陰線多，每逢回調(diào)或收陰線就是逢低買入的機(jī)會(huì)。相反，在下跌趨勢(shì)中，陰線的實(shí)體總是比陽(yáng)線的實(shí)體長(zhǎng)，且其數(shù)量也明顯比陽(yáng)線多，每

23、逢反彈或收陽(yáng)線往往是逢高減磅或空倉(cāng)的時(shí)候。但是在下跌趨勢(shì)尾聲時(shí)，陽(yáng)線， 當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪下跌而止跌企穩(wěn)時(shí)，陽(yáng)線數(shù)量開始增多甚至超過陰線數(shù)量，特別是連續(xù)出現(xiàn)數(shù)根小陽(yáng)線后才有小陰線出現(xiàn)量，一般有莊家在悄悄地吸貨建倉(cāng)，此時(shí)股價(jià)也在一個(gè)不大的低位小箱體內(nèi)橫向波動(dòng)， 成交量表現(xiàn)較為溫和而非再縮小，到其建倉(cāng)末期不斷出現(xiàn)盤升的小陽(yáng)線時(shí)，成交量明顯放大，上升行情展開，是中短線買入時(shí)機(jī)。分析與操作要領(lǐng)（ 1） 低位連續(xù)出現(xiàn)小陽(yáng)線與前一條低位連續(xù)出現(xiàn)長(zhǎng)上下影十字星具有異曲同工之妙，只是后者是更為典型和更易識(shí)別的莊家吸貨形態(tài)， 而前者卻是最為常見的莊家行為和走勢(shì)強(qiáng)于后者，但中小投資者又往往對(duì)連續(xù)的陽(yáng)線具有畏懼心理，這

24、么多陽(yáng)線了，還能拉陽(yáng)線、還能漲嗎？可它就是漲。（ 2） 在低位連續(xù)出現(xiàn)陽(yáng)線后，股價(jià)出現(xiàn)盤升走勢(shì)又連續(xù)拉小陽(yáng)線，股價(jià)漲幅又不大，這是股價(jià)拉升的前奏曲，自然是中短線買入時(shí)機(jī)。（ 3） 如是在股價(jià)形成底部的平臺(tái)而連續(xù)出現(xiàn)小陽(yáng)線時(shí)或盤升時(shí)買入， 萬一有效跌破平臺(tái)的最低價(jià)或明顯破位時(shí)應(yīng)止損出局，另尋機(jī)會(huì)。10、股價(jià)重回前期低點(diǎn)或前期成交密集區(qū)之上是買入時(shí)機(jī)隨著滬、深股市的發(fā)展，投資者也在逐步地成熟，掌握技術(shù)分析方法的投資者也在不斷地增多。而莊家操盤的手法也在花樣翻新不斷地變化，并經(jīng)常制造一些多頭或空頭"陷阱 "。分析與操作要領(lǐng)（ 1）股價(jià)大幅下跌之后，進(jìn)入構(gòu)筑底部階段，且時(shí)間較長(zhǎng)，無

25、論從量?jī)r(jià)關(guān)系還是走勢(shì)圖形來看，莊家吸籌建倉(cāng)跡象明顯，但其后股價(jià)并非向上突破而是向下跌破重要的支撐位或成交密集區(qū)下行時(shí)，這是主力較為典型的誘空，大多發(fā)生在技術(shù)圖形看似較好或推薦者較多的股票身上。（ 2）如能確認(rèn)前期的成交密集區(qū)有主力建倉(cāng)，在其將股價(jià)擊穿支撐位并加速下跌時(shí)可逢低買入，如不能確認(rèn)則等待股價(jià)再重新返回以前的成交密集區(qū)或以前的低點(diǎn)之上時(shí)買進(jìn)，此時(shí)股價(jià)向上的趨勢(shì)已經(jīng)明確，漲升剛剛開始而已。（ 3）一般來說跌破支撐位后重新上升回到支撐位之上的時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng) （兩周以內(nèi)）如果股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間不回到支撐位之上或又跌回其下且走勢(shì)疲軟，還是暫時(shí)止損出局為上策。11、上升三角形向上突破是最佳買入時(shí)機(jī)上升三角形

26、通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的中途，是較為常見的中途整理形態(tài)， 它是在股價(jià)經(jīng)過前階段的大幅上漲之后，進(jìn)入回調(diào)整理階段落所形成的。股價(jià)回落的低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，而高點(diǎn)卻在同一水平受阻，最后股價(jià)向上放量突破阻力，展開新的上升浪。因此，當(dāng)股價(jià)放量向上突破上升三角形的上邊壓力線時(shí)，是最佳的買入時(shí)機(jī)。分析與操作要領(lǐng)（ 1）上升三角形一旦放量向上突破應(yīng)果斷跟進(jìn)，突破后的上升是快速而有力的，其升幅至少是上升三角形內(nèi)的最大垂直高度。（ 2） 由于上升三角形屬于上升趨勢(shì)的中途整理形態(tài)，在其形態(tài)形成過程中的成交量應(yīng)逐步萎縮，而向上突破時(shí)成交量必須有效放大。（ 3） 上升三角形完成的時(shí)間不應(yīng)過長(zhǎng)或至三角形頂端才突破，否則上升力

27、度有限或可靠性降低甚至?xí)莼癁闄M向走勢(shì)。（ 4）如突破時(shí)成交量配合不理想，股價(jià)又重新回到三角形之內(nèi)應(yīng)小心假突破并應(yīng)止損，特別在有些漲幅已經(jīng)很大的股票，莊家往往利用假突破制造多頭陷阱，達(dá)到高位派發(fā)的目的，其特點(diǎn)就是突破后很快股價(jià)又跌回至整理形態(tài)之內(nèi)并形成頭部。12、上升趨勢(shì)中對(duì)稱三角形向上突破是最佳買點(diǎn)對(duì)稱三角形屬于典型的中途整理形態(tài)，它既可能出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中途，也可能出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中途。上升趨勢(shì)中的對(duì)稱三角形，是在股價(jià)經(jīng)過快速的上漲之后，股價(jià)進(jìn)入整理時(shí)所形成，它的高點(diǎn)是一個(gè)比一個(gè)低，而低點(diǎn)的支撐卻一個(gè)比一個(gè)高，構(gòu)成一個(gè)向右逐漸收斂的三角形，最后股價(jià)放量向上突破三角形的上邊壓力線，繼續(xù)上漲。分析

28、與操作要領(lǐng)（ 1）上升趨勢(shì)中對(duì)稱三角形的形成應(yīng)具備兩個(gè)條件即在三角形形成之前必須有明確的上升趨勢(shì)和三角形的分別有兩個(gè)明顯的高點(diǎn)與低點(diǎn)。（ 2）三角形內(nèi)的成交量必須逐步萎縮，向上突破時(shí)應(yīng)有成交量明顯放大的配合，三角形完成的時(shí)間不應(yīng)過長(zhǎng)和不應(yīng)至三角形頂端才突破。 否則， 由于多方力量減弱致使突破后的上漲力度有限甚至形成假突破。（ 3） 對(duì)稱三角形向上突破后的最小量度升幅一般為三角形內(nèi)的最大垂直高度。（ 4）對(duì)稱三角形放量突破其上邊壓力線時(shí)為買入時(shí)機(jī)，如突破后股價(jià)很快跌回三角形內(nèi)或三角形上邊線之下為假突破，應(yīng)止損。13、上升旗形向上突破是最佳買入時(shí)機(jī)上升旗形是在股價(jià)經(jīng)過快速而陡峭的上升之后形成旗桿，

29、然后進(jìn)入調(diào)整而形成一個(gè)股價(jià)波動(dòng)緊密，狹窄和稍微向下傾斜的平行四邊形構(gòu)成旗面，形態(tài)內(nèi)的成交量快速萎縮，向上突破時(shí)成交量又快速放大且股價(jià)再次出現(xiàn)快速拉升。分析與操作要領(lǐng)（ 1）上升旗形是在股價(jià)大幅快速上漲之后出現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)調(diào)整形態(tài)，調(diào)整時(shí)間不應(yīng)超過4 周且形態(tài)的成交量必須顯著萎縮，否則形態(tài)的作用會(huì)大為減弱甚至?xí)莼癁槠渌螒B(tài)。（ 2） 上升旗形向上突破時(shí)應(yīng)有成交量放大的配合方可信賴，其突破后的升幅與旗桿的長(zhǎng)度大致相同，其上漲的速度與旗桿相似。（ 3） 上升旗形一旦放量向上突破旗形的上邊壓力線是最佳買入時(shí)機(jī)，上升又將開始。止損點(diǎn)可設(shè)在旗形的下邊支撐線被跌破時(shí)。14、上升趨勢(shì)中矩形向上突破是較佳買入時(shí)機(jī)矩

30、形， 實(shí)際上就是我們平常所說的箱體或箱形整理，它是股價(jià)在兩條平行線之間上下波動(dòng)所形成的一種典型和較為常見的整理形態(tài)，它既可以出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，也可能出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)中。在上升趨勢(shì)中，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的單邊上漲之后，進(jìn)入橫向整理階段， 當(dāng)股價(jià)上升至某一水平時(shí)就遇阻回落，但下跌到一定水平又獲得支撐上升，來回反復(fù)。待時(shí)機(jī)成熟，便放量向上突破，開始新的上升波段或者是進(jìn)入高一層的新箱體運(yùn)行。分析與操作要領(lǐng)（ 4） 形應(yīng)由基本相同的高點(diǎn)和低點(diǎn)組成，形態(tài)內(nèi)的成交量應(yīng)逐步萎縮， 在形態(tài)突破前應(yīng)小心其演化成三重頂?shù)目赡埽貏e是升幅較大的股票。（ 2） 矩形應(yīng)由三個(gè)大致同的低點(diǎn)和高點(diǎn)組成，三個(gè)低點(diǎn)和高點(diǎn)的在相差 3

31、%的范圍內(nèi)都是可以接受的。（ 3） 矩形向上突破后的升幅一般是矩形的垂直高度或是其數(shù)倍，且波幅越大的矩形其突破后的升幅越大。（ 4） 矩形向上突破時(shí)應(yīng)有成交量明顯放大的配合，否則其可靠性降低。（ 5）矩形在突破前可短線操作即在箱底附近買進(jìn)箱頂附近賣出，止損點(diǎn)設(shè)在箱底跌破時(shí)；放量向上突破箱頂時(shí)是明確的中線買入時(shí)機(jī)，止損位設(shè)定在股價(jià)又跌至箱頂之下時(shí)，以防假突破。15、 上升趨勢(shì)中兩陽(yáng)夾一陰是買入時(shí)機(jī)在上升趨勢(shì)中，股價(jià)也不能天天上漲或每天都以陽(yáng)線報(bào)收，也有回調(diào)整理即下跌或以陰線收盤的時(shí)候，只在上攻形態(tài)未被破壞，后市仍會(huì)繼續(xù)上漲。因此， 在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的調(diào)整就是逢低買入的時(shí)機(jī)，較為常見和可靠的是兩陽(yáng)

32、夾一陰的形態(tài)。兩陽(yáng)夾一陰，通常是在股價(jià)連續(xù)收陽(yáng)線之后，股價(jià)高開或平開低走以中小陰線報(bào)收，但其后的一個(gè)交易日股價(jià)卻高開高走以中長(zhǎng)陽(yáng)線收盤，并將前一根陰線收復(fù)，這是非常典型的上攻形態(tài)，往往后市還會(huì)繼續(xù)上漲，中間的一根陰線僅僅是上升中的強(qiáng)勢(shì)調(diào)整而已。一般在上升行情中的強(qiáng)勢(shì)股或強(qiáng)莊股中出現(xiàn)較多且非?？煽?。分析與操作要領(lǐng)（ 1）兩陽(yáng)夾一陰出現(xiàn)在上升行情中，是莊家洗盤和震倉(cāng)的需要，屬于強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，預(yù)示著上升行情尚未結(jié)束，應(yīng)是買入時(shí)機(jī)。相反，如是在下跌行情中出現(xiàn)就應(yīng)小心了。（ 2） 兩陽(yáng)夾一陰若出現(xiàn)有股價(jià)剛突破底部之時(shí)且陽(yáng)線伴隨較大的成交量，通常上上升行情剛剛開始，可靠性更高。（ 3）對(duì)于強(qiáng)勢(shì)股，收陰線時(shí)就應(yīng)

33、是買入時(shí)機(jī)，只是此時(shí)買入不如待確認(rèn)第二日收陽(yáng)線時(shí)買入可靠性更高，因?yàn)槭贞幘€后接下來一日的走勢(shì)非常關(guān)鍵，一旦再收陰線有可能形成短期頭部或調(diào)整的時(shí)間將延長(zhǎng)。 因此， 兩陽(yáng)夾一陰的最佳買入時(shí)機(jī)應(yīng)在陰線之后收陽(yáng)線的當(dāng)日尾盤或第二天跳高開盤之時(shí)，特別是短線投機(jī)更應(yīng)如此。止損點(diǎn)可定在陰線的最低價(jià)被跌破時(shí)。（ 4）在上升行情中，除兩陽(yáng)夾一陰外，有時(shí)也出現(xiàn)兩陽(yáng)夾數(shù)陰的形態(tài)，也屬于上攻形態(tài)和短線的買入時(shí)機(jī)，一般以兩根或三根線居多，且兩根或三根陰線未能將前一根陽(yáng)線吞掉，其后一根陽(yáng)線都將前面的數(shù)根陰線收復(fù)，后市仍將上漲。16、股價(jià)突破前期高點(diǎn)是較佳買入時(shí)機(jī)在上升趨勢(shì)中，股價(jià)遇到的阻力主要是獲利盤和以前套牢盤的拋壓，

34、 其中尤以套牢盤為主。套牢盤主要套在兩個(gè)地方即以前的成交密集區(qū)和以前的高點(diǎn)附近，前者是投資者容易理解的，而以前所形成的高點(diǎn)之所以成為股價(jià)上漲的阻力，主要原因就在于這些高點(diǎn)往往都是以前中期反彈或上漲的頂部，在投資者心理上有高價(jià)區(qū)或頂部的防范意識(shí)， 同時(shí)這些高點(diǎn)均伴隨著大成交量甚至巨量的成交，待將來股價(jià)再上漲至這些高點(diǎn)自然也會(huì)受到解套盤的拋壓，而在股價(jià)以前單邊下跌過程中所累計(jì)的成交是不構(gòu)成將來股價(jià)上漲的阻力的。同理， 股價(jià)單邊上漲過程所形成的成交量是難以成為將來股價(jià)下跌時(shí)的支撐。因此， 在上升趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)有效向上突破以前的成交密集區(qū)和以前所形成的高點(diǎn)時(shí)便是買入時(shí)機(jī)，前者我們?cè)诘?0 條買入時(shí)機(jī)已介紹，現(xiàn)主要介紹后者。當(dāng)股價(jià)有效突破了以前的高點(diǎn)，就意味著以前在這些高點(diǎn)的套牢盤都變成了獲利盤（未賣者）或新買入者的主要成本區(qū)，股價(jià)就會(huì)繼續(xù)上漲，直至再遇到以前更高的高點(diǎn)的阻力。因此，我們買入股票的股價(jià)應(yīng)遠(yuǎn)離前期的高點(diǎn)才會(huì)有上升空間或者是有效突破前期高點(diǎn)后才會(huì)有新的上升空間