橫盤也獲利箱體理論

1、橫盤也賺錢 -巧用股票箱體理論股票箱理論是由英文“Box theory”直接翻譯過來的，有時候我們會稱之為“箱形理論”產(chǎn)生于紐約華爾街，是由股票門外漢達韋斯·尼古拉(Darvas Nicola)在美國證券市場投資的過程中所創(chuàng)造的一種理論。股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術(shù)分析理論之一。達韋斯·尼古拉認(rèn)為股價一般是在一定的范圍內(nèi)波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當(dāng)股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當(dāng)股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的股票箱里運行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要

2、股價上揚并沖到了心里所想象的另外一個箱子，就應(yīng)買進；反之，則應(yīng)賣出。非常多的投資者往往根據(jù)經(jīng)驗，認(rèn)為當(dāng)時的股價尚在上升中繼階段可以追高，最后卻不料買了個“山頂”。還有許多個股的股價在整理后還連續(xù)拔高不止，讓提早賣出者后悔不已。怎樣賣在必定進入整理周期的箱頂，抄底在箱底，是任何技術(shù)人士都在苦苦追求的“絕技”。現(xiàn)在看來，股票箱理論是個非常不錯的先行指標(biāo)。股票箱理論的優(yōu)勢在于不僅僅是以一天或幾天的K線數(shù)據(jù)為研究對象，而是以整個股票箱的所有K線數(shù)據(jù)作為研究對象，因而決策的信息量更大。下圖例舉一個“股票箱”測量“頭肩頂”下跌目標(biāo)的案例：股票箱的概述一、 股票箱的移動方式1、上漲趨勢時股價漲多了必然會獲利

3、回吐，然導(dǎo)致股價下跌，但是當(dāng)市場上的籌碼消化的差不多的時候，股價自然會再產(chǎn)生另一段漲升行情，如此的周而復(fù)始到達一個頭部為止。2、下跌趨勢時，股價跌多了必然會有反彈出現(xiàn)，但隨之又有賣壓出現(xiàn)，造成了另一段的跌幅，如此的周而復(fù)始到達一個底部為止。3、在盤整時，也可以大概的畫出股票箱，以區(qū)間的操作為主。一、 股票箱的變通操作方法1、設(shè)定好現(xiàn)在股票箱的壓力、支撐后，就可以在股票箱內(nèi)，短線來回操作，不斷來回進出，從中賺取差價。2、隨時留意股票箱的變化，并比對上、下兩個股票箱的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當(dāng)初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當(dāng)初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力。3、當(dāng)股票箱發(fā)生

4、變化之后，投資人必需在新的股票箱被確認(rèn)后，才可以在新的股票箱之內(nèi)短線操作。4、短、中、長線，各有短中長線的股票箱，但運用方法與原理是互通的。箱中捉股振蕩市中巧用“股票箱”振蕩市表現(xiàn)為股價高低振蕩、反復(fù)無常、捉摸不定，股價無明確的趨勢，既有向上突破的可能，亦有向下突破的可能，此時長線投資往往難以獲利，但善于“股票箱”理論，采取滾動操作，卻可收到甕中捉鱉、反復(fù)賺錢的效果。股票箱理論認(rèn)為：股價運動雖然難以捉摸，但基本在類似于一個上有箱頂、下有箱底的箱體內(nèi)波動，正如一個乒乓球被關(guān)在一個籠子里上下跳動，因此，我們可以在股價接近箱底時買入，在接近箱頂時賣出，實行滾動操作。一、 操作要點1、重點跟蹤一兩只股

5、票，了解這只股票的股性、支撐位和壓力位。選股不能貪多，不熟不做，只有選定一兩只股票，在摸透其“脾氣”的基礎(chǔ)上來回買賣，才能提高勝算率。2、選取目前明顯呈振蕩走勢的個股，即不屬于單邊上揚的個股（此類股可用其他策略），亦不屬于單邊下跌的股，而是呈箱形整理（矩形整理）或是平盤整理的個股；股價波幅較大，一般來說上下波幅要大于10，波幅過小的個股若不能買到最低價賣不到最高價，扣除手續(xù)費之后很難賺錢。3、尋找該股的箱底和箱頂。這是應(yīng)用股票箱理論最重要的一環(huán)?？刹捎枚未_認(rèn)的原則，即只要股價有兩次在相近的高點回落，可確認(rèn)該點為箱頂；有兩次在相近的低點附近企穩(wěn)回升，可確認(rèn)此位為箱底。4、確認(rèn)了箱頂和箱底之后，

6、再在箱頂上面劃一根線，每天在此位掛一賣單（假若手中有貨）；在箱底附近劃條線，每天在此位附近掛一買單（假若手中有錢），價格回調(diào)至此位則自動成交。此法看起來有點守株待兔的味道，但恰恰是這“笨辦法”，能在防范風(fēng)險的同時保證獲取穩(wěn)定的收益，因為買到的都是相對低價，風(fēng)險極其有限；在有一定升幅之后立即獲利為安，這樣積小勝為大勝，積小賺為大賺，一個周期以來，往往取得可觀的收益。二、 應(yīng)用這種方法需注意1、嚴(yán)格遵守紀(jì)律，達到買價后堅決買入，不要企求買到最低價；達到賣價后堅決賣出，即使后市仍有一大段漲幅；在未達到買賣價時不宜操作。2、股票箱的“頂”和“底”是相對的，過了一段時間后有可能“頂”會提高，“底”會降低

7、，即股價已進入一個新的箱子，此時應(yīng)根據(jù)新的頂和底進行操作。三、 股票箱的判斷方式1、如果股價上升穿過原來的股票箱，就表示仍有上漲空間，反之如果股價下跌穿過了來的股票箱，就表示仍會繼續(xù)的下跌。2、在短期判斷上，可以前一天股價的最高值為箱頂，最低值為箱底，取其中位數(shù)也就是二者相加除以二就是買點。3、在中期判斷上，可先決定以一個區(qū)間(如10元、20元)為一個箱子的區(qū)間，如果股價在中位數(shù)附近沖破箱頂，則是買進點，到下一個箱子的高點再賣出。4、在長期判斷上，和中期是一樣的，只是區(qū)間加大一些就可以了。股票箱理論的精髓股票箱理論的精髓在于，股價收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然向

8、上進入上升周期。只要技術(shù)指標(biāo)盤中不即時顯示箱頂標(biāo)志，持倉待漲應(yīng)該是個不錯的選擇，尤其當(dāng)股價升勢明顯時。同理，當(dāng)上升中的股價出現(xiàn)箱頂標(biāo)志后開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會下跌或整理一段較長的時間，將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對此前景投資者是無法預(yù)測到的。突破(跌破)強阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強阻力(支撐),突破上箱底進入上箱尋頂,跌破下箱頂進入下箱尋底。箱形理論（Box Theory），也就是將股價行情連續(xù)起伏用方框一段一段的分開來。換句話說，也就是將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點和低點。上升行情里，股價每突破新高價后，由于群眾懼高心里，極可能發(fā)生回跌，

9、然后再上升，在新高價與回跌低點之間就形成一個箱子；在下跌行情里，股價每跌至新低價時，基于強反彈心里，極可能產(chǎn)生回升，然后再趨下游，在回升之高點與新低價間亦是形成一個箱子，然后再依照箱內(nèi)股價波動情形來推測股價變動趨勢。由于箱形理論的基本特征可以清楚看出，這是抵抗線概念的延伸，股價漲至某一水準(zhǔn)，會遇到阻力，跌至某一水準(zhǔn)，則遇到支撐。自然而然使股價在某水準(zhǔn)間浮沉。這種浮動產(chǎn)生不少的箱形。股價趨向若確立為箱形走勢，股價自然有高價與低價之分。每當(dāng)股價到達高價附近，賣壓較重，自應(yīng)賣出股票；當(dāng)股價回到低點附近，支撐力強，便是買進機會。這種短線操作可維持至股價向箱體上界限或下界限突破時，再改變操作策略。由于股

10、價趨勢沖破箱形上界限，表示阻力已克服，股價繼續(xù)上升，一旦回跌，過去阻力水準(zhǔn)自然形成支撐，使股價回升，另一上升箱形又告成立。因此，股價突破阻力線回跌時，自然形成一買點，此時買進，獲利機會較大，風(fēng)險較低。相反，股價趨勢突破箱形下界限時，表示支撐已失效，股價繼續(xù)下跌，一旦回升，過去支撐自然形成阻力，使股價回跌，另一下跌箱形成立。因此股價跌破支撐而回升時就是賣點，而不適于買進，否則虧損機會大，風(fēng)險增加。一、 股票箱理論的重點1、 這一套是短線操作法寶，理論依據(jù)，在于不買便宜的股票，只買會漲的股票(要站上股票箱之上)。2、 將某一階段的漲跌，視之為股票箱，當(dāng)股價在第一個股票箱內(nèi)起起伏伏時，他只作冷靜分析

11、，而不采取行動，一直等到股價確實上升到第二個股票箱，甚至第三個股票箱時，才會進場買進。3、 在買進股票之后，只要股價不回跌至前一股票箱頂之下，就不賣出，有人問他，為何不趁股價高漲時脫手賣出？他曾巧喻：一支賣座頂盛的電影，為何他要提早下片呢？，他的意思，就是一檔正在漲的股票，就是因為不斷的在往上堆棧箱子，沒有人可以知道它要漲到那？賣的太早，就少賺一大段了。4、 當(dāng)股價碰觸到停損點時，要毫不猶豫立刻賣出，當(dāng)股價即將由上一個股票箱，下降到下一個股票箱時，上一個股票箱的底部，就是停損點，當(dāng)股價破底時，馬上出脫。5、 尼古拉的停損點，是為獲利而設(shè)的，他的停損點，等于是獲利了結(jié)。每一個股票箱都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。二、 股票箱理論的原則1、首先必須確定股價趨勢，確定股價是處在上升行情還是下跌行情之中后，再尋找每段小行情的高點和低點。2、根據(jù)每段行情的高低轉(zhuǎn)折點配合股價（或指數(shù)）的漲跌幅度計算出買入或賣出的時機與價位。3、在上升行情里做多