海爾資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 海爾公司 目錄：第一部分資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析報(bào)告2一、資產(chǎn)負(fù)債表分析2（一）資產(chǎn)方面的分析5（二）資產(chǎn)方面分析評(píng)價(jià)6第二部分資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析報(bào)告6（一）公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總體分析8（二）公司資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析91.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析92. 非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析10第三部分資本結(jié)構(gòu)分析報(bào)告11一、資本結(jié)構(gòu)分析表11二、資本結(jié)構(gòu)分析13第四部分資產(chǎn)負(fù)債表比率分析報(bào)告13一、流動(dòng)比率分析13二、速動(dòng)比率分析13三、資產(chǎn)負(fù)債率分析14四、產(chǎn)權(quán)比率分析14五、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期分析14六、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期分析15七、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期分析15八、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期分析15九、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)

2、期分析16公司簡(jiǎn)介海爾集團(tuán)是世界白色家電第一品牌，1984年創(chuàng)立于中國(guó)青島，現(xiàn)任董事局主席、首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈羰呛柕闹饕獎(jiǎng)?chuàng)始人。截至2009年，海爾集團(tuán)在全球建立了29個(gè)制造基地，8個(gè)綜合研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)6萬(wàn)人。2009年，海爾集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1243億元（182億美元），品牌價(jià)值812億元，自2002年以來(lái)連續(xù)8年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首。海爾積極履行社會(huì)責(zé)任，援建了129所希望小學(xué)，制作了212集兒童科教動(dòng)畫(huà)片海爾兄弟，是2008年北京奧運(yùn)會(huì)全球唯一白色家電贊助商。第一部分資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析報(bào)告一、 資產(chǎn)負(fù)債表分析表1-1 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表日期2010123120

3、09123120081231增減額增加額單位元元元2009-20102008-200920082009流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金6282450000.00 2461590000.00 3815650000.00 3820860000.00 1.55 0.607351結(jié)算備付金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 拆出資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收票據(jù)7060550000.00 3505030000.00 2512220000.00 3555

4、520000.00 992810000.00 0.40 1.014405應(yīng)收賬款2141520000.00 1204650000.00 794570000.00 936870000.00 410080000.00 0.52 0.777711預(yù)付款項(xiàng)555731000.00 97289200.00 168607000.00 458441800.00 -71317800.00 -0.42 4.712155應(yīng)收保費(fèi)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收分保賬款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收利息

5、43624900.00 0.00 0.00 43624900.00 0.00 應(yīng)收股利12665900.00 0.00 0.00 12665900.00 0.00 其他應(yīng)收款101888000.00 63094700.00 73436600.00 38793300.00 -10341900.00 -0.14 0.614842應(yīng)收出口退稅0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收補(bǔ)貼款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收保證金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 內(nèi)部應(yīng)收款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)0.00 0.0

6、0 0.00 0.00 0.00 存貨3557070000.00 1742540000.00 1852920000.00 1814530000.00 -110380000.00 -0.06 1.041313待攤費(fèi)用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他流動(dòng)資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)23571200000.00 7863330000.00 5031770000.00 0.64 0.827919非流動(dòng)資產(chǎn)

7、0.00 0.00 發(fā)放貸款及墊款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 可供出售金融資產(chǎn)13561500.00 10893200.00 5492690.00 2668300.00 5400510.00 0.98 0.244951持有至到期投資0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期應(yīng)收款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期股權(quán)投資1078320000.00 1527260000.00 1383560000.00 -448940000.00 143700000.00 0.10 -0.29395其他長(zhǎng)期投資0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

8、 投資性房地產(chǎn)20800100.00 0.00 0.00 20800100.00 0.00 固定資產(chǎn)原值6627900000.00 4846660000.00 4580920000.00 1781240000.00 265740000.00 0.06 0.367519累計(jì)折舊3442960000.00 2384530000.00 2112350000.00 1058430000.00 272180000.00 0.13 0.443874固定資產(chǎn)凈值3184940000.00 2462130000.00 2468570000.00 722810000.00 -6440000.00 0.00 0.

9、293571固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備12650000.00 12650000.00 12650000.00 0.00 0.00 0.00 0固定資產(chǎn)凈額3172290000.00 2449480000.00 2455920000.00 722810000.00 -6440000.00 0.00 0.295087在建工程644717000.00 261914000.00 204025000.00 382803000.00 57889000.00 0.28 1.46156工程物資0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)清理0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0

10、.00 0.00 0.00 0.00 0.00 公益性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 油氣資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 無(wú)形資產(chǎn)363255000.00 197918000.00 134944000.00 165337000.00 62974000.00 0.47 0.835381開(kāi)發(fā)支出0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 商譽(yù)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用391366.00 1160310.00 614986.00 -768944.00 545324.00 0.89 -0.66271股權(quán)分置流通權(quán)

11、0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 遞延所得稅資產(chǎn)402659000.00 153465000.00 182709000.00 249194000.00 -29244000.00 -0.16 1.623784其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5695990000.00 4602090000.00 4367260000.00 1093900000.00 234830000.00 0.05 0.237696資產(chǎn)總計(jì)29267200000.00 5266600000.00 0.43 0.672679流動(dòng)負(fù)債0.00 0.00 短期借款8611

12、36000.00 0.00 174700000.00 861136000.00 -174700000.00 -1.00 向中央銀行借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 吸收存款及同業(yè)存放0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 拆入資金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付票據(jù)4437090000.00 2614970000.00 638770000.00 1822120000.00 1976200000.00 3.09 0.69

13、6803應(yīng)付賬款6399530000.00 3156890000.00 1614060000.00 3242640000.00 1542830000.00 0.96 1.027163預(yù)收款項(xiàng)1912290000.00 989386000.00 1025260000.00 922904000.00 -35874000.00 -0.03 0.932805賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付職工薪酬639175000.00 294790000.00 90110300.00 344385000.00

14、204679700.00 2.27 1.168238應(yīng)交稅費(fèi)819300000.00 130960000.00 -93314900.00 688340000.00 224274900.00 -2.40 5.256109應(yīng)付利息16935000.00 0.00 0.00 16935000.00 0.00 應(yīng)付股利352826000.00 280940000.00 267269000.00 71886000.00 13671000.00 0.05 0.255877其他應(yīng)交款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付保證金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 內(nèi)部應(yīng)付款0.0

15、0 0.00 0.00 0.00 0.00 其他應(yīng)付款3235060000.00 1190300000.00 687883000.00 2044760000.00 502417000.00 0.73 1.717853預(yù)提費(fèi)用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付分保賬款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 代理買(mǎi)賣(mài)證券款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 代理承銷(xiāo)證券款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 國(guó)際票證結(jié)

16、算0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 國(guó)內(nèi)票證結(jié)算0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 遞延收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付短期債券0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.00 39800000.00 39800000.00 -39800000.00 0.00 0.00 -1其他流動(dòng)負(fù)債0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8698040000.00 4444540000.00 9975260000.00 4253500000.00 0.96 1.14684非流動(dòng)負(fù)債0.00 0.0

17、0 長(zhǎng)期借款0.00 0.00 79400000.00 0.00 -79400000.00 -1.00 應(yīng)付債券0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1011190000.00 0.00 0.00 1011190000.00 0.00 遞延所得稅負(fù)債10097100.00 1449230.00 639156.00 8647870.00 810074.00 1.27 5.967217其他非流動(dòng)負(fù)債83734400.00 45427700.00 4961

18、610.00 38306700.00 40466090.00 8.16 0.843245非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1105020000.00 46876900.00 85000800.00 1058143100.00 -38123900.00 -0.45 22.5728負(fù)債合計(jì)8744910000.00 4529540000.00 4215370000.00 0.93 1.261704所有者權(quán)益0.00 0.00 實(shí)收資本(或股本)1339960000.00 1338520000.00 1338520000.00 1440000.00 0.00 0.00 0.001076資本公積1780900000.00

19、 3030530000.00 3005770000.00 -1249630000.00 24760000.00 0.01 -0.41235庫(kù)存股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 盈余公積1461580000.00 1231760000.00 1160770000.00 229820000.00 70990000.00 0.06 0.186579一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 未確定的投資損失0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 未分配利潤(rùn)2429020000.00 2119930

20、000.00 1268950000.00 309090000.00 850980000.00 0.67 0.145802擬分配現(xiàn)金股利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 外幣報(bào)表折算差額8465630.00 0.00 0.00 8465630.00 0.00 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)7019920000.00 7720730000.00 6774010000.00 -700810000.00 946720000.00 0.14 -0.09077少數(shù)股東權(quán)益2468860000.00 1031510000.00 927052000.00 1437350000.00 10445800

21、0.00 0.11 1.393443所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)9488790000.00 8752240000.00 7701060000.00 736550000.00 1051180000.00 0.14 0.084156負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)29267200000.00 5266600000.00 0.43 0.672679根據(jù)圖表計(jì)算結(jié)果顯示，海爾公司2008-2010年資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析。（一）資產(chǎn)方面的分析海爾集團(tuán)有限公司2009年比2010年總資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.43%，2008年比2009年總資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.672679%。其中，流動(dòng)資產(chǎn)2009年比2010年增長(zhǎng)了0.6

22、4%，2008年不2009年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.827919%；非流動(dòng)資產(chǎn)2009年比2008年增長(zhǎng)了0.05%，2008年比2009年增加了0.237696%。總資產(chǎn)規(guī)模的增大，表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力增強(qiáng)，資產(chǎn)規(guī)模適應(yīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模發(fā)展的需要，在表圖中，總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)主要由貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)和固定資產(chǎn)、在建工程及無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期性資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)引起。貨幣資金2009年比2010年增長(zhǎng)了1.55%，2008年比2009年增長(zhǎng)了0.607351%。貨幣資金的大幅度增加。，可能受企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模變動(dòng)，信用政策的變動(dòng)、為支出大筆現(xiàn)金做準(zhǔn)備等因素的影響。一般而言，當(dāng)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大，并且

23、實(shí)行寬松的信用政策時(shí)，一般會(huì)引起貨幣資金增加；相反當(dāng)企業(yè)小孩搜規(guī)模委縮，并實(shí)行較嚴(yán)的信用政策時(shí)，一般會(huì)引起貨幣資金的減少，所以，應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表及公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)一步分析貨幣資金增長(zhǎng)的原因。應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)明顯增加。2009年比2010年增加了0.92%（0.40%+0.52%），表明2009年采用了較嚴(yán)的信用政策，回款能力較強(qiáng)，利潤(rùn)表中顯示營(yíng)業(yè)收入的增加。2008年比2009年應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款均有增長(zhǎng)1.82316（0.777711%+4.712155%）誰(shuí)明企業(yè)在，2008年放寬信用政策來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)售，利潤(rùn)表中也顯示公司營(yíng)業(yè)收入增加了，前景比較樂(lè)觀。存貨資產(chǎn)2009年比2010年降低了0.06%

24、。2008年比2009年增加了0.827919%。2010年存貨的降低表明了盲目采購(gòu)和無(wú)商品擠壓的前景。2009年的增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)，不盲目采購(gòu)和無(wú)商品積壓為前景。海爾公司存貨增加的原因應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行具體分析。固定資產(chǎn)有較大幅度上升，2009年比2010年增加了0.06%，2008年比2009年增長(zhǎng)了0.367519%。說(shuō)明公司生產(chǎn)技術(shù)裝備水平提高，生產(chǎn)能力增強(qiáng)。當(dāng)然，更新設(shè)備如果只是為了盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，就不合理了。所以應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體深入分析。在建工程明顯增加，2009年比2010年0.28%，2008年比2009年增加了1.46156%。說(shuō)明可能增加固定資產(chǎn)方面的投資，也可能近年來(lái)大量

25、的在建工程建設(shè)完工，交付使用。無(wú)形資產(chǎn)2009年比2010年增加0.47%，2008年比2009年增加了1046156%。說(shuō)明本公司在2008年到2010年比較穩(wěn)定。綜上所述，海爾公司2008-2010年3年來(lái)資產(chǎn)總規(guī)模不斷擴(kuò)大。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力不斷增強(qiáng)，貨幣資金增幅比率較大。短期支付能力較強(qiáng)；而公司注重對(duì)內(nèi)投資，實(shí)施內(nèi)涵發(fā)展的戰(zhàn)略方針，沒(méi)有采取對(duì)外的擴(kuò)張的戰(zhàn)略，各種對(duì)外投資項(xiàng)目基本爆出穩(wěn)定不變。（二）資產(chǎn)方面分析評(píng)價(jià)海爾公司2008-2010年資本規(guī)模有擴(kuò)大的趨勢(shì)。2009年比2010年總資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.43%，2008年比2009年總資產(chǎn)增長(zhǎng)了0.672679%。其中，負(fù)債2009年比2010年

26、增加了0.98%。2008年比2009年增加了1.14684%。應(yīng)且全部為流動(dòng)負(fù)債。所有者權(quán)益2009年比2010年增加了0.93%。2008年比2009年增加了1.264704%。主要是盈余公積和未分配利潤(rùn)增加所致。從負(fù)債項(xiàng)目來(lái)看，海爾公司的負(fù)債全部為流動(dòng)負(fù)債，而流動(dòng)負(fù)債的增加主要是預(yù)收賬款和其他應(yīng)付款增加所致。說(shuō)明公司充分利用無(wú)息籌資，降低資本成本。應(yīng)付賬款2009年比2010年增加了0.96%。2008年比2009年增加了1.027163%。預(yù)收賬款2009年比2010年降低了0.03%。2008年比2009年增加了0.932805%。說(shuō)明公司由拖欠職工工資的現(xiàn)象，應(yīng)進(jìn)一步分析拖欠的原因

27、。公司應(yīng)交稅費(fèi)大幅度下降，2009年比2010年降低惡劣2.40%。2008年比2009年增加了5.256109%。說(shuō)明公司提高信譽(yù)。從所有者權(quán)益上來(lái)看，海爾公司增長(zhǎng)趨勢(shì)，2009年比2010年增加了0.14%。2008年比2009年增長(zhǎng)了0.672679%。從表中可知，所有者權(quán)益的增加主要來(lái)源于留存收益的增加。盈余公積2009年比2010年增長(zhǎng)了0.06%。2008年比2009年增長(zhǎng)了0.186579%。未分配利潤(rùn)2009年比2010年增加了0.67%。2008年比2009年增長(zhǎng)了0.145802%。說(shuō)明公司實(shí)現(xiàn)了較好的利潤(rùn)業(yè)績(jī)，也可能公司在收益良好的情況下，實(shí)施了緊縮性分配政策，注重以內(nèi)資

28、本積累來(lái)滿足資金的需要，綜上所述，海爾公司規(guī)模擴(kuò)大擴(kuò)大趨勢(shì)，從資產(chǎn)的分布來(lái)看，主要表現(xiàn)為貨幣資金、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的增加。從資金來(lái)源看，是負(fù)債和所有者權(quán)益共同增加所致。不過(guò)，應(yīng)該注意的是，2008年公司流動(dòng)負(fù)債增加的幅度已超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的幅度，說(shuō)明有部分新增流動(dòng)負(fù)債用于滿足長(zhǎng)期資產(chǎn)占用資金的需要。從財(cái)務(wù)管理的角度講，將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期資產(chǎn)，是有有一定的風(fēng)險(xiǎn)的。企業(yè)要加強(qiáng)資金管理，提高資產(chǎn)使用效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。第二部分資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析報(bào)告表1-2 海爾公司2008-2010年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表報(bào)表日期201012312009123120081231結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況結(jié)構(gòu)百分比單位元元元2009

29、-20082010-2009200820092010流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金62824500002461590000382086000038156500000.201264860.3590545920.345031298結(jié)算備付金000拆出資金000交易性金融資產(chǎn)000衍生金融資產(chǎn)000應(yīng)收票據(jù)706055000035050300002512220000-99281000035555200000.2054044770.200319480.241244465應(yīng)收賬款21415200001204650000794570000-4100800009368700000.0649657420.068848159

30、0.073171332預(yù)付款項(xiàng)55573100097289200168607000713178004584418000.0137856690.0055602730.018988185應(yīng)收保費(fèi)000應(yīng)收分保賬款000應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金000應(yīng)收利息4362490000436249000.001490573應(yīng)收股利1266590000126659000.000432768其他應(yīng)收款101888000630947007343660010341900387933000.0060043330.0036059880.003481303應(yīng)收出口退稅000應(yīng)收補(bǔ)貼款000應(yīng)收保證金000內(nèi)部應(yīng)收款000買(mǎi)入返

31、售金融資產(chǎn)000存貨35570700001742540000185292000011038000018145300000.15149870.0995896490.121537762待攤費(fèi)用000待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)000其他流動(dòng)資產(chǎn)000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)235712000007863330000-50317700000.6429226690.7369807740.805379401非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款000可供出售金融資產(chǎn)13561500108932005492690-540051026683000.0004490940.0006225680.000463369持有至

32、到期投資000長(zhǎng)期應(yīng)收款000長(zhǎng)期股權(quán)投資107832000015272600001383560000-143700000-4489400000.1131228230.0872859660.036843976其他長(zhǎng)期投資000投資性房地產(chǎn)208001000020800100固定資產(chǎn)原值662790000048466600004580920000-26574000017812400000.3745458110.2769963190.226461705累計(jì)折舊344296000023845300002112350000-27218000010584300000.1727102510.1362806

33、620.117638859固定資產(chǎn)凈值31849400002462130000246857000064400007228100000.201835560.1407156570.108822846固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備126500001265000012650000621000000.0010342910.0007229730.000432224固定資產(chǎn)凈額31722900002449480000245592000064400007228100000.2008012690.1399926850.108390622在建工程644717000261914000204025000-5788900038280

34、30000.016681520.0149689090.022028653工程物資000固定資產(chǎn)清理000生產(chǎn)性生物資產(chǎn)000公益性生物資產(chǎn)000油氣資產(chǎn)000無(wú)形資產(chǎn)363255000197918000134944000-629740001653370000.011033310.011311410.012411676開(kāi)發(fā)支出000商譽(yù)000長(zhǎng)期待攤費(fèi)用3913661160310614986-545324-7689445.02826E-056.6314E-051.33722E-05股權(quán)分置流通權(quán)000遞延所得稅資產(chǎn)40265900015346500018270900029244000249194

35、0000.0149386780.0087708320.013758029其他非流動(dòng)資產(chǎn)000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)569599000046020900004367260000-23483000010939000000.3570765130.2630186540.194620257資產(chǎn)總計(jì)29267200000-5266600000111（一）公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總體分析從表中的計(jì)算可知：（1） 從總體上來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重較高，并且3年保持了較高的流動(dòng)資產(chǎn)比重，2008年為0.642922669%，2009年為0.736980774%，2010年為0.805379401%。并且2010年比200

36、9年提高了0.068398627%。（2） 貨幣資金在總資產(chǎn)中所占比例逐年提高，2008年占總資產(chǎn)0.2126486%，2009年仍有較大增加，占總資產(chǎn)的0.35905492%，比2008年提高了0.1463568599%；2010年下降了，占總資產(chǎn)0.345031298%，比2009年降低了0.014023622%。應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)在總資產(chǎn)中所占比重大幅度下降，2008年為0.270370212%（0.205404477%+0.064965742%），2009年為0.88880107%（0.20031948%+0.68848159%）,2009年比2008年下降了0.618430858%。

37、說(shuō)明該公司銷(xiāo)售狀況良好，回款速度提高，資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，具有一定的償債能力。當(dāng)然，應(yīng)收賬款的大幅度減少也可能是企業(yè)信用政策改變所致。但是，海爾公司存貨在總資產(chǎn)中所占比重逐年提高，2008年0.1514987%，2009年0.099589649%，比2008年提高了0.051909051%，2010年比2009年略有降低，也占總資產(chǎn)0.121537762%，這有可能是公司銷(xiāo)售擴(kuò)大，增加原材料等生產(chǎn)性存貨儲(chǔ)備導(dǎo)致的結(jié)果，也可能是部分產(chǎn)品適銷(xiāo)造成產(chǎn)品的存貨積壓。（3） 長(zhǎng)期股權(quán)投資在總資產(chǎn)中所占比重較低，2008年占0.113122823%，2009年占0.087185966%，比2008年降低了0.

38、025836857%，2010年為0.036843976%，比2009年下降了0.05034199%。說(shuō)明公司緊縮對(duì)外投資規(guī)模，注重企業(yè)內(nèi)部實(shí)力的發(fā)展。（4） 固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重較低，2008年占0.374545811%，2009年占0.276996319%，比2008年下降了0.097549492%，說(shuō)明本公司縮小了固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，但是，2010年比2009年又降低了0.0534614%，為0.226461705%。固定資產(chǎn)通常反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，固定資產(chǎn)能否滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，應(yīng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)分析。（5） 在建工程在總資產(chǎn)中所占比重較低，2008年占0.0166

39、8152%，2009年占0.014968909%，2010年占0.222028653%，2008-2009年的減少，2010的增加，說(shuō)明公司占用在在建工程的長(zhǎng)期資金減少。（6） 無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重雖然較低，但近年有較大幅度的上升。2008年占0.01668152%，2009年占0.014968909%，2010年占0.0222028653%, 尤其是2010-2009年上升了0.0072339563%。說(shuō)明公司注重?zé)o形資產(chǎn)的投資，提升企業(yè)的技術(shù)實(shí)力。綜上所訴，海爾公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益水平也較低，收益水平也較低，基本屬于保守型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。至于該公司的資產(chǎn)是否合理，還應(yīng)根據(jù)

40、公司的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、規(guī)模、公司經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)環(huán)境道行因素進(jìn)行分析。（二）公司資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析1.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表1-3 海爾公司2008-2010年流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表報(bào)表日期201012312009123120081231結(jié)構(gòu)變動(dòng)百分比結(jié)構(gòu)百分比單位元元元2009-20082010-2009200820092010貨幣資金62824500002461590000382086000038156500000.2012650.3590550.345031應(yīng)收票據(jù)706055000035050300002512220000-99281000035555200000.2054040.2003190.241

41、244應(yīng)收賬款21415200001204650000794570000-4100800009368700000.0649660.0688480.073171預(yù)付款項(xiàng)55573100097289200168607000713178004584418000.0137860.005560.018988應(yīng)收利息4362490000436249000.001491應(yīng)收股利1266590000126659000.000433其他應(yīng)收款101888000630947007343660010341900387933000.0060040.0036060.003481存貨3557070000174254000

42、0185292000011038000018145300000.1514990.099590.121538一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)000其他流動(dòng)資產(chǎn)000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)235712000001.2895E+107863330000-5.032E+091.0676E+100.6429230.7369810.805379從表中計(jì)算可知：(1) 海爾公司2008-2010年的流動(dòng)資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨四項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成，這四項(xiàng)資產(chǎn)年均占到流動(dòng)資產(chǎn)總額的大約0.623134%以上。其中2008年為0.623134%（0.201265%+0.205404%+0.064966%+0.15149

43、9），2009年為0.727812%（0.359055%+0.200319%+0.068848%+0.09959%），2010年為0.780984%（0.345031%+0.241244%+0.068848%+0.121538%）.(2) 2008-1010年，貨幣資金在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比重逐年提高。2008年為0.201265%，2009年提高到了0.359055%，比2008年提高了0.15779%，到2010年達(dá)到0.345031%，降低了0.014024%，說(shuō)明該公司貨幣支付能力較強(qiáng)。(3) 在貨幣資金比重提高的同時(shí)，應(yīng)收賬款在流動(dòng)資金中的比重明顯下降，2009年應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款的比重

44、比2008年下降了1402890000%，2010年略有上升，但基本保持了2009年的水平，說(shuō)明該公司2008年的回款能力有較大幅度的提高，企業(yè)支付能力增強(qiáng)，這種變化可能是由本公司信用政策改變所致，也有可能是企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)路，產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路所致，具體原因應(yīng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)信息來(lái)分析。(4) 存貨是海爾公司2008-2010年流動(dòng)資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重比較高，2008年為0.151499%，2009年比2008年110380000%，達(dá)到0.09959%，2010年比2009年還在上升，但仍達(dá)到0.121538%。有可能是原材料等生產(chǎn)性存貨過(guò)多造成的，企業(yè)存貨比重過(guò)大，會(huì)影

45、響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和償債能力。所以，應(yīng)結(jié)合具體情況分析本公司存貨的構(gòu)成、計(jì)價(jià)方法等，搞清存貨比重過(guò)大的原因，以便采取有效措施，減少存貨占用的基金，提高資金使用效率和償債能力。綜上所述，海爾公司2008-2010年流動(dòng)資產(chǎn)分布中，應(yīng)收賬款和存貨占有較高的比重，應(yīng)加強(qiáng)這兩項(xiàng)資產(chǎn)的管理，加快流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高資產(chǎn)的利用效率。2. 非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表1-4 海爾公司2008-2010年非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表報(bào)表日期201012312009123120081231結(jié)構(gòu)變動(dòng)百分比結(jié)構(gòu)百分比單位元元元2009-20082010-2009200820092010長(zhǎng)期股權(quán)投資10783200001527260

46、0001383560000-143700000-4489400000.1131230.0872860.036844固定資產(chǎn)原值662790000048466600004580920000-26574000017812400000.3745460.2769960.226462在建工程644717000261914000204025000-578890003828030000.0166820.0149690.022029無(wú)形資產(chǎn)363255000197918000134944000-629740001653370000.0110330.0113110.012412遞延所得稅資產(chǎn)4026590001

47、53465000182709000292440002491940000.0149390.0087710.013758其他非流動(dòng)資產(chǎn)000非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)569599000046020900004367260000-23483000010939000000.3570770.2630190.19462從表中計(jì)算結(jié)果可知：（1） 海爾公司長(zhǎng)期股權(quán)不在非流動(dòng)資產(chǎn)中的比重較低，而且從2008-2010年變化不大。2008年占非李東資產(chǎn)總額的0.113123%，下降到2009年的0.087286%，2010年又下降到0.036844%，可見(jiàn)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在公司投資戰(zhàn)略中的地位未變。（2） 固定資產(chǎn)是海爾公司主要的非流動(dòng)資產(chǎn)，2008-2010年固定資產(chǎn)在飛流動(dòng)資產(chǎn)在飛流動(dòng)資產(chǎn)中所占比重逐年下降。2008年所占比重0.374546%，2009年為0.276996%，2010年為0.22646