6.新凱恩斯主義

1、新凱恩斯主義新凱恩斯主義新凱恩斯主義是指20世紀(jì)70年代以后在凱恩斯主義基礎(chǔ)上吸取非凱恩斯主義某些觀點(diǎn)與方法形成的理論。 歷史背景為答復(fù)本世紀(jì)70年代所謂“凱恩斯主義理論危機(jī)”，80年代便產(chǎn)生了新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)。眾所周知，70年代興起的新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者們認(rèn)為，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)在理論上是不恰當(dāng)?shù)?，他們斷言，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)必須建立在廠商微觀經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上；他們主張，應(yīng)當(dāng)用建立在市場(chǎng)始終出清和經(jīng)濟(jì)行為者始終實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的假定基礎(chǔ)之上的宏觀經(jīng)濟(jì)理論來(lái)取代凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)已壽終正寢了！事實(shí)上，這種診斷是極大地夸張。早在70年代后期，斯坦利費(fèi)希爾（Stanley Fischer）、 埃德

2、蒙費(fèi)爾普斯（Edmund Phelps）、約翰泰勒（John Taylor）就為新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)建立基礎(chǔ)。費(fèi)希爾發(fā)表了長(zhǎng)期合同、理性預(yù)期和最佳貨幣供應(yīng)規(guī)則一文（載政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志1977年2月號(hào)）， 費(fèi)爾普斯和泰勒發(fā)表了在理性預(yù)期下貨幣政策的穩(wěn)定性力量一文（載政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志1977年2月號(hào)）。他們吸收了理性預(yù)期假設(shè)。80年代，美國(guó)一批中青年經(jīng)濟(jì)學(xué)者致力于為凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)主要組成部分提供嚴(yán)密的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。因?yàn)楣べY和價(jià)格粘性往往被視為凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的主題，所以他們努力的目的在于更多表明這些粘性如何由工資和價(jià)格確定的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)而引起的。即是，他們?cè)噲D建立工資和價(jià)格粘性的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。這樣，80

3、年代以來(lái)， 就形成新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)（NewKeynesian Economics），以與其對(duì)立的研究方法， 即新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（NewClassical Macroeconomics）相并立。我們知道，以薩繆爾森為首的新古典綜合派亦稱(chēng)為新凱恩斯主義，它以“neo”表明“新”的意義，因此， 是對(duì)舊凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的“新古典綜合”（neoclassical synthesis），現(xiàn)在，標(biāo)名“新凱恩斯主義的”，英文原文為“newKeynesian”，此詞是邁克爾帕金（Michael Parkin）所創(chuàng)造的，他于1984年出版的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一書(shū)，始創(chuàng)“新凱恩斯理論”（newKeynes

4、ian theory ）這個(gè)術(shù)語(yǔ)，而未用“新凱斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”。在一篇學(xué)術(shù)論文中最先使用“新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)” 這一稱(chēng)號(hào)的， 是勞倫斯鮑爾 （LawrenceBall）、格雷戈里曼奎（N.Gregory Mankiw）和戴維羅默（DavidRomer）。他們于1988年發(fā)表了 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)和產(chǎn)出量通貨膨脹交替關(guān)系（載布魯金斯經(jīng)濟(jì)論文集1988年第一期）。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)者主要的還有奧利維爾布蘭查德（Olivier Blanchard）、喬治阿克洛夫（George Akerlof）、珍妮特耶倫（Janet Yellen）、約瑟夫斯蒂格利茨 （JosephStiglitz）、 本伯南克（

5、BenBernank）等。在新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)者看來(lái)，新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)并非關(guān)于人們實(shí)際生活世界的理論。它的研究方法實(shí)質(zhì)上是真正未應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)世界的一種數(shù)學(xué)上的構(gòu)思。對(duì)比而言，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)決未想成為一種抽象的理論，而是要成為解決起初世界問(wèn)題的實(shí)際政策模式。凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在理論上是凌亂的，他們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)理論應(yīng)當(dāng)切合于真實(shí)世界、真實(shí)世界的制度和現(xiàn)實(shí)行為。因此，必然發(fā)生凱恩斯主義復(fù)興。正如阿蘭布林德（Alan Blinder）說(shuō)道：“宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)已處于另一次革命之中，這次革命等于凱恩斯主義的再現(xiàn)，但是具有更加嚴(yán)密的理論風(fēng)格?！保ㄗⅲ阂陨险撌觯?參見(jiàn)：曼奎和羅默主編：新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué) 第一卷，199

6、1年英文版）第1頁(yè)。 戈登著：什么是新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)雜志1990年9月號(hào)第1115頁(yè)。 布林德：凱恩斯主義復(fù)興挑戰(zhàn)1992年910月號(hào)，第18頁(yè)、51頁(yè)。） 核心命題曼奎和羅默明確表示：“新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)”意味著對(duì)如下兩個(gè)問(wèn)題作出解答：（1）這個(gè)理論違背古典派的兩分法嗎？ 它斷定名義變量（如貨幣供應(yīng)）的波動(dòng)影響實(shí)際變量（如產(chǎn)出量和就業(yè)）的波動(dòng)嗎？即是，貨幣非中性論嗎？（2 ）這個(gè)理論假定經(jīng)濟(jì)中的實(shí)際市場(chǎng)不完善性是理解經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)鍵嗎？如不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息和相對(duì)價(jià)格粘性這些思考是理論的核心嗎？對(duì)于以上兩個(gè)問(wèn)題，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)是作出肯定回答的。因?yàn)閮r(jià)格是粘性的，所以古典派的

7、兩分法便破產(chǎn)了。因?yàn)椴煌耆?jìng)爭(zhēng)和相對(duì)價(jià)格的粘性是理解價(jià)格為何呈粘性的主要原因，所以實(shí)際的不完善性是具有決定性的。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究方法中，只有新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)才對(duì)以上兩個(gè)問(wèn)題的回答是肯定的。實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論強(qiáng)調(diào)技術(shù)上的擾動(dòng)和完善的市場(chǎng)，所以它對(duì)以上兩個(gè)問(wèn)題作出否定回答。許多較早期宏觀經(jīng)濟(jì)理論拋棄了古典派的兩分法，但是它們通常并不強(qiáng)調(diào)實(shí)際的不完善性是真相敘述的主要部分，例如，70年代大多數(shù)的凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)（包括非均衡的凱恩斯主義模型）都把工資和價(jià)格粘性塞進(jìn)另外的瓦爾拉斯式經(jīng)濟(jì)或硬充作瓦爾拉斯體系。因此，名義的和實(shí)際的不完善性的相互作用是新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的顯著特點(diǎn)。更多的傳統(tǒng)凱恩斯主義模

8、型和貨幣主義模型都未把價(jià)格粘性的解釋作為關(guān)鍵性的。他們這兩派學(xué)者都把經(jīng)驗(yàn)證據(jù)視為比理論上純正更加重要。例如，貨幣主義者萊德勒（D.E.W.Laidler ）爭(zhēng)辯道：“更好和更多的明確微觀基礎(chǔ)并保證關(guān)于任何宏觀政策實(shí)驗(yàn)后果的更準(zhǔn)確的經(jīng)驗(yàn)論斷”（注：萊德勒：當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題，1992年，轉(zhuǎn)引自斯諾東等：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)代指南，1994年英文版，第290頁(yè)。）。在 80年代期間，新凱恩斯主義發(fā)展具有明顯的非經(jīng)驗(yàn)風(fēng)格。那些更年輕一代經(jīng)濟(jì)學(xué)家，為尋求加強(qiáng)凱恩斯主義模型，主要是通過(guò)發(fā)展和改進(jìn)凱恩斯理論的微觀基礎(chǔ)來(lái)探究。新古典主義模型和新凱恩斯主義模型之間的關(guān)鍵性差別在于對(duì)待價(jià)格確定行為上。與價(jià)格接受者（他是

9、新古典模型的主角）形成對(duì)照，新凱恩斯主義模型假定制定價(jià)格的是壟斷企業(yè)，而非假定是完全競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)。雖然在凱恩斯的通論出版之前，1933年，羅賓遜夫人、張伯倫已分別獨(dú)立地發(fā)展了壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論，可是只是最近，主流凱恩斯主義理論家們才開(kāi)始了使不完全競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)成非市場(chǎng)出清模式的工作。大多數(shù)新凱恩斯主義模型都假定有理性地形成預(yù)期。這顯然是70年代的新古典派革命對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家具有深刻影響的一個(gè)研究領(lǐng)域。但是，某些著名凱恩斯主義者和正統(tǒng)貨幣主義者卻保持對(duì)宏觀理論的微觀基礎(chǔ)的批評(píng)，并懷疑理性預(yù)期假設(shè)的經(jīng)驗(yàn)證實(shí)。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)者保持關(guān)于政策問(wèn)題的各種各樣觀點(diǎn)，例如，財(cái)政金融政策實(shí)施中相機(jī)抉擇而非規(guī)則性方面的重要性爭(zhēng)

10、論。新凱恩斯主義者把供給和需求兩方面震動(dòng)都認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的潛在根源，但特別同實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論家們有分歧（當(dāng)要對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有能力吸收這些供求震動(dòng)以致維持充分就業(yè)作出評(píng)價(jià)時(shí)）。新凱恩斯主義者還與凱恩斯有同樣看法，即非自愿失業(yè)既是可能的，又是可信的。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的特征表現(xiàn)為不完全競(jìng)爭(zhēng)，不完善市場(chǎng)，異質(zhì)勞動(dòng)和不對(duì)稱(chēng)的信息，而且經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)常關(guān)心著公平。因此，在新凱恩斯主義者看來(lái)，“實(shí)際的”宏觀領(lǐng)域具有協(xié)調(diào)失效和宏觀經(jīng)濟(jì)的外部影響的特性。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于市場(chǎng)不完全性及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并未達(dá)成完全一致見(jiàn)解。但是，他們的許多解釋不是相互排斥的，而是互相補(bǔ)充的。正如萊斯利（D.Leslie）評(píng)論說(shuō)：“

11、新凱恩斯主義把滿(mǎn)桶砂粒投入運(yùn)轉(zhuǎn)圓滑的新古典派范式中?！保ㄗⅲ核怪Z東等：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)代指南，第291292頁(yè)。） 政策含義在強(qiáng)調(diào)粘性?xún)r(jià)格的新凱恩斯主義模型中，貨幣不再是中性的，政策效力至少在原則上是重新確認(rèn)的。既然較大的價(jià)格靈活性使格林沃德斯蒂格利茨模型中的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)問(wèn)題惡化，新凱恩斯主義者也就論證了即使價(jià)格是靈活的，矯正的需求管理政策的潛在作用也存在。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，內(nèi)生力量可能經(jīng)常地增強(qiáng)外生沖擊的干擾影響。因?yàn)樵谛聞P恩斯主義模型中，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是不規(guī)則的、無(wú)法預(yù)言的，所以新凱恩斯主義者不是政府試圖微調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)的支持者。關(guān)于對(duì)總量波動(dòng)，政府可以采取相機(jī)抉擇行動(dòng)的程度，并沒(méi)有統(tǒng)一的新凱恩斯主義觀點(diǎn)。然而

12、，大多數(shù)新凱恩斯主義者則認(rèn)為，由于市場(chǎng)失靈，特別是就極度經(jīng)濟(jì)衰退來(lái)說(shuō)，確實(shí)需要政府行動(dòng)。由于經(jīng)濟(jì)將來(lái)可能面臨諸種問(wèn)題的不確定性，少數(shù)新凱恩斯主義者便贊成均衡理論家們和大多數(shù)貨幣主義者所提倡的固定規(guī)則方法。從新凱恩斯主義分析中得出的教訓(xùn)是，面臨導(dǎo)致持久性的巨大沖擊時(shí)，政策干預(yù)是必要的，因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整過(guò)程運(yùn)轉(zhuǎn)得較緩慢。斯蒂格利茨指出：“新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家也相信，面臨迅速變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)時(shí)，設(shè)計(jì)恰如其分的規(guī)則性政策事實(shí)上是不可能的。”所以，與貨幣主義者和新古典主義者提倡的“微調(diào)”（Finetuning）經(jīng)濟(jì)政策相對(duì)照，新凱恩斯主義者卻擁護(hù)設(shè)計(jì)出“粗調(diào)”（Coarsetuning）政策以抵銷(xiāo)或避免宏觀

13、水平波動(dòng)問(wèn)題。就一直對(duì)實(shí)際工資粘性展開(kāi)各種解釋的那些新凱恩斯主義者說(shuō)來(lái)，已得出一些政策結(jié)論，特別是降低持續(xù)高度失業(yè)的政策。林德貝克、斯諾沃認(rèn)為，為了要降低內(nèi)部人的權(quán)力和使局外人對(duì)雇主更具吸引力，制度改革是必要的。從理論上說(shuō)，降低權(quán)力的政策包括：（1 ）工作保障法規(guī)的軟化以便減低雇傭和解雇勞工的流轉(zhuǎn)成本；（2 ）工資關(guān)系的改良以便減少罷工的可能性。有助于給局外人以公民權(quán)的政策將包括：（1 ）再培訓(xùn)局外人以便增進(jìn)他們的人力資本和邊際產(chǎn)量；（2）改善勞工流動(dòng)性的政策， 例如住房市場(chǎng)；（3）使工資具有更大靈活性的利潤(rùn)分享安排；（4）失業(yè)補(bǔ)償制度的再設(shè)計(jì)以便鼓勵(lì)尋找工作。有些新凱恩斯主義者（特別是歐洲支派）贊成某種形式的收入政策，以緩和不對(duì)等的工資議價(jià)制度的不利影響，例如，拉亞德（R.Layard）等在1991年出版的失業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和勞動(dòng)市場(chǎng)一書(shū)中爭(zhēng)辯說(shuō)：“如果失業(yè)超過(guò)長(zhǎng)期無(wú)加速度通貨膨脹的失業(yè)率（NAIRU， 或自然失業(yè)率）并存在滯后現(xiàn)象，那