本量利敏感性分析的作用VIP

1、本量利敏感性分析的作用組員：吳小妙陳嘉雯蔡煜瑩郭佳穎張玉謝詩(shī)爽鄭明娟一、本量利分析的基本內(nèi)容本量利分析，是指在對(duì)成本按形態(tài)劃分的基礎(chǔ)上就成本、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)三者之間的依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。即以數(shù)量化的會(huì)計(jì)圖形來(lái)揭示售價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本、固定成本總額以及利潤(rùn)等有關(guān)因素之間內(nèi)在的、規(guī)律性的聯(lián)系。通過(guò)對(duì)這種聯(lián)系的研究，可為企業(yè)規(guī)劃、控制，乃至決策提供必要的經(jīng)濟(jì)信息和相應(yīng)的分析手段。1、本量利分析的基本方程式目標(biāo)利潤(rùn)=銷售收入-銷售成本=銷售收入-（變動(dòng)成本總額+固定成本總額）2、盈虧平衡分析盈虧臨界分析是本量利分析的一項(xiàng)基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營(yíng)

2、狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來(lái)表示這種狀態(tài)。利潤(rùn)=單價(jià)*銷量-單位變動(dòng)成本*銷量-固定成本，令利潤(rùn)等于零，此時(shí)的銷量為盈虧臨界點(diǎn)銷售量。盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量二、本量利關(guān)系中的敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)的周圍條件發(fā)生變化時(shí)，導(dǎo)致這個(gè)系統(tǒng)的狀態(tài)發(fā)生了怎樣的變化，是敏感還是不敏感。本量利關(guān)系中的敏感性分析，主要是分析盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤(rùn)對(duì)銷售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本、和固定成本等因素的變化所做出的反映。本量利關(guān)系中的敏感性分析

3、主要研究?jī)煞矫娴膯?wèn)題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，即有關(guān)因素臨界值的確定；二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)的影響程度，即通過(guò)敏感系數(shù)來(lái)反映。它所提供的原理、方法在管理會(huì)計(jì)中有著廣泛的用途，同時(shí)它又是企業(yè)進(jìn)行決策、計(jì)劃和控制的重要工具。本量利關(guān)系的敏感性分析對(duì)企業(yè)利潤(rùn)等各項(xiàng)預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展決策，投資者衡量投資效益和制定投資決策都具有十分重要的意義。下面通過(guò)案例研究本量利分析法在企業(yè)中的應(yīng)用1、金益化工廠的相關(guān)介紹金益化工有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱金益化工廠），位于鄂爾多斯市，是一家專門生產(chǎn)電石的企業(yè)，占地面積約20000m注冊(cè)資金500萬(wàn)元；現(xiàn)有資產(chǎn)1979萬(wàn)元；現(xiàn)有員工87人。目前該廠擁

4、有一臺(tái)6300kWA和一臺(tái)8000kVA的電石爐，年生產(chǎn)能力達(dá)到15900t;只要掌握了該廠的收入、成本、利潤(rùn)等年計(jì)劃數(shù)字，便可推斷其本量利的相關(guān)性及其決策應(yīng)用。2、金益化工廠的成本分解情況在進(jìn)行本量利分析時(shí)，可以把全部成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分?，F(xiàn)作假設(shè)如下：固定成本：a；單位變動(dòng)成本：b銷售量：x；單價(jià)：p銷售收入：px；利潤(rùn)：p0則這些變量之間的關(guān)系可由下式反映：總收入函數(shù)y=px；總成本函數(shù)y=a+bx；營(yíng)業(yè)利J潤(rùn)p=px-（a+bx）=px-bx-a該廠2007年的相關(guān)資料是：年銷量：12589.98t;銷售單價(jià)：3530元/t;制造費(fèi)用：3080669.51元；管理費(fèi)用：3

5、425827.95元；營(yíng)業(yè)費(fèi)用：2649582.17元；財(cái)務(wù)費(fèi)用：1489000元因?yàn)樵搹S的成本變化趨勢(shì)比較穩(wěn)定，所以可以采用歷史資料分析法中的高低點(diǎn)法來(lái)確定固定成本和變動(dòng)成本。單位變動(dòng)成本b=3333.89（元）銷售收入：px=12589.98X3530=44442629.4（元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)p=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本=44442629.4-41973661.38-1984313.17=484654.85（元）總成本函數(shù)：y=a+bx=1984313.17+3333.89x總收入函數(shù)：y=px=3530x在廠商經(jīng)營(yíng)決策中，如何正確處理銷量、成本、利潤(rùn)之間的相互關(guān)系，提高經(jīng)營(yíng)收益，是廠商決策

6、人常遇到的一個(gè)難題。本量利分析法恰好為廠商決策提供了解決該難題的科學(xué)方法。這種方法的基本點(diǎn)就是通過(guò)成本習(xí)性和盈虧平衡來(lái)分析廠商的銷量、成本、利潤(rùn)之間的有機(jī)關(guān)系。3、金益化工廠本量利的具體分析3.1電石的邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率的分析邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=44442629.4-41973661.38=2468968.02（元）單位邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)/銷售量=2468968.02/12589.98=196.11（元）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=2468968.02-1984313.17=484654.85（元）邊際貢獻(xiàn)率=單位貢獻(xiàn)邊際/單價(jià)=196.11/3530X100限5.56%變動(dòng)成本

7、率=變動(dòng)成本/銷售收入X100%=41973661.38/44442629.4=94.44%邊際貢獻(xiàn)率+變動(dòng)成本率=1企業(yè)產(chǎn)品所提供的邊際貢獻(xiàn)，雖然不是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，但與企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的形成有著密切的關(guān)系。因?yàn)檫呺H貢獻(xiàn)首先用于補(bǔ)償企業(yè)的固定成本，只有當(dāng)邊際貢獻(xiàn)大于固定成本時(shí)才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，否則企業(yè)將出現(xiàn)虧損。即邊際貢獻(xiàn)反映的是產(chǎn)品銷售對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)水平。從上式計(jì)算可以看出，銷售12589.98t電石可得到邊際貢獻(xiàn)2468968.02元,但這2468968.02元并非企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。企業(yè)取得的邊際貢獻(xiàn)還要用來(lái)補(bǔ)償固定成本，補(bǔ)償后余額為484654.85元，形成利潤(rùn)。另外，邊際貢獻(xiàn)率與變動(dòng)

8、成本率屬于互補(bǔ)性質(zhì)，變動(dòng)成本率高的企業(yè)其邊際貢獻(xiàn)率低，創(chuàng)利能力小；反之，變動(dòng)成本率低的企業(yè)其邊際貢獻(xiàn)率高，創(chuàng)利能力大。計(jì)算得知，金益化工廠的邊際貢獻(xiàn)率為5.56%,變動(dòng)成本率高達(dá)94.44%。所以，該廠的邊際貢獻(xiàn)率較低，創(chuàng)利能力小。3. 2金益化工廠保本點(diǎn)的分析保本點(diǎn)又稱盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)利潤(rùn)為零，處于不盈不虧時(shí)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。如果企業(yè)的保本點(diǎn)較高，意味著企業(yè)必須銷售較多的產(chǎn)品才能不至于虧損，在市場(chǎng)銷售量一定的情況下，盈利的空間就會(huì)比較??；反之，如果企業(yè)的保本點(diǎn)較低，意味著企業(yè)只需銷售較少的產(chǎn)品就能保本，在市場(chǎng)銷售量一定的情況下，盈利的空間就會(huì)比較大?？梢?jiàn)，保本點(diǎn)的高低反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損風(fēng)險(xiǎn)的大

9、小。以下采用邊際貢獻(xiàn)法來(lái)確定該廠的保本點(diǎn)，計(jì)算如下：保本量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)=1984313.17/196.11=10118.37(t)保本額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率=1984313.17/5.56%=35689085.79(元)通過(guò)計(jì)算可看出，該廠的保本點(diǎn)，即盈虧平衡時(shí)的銷售量為10118.37t,銷售額為35689085.79元，而該廠去年的銷售量為12589.98t,雖然該廠的銷售量在保本點(diǎn)之上，但是該廠的保本點(diǎn)較高，說(shuō)明盈利的空間比較小，仍然存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。3.3金益化工廠的安全經(jīng)營(yíng)程度的評(píng)價(jià)企業(yè)在計(jì)算保本點(diǎn)的基礎(chǔ)上，還要考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全程度，確定安全邊際指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于保本

10、狀態(tài)時(shí)，表明企業(yè)當(dāng)期獲得的邊際貢獻(xiàn)恰好補(bǔ)償固定成本。若要實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，就必須使銷售量超過(guò)保本點(diǎn)。安全邊際的大小在一定程度上反映了企業(yè)盈利能力的強(qiáng)弱，更重要的是反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。安全邊際越大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。安全邊際量=實(shí)際銷售量-保本量=12589.98-10118.37=2471.6l(t)安全邊際額=實(shí)際銷售額-保本額=44442629.4-35689085.79=8753543.61(元)安全邊際率=安全邊際量/實(shí)際銷售量=2471.61/12589.98X100喉19.63%因?yàn)樵撈髽I(yè)安全邊際率為19.63%,所以可以判斷出金益化工廠現(xiàn)在處于值得注意的狀態(tài)，存在著一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

11、企業(yè)要想降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)當(dāng)分析哪些因素會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)造成影響以及影響的程度如何，因此，有必要根據(jù)該廠的具體情況進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析。3.4利潤(rùn)敏感性分析3.4.1各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度。單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷售量和固定成本的變動(dòng)都會(huì)引起利潤(rùn)的相應(yīng)變化，但各因素對(duì)利潤(rùn)的敏感程度卻不相同。一般的，若該因素以較小幅度的變動(dòng)就會(huì)引起利潤(rùn)較大幅度的變動(dòng)，那么這個(gè)因素就是強(qiáng)敏感因素；若該因素以較大幅度的變動(dòng)只會(huì)引起利潤(rùn)較小幅度的變動(dòng)，那么這個(gè)因素就稱為弱敏感因素。已知金益化工的利潤(rùn)為484654.85元，若價(jià)格、銷售量上升1%,單位變動(dòng)成本，固定成本下降1%,各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響如下：?jiǎn)蝺r(jià)和銷售量

12、的敏感系數(shù)為正數(shù)，表明利潤(rùn)與該因素發(fā)生同方向的增減變化；單位變動(dòng)成本和固定成本的敏感系數(shù)為負(fù)值，表明利潤(rùn)與該因素呈反方向的增減變化。單價(jià)的敏感程度是最大的。銷售單價(jià)上漲l%,利潤(rùn)就可以增加到929081.14元，比原來(lái)增加了444426.29元。因此，實(shí)際工作中，提高單價(jià)是企業(yè)盈利的最有效手段，價(jià)格下跌也是企業(yè)的最大威脅。另外，單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)的影響略比單價(jià)小一點(diǎn)，仍屬于敏感因素。企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)這一特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)單位變動(dòng)成本的管理，通過(guò)降低單位變動(dòng)成本，給企業(yè)帶來(lái)更大的利潤(rùn)。其次，銷售量對(duì)利潤(rùn)敏感程度要次于單價(jià)和單位變動(dòng)成本，銷售量上升1%,使得利潤(rùn)增加了30104.50元，但比固定成本敏感

13、程度的要高。相比較而言，固定成本就屬于不敏感因素，它發(fā)生變化后，對(duì)利潤(rùn)的影響不是很大，因?yàn)榻档蚻%的固定成本僅為企業(yè)增加了19843.13元的利潤(rùn)。綜上所述，影響企業(yè)利潤(rùn)的諸因素中，敏感度最高的是單價(jià)，其后依次是單位變動(dòng)成本、銷售量、固定成本。企業(yè)管理者和經(jīng)營(yíng)者若能充分利用本量利分析，則可以更好地加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的成本，銷售量和利潤(rùn)的管理，促使企業(yè)努力降低風(fēng)險(xiǎn)。3.4.2銷售價(jià)格的變動(dòng)對(duì)金益化工廠利潤(rùn)的影響。由于電石企業(yè)普遍積壓庫(kù)存，目前市場(chǎng)上電石供大于求，同國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的電石企業(yè)一樣，內(nèi)蒙古地區(qū)電石價(jià)格下調(diào)己成不可避免的趨勢(shì)。在今年的五月下旬，金益化工廠電石的價(jià)格也由原來(lái)的3530元/t降到347

14、0元/t,下降了1.7%。這就對(duì)該廠的利潤(rùn)造成了極大的影響。因?yàn)殇N售單價(jià)的下降會(huì)使保本點(diǎn)上升，利潤(rùn)下降，下降到一定程度時(shí)，企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p，這時(shí)是企業(yè)可以承受的單價(jià)最小值。企業(yè)經(jīng)營(yíng)保本的銷售單價(jià)的下限是3491.50元。即在其他因素不變的情況下，電石的銷售單價(jià)每噸不能低于3491.50元時(shí)才能保本，否則就會(huì)虧損。經(jīng)計(jì)算，該廠在降價(jià)的情況下只有保本銷量達(dá)到14578.7t時(shí)，才能盈虧平衡。這樣一來(lái)，企業(yè)若還按原來(lái)的銷售量銷售電石，而價(jià)格卻降為3470元/t,這樣，企業(yè)就會(huì)虧損270743.95元。這就充分說(shuō)明了價(jià)格變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的影響是很大的。如果限電及環(huán)保驗(yàn)收工作能限制一部分產(chǎn)量，則隨著PV

15、C開(kāi)工的增加，總體社會(huì)庫(kù)存將有所下降，屆時(shí)，電石價(jià)格可能在成本的助推下而出現(xiàn)回調(diào)。3.4.3電價(jià)的變動(dòng)對(duì)金益化工廠利潤(rùn)的影響。電石行業(yè)是一個(gè)高耗能的產(chǎn)業(yè)，電在電石的生產(chǎn)成本中占的比重是非常大的。華北、西北、西南地區(qū)的電石生產(chǎn)企業(yè)都不同程度的陷入成本的壓力之中，其中限電以及電價(jià)的上浮對(duì)于部分電石企業(yè)造成的打擊甚至是致命的。金益化工廠是一家規(guī)模比較小的企業(yè)，其在生產(chǎn)技術(shù)和管理方面都與一些大型的電石生產(chǎn)企業(yè)相差甚遠(yuǎn)。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)生產(chǎn)電石購(gòu)買的都是一些價(jià)格比較低，質(zhì)量較差的原材料，因此該企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所耗費(fèi)的電就多。最重要的是，在電石的每噸生產(chǎn)成本中，電占60%左右。因此電價(jià)的變動(dòng)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)的

16、影響是非常大的，當(dāng)其他條件不變的情況下，在國(guó)家調(diào)整電價(jià)后，若電價(jià)上升5%,單位變動(dòng)成本變?yōu)?419.64元，這時(shí)該企業(yè)就會(huì)虧損594935.93元。綜上所述，在目前的市場(chǎng)條件下，該企業(yè)如果通過(guò)提高銷售價(jià)格來(lái)增加利潤(rùn)，這樣會(huì)使企業(yè)的銷售量下降，這一方法在當(dāng)前的一段時(shí)間是行不通的。面對(duì)這種情況，要想使企業(yè)保本或者是能夠盈利，最主要的就是降低單位變動(dòng)成本，降低單位變動(dòng)成本的關(guān)鍵是控制生產(chǎn)成本，促使企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，選用好的原料，降低耗電量。若該廠每噸電石的耗電量降低100度，則該企業(yè)單位變動(dòng)成本就降為3298.89元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為925304.15元，這樣就可以彌補(bǔ)因電石降價(jià)和電價(jià)上漲所帶來(lái)的虧損。三、本量利敏感性分析的作用1、確定影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的敏感因素。尋找出影響最大、最敏感的主要變量因素，進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)或估算其影響程