權(quán)益融資業(yè)務交流江蘇省分行培訓

1、權(quán)益融資業(yè)務交流江蘇省分行培訓l 市場機遇與工程儲藏l 方法修訂與細分業(yè)務準入條件l 業(yè)務案例交流1市場機遇與工程儲藏2相關(guān)業(yè)務管理方法修訂及解讀3權(quán)益融資案例分析1市場機遇與工程儲藏3一、金融市場環(huán)境與基金業(yè)務開展情況 2021 年，對于中國銀行業(yè)來說，是充滿機遇又迎來多方面挑戰(zhàn)的一年，經(jīng)濟下行，銀行資產(chǎn)和負債規(guī)模穩(wěn)步增長，但不良貸款持續(xù)“雙升，利潤增速繼續(xù)放緩，經(jīng)營壓力較大。接下來的2021年，中國銀行業(yè)將面臨更大的挑戰(zhàn)，但也有著構(gòu)造性機遇，“守住底線，穩(wěn)中求進是主基調(diào)。2021 回憶基金類業(yè)務開展情況 江蘇省財政廳PPP基金、湖北省長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金、山東省財政廳PPP基金、福建省投產(chǎn)業(yè)

2、基金、吉林省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金、廣西政府引導基金等；市場機遇與工程儲藏4二、產(chǎn)業(yè)基金開展機遇 受直接融資市場的沖擊，政府類機構(gòu)/企業(yè)的信貸、類信貸融資規(guī)模及融資本錢快速下降，銀行利潤空間受到較大壓縮。1.貨幣寬松政策、債券需求與供給失衡、債券市場利率持續(xù)走低。2.地方債務置換3.2萬億；新?預算法?關(guān)于地方政府債務實行限額管理的實施意見?等政策實施，地方政府融資方式和融資規(guī)模形成約束。政策影響 政府類機構(gòu)政府類機構(gòu)/企業(yè)大力推動產(chǎn)業(yè)基金，產(chǎn)業(yè)基金將成為銀政合作的一次重大開展機遇。企業(yè)大力推動產(chǎn)業(yè)基金，產(chǎn)業(yè)基金將成為銀政合作的一次重大開展機遇。 資金需求旺盛：資金需求旺盛： 2021年，地方政府推動經(jīng)

3、濟開展所需要解決的資金需求仍然巨大，尤其是年，地方政府推動經(jīng)濟開展所需要解決的資金需求仍然巨大，尤其是重點工程的資本金投入。重點工程的資本金投入。政策支持：國務院及財政部連續(xù)陸續(xù)下發(fā)政策支持：國務院及財政部連續(xù)陸續(xù)下發(fā)?關(guān)于財政資金注資振幅投資基金支持產(chǎn)業(yè)開展的關(guān)于財政資金注資振幅投資基金支持產(chǎn)業(yè)開展的指導意見指導意見?關(guān)于金融支持工業(yè)增長調(diào)構(gòu)造增效益的假設(shè)干意見關(guān)于金融支持工業(yè)增長調(diào)構(gòu)造增效益的假設(shè)干意見?政府投資基金暫行管理方政府投資基金暫行管理方法法?等文件支持政府設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，改變財政補貼、政府職能機構(gòu)直接參與工程運營的模式等文件支持政府設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，改變財政補貼、政府職能機構(gòu)直接參與

4、工程運營的模式，采取政府出資引導、社會資本參與、市場化運作的產(chǎn)業(yè)基金模式。，采取政府出資引導、社會資本參與、市場化運作的產(chǎn)業(yè)基金模式。排他性：政策文件說明政府引導基金在同一行業(yè)領(lǐng)域不得重復設(shè)立，需搶占業(yè)務先機。排他性：政策文件說明政府引導基金在同一行業(yè)領(lǐng)域不得重復設(shè)立，需搶占業(yè)務先機。市場機遇與工程儲藏5三、抓好重點優(yōu)質(zhì)工程儲藏 重點營銷銀政合作產(chǎn)業(yè)基金、優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展基金?？傮w要求：參照授信投向指引，重點營銷政府產(chǎn)業(yè)基金；重點區(qū)域：財政實力排名前100名的地級市政府產(chǎn)業(yè)基金主要分布在江蘇、廣東、浙江、湖南、山東、安徽等地；重點行業(yè)：推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)投資基金，尤其是城市交通、城市公用設(shè)施建立、園區(qū)開

5、發(fā)、保障房、土儲、水務、地下廊坊等具有較高財政預算保障程度的工程。重點客戶：注重加強和與中交、中建、中鐵、中鐵建等央企合作推進基建類產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務。營銷重點市場機遇與工程儲藏6三、抓好重點優(yōu)質(zhì)工程儲藏 做好市場細分，重點抓好優(yōu)質(zhì)工程儲藏。政府引導基金：省、直分行要重點營銷省級、省會、方案單列市及經(jīng)濟較興旺省份財力排名前列的地級市政府主導的產(chǎn)業(yè)基金，重點關(guān)注地方政府/財政提供增信、標準化投資和市場化管理的產(chǎn)業(yè)基金，重點關(guān)注社會資本有明確退出方式的產(chǎn)業(yè)基金。 城市開展基金：分行營銷時優(yōu)先選擇舊城改造、廠房搬遷、棚改、土地整理、已建成根底設(shè)施“撥改租等工程；優(yōu)先選擇財政資金支持、土地抵押、第三方擔保等

6、增信措施強的工程。PPP產(chǎn)業(yè)基金：優(yōu)先拓展財政部示范工程、進入財政部政府和社會資本合作綜合信息平臺的工程；優(yōu)先拓展財政資金增信/托底、融資平臺回購的工程；優(yōu)先拓展與民生關(guān)系密切的工程，如地鐵、污水處理、高速公路等。營銷時，注意評估工程建立風險、經(jīng)營管理風險、財政可承受能力風險、財務風險等。 市場細分市場機遇與工程儲藏7三、抓好重點優(yōu)質(zhì)工程儲藏續(xù) 政府引導型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金：因此優(yōu)先選擇處于興旺地區(qū)、盈虧平衡時間短、模式成熟、消費能力強的工程；優(yōu)先選擇與具有養(yǎng)老醫(yī)療背景的機構(gòu)合作；優(yōu)先選擇與國開行、保險公司等長期限資金機構(gòu)的合作；優(yōu)先選擇具有財政建立補貼、運營補貼等的工程。并購基金：分行在營銷時，優(yōu)

7、先選擇央企整體上市、國企混改、具有國家戰(zhàn)略的央企/優(yōu)質(zhì)企業(yè)海外并購工程、上市公司兜底的并購基金、上市公司及大股東承諾并采取相關(guān)措施在未來將標的注入上市公司的工程、被收購標的經(jīng)營業(yè)績良好的工程等。市場細分l 市場機遇與工程儲藏l 方法修訂與細分業(yè)務準入條件l 業(yè)務案例交流1市場機遇與工程儲藏2相關(guān)業(yè)務管理方法修訂及解讀3權(quán)益融資案例分析1主要修訂內(nèi)容主要修訂內(nèi)容一、調(diào)整業(yè)務流程一、調(diào)整業(yè)務流程投行類資產(chǎn)類信貸業(yè)務采用投行類資產(chǎn)類信貸業(yè)務采用“ “單項申報模式發(fā)起。單項申報模式發(fā)起。增加總行公司部和北管部直營增加總行公司部和北管部直營/ /直管集團客戶成員流程，并簡化此類客戶直管集團客戶成員流程，

8、并簡化此類客戶“ “非雙標非雙標業(yè)務前置環(huán)節(jié)。業(yè)務前置環(huán)節(jié)。 總行公司部直營客戶可在兩類流程中擇一使用：分行發(fā)起無須授信評審，總行公司部直營客戶可在兩類流程中擇一使用：分行發(fā)起無須授信評審，報總行公司部，再報總行授信部；總行公司部直接發(fā)起，報總行授信部。報總行公司部，再報總行授信部；總行公司部直接發(fā)起，報總行授信部?？傂泄静恐惫芸蛻袅鞒蹋悍中邪l(fā)起須授信評審，報總行公司部，再報總行總行公司部直管客戶流程：分行發(fā)起須授信評審，報總行公司部，再報總行授信部。授信部。總行公司部直營總行公司部直營/ /直管客戶，假設(shè)由分行發(fā)起直管客戶，假設(shè)由分行發(fā)起“ “非雙標業(yè)務，無需先行取得總行非雙標業(yè)務，無需先

9、行取得總行公司部方案確認，可直接由總行公司部在受理分行業(yè)務后確認公司部方案確認，可直接由總行公司部在受理分行業(yè)務后確認“ “非雙標方案。非雙標方案。對于不符合對于不符合“ “雙標的投行類資產(chǎn)類信貸業(yè)務，假設(shè)由省直分行和北京管理部發(fā)起雙標的投行類資產(chǎn)類信貸業(yè)務，假設(shè)由省直分行和北京管理部發(fā)起在提交授信條線評審前，業(yè)務方案須經(jīng)總行公司部投行部確認。在提交授信條線評審前，業(yè)務方案須經(jīng)總行公司部投行部確認。主要修訂內(nèi)容一、調(diào)整業(yè)務流程續(xù)一、調(diào)整業(yè)務流程續(xù)增加分行、總行分管公司副行長簽署意見環(huán)節(jié)增加分行、總行分管公司副行長簽署意見環(huán)節(jié)分行前臺報授信部評審前，須分管公司副行長簽署意見；總行公司部直營直管客

10、分行前臺報授信部評審前，須分管公司副行長簽署意見；總行公司部直營直管客戶，報總行授信部評審前，須總行分管公司行領(lǐng)導簽署意見。戶，報總行授信部評審前，須總行分管公司行領(lǐng)導簽署意見。刪除申報要件中功能重復的刪除申報要件中功能重復的? ?分行業(yè)務主管部門整體方案分行業(yè)務主管部門整體方案? ?。類信貸業(yè)務發(fā)起部門形成類信貸業(yè)務發(fā)起部門形成? ?信托受益權(quán)和資管方案投資業(yè)務投資對接申請信托受益權(quán)和資管方案投資業(yè)務投資對接申請? ?，通過，通過部門郵箱逐筆提交總行金融市場業(yè)務中心部門郵箱逐筆提交總行金融市場業(yè)務中心/ /資管中心和總行公司部投行部資管中心和總行公司部投行部主要修訂內(nèi)容二、完善業(yè)務品種二、完

11、善業(yè)務品種新增業(yè)務品種新增業(yè)務品種在直投對接投行類方法中增加在直投對接投行類方法中增加“ “合伙企業(yè)份額合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資產(chǎn)品，在兩個投行公司股權(quán)投資產(chǎn)品，在兩個投行類業(yè)務方法中均增加類業(yè)務方法中均增加“ “類信貸承諾函產(chǎn)品。類信貸承諾函產(chǎn)品。在兩個投行類業(yè)務方法中，將原在兩個投行類業(yè)務方法中，將原“ “債券過橋產(chǎn)品分為債券過橋產(chǎn)品分為“ “企業(yè)債券過橋、企業(yè)債券過橋、“ “地方政地方政府債券過橋兩個品種，將原府債券過橋兩個品種，將原“IPO/“IPO/配股配股/ /增發(fā)增資過橋分為增發(fā)增資過橋分為“IPO/“IPO/配股配股/ /增發(fā)過橋、增發(fā)過橋、“ “增資過橋兩個品種，并分別

12、明確了準入和管理要求。增資過橋兩個品種，并分別明確了準入和管理要求。新增調(diào)整后，新增調(diào)整后，4 4項業(yè)務方法中的產(chǎn)品種類由項業(yè)務方法中的產(chǎn)品種類由2626個增至個增至3333個。個。調(diào)整原有業(yè)務品種調(diào)整原有業(yè)務品種在兩個投行類業(yè)務方法中，將政府采購類工程收益權(quán)、公積金貸款收益權(quán)增補為在兩個投行類業(yè)務方法中，將政府采購類工程收益權(quán)、公積金貸款收益權(quán)增補為“ “私募型企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的合格根底資產(chǎn)私募型企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的合格根底資產(chǎn)根據(jù)總行新開展固定資產(chǎn)支持融資、廢止經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款方法的要求，在兩根據(jù)總行新開展固定資產(chǎn)支持融資、廢止經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款方法的要求，在兩個公司類業(yè)務方法中，將原

13、方法的個公司類業(yè)務方法中，將原方法的“ “經(jīng)營性物業(yè)融資類型業(yè)務調(diào)整為經(jīng)營性物業(yè)融資類型業(yè)務調(diào)整為“ “固定資固定資產(chǎn)支持融資類型業(yè)務，準入條件和管理要求亦做了相應變化。產(chǎn)支持融資類型業(yè)務，準入條件和管理要求亦做了相應變化。完善完善“ “合伙企業(yè)份額合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資品種的管理要求等。公司股權(quán)投資品種的管理要求等。主要修訂內(nèi)容業(yè)務方法對應的產(chǎn)品清單業(yè)務方法對應的產(chǎn)品清單直投對接投行類理財對接投行類1、企業(yè)債券過橋1、企業(yè)債券過橋2、地方政府債券過橋2、地方政府債券過橋3、IPO/配股/增發(fā)過橋3、IPO/配股/增發(fā)過橋4、增資過橋4、增資過橋5、收購兼并5、收購兼并6、類證券化6、

14、類證券化7、境內(nèi)商業(yè)銀行信用支持應收賬款7、境內(nèi)商業(yè)銀行信用支持應收賬款8、上市公司股票收益權(quán)8、上市公司股票收益權(quán)9、非上市公司股權(quán)收益權(quán)9、非上市公司股權(quán)收益權(quán)10、私募型企業(yè)資產(chǎn)證券化10、應收賬款/應收租金11、合伙企業(yè)份額/公司股權(quán)投資11、合伙企業(yè)份額/公司股權(quán)投資12、承諾函12、私募型企業(yè)資產(chǎn)證券化13、承諾函主要修訂內(nèi)容三、完善投后管理三、完善投后管理按按? ?關(guān)于全面加強全行授信客戶貸后管理的指導意見關(guān)于全面加強全行授信客戶貸后管理的指導意見? ?交銀發(fā)交銀發(fā)2021 962021 96號對投號對投后管理內(nèi)容進展調(diào)整：后管理內(nèi)容進展調(diào)整：強調(diào)發(fā)起人為投后管理第一責任人，并在

15、監(jiān)控工具使用、預警信號報告及潛在風強調(diào)發(fā)起人為投后管理第一責任人，并在監(jiān)控工具使用、預警信號報告及潛在風險處置等具體環(huán)節(jié)中，明確由發(fā)起人直接承擔相關(guān)工作。險處置等具體環(huán)節(jié)中，明確由發(fā)起人直接承擔相關(guān)工作。將原方法中的定期將原方法中的定期/ /不定期專項監(jiān)測等工具，調(diào)整為不定期專項監(jiān)測等工具，調(diào)整為9696號文中的風險監(jiān)測報告、號文中的風險監(jiān)測報告、定期監(jiān)控報告等工具，新增加定期監(jiān)控報告等工具，新增加“ “類信貸備忘錄工具，并明確投后監(jiān)控動作應類信貸備忘錄工具，并明確投后監(jiān)控動作應與融資人授信業(yè)務的貸后監(jiān)控同步進展。與融資人授信業(yè)務的貸后監(jiān)控同步進展。進一步明確一般預警、重大預警信號的具體含義及

16、所觸發(fā)的管理動作。進一步明確一般預警、重大預警信號的具體含義及所觸發(fā)的管理動作。主要修訂內(nèi)容四、調(diào)整與標準收費相關(guān)的投資對接環(huán)節(jié)內(nèi)容四、調(diào)整與標準收費相關(guān)的投資對接環(huán)節(jié)內(nèi)容根據(jù)總行資負部關(guān)于類信貸業(yè)務不再由分行收取財務參謀費、改由投資主管部門根據(jù)總行資負部關(guān)于類信貸業(yè)務不再由分行收取財務參謀費、改由投資主管部門市場中心等統(tǒng)一收取投資收益后再內(nèi)部劃轉(zhuǎn)予分行的工作要求，在新方法的市場中心等統(tǒng)一收取投資收益后再內(nèi)部劃轉(zhuǎn)予分行的工作要求，在新方法的投資對接環(huán)節(jié)中刪除了與財務參謀協(xié)議相關(guān)的內(nèi)容。投資對接環(huán)節(jié)中刪除了與財務參謀協(xié)議相關(guān)的內(nèi)容。細分業(yè)務準入條件一、一、IPO/IPO/配股配股/ /增發(fā)過橋融

17、資類型業(yè)務增發(fā)過橋融資類型業(yè)務1.1.融資人經(jīng)營財務狀況正常，綜合還款能力強，在股票未能按期發(fā)行或發(fā)行后未融資人經(jīng)營財務狀況正常，綜合還款能力強，在股票未能按期發(fā)行或發(fā)行后未能足額募集資金情況下，依托自身資金仍具有充足的歸還過橋融資能力。能足額募集資金情況下，依托自身資金仍具有充足的歸還過橋融資能力。2.IPO/2.IPO/配股配股/ /增發(fā)工程原那么上應已獲證監(jiān)會發(fā)審委核準，會后事項增發(fā)工程原那么上應已獲證監(jiān)會發(fā)審委核準，會后事項( (如有如有) )已落實已落實, ,不存在舉報等可能影響發(fā)行的重大不利事件。不存在舉報等可能影響發(fā)行的重大不利事件。IPOIPO方案發(fā)行時點在申請取得過橋方案發(fā)行

18、時點在申請取得過橋融資時點之后的融資時點之后的1 1年以內(nèi)；配股年以內(nèi)；配股/ /增發(fā)方案發(fā)行時點在申請取得過橋融資時點之后增發(fā)方案發(fā)行時點在申請取得過橋融資時點之后的的6 6個月以內(nèi)。個月以內(nèi)。3.IPO/3.IPO/配股配股/ /增發(fā)募集資金用途未對融資人歸還過橋融資形成制約。增發(fā)募集資金用途未對融資人歸還過橋融資形成制約。4.4.融資金額不超過融資金額不超過IPO/IPO/配股配股/ /增發(fā)方案募集金額的增發(fā)方案募集金額的70%70%。5.IPO/5.IPO/配股配股/ /增發(fā)工程原那么上應已委托交行擔任財務參謀，融資人應在交行開設(shè)增發(fā)工程原那么上應已委托交行擔任財務參謀，融資人應在交行

19、開設(shè)募集資金收款或監(jiān)管專戶，用于歸集募集資金，并按約定將資金用于歸還過橋融募集資金收款或監(jiān)管專戶，用于歸集募集資金，并按約定將資金用于歸還過橋融資。資。6.IPO6.IPO過橋融資期限原那么上不超過過橋融資期限原那么上不超過1 1年，配股年，配股/ /增發(fā)過橋融資期限原那么上不超增發(fā)過橋融資期限原那么上不超過過7 7個月，個月，IPO/IPO/配股配股/ /增發(fā)已獲證監(jiān)會發(fā)審委核準的，融資期限到期日原那么上不增發(fā)已獲證監(jiān)會發(fā)審委核準的，融資期限到期日原那么上不超過核準文件有效期后超過核準文件有效期后1 1個月。個月。細分業(yè)務準入條件二、增資過橋融資類型業(yè)務二、增資過橋融資類型業(yè)務1.1.融資人

20、原那么上應與交行開展信貸業(yè)務合作一年以上。融資人原那么上應與交行開展信貸業(yè)務合作一年以上。2.2.融資人及股東應已履行內(nèi)部審批手續(xù)，對于增資主體、時間、方式、股權(quán)比例融資人及股東應已履行內(nèi)部審批手續(xù)，對于增資主體、時間、方式、股權(quán)比例、資金來源等已獲有權(quán)主管部門批準假設(shè)需，增資方式須明確為現(xiàn)金增資，、資金來源等已獲有權(quán)主管部門批準假設(shè)需，增資方式須明確為現(xiàn)金增資，增資可用于歸還過橋融資；如涉及財政資金的，原那么上應按規(guī)定納入財政預算增資可用于歸還過橋融資；如涉及財政資金的，原那么上應按規(guī)定納入財政預算。3.3.融資人經(jīng)營財務狀況正常，綜合還款能力強，依靠自身經(jīng)營現(xiàn)金流具備一定還融資人經(jīng)營財務狀

21、況正常，綜合還款能力強，依靠自身經(jīng)營現(xiàn)金流具備一定還款能力?？钅芰?。4.4.原那么上應提供有效擔保措施。原那么上應提供有效擔保措施。5.5.融資金額不超過增資方案金額的融資金額不超過增資方案金額的70%70%。原那么上應在交行開設(shè)監(jiān)管專戶用于歸。原那么上應在交行開設(shè)監(jiān)管專戶用于歸集增資資金，并按約定將增資款用于歸還過橋融資。集增資資金，并按約定將增資款用于歸還過橋融資。6.6.增資過橋融資假設(shè)擬投入工程建立，擬投入工程應合法合規(guī)且預期效益良好，增資過橋融資假設(shè)擬投入工程建立，擬投入工程應合法合規(guī)且預期效益良好，工程資本金已到位比例原那么上不低于工程資本金已到位比例原那么上不低于50%50%。7

22、.7.增資過橋融資期限原那么上不超過增資過橋融資期限原那么上不超過2 2年。年。細分業(yè)務準入條件三、收購兼并類型的融資業(yè)務三、收購兼并類型的融資業(yè)務1.1.融資人及并購標的、收購兼并交易構(gòu)造及融資方案原那么上應符合融資人及并購標的、收購兼并交易構(gòu)造及融資方案原那么上應符合? ?交通銀行交通銀行并購貸款業(yè)務管理方法并購貸款業(yè)務管理方法? ?交銀辦交銀辦2021 2021 275275號要求。號要求。2.2.并購交易合法合規(guī)，原那么上已取得國家主管部門批復，融資人、并購標的企并購交易合法合規(guī)，原那么上已取得國家主管部門批復，融資人、并購標的企業(yè)已就并購工程履行內(nèi)部審批手續(xù)，并已簽署并購協(xié)議。業(yè)已就

23、并購工程履行內(nèi)部審批手續(xù)，并已簽署并購協(xié)議。3.3.對于交易構(gòu)造復雜工程，可聘請交行認可的律師事務所對并購交易的真實性、對于交易構(gòu)造復雜工程，可聘請交行認可的律師事務所對并購交易的真實性、合規(guī)性、風險因素等進展盡職調(diào)查。合規(guī)性、風險因素等進展盡職調(diào)查。4.4.融資人應根據(jù)交行要求提供有效的擔保、抵質(zhì)押；如以并購標的企業(yè)股權(quán)作為融資人應根據(jù)交行要求提供有效的擔保、抵質(zhì)押；如以并購標的企業(yè)股權(quán)作為兼并收購融資質(zhì)押資產(chǎn)的，原那么上需聘用交行認可的評估公司審慎評估相關(guān)股兼并收購融資質(zhì)押資產(chǎn)的，原那么上需聘用交行認可的評估公司審慎評估相關(guān)股權(quán)價值并出具評估報告，合理確定質(zhì)押率。權(quán)價值并出具評估報告，合理

24、確定質(zhì)押率。5.5.融資額占并購交易金融的比例按監(jiān)管要求執(zhí)行。不得用于置換融資人已支付的融資額占并購交易金融的比例按監(jiān)管要求執(zhí)行。不得用于置換融資人已支付的超過超過1 1年的并購價款。年的并購價款。融資款原那么上不得用于置換融資人已支付的并購對價。并購對價中融資人自融資款原那么上不得用于置換融資人已支付的并購對價。并購對價中融資人自有資金比例應不低于有資金比例應不低于50%50%。融資人綜合還款能力強、預期協(xié)同效益良好的工程，。融資人綜合還款能力強、預期協(xié)同效益良好的工程，自有資金比例可放寬至不低于自有資金比例可放寬至不低于30%30%。6.6.融資期限按業(yè)務管理方法執(zhí)行。并購貸款期限一般不超

25、過融資期限按業(yè)務管理方法執(zhí)行。并購貸款期限一般不超過7 7 年年細分業(yè)務準入條件四、合伙企業(yè)份額四、合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資類型業(yè)務公司股權(quán)投資類型業(yè)務合伙企業(yè)份額合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資類型投行類融資業(yè)務，指在合法合規(guī)的前提下，通過公司股權(quán)投資類型投行類融資業(yè)務，指在合法合規(guī)的前提下，通過投資受讓信托受益權(quán)或投資資產(chǎn)管理方案的方式，由信托方案投資受讓信托受益權(quán)或投資資產(chǎn)管理方案的方式，由信托方案/ /資產(chǎn)管理方案以協(xié)資產(chǎn)管理方案以協(xié)議受讓的方式，受讓初始投資人因投資合伙企業(yè)份額議受讓的方式，受讓初始投資人因投資合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)而成立的信托方案公司股權(quán)而成立的信托方案的信

26、托受益權(quán)給予融資支持的業(yè)務，該信托受益權(quán)或合伙企業(yè)份額的信托受益權(quán)給予融資支持的業(yè)務，該信托受益權(quán)或合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)由初公司股權(quán)由初始投資人或第三方按約定以回購股權(quán)始投資人或第三方按約定以回購股權(quán)/ /份額含全額回購、差額回購等、支付固份額含全額回購、差額回購等、支付固定收益等方式實現(xiàn)退出。定收益等方式實現(xiàn)退出。全額回購是指無條件回購。全額回購是指無條件回購。差額回購須滿足以下條件：差額回購須滿足以下條件：1 1、投資工程明確；、投資工程明確；2 2、投資工程產(chǎn)生、且可分配至投、投資工程產(chǎn)生、且可分配至投資方的現(xiàn)金流明確；資方的現(xiàn)金流明確；3 3、融資金額與上述獲分配資金的差額可評估

27、，且融資人對、融資金額與上述獲分配資金的差額可評估，且融資人對該差額具備充足回購能力。該差額具備充足回購能力。合伙企業(yè)份額應為有限合伙企業(yè)的有限合伙份額，不得為普通合伙企業(yè)的合伙份合伙企業(yè)份額應為有限合伙企業(yè)的有限合伙份額，不得為普通合伙企業(yè)的合伙份額，或有限合伙企業(yè)的普通合伙份額。額，或有限合伙企業(yè)的普通合伙份額。公司股權(quán)可以為有限責任公司股權(quán)或股份股權(quán)。公司股權(quán)可以為有限責任公司股權(quán)或股份股權(quán)。細分業(yè)務準入條件四、合伙企業(yè)份額四、合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資類型業(yè)務續(xù)公司股權(quán)投資類型業(yè)務續(xù)準入條件準入條件1.1.重點支持銀政合作產(chǎn)業(yè)基金，重點支持省級、省會、方案單列市及經(jīng)濟較興旺重點支持

28、銀政合作產(chǎn)業(yè)基金，重點支持省級、省會、方案單列市及經(jīng)濟較興旺省份財力排名前列的地級市。省份財力排名前列的地級市。2.2.明確有實力的回購方明確有實力的回購方( (融資人融資人) )，制訂分期回購安排，針對回購義務，原那么上，制訂分期回購安排，針對回購義務，原那么上應安排有效擔保。應安排有效擔保。3.3.回購方回購方/ /融資人應為交行優(yōu)質(zhì)客戶，融資人應為交行優(yōu)質(zhì)客戶，PD PD 評級為評級為1-61-6級含，原那么上應為所屬級含，原那么上應為所屬行業(yè)第一層級的央企、地方優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)及其子公司?；刭彿叫袠I(yè)第一層級的央企、地方優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)及其子公司。回購方/ /融資人綜合還款能融資人綜合還款能力強

29、，在合伙企業(yè)力強，在合伙企業(yè)/ /公司所投資工程未如期實現(xiàn)效益情況下，依托自身資金仍具有公司所投資工程未如期實現(xiàn)效益情況下，依托自身資金仍具有充足的溢價回購能力，可確保全額償付融資。充足的溢價回購能力，可確保全額償付融資。4.4.原那么上不介入為實現(xiàn)前手投資人退出的業(yè)務。原那么上不介入為實現(xiàn)前手投資人退出的業(yè)務。5.5.申報時未明確具體投資工程的業(yè)務，主辦分行應提供投資工程的決策制度和存申報時未明確具體投資工程的業(yè)務，主辦分行應提供投資工程的決策制度和存續(xù)期管理措施。我行續(xù)期管理措施。我行/ /子公司擁有投資決策子公司擁有投資決策/“ /“一票否決權(quán)或類似權(quán)利的，應優(yōu)選一票否決權(quán)或類似權(quán)利的，

30、應優(yōu)選投資工程、加強額度提用前審核。對投資設(shè)定投資工程、加強額度提用前審核。對投資設(shè)定“ “負面清單的，應監(jiān)控相關(guān)投資執(zhí)負面清單的，應監(jiān)控相關(guān)投資執(zhí)行情況，假設(shè)通過各種方式最終投資于觸及負面清單的工程，融資人應提前履行行情況，假設(shè)通過各種方式最終投資于觸及負面清單的工程，融資人應提前履行回購義務?；刭徚x務。6.6.合伙企業(yè)合伙企業(yè)/ /公司組建公司組建/ /增資合法合規(guī)，融資人及各相關(guān)參與方已就股權(quán)出資、股增資合法合規(guī)，融資人及各相關(guān)參與方已就股權(quán)出資、股權(quán)回購、工程投資等履行必要的內(nèi)外部審批手續(xù)，并取得必要的地方及國家主管權(quán)回購、工程投資等履行必要的內(nèi)外部審批手續(xù)，并取得必要的地方及國家主管

31、部門、國資部門的批復如需；如回購部門、國資部門的批復如需；如回購/ /補足補足/ /支付固定收益等資金來源于財政支付固定收益等資金來源于財政的，應按預算法報人大審核同意并納入財政預算。的，應按預算法報人大審核同意并納入財政預算。細分業(yè)務準入條件四、合伙企業(yè)份額四、合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資類型業(yè)務續(xù)公司股權(quán)投資類型業(yè)務續(xù)7.7.交行認為必要時，應由交行認可的律師事務所對相關(guān)當事人及融資的真實性、交行認為必要時，應由交行認可的律師事務所對相關(guān)當事人及融資的真實性、合規(guī)性、其他相關(guān)風險因素等進展盡職調(diào)查，并出具報告；交行認可的專業(yè)評估合規(guī)性、其他相關(guān)風險因素等進展盡職調(diào)查，并出具報告；交行認可

32、的專業(yè)評估機構(gòu)對相關(guān)抵質(zhì)押資產(chǎn)進展估值并出具相關(guān)價值評估報告，合理確定融資抵質(zhì)押機構(gòu)對相關(guān)抵質(zhì)押資產(chǎn)進展估值并出具相關(guān)價值評估報告，合理確定融資抵質(zhì)押率。率。8.8.在符合國家法律法規(guī)、適用于子公司監(jiān)管規(guī)定的前提下，合伙企業(yè)份額在符合國家法律法規(guī)、適用于子公司監(jiān)管規(guī)定的前提下，合伙企業(yè)份額/ /公司股公司股權(quán)原那么上由交銀集團成員直接持有或?qū)嶋H控制，如因特殊政策原因不能直接由權(quán)原那么上由交銀集團成員直接持有或?qū)嶋H控制，如因特殊政策原因不能直接由交行集團成員持股的，應采取有效措施保證交行權(quán)益；融資人作為合伙企業(yè)合伙交行集團成員持股的，應采取有效措施保證交行權(quán)益；融資人作為合伙企業(yè)合伙人人/ /公

33、司股東的出資比例原那么上不低于公司股東的出資比例原那么上不低于10%10%；融資人在合伙企業(yè)；融資人在合伙企業(yè)/ /公司所投資的公司所投資的具體用款工程資本金中實際出資比例原那么上應不低于具體用款工程資本金中實際出資比例原那么上應不低于50%50%。9.9.交易文件對融資人到期履行合伙企業(yè)份額交易文件對融資人到期履行合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)溢價回購義務具有充分約束公司股權(quán)溢價回購義務具有充分約束。10.10.外部合作機構(gòu)僅限交銀集團成員。相關(guān)基金、信托方案、證券基金資產(chǎn)外部合作機構(gòu)僅限交銀集團成員。相關(guān)基金、信托方案、證券基金資產(chǎn)管理方案原那么上由交行所在地分行管理方案原那么上由交行所在地分

34、行/ /總行托管。合伙企業(yè)總行托管。合伙企業(yè)GPGP優(yōu)先由交銀集團成優(yōu)先由交銀集團成員及其可有效控制的企業(yè)擔任。交銀集團成員及其可有效控制的企業(yè)確無法取得員及其可有效控制的企業(yè)擔任。交銀集團成員及其可有效控制的企業(yè)確無法取得GPGP資格的，那么資格的，那么GPGP僅限由融資人下屬從事資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司或融資人可有僅限由融資人下屬從事資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司或融資人可有效控制的其他嚴密關(guān)聯(lián)方擔任，且總行業(yè)務主管部門應對后兩者的管理能力及相效控制的其他嚴密關(guān)聯(lián)方擔任，且總行業(yè)務主管部門應對后兩者的管理能力及相關(guān)風險作出明確分析和預判。關(guān)風險作出明確分析和預判。11.11.融資期限原那么上不超過融資期

35、限原那么上不超過5 5年，年，PPP,PPP,省級省級/ /方案單列市級方案單列市級/ /省會及省內(nèi)財政收入省會及省內(nèi)財政收入前列的地級市政府提供退出資金支持的產(chǎn)業(yè)基金工程可適當延長。前列的地級市政府提供退出資金支持的產(chǎn)業(yè)基金工程可適當延長。細分業(yè)務準入條件細分業(yè)務準入條件五、承諾函業(yè)務五、承諾函業(yè)務1.1.該細分類型僅適用于交行積極進入的相關(guān)行業(yè)第一層級優(yōu)質(zhì)客戶，未列入交行該細分類型僅適用于交行積極進入的相關(guān)行業(yè)第一層級優(yōu)質(zhì)客戶，未列入交行自營信貸業(yè)務減退名單；在交行和其他金融機構(gòu)無逾期欠息等不良信用記錄，不自營信貸業(yè)務減退名單；在交行和其他金融機構(gòu)無逾期欠息等不良信用記錄，不涉及民間融資；

36、承擔回購責任的融資人涉及民間融資；承擔回購責任的融資人PDPD評級原那么上不低于評級原那么上不低于6 6級。合作方指級。合作方指并行股東并行股東/ /兜底方指融資人、回購方資產(chǎn)、經(jīng)營和財務情況良好，到期回購兜底方指融資人、回購方資產(chǎn)、經(jīng)營和財務情況良好，到期回購/ /歸還債務意愿和能力較強，融資能力正常。歸還債務意愿和能力較強，融資能力正常。2.2.融資根本框架合法合規(guī)、具備可操作性。原那么上僅適用單層基金或兩層構(gòu)造融資根本框架合法合規(guī)、具備可操作性。原那么上僅適用單層基金或兩層構(gòu)造的的“ “母子基金，暫不介入更復雜構(gòu)造的業(yè)務。在母子基金業(yè)務中，原那么上僅針母子基金，暫不介入更復雜構(gòu)造的業(yè)務。

37、在母子基金業(yè)務中，原那么上僅針對直接投資具體工程的子基金出具承諾。對直接投資具體工程的子基金出具承諾。3.3.根本投向不應包含根本投向不應包含“ “兩高一剩、房地產(chǎn)開發(fā)、運行低迷等行業(yè)監(jiān)管政策限制或兩高一剩、房地產(chǎn)開發(fā)、運行低迷等行業(yè)監(jiān)管政策限制或制止投資的領(lǐng)域根本投向。重點支持新型城鎮(zhèn)化建立、收購兼并、制止投資的領(lǐng)域根本投向。重點支持新型城鎮(zhèn)化建立、收購兼并、PPPPPP、產(chǎn)業(yè)整、產(chǎn)業(yè)整合等。合等。4.4.融資杠桿比例、融資杠桿比例、GPGP的選擇標準、外部合作機構(gòu)等應符合相關(guān)業(yè)務管理方法要求的選擇標準、外部合作機構(gòu)等應符合相關(guān)業(yè)務管理方法要求。5.5.針對針對 一對多一對多 產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務的

38、承諾函、投標文件、合作協(xié)議等法律文本一律經(jīng)總產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務的承諾函、投標文件、合作協(xié)議等法律文本一律經(jīng)總行同意前方可出具。行同意前方可出具。6.6.承諾期限原那么上不超過承諾期限原那么上不超過2 2年，即不超過年，即不超過2 2年期限內(nèi)交行可履行承諾為客戶提供年期限內(nèi)交行可履行承諾為客戶提供承諾函項下融資效勞，而非具體融資工程的期限。承諾函項下融資效勞，而非具體融資工程的期限。7.7.對傳統(tǒng)業(yè)務具有較明顯的帶動效應，可實現(xiàn)較好的中間業(yè)務收入。對傳統(tǒng)業(yè)務具有較明顯的帶動效應，可實現(xiàn)較好的中間業(yè)務收入。類信貸業(yè)務投后管理類信貸業(yè)務投后管理一、合伙企業(yè)份額一、合伙企業(yè)份額/ /公司股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)基金類型

39、業(yè)務公司股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)基金類型業(yè)務應重點關(guān)注：應重點關(guān)注：一入股一入股/ /投資投資/ /退出的各項審批手續(xù)；退出的各項審批手續(xù)；二交銀集團子公司所持有股權(quán)比例二交銀集團子公司所持有股權(quán)比例/ /價值變化，子公司行使股東權(quán)利價值變化，子公司行使股東權(quán)利/ /投資決投資決策權(quán)的標準性；策權(quán)的標準性；三回購三回購/ /分紅分紅/ /采購等資金歸集情況及回購資金逐年納入財政預算落實情況；采購等資金歸集情況及回購資金逐年納入財政預算落實情況；四提前終止觸發(fā)條款、延期觸發(fā)條款、增信條件觸發(fā)條款；四提前終止觸發(fā)條款、延期觸發(fā)條款、增信條件觸發(fā)條款；五國資改革、財政預算改革對該業(yè)務帶來的影響；五國資改革、財政

40、預算改革對該業(yè)務帶來的影響；六在資金使用過程中實際用款人相關(guān)情況及工程進展。六在資金使用過程中實際用款人相關(guān)情況及工程進展。類信貸業(yè)務投后管理二、過橋類業(yè)務應重點關(guān)注：二、過橋類業(yè)務應重點關(guān)注：一債券發(fā)行、增資、增發(fā)等審批、實施情況；一債券發(fā)行、增資、增發(fā)等審批、實施情況；二資金到位后的專戶管理情況，資金是否被挪用、凍結(jié)、截留，是否及時安二資金到位后的專戶管理情況，資金是否被挪用、凍結(jié)、截留，是否及時安排還款；排還款；三如償付資金涉及到財政預算的，還應關(guān)注財政預算落實情況。三如償付資金涉及到財政預算的，還應關(guān)注財政預算落實情況。三、并購融資類型業(yè)務應重點關(guān)注：三、并購融資類型業(yè)務應重點關(guān)注：一

41、自有資金到位情況、股權(quán)過戶、質(zhì)押情況、并購整合情況；一自有資金到位情況、股權(quán)過戶、質(zhì)押情況、并購整合情況；二并購后協(xié)同效益實現(xiàn)情況。二并購后協(xié)同效益實現(xiàn)情況。l 市場機遇與工程儲藏l 方法修訂與細分業(yè)務準入條件l 業(yè)務案例交流1市場機遇與工程儲藏2相關(guān)業(yè)務管理方法修訂及解讀3權(quán)益融資案例分析1281.某省PPP基金案例業(yè)務背景與客戶需求30% A省為表達引導作用和示范效應，擬設(shè)立省級PPP融資支持基金，總規(guī)模人民幣100億元，每20億元為一個子基金。A省及市、縣財政發(fā)起出資共10億元，銀行、信托、保險等其他出資人采取認繳制，以9億元為一個份額單位，每家出資機構(gòu)允許出資機構(gòu)組成聯(lián)合體參與認繳最少

42、認繳1個份額單位，最多認繳2個份額單位，具體出資份額通過公開競價后以合同形式約定。每個子基金由12家其他出資人及財政出資人組成，其中財政出資占10%。 A省財政廳的委托A省政府采購中心就出資機構(gòu)遴選工程組織評審,按競價方式確定不超過10家的出資機構(gòu)。我行A省分行參與競標并成功競標。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%融資金額：18億元融資期限：10年融資利率：同期貸款基準利率投資范圍：用于A省經(jīng)財政部門認可且通過財政承受能力論證的PPP工程，優(yōu)先投入省級以上試點工程及參與出資市、縣的工程。投資模式：基金可以股權(quán)、債權(quán)等方式投入PPP工程，市場化運作，專業(yè)化管理。采取股權(quán)方式投資的，每一個工程股權(quán)投入的基金

43、不超過注冊資本金的50%，最多不超過4億元，且與工程社會資本方出資按比例同步到位。采取債權(quán)投入的，每一個工程不超過子基金規(guī)模的20%。 權(quán)益融資案例分析291.某省PPP基金案例基金要素30%投資期限：基金所投資具體工程期限不超過5年包括回購期。實行股權(quán)投資的，到期優(yōu)先由工程的社會資本方回購，社會資本方不回購的，由市縣政府方回購，并寫入工程的PPP合作協(xié)議中；實行債權(quán)投入的，由借款主體工程公司按期歸還?；貓髾C制：1每個子基金均采取優(yōu)先與劣后的構(gòu)造，其他出資人作為優(yōu)先級，財政出資人作為劣后級。2基金出資人的回報采取固定收益加浮動收益的方法，子基金每年所得收益，首先用于分配優(yōu)先級出資人約定的固定收

44、益；收益超過所有出資人的固定收益的剩余局部，作為浮動收益分配，優(yōu)先級與劣后級出資人分別按30%與70%的比例分配。3如子基金年度收益缺乏以分配優(yōu)先級出資人的固定收益局部，由省財政予以補足?；鹨?0%投資決策：1基金成立投資決策管理委員會，由省財政廳、出資5000萬元以上的市縣財政局、其他出資人單位相關(guān)負責人等7人以上單數(shù)組成。主要負責審定基金章程、工程投資方案、基金收益分配、工程監(jiān)視管理等重大事項。2按子基金設(shè)立工程審定委員會，由省財政廳、出資5000萬元以上的市縣財政局、基金出資人單位相關(guān)負責人等5人以上單數(shù)組成，負責子基金具體工程投資的審定。各出資人按出資份額享有表決權(quán)，出資缺乏500

45、0萬元的市縣財政由省財政代為行使表決權(quán)。3在工程審委會前45日，省財政廳PPP中心將擬上會工程可行性審查報告提交給子基金各出資人，包括工程情況及擬投入金額、期限、方式、回報、退出機制等初步方案。工程審委會審查表決獲通過的工程，由各出資人按認繳比例出資。工程審委會需就通過的事項在會議決議上簽字確認。 權(quán)益融資案例分析302.某省經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金案例業(yè)務背景與客戶需求30%C省政府決定設(shè)立“C省經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)基金,該基金將按照“政府引導、市場化運作、分類管理原那么設(shè)立。該產(chǎn)業(yè)基金總規(guī)模2000億元，省財政擬出資400億元作為劣后資金，向金融機構(gòu)、大型國有企業(yè)、知名投資機構(gòu)等募集1600億元。母基金投資于

46、子基金繼而投資于具體工程，原那么上母基金不直接投資工程。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%融資金額：400億元認購份額：優(yōu)先級200億、普通級200億投資范圍：產(chǎn)業(yè)基金將圍繞企業(yè)成長周期打造完整基金鏈條，覆蓋并購、股債結(jié)合、新三板等多種類型，投資于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代效勞業(yè)和傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。退出方式: 優(yōu)先級份額由湖北省政府指定第三方機構(gòu)進展回購納入財政預算，普通級到期還本付息政府暫未明確還本付息具體方案，劣后級為到期清算模式。 權(quán)益融資案例分析3.某地主題基金承諾函業(yè)務背景與客戶需求30% 區(qū)政府X集團發(fā)起設(shè)立的基金，擬用于發(fā)起設(shè)立5支子基金：環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金、物流產(chǎn)業(yè)開展基金、根底設(shè)施建立投資基

47、金1號、根底設(shè)施建立投資基金2號、股權(quán)投資基金。 基金管理人GP：新設(shè)。交銀國信資產(chǎn)管理公司出資比例20%。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%承諾函金額：20億元業(yè)務融資期限：5年融資利率：同期貸款基準利率上浮10%投資范圍：基建合作機構(gòu)：交銀國際信托擔保/回購安排：X集團溢價回購我行持有子基金份額。投資決策委員會：投資決策委員會的產(chǎn)生方法和議事規(guī)那么由基金管理公司董事會提案，經(jīng)公司股東會三分之二以上表決權(quán)的股東通過后實施。權(quán)益融資案例分析3、某地主題基金承諾函基金要素30%相關(guān)條款：1融資人及各相關(guān)參與方已就工程合作履行必要的內(nèi)部審批手續(xù)，并取得地方及國家主管部門的批復。2融資人承諾到期無條件以不低于

48、剩余本息的價格回購我行持有基金份額。3所投資的工程的合法合規(guī)性文件均已獲得。4提供交行認可的擔保并落實交行認可的資金投放條件。5認購有限合伙基金的資金要同比例到位。業(yè)務條件30%1 承諾函項下具體工程開展合作時，應申報非信貸業(yè)務額度；2承諾函項下具體工程提款前，已獲得非信貸業(yè)務額度且提款條件已落實；3假設(shè)因具體工程不符合我行業(yè)務方法規(guī)定，未通過我行內(nèi)部審批、或提款條件未落實，我行不承擔任何責任，亦不構(gòu)成我行違約。4假設(shè)國家有關(guān)政策發(fā)生重大變化，市場、行業(yè)出現(xiàn)劇烈變動等可能增加工程風險、影響工程收益時，我行有權(quán)對已開出的非信貸業(yè)務承諾函進展重新確認權(quán)益融資案例分析4.某軌交基金案例業(yè)務背景與客戶

49、需求30% 軌道交通集團成立于1998年7月，公司目前注冊資金28.96億元，經(jīng)營范圍為軌道交通，經(jīng)營、管理及相關(guān)的城市交通客運。用于為融資人子公司地鐵有限責任公司增資，用于滿足在建地鐵1號線、地鐵2號線及中央商務區(qū)工程資金缺口及調(diào)整債務構(gòu)造。3個工程合計總投資335.84億元，按資本金比例40%計算，整體資本金需求在134億元左右，扣除現(xiàn)有實收資本及資本公積合計55億元，目前資本金缺口在80億元左右，本次分行擬為其申報40億元股權(quán)融資，剩余局部將由當?shù)刎斦鉀Q。資本金以外局部資金缺口由銀行貸款解決。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%融資金額：40億元融資期限：8年，提用期限2年，分次提用。融資利率：不

50、低于同期基準利率上浮25%融資用途：用于為地鐵有限責任公司增資，具體用于地鐵1號、2號線、中央商務區(qū)工程建立及債務構(gòu)造調(diào)整。還款來源：人大出具決議，每年將地鐵工程涉及資金納入當年財政預算，并足額撥付給軌交集團，用于其按期支付相關(guān)費用及到期回購我行所持有的地鐵有限責任公司股權(quán)。還款方案：每半年支付股權(quán)維持費，每筆業(yè)務到期后一次性回購股本。交易模式：“資管方案對接資產(chǎn)投資模式或“受讓信托受益權(quán)模式。權(quán)益融資案例分析4.某軌交基金案例提用條件30%提用條件：1、取得當?shù)貒Y部門對于我行增資入股及到期退出方案的批準文件.2、市政府須提供書面材料，確保地鐵工程相關(guān)資金納入長春市分年度財政預算，并經(jīng)人大審

51、批通過；3、軌交集團出具承諾書，并在我行開立監(jiān)管賬戶，約定政府撥付資金全額進入監(jiān)管賬戶，專項用于按期支付相關(guān)費用及到期回購我行所持有的地鐵有限責任公司股權(quán)，未經(jīng)我行允許，監(jiān)管賬戶資金不得劃出。風險提示30%風險提示：1、地區(qū)財政實力較弱的風險。2、融資人自身評級較低，回購能力存在不確定性的風險。3、工程抵質(zhì)押措施較弱的風險。4、業(yè)務期限較長，且到期較集中的風險。權(quán)益融資案例分析5.某地鐵PPP案例業(yè)務背景與客戶需求30% A地鐵集團是由國資委100%持股的國有企業(yè)，A市發(fā)改委批復了地鐵1號線，工程估算總投403億元，其中資本金比例40%，共計161.2億元，A市財政直接或間接出資48.3億元。

52、需向金融機構(gòu)進展資本金融資112.9億元。2021 年4月17日，A市財政局對外發(fā)布了?2021 年度政府與社會資本合作PPP工程合作伙伴的公告?，決定采用政府與社會資本合作簡稱PPP模式，A地鐵集團方案按照各家銀行獲批先后順序擇優(yōu)篩選符合條件的2-3家銀行參與工程公司股權(quán)投資招標。最終以招標結(jié)果確定合作方。因此分行上報工程申請，擬為A地鐵集團進展資本金融資111億元，用于地鐵1號線建立。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%融資金額：111億元融資期限：10年，提用期限7年，分次提用。融資利率：不低于同期基準利率上浮10%融資投放環(huán)節(jié)：理財資金委托交銀國信設(shè)立單一資金信托方案/資管方案，該方案與其他金融機

53、構(gòu)、市財政共同設(shè)立城市開展1號基金有限合伙，其中交銀國信、其他金融機構(gòu)作為優(yōu)先級LP，市財政作為劣后級LP。同時，由各方認可的指定機構(gòu)作為GP，負責基金的運營和管理。融資退出環(huán)節(jié)：每年支付股權(quán)維持費、 A地鐵集團支付回購資金。資金來源主要為政府與工程公司簽訂的“特許經(jīng)營協(xié)議中約定財政每年支付的可行性缺口補助。列入當年的A市財政預算。還款方案：每半年支付一次利息，第8、9、10年分別歸還30%、30%、40%本金。權(quán)益融資案例分析5.某地鐵PPP案例提用條件30%提用條件：1地鐵集團回購A城市開展1號基金所持工程公司股權(quán)應獲得公司內(nèi)部決策機構(gòu)同意、國資委、財政、政府等外部有權(quán)部門批復，明確回購方

54、案。2地鐵集團按約定支付股權(quán)維持費和回購青島城市開展1號基金所持全部股權(quán)，資金全額納入財政預算資金來源包括但不限于地鐵基金。3A市財政、地鐵集團應合理安排各金融機構(gòu)資金退出，不得出現(xiàn)影響交銀資金退出的情形。風險提示30%風險提示：1本筆業(yè)務通過股權(quán)最終投放地鐵工程，存在融資人、工程公司投資失利、管理失當、風控能力下降等風險。2本次資金支付路徑由市財政劃撥至地鐵資金專戶，再劃至我行，地鐵資金專戶開立在他行，不利于我行對資金的封閉和監(jiān)控。3?地鐵工程建立資金監(jiān)視管理方法?有效期至2021年7 月31 日，如該政策不能延期或未能納入預算，那么存在期限錯配的政策風險。權(quán)益融資案例分析376.某母子基金

55、案例業(yè)務背景與客戶需求30%A省投資開發(fā)集團有限責任公司是A省省屬最大的國有綜合性投資集團公司，實際控制人省國資委。此次應省政府要求，A省內(nèi)擬成立由母子基金1+N模式構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)基金。首期母子基金構(gòu)造首先由省投牽頭成立一支產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金，基金以形式設(shè)立，注冊資本100億元，省投出資60億元，社會資本出資40億元；母基金下設(shè)N支子基金目前已明確的有5家子基金，子基金由母基金投入和社會資本投入共同組成。故本次融資人擬希望我行投資母基金股權(quán)40億元，持有40%股權(quán)。業(yè)務要素與交易結(jié)構(gòu)30%融資金額：40億元融資期限：5年還款來源：融資人自身現(xiàn)金流還款安排：每筆融資均是5年后一次性還本，業(yè)務方案：交銀

56、國信和A省投省投共同投資入股A省產(chǎn)業(yè)基金母基金，出資金額分別為40億、60億，股權(quán)比例分別為40%、60%；母基金將發(fā)起設(shè)立子基金，子基金投資于A省省內(nèi)工程/企業(yè)，子基金及具體工程的投向應以授信批復為準。本工程可分期提款，省投在投資滿5年時無條件溢價回購我行投資持有的母基金股權(quán)。省投簽署相關(guān)協(xié)議明確承諾保證每年支付我行固定收益。權(quán)益融資案例分析386.某母子基金案例主要提用條件30%1已針對提示風險采取了有效的應對措施，同時應進一步落實可操作的負面清單，投資應針對風險可控的具體基金和具體工程。2業(yè)務方案、負面清單、信用風險、存續(xù)期管理方案等應經(jīng)授信部門審批同意，并獲得非信貸業(yè)務額度。3A省省投

57、已就本次合作、股權(quán)出資、股權(quán)回購等事項獲得內(nèi)部決策機構(gòu)和國資部門等有權(quán)部門的審批同意，并在提款時提供書面內(nèi)外部決策/批復文件。4分行應與省投在相關(guān)主體章程、出資人協(xié)議、合同、補充合同、董事會決議、股東大會決議、其他有權(quán)機構(gòu)的決議等文件中約定：省投將無條件有條件按約定的日期溢價回購根底資產(chǎn)，觸及負面清單和提前回購條件應履行回購義務。我行收益30%我行收益：1、該工程實現(xiàn)了A省產(chǎn)業(yè)基金母基金的設(shè)立，到達了融資人的目標。2、預計融資期間將為分行帶來約可觀的中間業(yè)務收入。3、為分行帶來40億元的時點存款。4、幫助客戶實現(xiàn)重大工程融資，密切銀政銀企合作關(guān)系。推廣建議：選擇綜合實力強，級別高，授信敞口小，風險可測可控，投向和用途明確，符合管理方法，且能產(chǎn)生較大回報的重點優(yōu)質(zhì)客戶。權(quán)益融資案例分析397.某市軌道基金案例:存在問題業(yè)務背景與客戶需求