技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課設(shè)

1、 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計報告學(xué)院： 管理學(xué)院 專業(yè)： 工商管理 班級： 1101 學(xué)號： 201107040127 學(xué)生姓名： 宋曉波 導(dǎo)師姓名： 謝連清 實(shí)習(xí)學(xué)期： 20132014學(xué)年第二學(xué)期 目 錄前言一、財務(wù)分析評價基礎(chǔ)資料（1） （一）投資估算（二）融資及償還貸款方案二、財務(wù)分析評價結(jié)果及分析評價附表 (3) （一）項目基礎(chǔ)資料（二）編制輔助報表（三）計算評價指標(biāo)（四）敏感性分析（五）評價結(jié)論（六）社會評價（七）綜合論證三、致謝（7） 設(shè)計成績評價表 (12）前 言技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計是工商管理專業(yè)教學(xué)計劃中規(guī)定的重要實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)，其目的在于：1、引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注技術(shù)經(jīng)濟(jì)實(shí)際問題，培養(yǎng)學(xué)生綜

2、合運(yùn)用所學(xué)理論知識創(chuàng)造性地解決投資項目可行性研究、投資項目評估等實(shí)際問題的能力。2、加深學(xué)生對技術(shù)經(jīng)濟(jì)實(shí)際問題復(fù)雜性的認(rèn)識，激發(fā)學(xué)生更加努力地學(xué)好經(jīng)濟(jì)管理知識的積極性和主動性。通過仔細(xì)閱讀湘潭華源港口物流配送中心項目可行性研究報告相關(guān)資料，了解可行性研究報告的基本內(nèi)容和格式；根據(jù)可行性研究報告提供的統(tǒng)一財務(wù)數(shù)據(jù)以及設(shè)定的特定財務(wù)數(shù)據(jù)，完成湘潭華源港口物流配送中心項目可行性研究報告中財務(wù)分析。通過本課程的教學(xué)和相應(yīng)的實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)，能使學(xué)生能夠掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論、基本方法和基本技能及其在項目前期決策中的應(yīng)用，對項目資金籌措、項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)和方法、不確定性分析、項目可行性研究、財務(wù)分析、經(jīng)

3、濟(jì)費(fèi)用效益分析等內(nèi)容有一個系統(tǒng)的把握，具有一定的開展技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、解決有關(guān)實(shí)際問題的綜合素質(zhì)與能力。課程設(shè)計的基本要求是學(xué)生能夠按照知道老師提供的設(shè)計資料，完成規(guī)定的設(shè)計任務(wù)。一、財務(wù)分析評價基礎(chǔ)資料（一）投資估算1投資估算依據(jù)（1）土地征用拆遷成本根據(jù)國家、省、市現(xiàn)行政策，比照湘潭九華地區(qū)最近的征地拆遷辦法和優(yōu)惠政策，以拆遷區(qū)域內(nèi)現(xiàn)有建（構(gòu)）筑物、農(nóng)作物各種類型土地的實(shí)際面積及其補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，計算征地拆遷補(bǔ)償費(fèi)用。（2）貨物堆場、辦公樓、道路、停車坪及其他輔助基礎(chǔ)設(shè)施工程造價依據(jù)國家現(xiàn)行設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計規(guī)范及其取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等測算。（3）裝卸、轉(zhuǎn)運(yùn)所需購置的起重機(jī)、堆料機(jī)、裝載機(jī)、牽引車、叉車等設(shè)備按現(xiàn)

4、行市場價格計算。2項目投資估算項目投資估算可先對所需購置設(shè)備投資進(jìn)行估算，再對項目工程費(fèi)用進(jìn)行估算，最后對其他投資進(jìn)行估算并匯總可得項目總投資。具體步驟為：（1）項目所需購置設(shè)備投資估算（見表1-1）表1-1 設(shè)備投資估算表序號設(shè)備名稱單位型號單價(萬元)數(shù)量金額(萬元)1臺架式起重機(jī)臺TQ51812022402堆料機(jī)臺TMD900N12011203單斗裝載機(jī)臺ZL50C402804龍門式起重機(jī)臺35T/10T-30M28025605牽引車臺NQ35202406平衡重式內(nèi)燃叉車臺105507固定式皮帶機(jī)臺B650MM0.21200428木質(zhì)托盤個0.0151000159儲存貨架位0.02510

5、0025總計1172（2）工程費(fèi)用估算（見表1-2）表1-2 工程費(fèi)用估算表序號項目單位工程量單價金額(萬元)1土地購置費(fèi)8462散貨堆場m25684750426.33重件堆場m212200125015254建筑物m256205002815圍墻、散貨隔離墻m210005056綠化m2700070497其它輔助設(shè)施7166總計3848.9（3）項目總投資估算 （見表1-3）表1-3 項目總投資估算表序號名稱建筑工程設(shè)備其他合計1固定資產(chǎn)投資592811工程費(fèi)用3848.93848.912設(shè)備1172117213開辦費(fèi)30030014預(yù)備費(fèi)50050015建設(shè)期利息107.1107.12流動資金1

6、00100總計3848.911721007.16028（二）融資及償還貸款方案本項目總投資6028萬元，其中自籌項目資本金2528萬元，申請工商銀行項目貸款3500萬元。二、財務(wù)分析評價結(jié)果及分析評價附表（一）項目基礎(chǔ)資料1方法與依據(jù)（1）按建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與依據(jù)與投資項目可行性研究與經(jīng)濟(jì)評價手冊有關(guān)規(guī)定和方法對該項目進(jìn)行財務(wù)分析。（2）項目壽命周期10年，建設(shè)期1年，總投資6028萬元。（3）項目基準(zhǔn)收益率取10%。（4）項目貸款基本利率為6.12%。2.收入及費(fèi)用估算（1）本項目經(jīng)營期收入主要包括：水運(yùn)貨物港口裝卸、轉(zhuǎn)運(yùn)收入，裝卸、轉(zhuǎn)運(yùn)散貨每噸按15元計算，重件每噸按20元計算；倉儲收

7、入，每天每平方米按3元計算。（2）該項目建成后第1年（二年末）裝卸、運(yùn)轉(zhuǎn)吞吐量以散貨50萬噸，重件30萬噸計算，建成后第二年達(dá)到設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)，裝卸、運(yùn)轉(zhuǎn)吞吐量以散貨50萬噸，重件60萬噸計算，經(jīng)營期平均倉儲量按貨物堆場總面積的50%計算，一年按300天計算。（3）項目定員69人，根據(jù)高新區(qū)及業(yè)主單位現(xiàn)行工資水平，人均工資按2000元/月計算，福利費(fèi)按工資 15%提取，保險費(fèi)用（包括養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險等）按工資總額的28%提取，工會經(jīng)費(fèi)按工資的2%提取，住房公積金按工資的10%提取，項目人均工資及福利等費(fèi)用為37200元/年，項目全年工資及福利等費(fèi)用為256.68萬元。（要求：根據(jù)勞動定員

8、確定全年工資及福利等費(fèi)用）（4）能源消耗按裝卸、轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)備按標(biāo)準(zhǔn)功率進(jìn)行計算（根據(jù)計算結(jié)果，經(jīng)營期第一年能源消耗費(fèi)用總額240萬元，正常經(jīng)營年能源消耗費(fèi)用總額330萬元）。（5）（不包括攤銷費(fèi)用的）管理費(fèi)用按按照收入的3%計算（如果計算年管理費(fèi)用（不包括攤銷費(fèi)用）總額小于110萬元，則按110萬元計算）；銷售費(fèi)用按照收入的3%計算（如果計算經(jīng)營第一年銷售費(fèi)用總額小于80萬元，正常經(jīng)營年銷售費(fèi)用總額小于110萬元，則分別按80萬元、110萬元計算）；銷售稅金及附加按收入的5%計算。（6）折舊費(fèi)用按設(shè)備、辦公樓及其他建筑物分別計算折舊再匯總。設(shè)備折舊年限按15年計算，辦公樓及其他建筑物折舊年限按40

9、年計算。（7）設(shè)備維護(hù)費(fèi)用按折舊費(fèi)用的50%計算。（8）攤銷費(fèi)用按估算的開辦費(fèi)在經(jīng)營期分5年攤銷完畢。（二）編制輔助報表運(yùn)用excel編制輔助報表、資金籌措表、費(fèi)用估算表、折舊表、攤銷表、借款償還表、成本費(fèi)用表、損益表、全投資現(xiàn)金流量表如下： 表2-1 項目投資估算表序號名稱建筑工程設(shè)備其他合計1固定資產(chǎn)投資 59281.1工程費(fèi)用3848.9 3848.91.2設(shè)備1172 11721.2開辦費(fèi)300 3001.3預(yù)備費(fèi)500 5001.4建設(shè)期利息107.1 107.12流動資金100 100總計3848.911721007.1 6028表2-2 項目工程一覽表序號項目單位工程量單價金額(

10、萬元)1土地購置費(fèi)m28462散貨堆場m25684750426.33重件堆場m212200125015254建筑物m256205002815圍墻、散貨隔離墻m210005056綠化m2700070497其它輔助設(shè)施716.6總計3848.9表2-3 設(shè)備清單序號設(shè)備名稱單位型號單價(萬元)數(shù)量金額(萬元)1臺架式起重機(jī)臺TQ51812022402堆料機(jī)臺TMD900N12011203單斗裝載機(jī)臺ZL50C402804龍門式起重機(jī)臺35T/10T-30M28025605牽引車臺NQ35202406平衡重式內(nèi)燃叉車臺105507固定式皮帶機(jī)臺B650MM0.21200428木質(zhì)托盤個0.01510

11、00159儲存貨架位0.025100025總計1172表2-4 資金籌措表序號資金來源第一年第二年1自有資金2528固定資產(chǎn)投資2428流動資金1002工行項目貸款3500合計6028表2-5 費(fèi)用估算表序號項目名稱投產(chǎn)期(70%負(fù)荷)生產(chǎn)期(100%負(fù)荷)備注1工資及附加256.68256.682能源消耗2403303制造費(fèi)用340.77340.77 3.1維修費(fèi)用93.5993.593.2其中：折舊247.18247.18 4管理費(fèi)用1101105銷售費(fèi)用80110合計1027.451147.45表2-6 折舊表序號年份建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目123456789101設(shè)備原值1172.00

12、2設(shè)備凈值1097.77 1023.55 949.32 875.09 800.87 726.64 652.41 578.19 503.96 3設(shè)備折舊74.23 74.23 74.23 74.23 74.23 74.23 74.23 74.23 74.23 4房屋建筑物原值4756.00 5房屋建筑物凈值4643.05 4530.09 4417.14 4304.18 4191.23 4078.27 3965.32 3852.36 3739.41 6房屋建筑物折舊112.96 112.96 112.96 112.96 112.96 112.96 112.96 112.96 112.96 7折舊總

13、額187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18表2-7 攤銷表序號建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目1234567891開辦費(fèi)3003攤銷費(fèi)6060606060表2-8 借款償還表序號建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目123456789101借款及還本付息35003100240016008001.1年初貸款累計1.2本年借款35001.3本年應(yīng)付利息107.1214.2189.72146.8897.9248.961.4本年還本4007008008008002償還本金利息資金來源2.1利潤2.2折舊2.3自有資金表2-9 成本費(fèi)用表序號投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目23

14、456789101直接人工費(fèi)256.68 256.68 256.68 256.68 256.68 256.68 256.68 256.68 256.68 2能源消耗費(fèi)240.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 330.00 3制造費(fèi)用340.77 340.77 340.77 340.77 340.77 340.77 340.77 340.77340.774管理費(fèi)用110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 銷售費(fèi)用80.00 110.00 110

15、.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00 5財務(wù)費(fèi)用214.20 189.72 146.88 97.92 48.96 6總成本費(fèi)用1241.65 1337.17 1294.331245.37 1196.41 1087.45 1087.451087.451087.45其中:折舊187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18187.18攤銷費(fèi)60606060607經(jīng)營成本780.27 900.27 900.27900.27900.27900.27900.27900.27900.278可變成本454.

16、20519.72476.88427.92378.96330.00330.00330.00330.009固定成本787.45817.45817.45817.45817.45757.45757.45757.45757.45表2-10 損益表序號年份投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目23456789101產(chǎn)品銷售收入2154.782754.782754.782754.782754.782754.782754.782754.782754.782銷售稅金及附加107.74137.74137.74137.74137.74137.74137.74137.74137.743總成本費(fèi)用1241.651337.171294.331

17、245.371196.411087.451087.451087.451087.454利潤總額(1-2-3)805.391279.871322.711371.671420.631529.591529.591529.591529.595所得稅(4*33%)265.78422.36436.49452.65468.81504.76504.76504.76504.766稅后利潤(4-5)539.61857.51886.21919.02951.821024.821024.821024.821024.82表2-11 全投資現(xiàn)金流量表序號年份建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項目1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1

18、現(xiàn)金流入2154.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 7098.15 1.1營業(yè)收入2154.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 2754.78 1.2回收固定資產(chǎn)殘值4243.37 1.3 回收流動資產(chǎn)100.00 2 現(xiàn)金流出6028.00 1153.79 1460.37 1474.50 1490.66 1506.82 1542.77 1542.77 1542.77 1542.77 2.1固定資產(chǎn)投資5928.00 2.2 流動

19、資產(chǎn)投資100.00 2.3 經(jīng)營成本780.27 900.27 900.27 900.27 900.27 900.27 900.27 900.27 900.27 2.4 銷售稅金及附加107.74 137.74 137.74 137.74 137.74 137.74 137.74 137.74 137.74 2.5所得稅265.78 422.36 436.49 452.65 468.81 504.76 504.76 504.76 504.76 3 凈現(xiàn)金流量-6028.00 1000.99 1294.41 1280.28 1264.12 1247.96 1212.01 1212.01 121

20、2.01 5555.37 4累計凈現(xiàn)金流量-6028.00 -5027.01 -3732.59 -2452.32 -1188.20 59.76 1271.77 2483.78 3695.78 9251.15 5(P/F,10%,t)0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 0.56 0.51 0.47 0.42 0.39 6凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-5480.00 827.27 972.51 874.45 784.92 704.44 621.95 565.41 514.01 2141.84 7 累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-5480.00 -4652.73 -3680.22 -2805.78 -2020.

21、86 -1316.41 -694.46 -129.05 384.95 2526.79 （三）計算評價指標(biāo)1.計算經(jīng)營期全部投資年平均利稅率投資年平均利稅率=正常生產(chǎn)年份的利潤總額與營業(yè)稅收及附加之和與總投資的百分比=年平均利稅總額/總投資*100%=（137.74*8+1279.87+1322.71+1371.67+1420.63+1529.59+1529.59+1529.59+1529.59）/8/6028*100%=26.2%2.計算經(jīng)營期全部投資年平均利潤率投資年平均利潤率=年投資利潤總額/投資總額*100%=（1279.87+1322.71+1371.67+1420.63+1529.5

22、9+1529.59+1529.59+1529.59）/8/6028*100%=23.9%3.現(xiàn)金流量分析靜態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流量出現(xiàn)正數(shù)年份-1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量=6-1+（1188.2/1247.96)=5+0.95=5.95動態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流折現(xiàn)值出現(xiàn)正數(shù)年份-1+上年累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值=9-1+（129.05/514.01)=8+0.25=8.25凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率可以運(yùn)用EXCEL軟件公式NPV、IRR函數(shù)計算得到下表：表2-12現(xiàn)金流量分析評價指標(biāo)表指標(biāo)指標(biāo)值靜態(tài)投資回收期5.95動態(tài)投資回收期8.25凈現(xiàn)值2526.

23、79內(nèi)部收益率18.53%由以上結(jié)果可見，靜態(tài)、動態(tài)投資回收期都在項目計劃期以內(nèi)，凈現(xiàn)值2526.79萬元大于0，內(nèi)部收益率為18.53%高于基準(zhǔn)收益率10%。該方案在財務(wù)上是可行的，且具有一定的抗風(fēng)險能力。（四）敏感性分析敏感性分析是通過分析項目各種不確定因素變化一定幅度或變化到何種幅度時，對方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度。根據(jù)本項目情況分析，影響經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素主要包括：經(jīng)營收入、經(jīng)營成本即項目投資，經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)選定為財務(wù)內(nèi)部收益率，分別對以上影響經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素進(jìn)行單因素敏感性分析：表2-13 不確定性因素變動對FIRR的影響表不確定性因素變化幅度+10%010%經(jīng)營收入21.43%

24、18.53%15.58%經(jīng)營成本17.00%18.53%20.05%建設(shè)投資16.65%18.53%20.82%（五）評價結(jié)論1、利潤分配及分析項目建設(shè)期為一年，預(yù)計投資總額為6028萬元，自籌資本金2528萬元，申請項目銀行貸款3500元，其總收入為24793萬元，可上繳所得稅3389萬元，獲得稅后利潤6881.96萬元。經(jīng)營期全部投資年平均利稅率為26.2%，經(jīng)營期全部投資年平均利潤率為23.9%，兩者分別大于行業(yè)的平均水平，說明該項目具有可行性。而且單位投資對國家累計的貢獻(xiàn)水平到達(dá)了本行業(yè)的評價水平。2、投資回收期的分析評價由表2-12的結(jié)果可見，靜態(tài)、動態(tài)投資回收期都在項目計劃期以內(nèi)，

25、凈現(xiàn)值2526.79大于0，內(nèi)部收益率為18.53%高于基準(zhǔn)收益率。該方案在財務(wù)上是可行的。3、 不確定性分析評價根據(jù)不確定性因素變動對財務(wù)內(nèi)部收益的影響分析，可知：其敏感性強(qiáng)度由高到低分別為銷售收入、經(jīng)營成本、投資額。風(fēng)險管理控制的重點(diǎn)因素為銷售收入；只要經(jīng)營收入不低于正常水平的10%，建設(shè)投資、經(jīng)營成本不高于正常水平的10%，各主要不確定性因素變化幅度在10%之內(nèi)時，財務(wù)內(nèi)部收益率全部敢于基準(zhǔn)收益率10%以上，說明項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。（六）社會評價本項目為物流中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，項目完成后，該地區(qū)道路交通及其環(huán)境將大為改善，對九華地區(qū)的整體開發(fā)具有深遠(yuǎn)意義，可為周邊企業(yè)如湘鋼、漣鋼提供貨

26、物裝卸、轉(zhuǎn)運(yùn)及倉儲、物流配送服務(wù)，可降低貨物運(yùn)輸成本，提高企業(yè)競爭能力，對九華工業(yè)園區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，乃至對湘潭市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均極為有利。項目完成后，工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快，服務(wù)業(yè)的發(fā)展，居民就業(yè)率和居民平收入水平將大幅提高，居民生活水平和生活質(zhì)量將大幅改善。因九華地區(qū)早已納入城市發(fā)展規(guī)劃，政府部門已為被拆遷戶集中就近安排了安置小區(qū)用地；當(dāng)?shù)夭疬w戶文化素質(zhì)普遍較高，了解國家有關(guān)移民的補(bǔ)償政策，安置和補(bǔ)償問題，比較容易妥善解決。項目完成后，將為他們在工業(yè)及服務(wù)業(yè)提供更好機(jī)會，預(yù)計拆遷戶的收入將大幅增加，生活水平和生活質(zhì)量將大幅改善，項目的社會風(fēng)險很小。（七）綜合論證九華寧家灣物流中心項目是湖南華源港口物流有限公司在九華寧家灣新建的湘潭河西中心港一期工程將要完工，湘潭水運(yùn)需求大幅增漲的情況下，提出的依托港口，以信息系統(tǒng)為支撐，集裝卸、倉儲、物流配送等功能為一體的綜合性、現(xiàn)代化物流服務(wù)項目。作為地處長株潭交匯點(diǎn)和大融城核心區(qū)的寧家灣物流中心因其獨(dú)一無二的