商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營3

1、 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營1商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成普通資本：普通股 盈余公積 未分配利潤優(yōu)先資本：優(yōu)先股 資本票據(jù) 資本債務(wù) 可轉(zhuǎn)換債券其他資本：資本準(zhǔn)備金 貸款損失準(zhǔn)備金 證券損失準(zhǔn)備金2如何評價和衡量商業(yè)銀行流動性需求公眾對銀行的信心銀行股票價格是否穩(wěn)定發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險溢價出售銀行資產(chǎn)有無損失能否滿足客戶的合理貸款需求是否頻繁的從中央銀行借款3現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金托收中的現(xiàn)金在中央銀行的借款存放同業(yè)存款 4貸款審查的原則1定期對所有類型的貸款進(jìn)行審查，大筆貸款審查周期較短，小筆貸款可以隨機(jī)抽樣審查2借款人的財務(wù)狀況與還款能力3貸款文件的完整性和貸款政策的一致性4銀

2、行對抵押和擔(dān)保的控制程度 5增大對問題貸款的審查力度 論述題2個1存款保險制度明年正式執(zhí)行作用：1維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，維持正常的金融秩序2通過建立顯性存款保險制度，促進(jìn)更多商業(yè)銀行成為真正的市場化經(jīng)營主體，促進(jìn)商業(yè)也的適度競爭，提供更好的服務(wù)3保護(hù)存款人利益，提高公眾對銀行體系的信心，維護(hù)社會安定利與弊 積極影響：1有助于防范金融風(fēng)險，穩(wěn)固一國金融體系2有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，降低中央銀行的負(fù)擔(dān)3有利于革新群眾觀念，提高公眾風(fēng)險意識4有利于保護(hù)廣大存戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用。消極的影響：1存款保險制度其最根本的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險2鼓勵銀行鋌而走險，存款保險制度刺激銀行承受更多的

3、風(fēng)險。商業(yè)銀行如何去應(yīng)對這一條例：1提升資本實(shí)力和風(fēng)險管理能力2提升主動負(fù)債能力3提升多元化經(jīng)營能力非對稱降息對商業(yè)銀行以及利率的影響非對稱降息”即貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)幅度大于存款基準(zhǔn)利率。1非對稱降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業(yè)盈利能力。這可以視為銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的反哺和讓利2降息除了直接降低實(shí)體企業(yè)融資成本之外，這次“非對稱降息”事實(shí)上是把金融機(jī)構(gòu)的利潤向企業(yè)轉(zhuǎn)移，平衡企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的利潤分配3首先，對于銀行而言，存款利率的降低意味著銀行的利率優(yōu)勢不再，這能促使銀行改進(jìn)服務(wù)，激發(fā)銀行間的競爭，促進(jìn)銀行業(yè)的差異化經(jīng)營4存款端利率下調(diào)至2.75%，上浮區(qū)間擴(kuò)大至1.2,存款利率上限仍為

4、3.3?？紤]到股份制銀行存款利率早已上浮到頂，而大行存款利率也上浮至3.25，因此這一降息對于存款利率的影響非常小計算題5個利率互換· A公司在加元固定利率市場上有比較優(yōu)勢。B公司在美元浮動利率市場上有比較優(yōu)勢。但A要美元浮動利率借款，B要加元固定利率借款。這是雙方互換的基礎(chǔ)。美元浮動利率借款的利差為0.5%，加元固定利率借款的利差為1.5%。因此互換的總收益為1.0%。銀行拿走0.5%之后，A、B各得0.25%。這意味著A可按LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而B可按6.25%的年利率借入加元。 銀行A以換股方式并購銀行B為例， 計算股票交換比率、需增發(fā)的股票數(shù)量； 計算并購

5、后存續(xù)銀行的每股收益。A計劃給B高于其股票市價20%的溢價。 相關(guān)資料如表： A公司和B公司股票資料項(xiàng) 目 A 銀行 B銀行 現(xiàn)有收益E（萬元） 2000 500 已發(fā)行普通股數(shù)（萬股） 1000 400 每股收益EPS（元/股） 2.00 1.25 市盈率P/E（倍） 12 8 A公司市價PA=EA×PA/EA=2×12=24 B公司市價PB=EB×PB/EB=8×1.25=10 A公司支付給B公司股東的股票價格=10+10×20%=12 股票交換比率=12/24=0.5 需增發(fā)的股票數(shù)量=400×0.5=200 購后存續(xù)公司的每股

6、收益=（2000+500）/（1000+200）=2.08 銀行資本金的內(nèi)部籌集（參考書58）假定某銀行需要籌措5000萬元的外部資本。該銀行目前已經(jīng)發(fā)行的普通股為2000萬股，總資產(chǎn)將近15億元，權(quán)益資本8000萬元。如果該銀行能夠產(chǎn)生3億元的總收入，而經(jīng)營費(fèi)用不超過總收入的85。 現(xiàn)在該銀行可以通過三種方式來籌措所需要的資本：第一種，以每股本25元的價格發(fā)行200萬股新股；第二種，以12%的股息率和每股10元的價格發(fā)行優(yōu)先股500萬股；第三種，以票面利率為10%出售5000萬元的次級債務(wù)資本票據(jù)。 如果銀行的目標(biāo)是使每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來籌措所需的資本？ （稅費(fèi)只考慮25%的

7、企業(yè)所得稅個貸定價1、（1）假設(shè)劉輝從銀行獲得一筆汽車貸款，貸款金額為50 000元，貸款期限為1年，按月等額本金還款。假設(shè)銀行采用成本加成定價模型對此筆貸款進(jìn)行定價。經(jīng)銀行核算，此筆貸款的資金成本為3%，貸款費(fèi)用為2.5%，風(fēng)險補(bǔ)償費(fèi)用為1%，銀行的目標(biāo)利潤為2.2%。請計算劉輝的貸款利率以及實(shí)際貸款利率。（2） 假設(shè)王宏申請1年期個人綜合消費(fèi)貸款20000元，他的信用評分屬于B級，銀行采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價來確定利率，標(biāo)準(zhǔn)如下表所示。請問：在風(fēng)險乘數(shù)加點(diǎn)和風(fēng)險加點(diǎn)方法下，王宏的貸款利率是多少？如果使用貼現(xiàn)法貸款，王宏的實(shí)際貸款利率是多少？如果按月支付利息，分兩期等額還本，列出風(fēng)險加點(diǎn)定價法下

8、王宏的現(xiàn)金流。證券投資收益名義收益率=票面收益票面金額*100%當(dāng)期收益率=年收益額當(dāng)期市場價格*100%平均收益率=年票面收益+年均資本損益買入價格*100%年均資本損益=面值或賣價-買價持有期某10年期債券于2000年1月1日發(fā)行，面值為100元，年利息8元，投資者甲于2000年12月31日以95元市價購買，若持有至2003年12月31日以101元價格賣出，求該債券的票面收益率、當(dāng)期收益率、實(shí)際收益率？ 名義收益率 平均資本損益平均收益率某公司發(fā)行債券面額為1000元，期限為5年，票面利率為10（單利計息），現(xiàn)以960元發(fā)行價格向社會公開發(fā)行，求：（1）若投資者在認(rèn)購后持至第2年末以980

9、元市價出售，求該持有者持有期的收益率；（2）投資者在認(rèn)購債券后到期滿時可獲得的到期收益率。并購的價值評估書上巴塞爾協(xié)議所規(guī)定對商業(yè)銀行資本的分類核心資本：股本 永久非累積優(yōu)先股 公開儲備附屬資本：未公開儲備 重估儲備 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具 長期附屬債務(wù)扣除項(xiàng)：商譽(yù) 從總資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動的附屬機(jī)構(gòu)的投資巴塞爾協(xié)議規(guī)定資本充足率為8%，核心資本充足率為4%銀行資本的內(nèi)部籌集：未分配利潤是銀行資本內(nèi)部融資的重要來源,缺點(diǎn)在于受到銀行本身的限制。優(yōu)點(diǎn)： 成本低，免發(fā)行費(fèi),不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益風(fēng)險小，不受外部市場波動的影響,免交所得稅 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行

10、自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策銀行資本的類型：實(shí)收資本（或股本）資本公積 盈余公積 未分配利潤 重估儲備 權(quán)益準(zhǔn)備金 次級債務(wù).存款的種類 以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例活期存款交易賬戶 可轉(zhuǎn)讓支付命 貨幣市場存款帳戶自動轉(zhuǎn)帳制度非交易賬戶 儲蓄存款 定期存款 同業(yè)拆借 非存款性的 向中央銀行貼現(xiàn)借款 資金來源 證券回購 國際金融市場上融資 發(fā)行中長期債券1.商業(yè)銀行各類成本的概念（1）利息成本：不變利息、可變利息（2）營業(yè)成本：吸收負(fù)債時除利息之外的一切開支 （3）資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支 （4）可用資金成本：相對于可用

11、資金而言的銀行資金成本，可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲備金后的余額 （5）有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險成本和連鎖反應(yīng)成本 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模?；驹瓌t：適度存量控制原則 適時流量調(diào)節(jié)原則 安全性原則借款企業(yè)信用分析影響企業(yè)還款能力因素第一還款來源財務(wù)因素：盈利能力 營運(yùn)能力 償債能力現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 現(xiàn)金凈流量第二還款來源信用支持：擔(dān)保 抵押非財務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)貸款定價方法3種 書149

12、到152商業(yè)銀行證券投資的功能獲取收益 管理風(fēng)險 增強(qiáng)流動性 管理風(fēng)險資本 稅收庇護(hù)商業(yè)銀行證券投資分類1貨幣市場工具。貨幣市場工具包括所有到期期限在1年以內(nèi)的金融工具與證券。主要有：短期國庫券、距到期日不到1年的中長期國庫券、政府機(jī)構(gòu)證券、存款單、銀行承兌票據(jù)、短期市場債券和國際歐洲貨幣存款等。銀行是貨幣市場工具的主要投資者。 2資本市場工具包括所有到期期限在1年以上的證券。商業(yè)銀行投資的該類證券主要有：期限在1年以上的中長期國庫券、中長期市政債券、公司票據(jù)和公司債券、股權(quán)證券等。3創(chuàng)新投資工具。主要包括金融期貨與期權(quán)、結(jié)構(gòu)化票據(jù)、證券化資產(chǎn)和剝離證券等。券。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)的含義：指商業(yè)銀行所從事的，按通行會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但會改變銀行檔期損益的經(jīng)營活動中間業(yè)務(wù)的種類：3種分類方法按照