利潤表質量分析

1、利潤表質量分析1.對核心利潤實現過程的質量分析表1-1核心利潤單位：萬 幣種：人民幣項目2011201220132014營業(yè)收入40976414964378233066營業(yè)成本33760356013648528647營業(yè)稅金及附加137141325238銷售費用1451163528811990管理費用2734169429352234財務費用14857-67-249核心利潤274623681223206表1-2核心利潤占利潤總額的比重單位：萬 幣種：人民幣項目2011201220132014核心利潤274623681223206利潤總額402112541030283核心利潤占利潤總額比重68.2

2、9%188.84%118.74%72.79%從表1-1和1-2可以看出2011-2014年核心利潤逐年下降，分別占利潤總額的比重為68.29%，188.84%，118.84%，72.79%。構成了企業(yè)利潤的主要來源。1.1營業(yè)收入質量分析 營業(yè)收入作為企業(yè)獲取利潤的主要來源，會在相當程度上決定企業(yè)利潤的含金量和持續(xù)性，即利潤的質量。因此，營業(yè)收入質量分析在利潤質量分析中尤為重要。 表1-3營業(yè)收入單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增減金額增減幅度主營業(yè)務收入4376533052-10713-24.48%其他業(yè)務收入1714-3-17.65%合計4378233066-10716-24.4

3、8%從表1-3中可知浪莎企業(yè)營業(yè)收入主要由主營業(yè)務收入組成，其他業(yè)務收入只占很小一部分。2014年主營業(yè)務收入33052萬元，同比上年減少10713萬元，下降24.48%。其他業(yè)務收入2014年14萬元，同比上年下降3萬元，下降17.65%。表1-4主營業(yè)務分行業(yè)和分產品情況 從表1-4可知浪莎主營業(yè)務分布在服裝制造業(yè)，毛利率為13.33%，同比上年增加-5.32個百分點。主營業(yè)務主要分為內衣，短褲，文胸和其他，其中內衣和短褲占了較大比重，毛利率同上年合計增加了-3.30個百分點。 表1- 5主營業(yè)務分地區(qū)情況 從表1-5可以看出主營業(yè)務的地區(qū)分布情況，主要集中在華東地區(qū)，西北和東北較少。行業(yè)

4、經濟不景氣，營業(yè)收入下降，浪莎企業(yè)應該加大拓展東北地區(qū)和西北地區(qū)，加強出口，提高品牌的知名度，提高營業(yè)收入。1.2費用質量分析1.2.1營業(yè)成本質量分析 表1-6營業(yè)成本 單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增減金額增減幅度主營業(yè)務成本3648528647-7838-21.48%從表1-6可知浪莎企業(yè)營業(yè)成本只有主營業(yè)務成本，2014年為28647萬元，同比上年減少7838萬元，減少21.48%。說明企業(yè)銷售量下降，所以成本也下降，也有可能是因為企業(yè)及時降低了成本。 表1-7成本分析從表1-7可知浪莎營業(yè)成本的分行業(yè)和分產品情況，營業(yè)成本整體呈下降的趨勢，企業(yè)應改變戰(zhàn)略，增加銷售量。1.

5、2.2銷售費用質量分析 表1-8銷售費用單位：萬 幣種：人民項目20132014增減金額增減幅度比重20132014廣告宣傳及業(yè)務推廣費14991009-490-32.69%52.03%50.73%職工薪酬627464-163-26.00%21.76%23.33%折舊費13414396.72%4.65%7.19%運雜費13569-66-48.89%4.69%3.47%商超費用23558-177-75.32%8.16%2.92%差旅費5340-13-24.53%1.84%2.01%租賃費4123-18-43.90%1.42%1.16%其他費用1571832616.56%5.45%9.20%合計2

6、8811989-892-30.96%從表1-8中可以看出2014年銷售費用同比上年下降，主要系行業(yè)經濟不景氣，暖冬的影響，銷售下降，相應的銷售費用隨之降低。從銷售費用中各項所占的比重可知廣告宣傳及業(yè)務推廣費中較大比重，2014年占了50.73%，說明企業(yè)重視品牌效應，加強知名度，進行了浪莎的品牌建設。除折舊費外，其他各項費用都呈下降趨勢，說明企業(yè)銷售兩下降，消費市場持續(xù)低迷。1.2.3管理費用質量分析表1-9管理費用單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增減金額增減幅度比重20132014研發(fā)費用1322995-327-24.74%45.04%44.54%職工工資及福利費34134651.

7、47%11.62%15.49%稅費224179-45-20.09%7.63%8.01%無形資產攤銷13713700.00%4.67%6.13%折舊費959722.11%3.24%4.34%咨詢服務費60741423.33%2.04%3.31%差旅費2513-12-48.00%0.85%0.58%業(yè)務招待費67116.67%0.20%0.31%運雜費382-36-94.74%1.29%0.09%其他費用687384-303-44.10%23.41%17.19%合計29352234-701-23.88% 從表1-9中可知管理費用中研發(fā)費用占了較大的比重，2014年為995萬元，同比上年減少了327

8、萬元，減少24.74%，從企業(yè)的長遠角度來看，盲目降低研發(fā)費用不利于企業(yè)的發(fā)展。1.2.4財務費用質量分析表1-10財務費用單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增減金額增減幅度比重20132014利息支出利息收入-119-256.7-137.7115.71%177.61%103.03%匯兌損益400.16-39.84-99.60%-59.70%-0.06%其他127.4-4.6-38.33%-17.91%-2.97%合計-67-249.14-182.14271.85%從表1-10 看出浪莎企業(yè)的財務費用中沒有利息支出，主要由利息收入構成，說明企業(yè)借款特別少，把自用資金存放在銀行中，形成利

9、息收入。1.3企業(yè)對核心利潤實現過程進行操作的手段及其對利潤質量的影響在企業(yè)的管理實踐中，出于各種原因，企業(yè)的管理層有使其對外披露的報表利潤低于或高于其實際利潤的動力。對收入和費用的確認采用權責發(fā)生制，因此在企業(yè)會計處理的選擇上，有可能實施對利潤的操縱。 一般來說，企業(yè)對利潤的操縱，可以通過以下手段來完成： （1）調節(jié)資產轉化為費用的時間； （2）通過與關聯(lián)方交易，用高于市場的價格將產成品出售給關聯(lián)方，以低于市場的價格從關聯(lián)方購入所需生產經營要素。 （3）對應計費用推遲入賬。 （4）對收入的入賬時間進行操縱。2.對利潤結構的質量分析2.1毛利率的相對水平及其走勢表1-11毛利率單位：萬 幣種：

10、人民幣項目2011201220132014營業(yè)收入40976414964378233066營業(yè)成本33760356013648528647毛利7216589572974419毛利率17.61%14.21%16.67%13.36% 從表1-11中可以看出企業(yè)擁有較低的毛利率，可能是企業(yè)產品的生產周期已經進入衰退期，在這種情況下，通常會伴隨著全行業(yè)毛利率的普遍下滑，企業(yè)應該關注企業(yè)在產品的轉型，產品研發(fā)等方面的舉措，分析企業(yè)未來盈利模式的變化趨勢。第二，企業(yè)產品的品牌質量成本和價格等在市場上沒有競爭力，在這種情況下我們應該關注企業(yè)的核心競爭力到底體現在哪。第三，企業(yè)會計處理不當，故意選擇調低毛利率

11、的手段，在這種情況下，我們同樣應該關注注冊會計師出具的審計報告的意見類型與推辭。無論是哪種情況造成的毛利率下滑，都意味著企業(yè)單位產品的盈利能力在下降。2.2資產減值損失質量分析 表1-12資產減值損失單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增減金額增減幅度比重20132014壞賬損失75229154205.33%19.28%178.91%存貨跌價準備314-101-415-132.17%80.72%-78.91%合計389128-261-67.10%從表1-11中可以看出壞賬準備2014年為229萬元,同比上年增長154萬元,增加205.33%,所占總資產減值損失比重為178.91%，說明2

12、014年有大量的應收賬款沒有收回。存貨跌價準備2014年為-101，同比上年減少415萬元減少132.17%，占資產減值損失的比重也下降很多，從之前的數據中可知，這是由于銷售量下降導致的。2.3營業(yè)外收入與營業(yè)外支出比較表1-13營業(yè)外收入單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增加金額增加幅度政府補13%其他260.6-25.4-97.69%合計205292.687.642.73%表1-14營業(yè)外支出單位：萬 幣種：人民幣項目20132014增加金額增加幅度對外捐贈6565罰款及違約支出92112133.33%合計98677855.56% 從以上兩表中可以知道2014年營業(yè)收入較上期增長42.73%,主要系本期政府補助增加所致。2014年營業(yè)外支出較上期增長855.56%，主要系本期新增“五水共治”基金捐贈500000元和對