Ⅰ241項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)習(xí)題集

1、 第四章 投資估算一、單選題1.項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算誤差率為（A ）A.30% B.20% C.10%以內(nèi) D.5%以內(nèi)2.公式中，代表（ A ）。A.建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù) B.通貨膨脹率C.銀行利率 D.行業(yè)基準(zhǔn)利潤(rùn)率3.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)不包括下列哪一項(xiàng)（ C ）。A.進(jìn)口設(shè)備貨價(jià) B.進(jìn)口從屬費(fèi)用C.意外損失費(fèi) D.國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)4.項(xiàng)目投入總資金由建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）和（ A ）兩項(xiàng)構(gòu)成。A.流動(dòng)資金 B.流動(dòng)資產(chǎn) C.流動(dòng)負(fù)債 D.工程費(fèi)用5.機(jī)會(huì)研究階段投資估算誤差的要求是（ A ）。A.30%以內(nèi) B.20%以內(nèi) C.10%以內(nèi) D.5%以內(nèi)6.在生產(chǎn)工程建設(shè)中，（ A ）占建設(shè)投

2、資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。A.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用 B.建筑工程費(fèi)C.安裝工程費(fèi) D. 工程建設(shè)其他費(fèi)7.工具、器具和生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般以（B ）為計(jì)算基數(shù)。A.建筑工程費(fèi) B.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)C.安裝工程費(fèi)用 D.工程建設(shè)其他費(fèi)用8.基本預(yù)備費(fèi)按（ D ）和工程建設(shè)其他費(fèi)用之和乘以基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。A.建筑工程費(fèi) B.設(shè)備購(gòu)置費(fèi) C.安裝工程費(fèi) D.工程費(fèi)用9.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以（ A ）為計(jì)算基數(shù)。A.建筑工程費(fèi) B.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)C.安裝工程費(fèi) D.A+B+C10.流動(dòng)資金的估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的初期階段或者小型項(xiàng)目可采用（ C ）。A.單

3、位建筑工程投資估算法 B.概算指標(biāo)投資估算法C.擴(kuò)大指標(biāo)法 D.單位實(shí)物工程量投資估算法11.借款在各年均衡發(fā)生，為簡(jiǎn)化計(jì)算通常假設(shè)（ B ）。A.借款均在每年的年初支用 B.借款均在每年的年中支用C.借款均在每年的年末支用 D.借款按實(shí)計(jì)息12.可行性研究階段投資估算誤差的要求是（ C ）。A.30%以內(nèi) B.20%以內(nèi) C.10%以內(nèi) D.5%以內(nèi)13.建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）由（A ）、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。A.工程費(fèi)用 B.安裝工程費(fèi)C.建筑工程費(fèi) D.動(dòng)態(tài)投資14.基本預(yù)備費(fèi)又稱(chēng)為（A ）。A.工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) B.價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)C.靜態(tài)投資 D.動(dòng)態(tài)

4、投資15. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)又稱(chēng)為（ B ）。A.工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) B.價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)C.靜態(tài)投資 D.動(dòng)態(tài)投資16. 建筑工程費(fèi)估算方法中工作量較大、較為復(fù)雜的是（ B ）。A.單位建筑工程投資估算法 B.概算指標(biāo)投資估算法C.擴(kuò)大指標(biāo)法 D.單位實(shí)物工程量投資估算法17. 流動(dòng)資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)單易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于（B ）階段的估算。A.機(jī)會(huì)研究 B.項(xiàng)目建議書(shū)C.可行性研究 D.項(xiàng)目評(píng)估18.進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按交貨地點(diǎn)和方式的不同，分為（ C ）。A.離岸價(jià) B.到岸價(jià)C.A+B兩種 D.FOB二、多選題1.建設(shè)投資的靜態(tài)投資包括（AB ）A.工程費(fèi)用 B.基本預(yù)備費(fèi) C.漲價(jià)預(yù)備

5、費(fèi)D.建設(shè)期利息 E.流動(dòng)資金2.進(jìn)口設(shè)備的從屬費(fèi)用主要包括（ BCD ）等。A.進(jìn)口設(shè)備原價(jià) B.國(guó)外運(yùn)費(fèi) C.進(jìn)口關(guān)稅D.銀行財(cái)務(wù)費(fèi) E.裝卸費(fèi)3.在流動(dòng)資金分項(xiàng)詳細(xì)估算法中，流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，其流動(dòng)資產(chǎn)包括（ACD ）。A.應(yīng)收賬款 B.短期投資 C.現(xiàn)金D.存貨 E.應(yīng)收票據(jù)4.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)由（ ABC ）組成。A.進(jìn)口設(shè)備貨價(jià) B.進(jìn)口從屬費(fèi)用 C.國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)D.包裝費(fèi) E.外貿(mào)手續(xù)費(fèi)5.建筑工程費(fèi)的估算方法有（ ADE ）。A.概算指標(biāo)投資估算法 B.定量投資估算法 C.定性投資估算法D.單位建筑工程投資估算法 E.單位實(shí)物工程量投資估算法6.進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按交貨地

6、點(diǎn)和方式的不同，分為（AB ）。A.離岸價(jià) B.到岸價(jià) C.交貨價(jià)D.出廠價(jià) E.訂貨合同價(jià)7.建設(shè)期利息是在完成（ AC ）的基礎(chǔ)上，根據(jù)籌資方式、金額及籌資費(fèi)率等進(jìn)行計(jì)算。A.建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）估算 B.建筑工程估算C.分年投資計(jì)劃 D.安裝工程估算 E.基本預(yù)備費(fèi)估算8.基本預(yù)備費(fèi)的內(nèi)容包括（ABCE ）。A.工程變更增加的費(fèi)用 B.預(yù)防自然災(zāi)害多采取的措施費(fèi)用C.材料代用增加的費(fèi)用 D.價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) E.竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。9.（ CD ）是擴(kuò)大指標(biāo)估算法，估算流動(dòng)資金。A.單位建筑工程投資估算法 B.概算指標(biāo)投資估算法C.產(chǎn)值資金

7、率估算法 D.經(jīng)營(yíng)成本資金率估算法 E.分項(xiàng)詳細(xì)估算法10.在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中，流動(dòng)資金主要考慮（ ACD ）。A.應(yīng)收賬款 B.在建工程 C.現(xiàn)金D.存貨 E.應(yīng)付賬款11.流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題有（ACE ）。A.在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)B.在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，不需要確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)C.不能以100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得D.可以以100%負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得E.不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算出來(lái)12.建筑工程費(fèi)是指為建造永久性（

8、 AB ）所需要的費(fèi)用。A.建筑物 B.構(gòu)筑物 C. 管道敷設(shè)費(fèi)用D. 機(jī)械設(shè)備的裝配費(fèi)用 E.供水、衛(wèi)生等設(shè)備費(fèi)用13.設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)通常由以下各項(xiàng)構(gòu)成（ABCE ）。A.運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi) B. 采購(gòu)與倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi) C. 包裝費(fèi)D.外貿(mào)手續(xù)費(fèi) E.設(shè)備供銷(xiāo)部門(mén)的手續(xù)費(fèi)三、思考題1建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法主要有幾種？如何進(jìn)行詳細(xì)估算？2建設(shè)投資的簡(jiǎn)單估算法有幾種？有何特點(diǎn)？3什么是建設(shè)投資分類(lèi)估算法？建設(shè)投資的構(gòu)成如何？估算精度應(yīng)達(dá)到哪些要求？估算步驟包括哪些？4流動(dòng)資金的估算方法有哪些？如何進(jìn)行估算？需要注意事項(xiàng)有哪些？5如何編制“項(xiàng)目總資金估算匯總表”和“分年資金投入計(jì)劃表”？四、案例題【案例一】擬建某

9、工業(yè)項(xiàng)目，各項(xiàng)數(shù)據(jù)如下：1主要生產(chǎn)項(xiàng)目7400萬(wàn)元（其中：建筑工程費(fèi)2800萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)3900萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)700萬(wàn)元）；2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目4900萬(wàn)元（其中：建筑工程費(fèi)1900萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)2600萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)400萬(wàn)元）；3公用工程2200萬(wàn)元（其中：建筑工程費(fèi)1320萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)660萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)220萬(wàn)元）；4環(huán)境保護(hù)工程660萬(wàn)元（其中：建筑工程費(fèi)330萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)220萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)110萬(wàn)元）；5總圖運(yùn)輸工程330萬(wàn)元（其中：建筑工程費(fèi)220萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)110萬(wàn)元）；6服務(wù)性工程建設(shè)工程費(fèi)160萬(wàn)元；7生活福利工程建設(shè)工程費(fèi)220萬(wàn)元；8廠外工程建筑工

10、程費(fèi)110萬(wàn)元；9工程建設(shè)其他費(fèi)用400萬(wàn)元；10基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為10%；11建設(shè)期各年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為6%；12建設(shè)期為兩年，每年建設(shè)投資相等，建設(shè)資金來(lái)源為：第一年貸款5000萬(wàn)元，第二年貸款4800萬(wàn)元，其余為自有資金，貸款年利率為6%（每半年計(jì)息一次）；問(wèn)題1計(jì)算基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息。2完成該建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資估算表4-1（注：計(jì)算結(jié)果為百分?jǐn)?shù)的，取2位小數(shù)，其余均取整數(shù)）表4-1 某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)估算價(jià)值建設(shè)投資比例（%）建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目1.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目1.3公用工程1.4環(huán)境保護(hù)工

11、程1.5總圖運(yùn)輸工程1.6服務(wù)性工程1.7生活福利工程1.8廠外工程2工程建設(shè)其他費(fèi)用12小計(jì)3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4投資方向調(diào)節(jié)稅5建設(shè)期貸款利息合計(jì)【案例二】某企業(yè)為了鞏固自己的地方龍頭企業(yè)的地位，進(jìn)一步延伸產(chǎn)品的深度，擬引進(jìn)國(guó)外某先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備投資一新項(xiàng)目，項(xiàng)目擬兩年建成。該設(shè)備計(jì)劃從美國(guó)引進(jìn)，相關(guān)數(shù)據(jù)如下：設(shè)備總重量100t，離岸價(jià)（FOB價(jià)）為800萬(wàn)美元，美元外匯牌價(jià)8.3，海外運(yùn)輸費(fèi)率5%，國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率0.25%，關(guān)稅稅率12%，銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率0.5%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率1.5%，增值稅稅率17%，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率2.5%，設(shè)備安裝費(fèi)率為10%。該項(xiàng)目實(shí)施需要新建一

12、12000的廠房，單位建筑面積投資額為1500元，此外還需要與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。企業(yè)投資部管理人員預(yù)計(jì)工程建設(shè)其他費(fèi)用為600萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%，建設(shè)投資擬分年投入，第一年投入70%，第二年投入30%，建設(shè)期各年價(jià)格上漲指數(shù)均為5%。企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理指出，目前企業(yè)現(xiàn)有資金不足以支持項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)，需要向銀行取得借款，企業(yè)的信譽(yù)良好，可以取得所需借款，財(cái)務(wù)經(jīng)理建議建設(shè)期第一年借入 5000萬(wàn)元，第二年借入1000萬(wàn)元，假設(shè)期初均可獲得貸款，貸款利率為6%。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)部和生產(chǎn)部的計(jì)劃，預(yù)計(jì)新建項(xiàng)目年經(jīng)營(yíng)成本為4000萬(wàn)元，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本資金率

13、為35%。問(wèn)題1 估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)。2 估算該項(xiàng)目建設(shè)總投資。 第五章 融資方案研究一、單選題1.投資人以資本金形式向項(xiàng)目或企業(yè)投入資金稱(chēng)為（D ）。A.股權(quán)合資 B.契約合資C.合伙投資 D.權(quán)益投資2.實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目資本金制度是為了規(guī)范項(xiàng)目投融資行為，項(xiàng)目資本金是指（ B）。A.建設(shè)項(xiàng)目總投資 B.出資方實(shí)繳的資金C.項(xiàng)目法人銀行貸款 D.項(xiàng)目法人債券3.出口信貸通常只能提供設(shè)備價(jià)款（C ）的貸款，其余價(jià)款需要由進(jìn)口商以現(xiàn)金支付。A.75% B.80%C.85% D.90%A4.若借款年金不是按年結(jié)息，名義利率與有效利率的換算公式為（ ）。（i為名義利率，m為每年結(jié)息次數(shù)）A. B. C. D

14、.5. 項(xiàng)目融資方案的設(shè)計(jì)中需要考慮融資風(fēng)險(xiǎn)。由于設(shè)計(jì)的變更、技術(shù)的變更甚至失敗、市場(chǎng)的變化、某些預(yù)定的出資人變更等，將會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的融資方案變更，因此需要進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)分析是（ B）。A.出資能力 B.項(xiàng)目的再融資能力C.項(xiàng)目融資預(yù)算的松緊程度 D.利率及匯率6.某企業(yè)發(fā)行長(zhǎng)期債券400萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為2%，債券利息率為12%，所得稅稅率為33%，則其資金成本率為（ C）。A.12.24% B.12%C.8.2% D.4.04%7.按照形成項(xiàng)目的（C ）劃分，項(xiàng)目的融資分為兩種基本的融資方式：新設(shè)項(xiàng)目法人融資和既有項(xiàng)目法人融資。A.融資主體 B.是否組建新的經(jīng)濟(jì)實(shí)體C.融資信用體系 D.融資渠道8

15、.以項(xiàng)目投資所形成的資產(chǎn)、未來(lái)的收益或權(quán)益作為融資信用的基礎(chǔ)，取得債務(wù)融資的融資方式是（C ）。A.公司融資 B.既有項(xiàng)目法人融資C.項(xiàng)目融資 D.負(fù)債融資9.（ A）目前多用于有一定壟斷性的特許經(jīng)營(yíng)投資項(xiàng)目。A.無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資 B.有限追索權(quán)項(xiàng)目融資C.負(fù)債融資 D.公司融資10.有限追索權(quán)項(xiàng)目融資：項(xiàng)目發(fā)起人或股本投資人只對(duì)項(xiàng)目的借款承擔(dān)有限擔(dān)保責(zé)任，也即項(xiàng)目公司的債權(quán)人只能對(duì)項(xiàng)目公司的股東或發(fā)起人追索有限的責(zé)任。有限性表現(xiàn)在（B ）兩個(gè)方面。A.時(shí)間及地點(diǎn) B.時(shí)間及金額C.時(shí)間及擔(dān)保 D.金額及擔(dān)保11.（ D ）項(xiàng)目投資人需要承擔(dān)借款償還的完全責(zé)任。A.新設(shè)項(xiàng)目法人融資 B.無(wú)追索

16、權(quán)項(xiàng)目融資C.項(xiàng)目融資 D.公司融資12.不同的（ A）方式構(gòu)成不同的投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。A.權(quán)益投資 B.負(fù)債投資C.項(xiàng)目融資 D.公司融資13.（ A ）是項(xiàng)目前期研究的核心內(nèi)容，通常在項(xiàng)目研究初期就需要確定，它會(huì)影響項(xiàng)目的投資方案、融資方案等各個(gè)方面。A.投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) B.資金結(jié)構(gòu)C.資本金結(jié)構(gòu) D.資本來(lái)源14.為建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制， 有效控制投資規(guī)模、提高投資效益，國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)行（D ）制度。A.注冊(cè)資金 B.評(píng)估C.準(zhǔn)資本金 D.資本金15.作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是(D）。A.建設(shè)投資 B.鋪底流動(dòng)資金C.建筑工程費(fèi) D.A+B16.（ B）方式可以積極盤(pán)活資產(chǎn)，只涉及經(jīng)營(yíng)權(quán)

17、獲收益轉(zhuǎn)讓?zhuān)淮嬖诋a(chǎn)權(quán)、股權(quán)問(wèn)題。A.BOT B.TOT C.PPP D.項(xiàng)目融資17.企業(yè)法人的資本金通常以（D ）的方式投入A.資本公積 B.留存收益C.公益金 D.注冊(cè)資金18.有些情況下投資者可以（D ）方式投入資金，包括：優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債、股東借款等。A.資本公積 B.注冊(cè)資金C.資本金 D.準(zhǔn)資本金19.資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物.工業(yè)產(chǎn)權(quán).非專(zhuān)利技術(shù).土地使用權(quán).資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資，但必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。工業(yè)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資的比例一般不超過(guò)項(xiàng)目資本金總額的（ B ）。A.10% B.20%C.30% D.40%20.按目前國(guó)家基本建設(shè)管理程序，政府的投入

18、計(jì)劃管理部門(mén)在審批項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)，對(duì)使用銀行貸款的項(xiàng)目，需要附有（C ）。A.第三方保證 B.借款人承諾 C.銀行的貸款承諾 D.股東承諾21.政策性銀行貸款利率通常（C ）商業(yè)銀行貸款利率。A.等于 B.高于C.低于 D.A+B22.按照獲得貸款的對(duì)象，出口信貸分為買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸。買(mǎi)方信貸以（ B ） 為借貸人。A.出口商 B.進(jìn)口商C.出口信貸銀行 D.國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)貸銀行23.以下不是我國(guó)的政策性銀行的是（ A ）。A.國(guó)家商業(yè)銀行 B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C.進(jìn)出口銀行 D.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行24.以新項(xiàng)目組建的新公司發(fā)行債券，必須有很強(qiáng)的（ A ）。A.第三方保證 B.借款人承諾C.銀行的貸款承

19、諾 D.股東承諾25.企業(yè)債券融資是（ C ）方式。A.私募 B.公募C.直接融資 D.間接融資26.可轉(zhuǎn)換債的利率（ C ）一般債券。A.等于 B.高于C.低于 D.不知道27.（ A）的保證人在借款主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前。對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。A.一般保證 B.連帶責(zé)任保證C.政府保證 D.施工方保證28.（ C ）是指?jìng)鶆?wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有，將該抵押物財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。A.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 B.權(quán)利質(zhì)押C.抵押 D.不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押29.項(xiàng)目融資研究的結(jié)果最終歸結(jié)為編制一套完整的（ B ）。A.資金來(lái)源計(jì)劃表 B.資金籌措方案C.資金籌

20、措表 D.投資使用計(jì)劃表30.項(xiàng)目融資研究的結(jié)果最終歸結(jié)為一套完整的資金籌措方案，這一方案應(yīng)當(dāng)以（A ）為基礎(chǔ)。A.分年投資計(jì)劃 B.資金籌措方案C.基金來(lái)源計(jì)劃表 D.投資使用計(jì)劃表31.一個(gè)完整的項(xiàng)目資金籌措方案，主要由（ C ）組成。A.編制資金來(lái)源計(jì)劃表 B.項(xiàng)目資本金及債務(wù)融資來(lái)源構(gòu)成C.B+D D.編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表32.項(xiàng)目資金籌措方案需要編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表，使資金的需求與籌措在（ D ）方面能平衡。A.時(shí)序 B.數(shù)量C.風(fēng)險(xiǎn) D.A+B33.（ A）位于投資估算、融資方案兩部分的銜接處，用與平衡投資使用及資金籌措計(jì)劃。A.投資計(jì)劃與資金籌措表 B.資金來(lái)源計(jì)

21、劃表D.資金來(lái)源構(gòu)成表 D.以上都不是34.項(xiàng)目實(shí)施各年中，資金來(lái)源必須滿足投資使用的要求，資金籌措來(lái)源應(yīng)當(dāng)（ C ）資金使用額。A.小于 B.無(wú)所謂C.等于或大于 D.遠(yuǎn)大于35.項(xiàng)目的（ A ）是指項(xiàng)目籌措集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的占比、資金的來(lái)源。A.資金結(jié)構(gòu) B.資本金結(jié)構(gòu)C.負(fù)債金結(jié)構(gòu) D.資本結(jié)構(gòu)36.項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的一個(gè)基本比例是項(xiàng)目的資本金（即權(quán)益投資）與負(fù)債融資的比例，稱(chēng)為項(xiàng)目的（ D ）。A.資金結(jié)構(gòu) B.資本金結(jié)構(gòu)C.負(fù)債資金結(jié)構(gòu) D.資本結(jié)構(gòu)37.從投資者角度考慮，項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)追求以（ A ）資本金投資爭(zhēng)取較多的負(fù)債融資。A.較低的 B.較高的C.

22、一般的 D.都不是38.在項(xiàng)目負(fù)債結(jié)構(gòu)中，長(zhǎng)短期負(fù)債借款需要合理搭配。短期借款利率低于長(zhǎng)期借款，適當(dāng)安排一些短期融資可以降低總的融資成本，但過(guò)多的采用短期融資，會(huì)使項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)流動(dòng)性不足，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性下降，產(chǎn)生過(guò)高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目負(fù)債融資應(yīng)當(dāng)以（A ）為主。A.長(zhǎng)期負(fù)債融資 B.短期負(fù)債融資C.中期負(fù)債融資 D.都不知道39.境內(nèi)外借貸占比主要決定于（ B ）。A.借貸取得的可能性 B.項(xiàng)目使用外匯的額度C.借款取得方便程度 D.貸款利率40.償債順序安排包括（ D ）A.償債的時(shí)間順序 B.償債的受償優(yōu)先順序C.負(fù)債方式與債務(wù)期限的配比 D.A+B41.不同幣種的外匯匯率在

23、不斷變化，需要仔細(xì)選擇外匯幣種，通常主要應(yīng)當(dāng)考慮的是（ C ）幣種。A.借款 B.硬C.還款 D.軟42.資金成本由（ C ）組成。A.資金籌措費(fèi)用 B.資金占用成本C.A+B D.C+紅利43.某企業(yè)共發(fā)行面值為100元的有限股10000股，股息為11%，發(fā)行費(fèi)用率為4%，該企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股的資金成本為（ C ）。A.11% B.12%C.11.46% D.13%44.某企業(yè)普通股的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5，社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益為8%，市場(chǎng)股票的平均收益為14%，則普通股資金成本為（C ）。A.14% B.15%C.17% D.17.5%45.某企業(yè)普通股資金成本為18.5%，已知社會(huì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率為8%

24、，市場(chǎng)股票的平均收益率為14%，則風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為（ C ）。C.46.如通貨膨脹率為1%，資金成本為5.55%，則扣除通貨膨脹后的資金成本為（ D ）。A.4% B.4.2%C.4.3% D.4.5%47.名義利率為3.6%，按月計(jì)息，則有效年利率為（ A）。A.3.66% B.3.9%C.3.6% D.3.5%48.項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為（ B ）加權(quán)平均資金成本，則項(xiàng)目的投資收益水平可以滿足項(xiàng)目籌資成本的要求。A.等于 B.高于C.低于 D.無(wú)所謂二、多選題1.為了建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，有效地控制投資規(guī)模、提高投資效益，國(guó)家規(guī)定投資項(xiàng)目必須落實(shí)資本金。新組建公司項(xiàng)目資本金來(lái)源主要由（ ACDE

25、）。A.政府資金 B.企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金 C.社會(huì)個(gè)人入股的資金D.項(xiàng)目法人通過(guò)發(fā)行股票從證券市場(chǎng)上籌集的資金E.國(guó)內(nèi)外企事業(yè)單位入股的資金2.負(fù)債融資是指項(xiàng)目融資中除資本金外，以負(fù)債方式取得資金，其主要來(lái)源方式有（ ADE ）等。A.商業(yè)銀行貸款 B.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn) C.融資租賃D.發(fā)行債券 E.國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)提供的資金3.由于項(xiàng)目融資渠道的多樣性，因此再融資方案的設(shè)計(jì)與優(yōu)化中，就要分析資金結(jié)構(gòu)，項(xiàng)目融資的資本金結(jié)構(gòu)分析包括（BC ）。A.內(nèi)外資借貸占比 B.政府股本、商業(yè)投資股本占比 C.國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比 D.短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比 E.股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占資金需求的比

26、例4.（ ABCD ）是項(xiàng)目融資的特點(diǎn)。A.以項(xiàng)目投資形成的資產(chǎn)、未來(lái)收益為信用基礎(chǔ)來(lái)融資B.這種融資方式較易切斷項(xiàng)目對(duì)投資人的風(fēng)險(xiǎn)C.可以實(shí)現(xiàn)無(wú)追索權(quán)借款融資 D.可以實(shí)現(xiàn)有限追索權(quán)借款融資E.項(xiàng)目投資人承擔(dān)借款償還的完全責(zé)任5.現(xiàn)代主要的權(quán)益投資方式有三種（ABC ）。A.股權(quán)式合資結(jié)構(gòu) B.契約式合資結(jié)構(gòu) C.合伙制結(jié)構(gòu)D.資金結(jié)構(gòu) E.資本金結(jié)構(gòu)6.投資人可以（ ABC ）形式向企業(yè)投入資本金。A.注冊(cè)資金 B.資本公積 C.企業(yè)留存利潤(rùn)D.公司融資 E.銀行貸款7.現(xiàn)在公司的資金來(lái)源構(gòu)成分為兩大部分（AB ）A.股東權(quán)益資金 B.負(fù)債 C.發(fā)行股票D.銀行貸款 E.發(fā)行債券8.一家公

27、司用于一個(gè)投資項(xiàng)目的自有資金來(lái)自于（ACDE ）。A.企業(yè)現(xiàn)有資金 B.銀行貸款 C.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)D.企業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)股 E.未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中獲得的可用于項(xiàng)目的資金9.以下是我國(guó)政策性銀行的是（ BCD）。A.國(guó)家商業(yè)銀行 B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 C.進(jìn)出口銀行D.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 E.招商銀行10.負(fù)債融資的來(lái)源主要有（BDE）。A.政府財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金 B.發(fā)行債券 C.企業(yè)入股的資金D.出口信貸 E.銀行貸款11.項(xiàng)目融資中可采取的融資信用保證方式包括：（ABCD ）。A.財(cái)產(chǎn)抵押 B.政府保證 C.第三方保證D.借款人承諾 E.有限追索12.一個(gè)完整的項(xiàng)目資金籌措方案，主要由（DE ）組成。A.編制項(xiàng)目投

28、資計(jì)劃 B.編制資金來(lái)源計(jì)劃表 C.進(jìn)行投資估算D.編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表E.項(xiàng)目資本金及債務(wù)資金來(lái)源構(gòu)成13.融資方案的資金結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括如下內(nèi)容（BCD ）。A.投資結(jié)構(gòu) B.總資金結(jié)構(gòu) C.資本金比例結(jié)構(gòu)D.負(fù)債結(jié)構(gòu) E.投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)14.合理的債務(wù)資金結(jié)構(gòu)需要考慮融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)、合理設(shè)計(jì)（ABCE ）。A.融資方式 B.幣種 C.期限D(zhuǎn).資本結(jié)構(gòu) E.償還順序及保證方式15.項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括（ACEB ）。A.利率和匯率風(fēng)險(xiǎn) B. 融資預(yù)算的松緊程度 C. 再融資能力D.償還順序及保證方式 E.出資能力風(fēng)險(xiǎn)及出資吸引力16.合理的債務(wù)資金結(jié)構(gòu)需要考慮（ AB），合理

29、設(shè)計(jì)幣種、期限、償還順序及保證方式等。 A.融資成本 B.融資風(fēng)險(xiǎn) C.融資方式D.境內(nèi)外借貸占比 E.資本結(jié)構(gòu)三、思考題1融資模式和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目投資方案有何影響？應(yīng)如何對(duì)待和選擇？2項(xiàng)目融資的主要來(lái)源有哪些渠道？3如何計(jì)算各種資金來(lái)源的融資成本與綜合資金成本？4何謂融資結(jié)構(gòu)？融資結(jié)構(gòu)分析包括哪些內(nèi)容？5項(xiàng)目資本金與項(xiàng)目債務(wù)資金的比例應(yīng)符合哪些要求？6項(xiàng)目債務(wù)資金結(jié)構(gòu)應(yīng)符合哪些要求？7世界銀行貸款發(fā)放及管理按照哪些程序進(jìn)行？8世界銀行貸款的特點(diǎn)有哪些？9外國(guó)政府貸款的特點(diǎn)有哪些？10項(xiàng)目融資實(shí)施的階段有哪些？四、案例題【融資成本分析案例】某家電科技產(chǎn)業(yè)公司擬投資9500萬(wàn)元，新建微型磁記錄設(shè)

30、備和磁療器項(xiàng)目。竟主管部門(mén)批準(zhǔn)，企業(yè)采用股份制形式，除發(fā)行企業(yè)債券融資外，還向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣個(gè)人股。項(xiàng)目長(zhǎng)期投資資金構(gòu)成情況是：1向銀行申請(qǐng)固定資產(chǎn)貸款2500萬(wàn)元，年貸款利率為10.8%，并采用擔(dān)保方式，擔(dān)保費(fèi)總額100萬(wàn)元，擔(dān)保期限為4年。2發(fā)行一次還本付息單利企業(yè)債券1900萬(wàn)元，委托某證券公司代理發(fā)行，發(fā)行費(fèi)用總額40萬(wàn)元，5年期，年利率15.5%。3向社會(huì)發(fā)行個(gè)人普通股300萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格12元，每股股利為0.9元，每年預(yù)期增長(zhǎng)5%。4接受海外某慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)現(xiàn)金1000萬(wàn)美元，折合人民幣總額500萬(wàn)元。5企業(yè)保留盈余資金1000萬(wàn)元。6企業(yè)建成投產(chǎn)后的所得稅稅率為25%。問(wèn)題

31、 計(jì)算該項(xiàng)目的綜合資金成本第六章 資金時(shí)間價(jià)值與方案經(jīng)濟(jì)比選【案例一】設(shè)期望收益率為15%，有三種投資方案A、B、C，有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表6-1。表6-1 方案現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元方案項(xiàng)目0年1年2年3年A現(xiàn)金流出20000現(xiàn)金流入1180013240B現(xiàn)金流出9000現(xiàn)金流入120060006000C現(xiàn)金流出12000現(xiàn)金流入460046004600問(wèn)題用凈現(xiàn)值比較法對(duì)上述方案作出最優(yōu)選擇。【案例二】某企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備發(fā)生故障需要更換新配件，現(xiàn)有兩個(gè)配件生產(chǎn)廠商可以提供，分別設(shè)為A、B。A廠家提供的配件使用壽命為4年，B廠家提供的配件使用壽命為5年，方案投入及維護(hù)費(fèi)用見(jiàn)表6-2，基本收益率設(shè)定為15%

32、。假定不考慮其他因素造成的損失。表6-2 A、B方案費(fèi)用表 單位：萬(wàn)元方案項(xiàng)目0年2年3年4年5年A現(xiàn)金流出20000150001500015000B現(xiàn)金流出3500012500125001250012500問(wèn)題試用費(fèi)用現(xiàn)值法分析選擇較優(yōu)方案（以兩方案壽命期的最小公倍數(shù)為共同研究期）。【案例三】某生產(chǎn)性項(xiàng)目可行性研究過(guò)程中擬定了三個(gè)方案，相關(guān)數(shù)據(jù)如表6-3所示，設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%，資金方面無(wú)限制。 表6-3 方案相關(guān)數(shù)據(jù)表項(xiàng)目方案A方案B方案C初始投資/萬(wàn)元400064008000年凈收益/萬(wàn)元112014202000壽命期/年101010問(wèn)題試采用凈現(xiàn)值法、凈年值法、差額投資內(nèi)部收益率法確

33、定最優(yōu)方案，并說(shuō)明判斷理由【案例四】某企業(yè)擬新增一生產(chǎn)線，設(shè)備的選擇有兩種方案A、B，A方案的設(shè)備投資為20000萬(wàn)元，使用壽命為6年，期末凈殘值為3000萬(wàn)元，使用期間年經(jīng)營(yíng)成本前兩年為11000萬(wàn)元，后四年均為13000萬(wàn)元。B方案使用壽命期為9年，期末凈殘值為2000萬(wàn)元，設(shè)備投資為24000萬(wàn)元，使用期間年經(jīng)營(yíng)成本前三年為10000萬(wàn)元，中間三年均為12000萬(wàn)元，后三年均為14000萬(wàn)元。該項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%。問(wèn)題1服務(wù)年限不同的投資進(jìn)行現(xiàn)值比較時(shí)，可以使用研究期法，試問(wèn)確定計(jì)算期的方法及其使用條件。2用費(fèi)用現(xiàn)值法比較選擇最優(yōu)方案（以最小壽命期作為共同研究期【案例五】為進(jìn)

34、一步貫徹“十一五”規(guī)劃對(duì)發(fā)展社會(huì)主義新農(nóng)村的要求，提高農(nóng)民收入，國(guó)家某相關(guān)部門(mén)擬針對(duì)我國(guó)農(nóng)村的特殊干旱區(qū)投資水利項(xiàng)目，以減少旱災(zāi)帶來(lái)的損失。選取A區(qū)域作為水利示范區(qū)，以下有三種互斥方案可供選擇，壽命期均為15年。據(jù)專(zhuān)家研究估計(jì)，若不建設(shè)水利工程，預(yù)計(jì)未來(lái)年均經(jīng)濟(jì)損失為100億元，若投資興建水利工程，將涉及到以下具體費(fèi)用支出，如下表6-4所示。設(shè)基準(zhǔn)收益率為6%。 表6-4 各方案投資、費(fèi)用及預(yù)期損失費(fèi) 單位：億元方案初始投資費(fèi)用支出預(yù)期年均損失甲1001050乙1501290丙20025201項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員的方案比較做法如下：AC甲100（A/P，6%，20）101001/11.46991018

35、.72億元AC乙150（A/P，6%，20）121501/11.46991225.08億元AC丙200（A/P，6%，20）252001/11.46992542.44億元其中方案甲的費(fèi)用年值最小，故方案甲最優(yōu)。問(wèn)題1 試問(wèn)項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員的方法是否恰當(dāng)并給出理由。2運(yùn)用效益/費(fèi)用分析法選出最優(yōu)方案。 第七章 財(cái)務(wù)分析一、單選題1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在企業(yè)的角度對(duì)擬建項(xiàng)目的獲利能力和償還能力等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，據(jù)此判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。因此，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是（ B ）。A.市場(chǎng)分析 B.投資估算和融資方案C.產(chǎn)品方案研究 D.規(guī)模經(jīng)濟(jì)2.項(xiàng)目評(píng)價(jià)用生產(chǎn)期的確定應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，主要考慮主要裝置（ C

36、）。A.折舊壽命 B.物理壽命C.經(jīng)濟(jì)壽命 D.技術(shù)壽命3.在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的價(jià)格體系中，現(xiàn)金流量分析原則上采用（ A ）。A.實(shí)價(jià)體系 B.固定價(jià)格體系C.時(shí)價(jià)體系 D.預(yù)測(cè)價(jià)格體系4.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及多種稅費(fèi)的計(jì)算，其中城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加是以（ B ）為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算，屬于地方稅種。A.關(guān)稅稅額 B.流轉(zhuǎn)稅稅額C.所得稅稅額 D.資源稅稅額5.企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位管理人員工資及福利、生產(chǎn)和管理用房折舊等，屬于（A ）。A.制造費(fèi)用 B.管理費(fèi)用C.銷(xiāo)售費(fèi)用 D.財(cái)務(wù)費(fèi)用6.在既有法人融資項(xiàng)目的決策分析與評(píng)價(jià)中，（ B）是過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的，在當(dāng)年決策中可不予

37、考慮。A.機(jī)會(huì)成本 B.沉沒(méi)成本C.資金成本 D.生產(chǎn)成本7.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的第一部?jī)?nèi)容為（ B ）。 A.收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù) B.明確項(xiàng)目評(píng)價(jià)范圍C.選取合適的評(píng)價(jià)方法 D.編制相關(guān)報(bào)表8.財(cái)務(wù)盈利能力分析中最重要的指標(biāo)是（B ）。 A.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 B.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率C.投資回收期 D.資產(chǎn)負(fù)債率9.（A ）不屬于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)準(zhǔn)備工作。A.盈利能力分析 B.收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)C.確定參數(shù) D.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算與分析10.若某項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零，則表明項(xiàng)目（B ）。 A.盈虧平衡 B.盈利能力剛好達(dá)到設(shè)定折現(xiàn)率C.利潤(rùn)為零 D.盈利能力為行業(yè)的最低水平11.NPV與基準(zhǔn)收益率的關(guān)系表現(xiàn)為（B ）。 A.基準(zhǔn)收益率增大，N

38、PV相應(yīng)增大 B.基準(zhǔn)收益率減小，NPV相應(yīng)增大C.基準(zhǔn)收益率的大小與NPV無(wú)關(guān) D.基準(zhǔn)收益率減小，NPV相應(yīng)減小12.在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，一個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的決策規(guī)則為（ C ）。 A.IRR低于基準(zhǔn)收益率 B.IRR 0C.IRR大于或等于基準(zhǔn)收益率 D.IRR 013.下列關(guān)于內(nèi)部收益率的表述中，不正確的是C（ ）。 A.內(nèi)部收益率是使凈現(xiàn)值為零的收益率B.內(nèi)部收益率是該項(xiàng)目能夠達(dá)到的最大收益率C.內(nèi)部收益率是允許借入資金利率的最低值D.內(nèi)部收益率小于基準(zhǔn)收益時(shí)，應(yīng)該拒絕該項(xiàng)目。14.進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，對(duì)投入物產(chǎn)出物采用的是（A ）。 A.現(xiàn)行市場(chǎng)交換價(jià)格 B.物價(jià)部門(mén)頒布的計(jì)劃價(jià)格C.

39、影子價(jià)格和市場(chǎng)交換價(jià)格相結(jié)合 D.影子價(jià)格15.某建設(shè)項(xiàng)目，當(dāng)i1= 15%時(shí)，凈現(xiàn)值為125萬(wàn)元，當(dāng)i2=20%時(shí)，凈現(xiàn)值為-60.54萬(wàn)元，則該建設(shè)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為（B)。 A.15% B.在15%至20%之間C. 20% D.無(wú)法判定16.（ A ）不屬于現(xiàn)金流出量。A.折舊 B.投資C.付現(xiàn)成本 D.稅金17.某大型設(shè)備原值40萬(wàn)元，折舊年限為8年，預(yù)計(jì)月平均工作250小時(shí)，預(yù)計(jì)井殘值率為3%.該設(shè)備某月實(shí)際工作280小時(shí)，則用工作量法計(jì)算該月折舊額為（ B ）。 A.4166.67元 B.4526.67元C.1335.71元 D.4041.67元18.資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)（ B）基本公式編制而成的。 A.負(fù)債=流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債 B.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益C.所有者權(quán)益=實(shí)收資本+資產(chǎn)公積+盈余公積+未分配利潤(rùn)D.資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資+固定資產(chǎn)+無(wú)形資產(chǎn)+其他資產(chǎn)19.下列比率中哪個(gè)越高，代表企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)（ D ）。 A.流動(dòng)比率 B.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比C.現(xiàn)金到期債務(wù)比 D.償債備付率20.反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表是（ D ）。A.利潤(rùn)表 B.財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表C.利潤(rùn)分配表 D.資產(chǎn)負(fù)債表21.現(xiàn)金流量分析包括3個(gè)層次，其中第