資產(chǎn)管理系統(tǒng)之應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款管理系統(tǒng)

1、資產(chǎn)管理之應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款管理主講老師陶萍教學目的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要組成，也是內(nèi)部控制和管理的重點。本課程注重管理政策與實踐的結(jié)合，從梳理業(yè)務(wù)流程開始，按照流程介紹各環(huán)節(jié)的管理措施、決策依據(jù)和分析工具等。一、應(yīng)收賬款管理（一）應(yīng)收賬款成因與風險分析1.企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的原因（1）商業(yè)競爭；（2）商品銷售和款項收回的時間差距。2.應(yīng)收賬款的功能（1）增加銷售；（2）減少存貨。3應(yīng)收賬款的成本（1）機會成本；（2）管理成本；（3 ）壞賬損失成本。應(yīng)收賬款的機會成本：應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金X資金成本率 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額X（變動成

2、本十銷售收入）=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率 應(yīng)收賬款平均余額=（年賒銷額十360 ）X平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款的機會成本=（年賒銷額十360）x平均收賬天數(shù)X（變動成本十銷售收入）X資金成本率資金成本率一般可按有價證券利息率。4.應(yīng)收賬款的目標通過對應(yīng)收賬款的管理，發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，盡可能降低應(yīng)收賬款投資的成本， 使提供商業(yè)信用、擴大銷售所增加的收益大于有關(guān)的各項費用。【案例1】某企業(yè)預測2015年度銷售收入凈額為 4 500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1: 4,應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為 60天，變動成本率為 50%企業(yè)的資金成本率為 10% 年按360天計算。要求：（1）計算2015年度賒銷額

3、。現(xiàn)銷與賒銷比例為1: 4,所以賒銷額=4/5 X銷售收入凈額，即賒銷額=4/5 X 4 500 =3 600 （萬元）（2）計算2015年度應(yīng)收賬款的平均余額。應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額X平均收賬天數(shù)=3 600十360 X 60= 600 （萬元）（3）計算2015年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額=應(yīng)收賬款的平均余額X變動成本率=600 X 50% 300(萬元)(4) 計算2015年度應(yīng)收賬款的機會成本額。應(yīng)收賬款的機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金X資金成本率=300 X 10% 30 (萬元)(5) 若2015年應(yīng)收賬款需要控制在 400萬元，在其他因素不

4、變的條件下，應(yīng)收賬款平 均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額X平均收賬天數(shù)3 600 - 360 X平均收賬天數(shù)=400所以，平均收賬天數(shù)等于 40天。(二) 應(yīng)收賬款信用政策的制定信用政策(Credit Policy)是企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。包括：信用標準、信用條件、收賬政策。1 信用標準是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標準時，通常要評價其信用品質(zhì)。制訂信用標準時應(yīng)考慮的因素：(1) 同行業(yè)競爭對手的情況；(2) 企業(yè)承擔違約風險的能力；(3) 客戶的資信程度?？蛻糍Y信程度的評價方法：“ 5C”評估法

5、“5C”系統(tǒng)：品質(zhì)（Character):是指客戶履行付款義務(wù)的可能性。能力（Capacity ）:是指客戶的短期償債能力。資產(chǎn)（Capital ）:是指客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況。抵押（Collateral):是指當客戶拒付或無力付款時，能被用于抵押的資產(chǎn)。條件（Conditions:是指影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。信用標準分析的步驟：(1)設(shè)定信用等級的評價標準;(2 )利用既有或潛在客戶的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，計算各自的指標值，并與上述標準比較;(3)進行風險排隊，并確定各有關(guān)客戶的信用等級。如：A級拒付風險系數(shù)5%以內(nèi)B級 拒付風險系數(shù)5%- 10%之間某行業(yè)信用標準一覽表指標信用標準信用好信用

6、差流動比率2.5:11.6:1速動比率1.1:10.8:1現(xiàn)金比率0.4:10.2:1產(chǎn)權(quán)比率1.8:14:1已獲利息倍數(shù)3.2:11.6:1有形凈值負債率1.5:12.9:1應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)2640存貨周轉(zhuǎn)率（次）64總資產(chǎn)報酬率（%3520賒購付款履約情況及時拖欠某客戶的各項指標及累計拒付風險系數(shù)如表： 客戶信用狀況評價表指標指標值拒付風險系數(shù)流動比率2.6:10速動比率1.2:10現(xiàn)金比率0.3:15產(chǎn)權(quán)比率1.7:10已獲利息倍數(shù)3.2:10有形凈值負債率2.3:15應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)365存貨周轉(zhuǎn)率（次）70總資產(chǎn)報酬率（%350賒購付款履約情況及時0累計拒付風險系數(shù)152 信

7、用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷貨款的條件，主要包括：信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣。 信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間限定。如“Net45 ” “n45”。折扣期限是指客戶可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限?，F(xiàn)金折扣是指在折扣期限內(nèi)，可享受現(xiàn)金折扣的百分比。如“2/10 ” “n/60 ”。例如：企業(yè)規(guī)定的貨款支付條件為：企業(yè)規(guī)定的信用期限為 30天，折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣率為 2%3 信用政策的選擇(1) 信用期間政策【案例2】某企業(yè)目前采用按發(fā)票金額30天內(nèi)付款的信用政策，銷售量預計為200 000件，市場單位產(chǎn)品價格為10元/件；企業(yè)單位變動成本為 8元/件，固定成本總額為 80

8、 000元；企業(yè)可能發(fā)生的收賬費用為6 000元，壞賬損失為8 000元。企業(yè)擬將信用期限延長至60天,則預計銷售量將增加20%預計收賬費用將增加30%預計壞賬損失將增加 35%企業(yè)仍按發(fā)票金額收款。假定該企業(yè)最低報酬率為15%要求：作出是否延長信用期限的決策。【解析】根據(jù)上述資料計算30天、60天賒銷期的機會成本分別為：應(yīng)收賬款的機會成本=(年賒銷額十360)x平均收賬天數(shù)x(變動成本十銷售收入)x資金成本率30 天賒銷期的機會成本=(2 000 000 - 360)x 30x( 1 600 000 - 2 000 000 )x 15%=20 000 (元)60 天賒銷期的機會成本=(2 4

9、00 000 - 360)x 60x( 1 920 000 - 2 400 000 )x 15%=48 000 (元)項目信用期信用期差額60天30天1收益銷售2 4002 000400收入000000000銷售1 9201 600320成本000000000收益48040080增加0000000002.費用應(yīng)收482028賬款000000000機會成本收賬761費用800000800壞賬1082損失800000800費用663432增加6000006003.凈41336647損益400000400增加(三) 應(yīng)收賬款的收賬政策應(yīng)收賬款的收賬政策(Collectio n Policy )是指客

10、戶違反信用條件時，企業(yè)所采取的 收賬策略與措施。應(yīng)收賬款的收賬費用與壞賬損失:(四) 應(yīng)收賬款的收賬程序1. 信函通知：當顧客拖欠賬款時，應(yīng)先給顧客一封有禮貌的通知信件，接著可以寄出封措詞較直平的信件催收款項。2電話催收：信函通知后，如未見款項收回，則可以進一步通過電話催收。3派人面談：如電話催收仍不見效，則可以派企業(yè)專門的收賬人員直接與顧客面談， 雙方協(xié)商解決。4訴諸法律：如果企業(yè)與顧客談判不成，那么只好交給企業(yè)的律師采取法律行動催收 賬款。(五) 應(yīng)收賬款的日常管理1.應(yīng)收賬款投資額的控制(1) 應(yīng)收賬款投資額即應(yīng)收賬款平均占用額，主要取決于兩個因素： 企業(yè)賒銷額和應(yīng)收賬款的平均收賬期。(

11、2 )應(yīng)收賬款投資額的計算應(yīng)收賬款投資額=每日平均賒銷額X應(yīng)收賬款平均收賬期 每日平均賒銷額取決于企業(yè)的銷售能力和信用政策； 應(yīng)收賬款平均收賬期取決于企業(yè)信用政策，不同情況下應(yīng)采取不同的信用政策。2 應(yīng)收賬款的賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析法就是通過編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表，來反映不同賬齡的應(yīng)收賬款所占的比例與金額，以便對應(yīng)收款的回收情況進行有效控制。反映信息：(1 )有多少客戶在折扣期內(nèi)付款；(2) 有多少客戶在信用期現(xiàn)限內(nèi)付款；(3) 有多少客戶在信用期限后付款；(4) 有多少應(yīng)收賬款拖欠太久，可能成為壞賬。應(yīng)收賬款賬齡分析表應(yīng)收賬款賬齡 賬戶 數(shù)量金額(萬元)比重(%信用期內(nèi)(設(shè)平均為3個月)

12、1006060超過信用期1個月內(nèi)501010超過信用期2個月內(nèi)2066超過信用期3個月內(nèi)1044超過信用期4個月內(nèi)1577超過信用期5個月內(nèi)1255超過信用期6個月內(nèi)822超過信用期6個月以上1666應(yīng)收賬款余額合計1001003應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為了適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，確定出的有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當保持的最低比例。計算公式：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支付總額-當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額) 十當期應(yīng)收賬款總計金額【案例3】某企業(yè)預期必須以現(xiàn)金支付的款項有： 支付工人工資50萬元，應(yīng)納稅款35萬元，支付 應(yīng)付賬款60萬元

13、，其他現(xiàn)金支出3萬元。預計該期穩(wěn)定的現(xiàn)金收回數(shù)是 70萬元。記載在該 期“應(yīng)收賬款”明細期末賬上客戶有 A (欠款80萬元)、B (欠款100萬元)和C (欠款20 萬元)，應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的計算如下：當期現(xiàn)金支付總額=50 + 35 + 60+ 3= 148 (萬元)當期應(yīng)收賬款總計金額= 80 + 100+ 20 = 200 (萬元)應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(148-70 )- 200 X 100%= 39%4應(yīng)收賬款的壞賬管理(1) 應(yīng)收賬款壞賬的確認 債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，依法清償后，確實無法收回的應(yīng)收賬款； 逾期三年未履行償債義務(wù)的應(yīng)收賬款。(2) 壞賬準備制度的建立壞賬準備金制度是指企業(yè)

14、按照事先確定的比例估計壞賬損失。計提壞賬準備金，呆壞賬發(fā)生時再沖減壞賬準備金。二、應(yīng)付賬款管理(一) 應(yīng)付賬款成因商業(yè)信用1 商業(yè)信用的形式(1 )賒購商品應(yīng)付賬款(2 )預收貨款一一預收賬款(3 )商業(yè)匯票2 商業(yè)信用條件(1 )預收貨款(2 )延期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣(3 )延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣流動負債流動負債按照在資產(chǎn)負債表的排列順序一般包括短期借款、交易性金融負債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預收賬款、應(yīng)付職工薪酬(主要是應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、工會經(jīng)費、醫(yī)療保險、 養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等屬于職工薪酬范圍的項目)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅費、其他應(yīng)交款、其 他應(yīng)付款、預計負債、一年內(nèi)到期的長

15、期負債以及其他流動負債等。應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款同樣也是商業(yè)購銷形成的商業(yè)信用，但是，它的法律約束力明顯弱于應(yīng)付票據(jù)，因此流動性順序也低于應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)不同，一般不需要考慮利息問題，而且，應(yīng)付賬款一般還可以享受現(xiàn)金折扣政策，用于鼓勵債務(wù)人盡快償還債款，以迅速回籠資金。預收賬款預收賬款和應(yīng)付賬款相反，它是購銷雙方在購銷行為發(fā)生之前，由購買方預先支付一定的貨款給銷貨方，銷貨方由此承擔了一項負債。購貨方需要預先支付款項， 往往是因為銷售方處于更為強勢的有利地位，購方對之具有一定的依賴性。該負債等待企業(yè)實際上向購方提 供商品或者勞務(wù)之后，再轉(zhuǎn)化為收入。根據(jù)重要性原則以及賬戶合并處理規(guī)定，如果預

16、收款項金額比較小，企業(yè)也可以直接在應(yīng)收賬款的貸方進行反映。(二) 應(yīng)付賬款管理流程1 .材料米購業(yè)務(wù)1* Ml2. /RWH用在采嘶程中帶支悄飾各直費圉悝描的垃 輔鼻世隊運捕堆中射合酬孵優(yōu)臥庫前聊泄瞬2. 與供應(yīng)商的貨款結(jié)算常見的方式有以下幾種：(1 )現(xiàn)款交易，即錢貨兩清;(2) 票據(jù)結(jié)算；(3) 賒購。3. 材料的驗收入庫(1)材料的實物入庫；(2 )材料的價值入庫，辦理結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù)。(三) 應(yīng)付賬款會計處理方法(1 )總價法假定企業(yè)不會享受現(xiàn)金折扣，而按照交易金額的全額計入應(yīng)付賬款，待實際享受現(xiàn)金折扣時，再根據(jù)現(xiàn)金折扣金額沖減企業(yè)的財務(wù)費用；(2)凈價法假定企業(yè)一般都會享受現(xiàn)金折扣，因此，債

17、權(quán)債務(wù)成立時， 只需要按照預計將會償還的金額計入應(yīng)付賬款，將來如果不能享受現(xiàn)金折扣，再將喪失的現(xiàn)金折扣作為財務(wù) 費用處理。借應(yīng)忖賬款貸位噲還的話項企業(yè)正忖給共或 羊垃的飆項金卯両忖給奘應(yīng) 雖蒞的款項【案例4】2014年12月16日,永安企業(yè)分別從新華公司和紅星公司購入B材料共600千克。其中從新華公司購入100千克，價款10 000元，增值稅額1 700元；從紅星公司購入 500千克, 價款50 000元，增值稅額8 500元。全部價款共計 70 200元，尚未支付。材料已運達企業(yè) 并驗收入庫。借：材料采購B材 料0 000應(yīng)交稅費應(yīng)交增值稅（進項稅額）10 200貸：應(yīng)付賬款新華公司11700司紅星公58500同年4月6日，永安企業(yè)采用銀行匯兌方式償還前欠新華公司購貨款計11 700 元。司借：應(yīng)付賬款一-新華公11700貸：銀行存款11 700同年6月9日,永安企業(yè)開出轉(zhuǎn)賬支票一張，償還所欠紅星公司