農(nóng)業(yè)銀行家庭理財規(guī)劃書

1、 四川省分行營業(yè)部理財規(guī)劃報告書理財規(guī)劃方案中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司四川省分行錦江支行二一一年六月陳盈盈聲 明首先感謝您選擇中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司四川分行錦江支行咨詢財務(wù)策劃。非常榮幸有這個機會為您提供全方位的理財規(guī)劃服務(wù)。在使用本規(guī)劃書之前敬請參閱以下聲明:1.本理財規(guī)劃報告書是用來幫助您明確財務(wù)需求及目標(biāo)，對理財事務(wù)進行更好地決策，達到財務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。2. 本理財方案按照您所提供的數(shù)據(jù)以及您所要求的目標(biāo)，我們的職責(zé)是準(zhǔn)確評估您的財務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供財務(wù)建議和長期的服務(wù)。本理財規(guī)劃報告書是在您提供信息的基礎(chǔ)上，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計，綜合考慮您的

2、資產(chǎn)負債狀況、理財目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。3. 本理財規(guī)劃報告書做出的所有分析都是基于您當(dāng)前的家庭情況、財務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來目標(biāo)和計劃以及對一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)前所處的經(jīng)濟形勢，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等，建議您定期評估自己的目標(biāo)和計劃。4.專業(yè)勝任說明:我們?yōu)槟闪⒘藢I(yè)的服務(wù)團隊，由專職的客戶經(jīng)理為您提供一對一的貼心服務(wù)。同時由總行私人銀行部及三方公司組成的專家團隊和四川省分行營業(yè)部部的財富顧問組成智囊團，提供包括金融投資、另類投資在內(nèi)的投資建議，集全行的優(yōu)勢資源為您提供高效、優(yōu)質(zhì)、全方位的金融服務(wù)。5.保密條款:本理

3、財規(guī)劃報告書將由客戶經(jīng)理直接交給您，我們在與您進行充分溝通、討論后會協(xié)助您執(zhí)行規(guī)劃書中的建議和方案。我們對您所有的個人信息將嚴(yán)格保密。目錄一、高端客戶基本情況分析及理財目標(biāo)制定21家庭基本資料22家庭資產(chǎn)負債情況23家庭年度收支儲蓄情況24風(fēng)險承受能力測試2二、理財途徑21.融資類產(chǎn)品21.1 金穗白金貸記卡21.2 個人綜合授信貸款21.3 個人住房“氣球貸”22非融資類產(chǎn)品22.1 銀行結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品22.2 基金產(chǎn)品22.3 黃金產(chǎn)品22.4 國債產(chǎn)品22.5 高端保險產(chǎn)品22.6 私募股權(quán)投資22.7 陽光私募投資22.8 券商集合理財22.9 一對多專戶理財22.10 資金信托代理產(chǎn)

4、品22.11 非金融資產(chǎn)投資2三、分類理財策略21企業(yè)家21.1 個性特征分析21.2 理財需求分析21.3 理財規(guī)劃建議22富二代22.1 個性特征分析22.2理財需求分析22.3 理財規(guī)劃建議23高級管理人員23.1 個性特征分析23.2 理財需求分析23.3理財規(guī)劃建議2四、理財案例21企業(yè)家理財案例22富二代理財案例23企業(yè)高管理財案例2五、風(fēng)險告知與服務(wù)承諾2六、農(nóng)行四川省分行營業(yè)部簡介2七、附件2附件1.中國農(nóng)業(yè)銀行客戶風(fēng)險偏好測評問卷2一、高端客戶基本情況分析及理財目標(biāo)制定1家庭基本資料客戶年齡職業(yè)備注成員年齡職業(yè)備注2家庭資產(chǎn)負債情況 資產(chǎn)負債表 單位：萬元項目金額資產(chǎn)其中：固

5、定資產(chǎn)流動資產(chǎn)存款股票.基金負債其中：貸款透支凈資產(chǎn)3家庭年度收支儲蓄情況 收支儲蓄表 單位：萬元收入支出固定收入薪金收入家計支出其他收入理財支出非固定收入理財收入其他支出經(jīng)營收入其他收入收入合計支出合計凈儲蓄4風(fēng)險承受能力測試(詳見附件1.)二、理財途徑為滿足高端客戶的各種理財需求，我們從農(nóng)行上百種理財產(chǎn)品中篩選出了既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營、大宗消費，又能通過投資理財實現(xiàn)財富增值的產(chǎn)品。1. 融資類產(chǎn)品1.1 金穗白金貸記卡 金穗白金貸記卡是我行針對個人高端客戶精心打造的個人雙幣種貸記卡。白金貸記卡專享高授信額度（最低10萬元、最高300萬元），享受最長56天免息期，除此之外還享有六大特色增值服務(wù)：

6、² 暢享無憂人生無論您乘坐客機、輪船或是其他交通工具，都可享有農(nóng)行為您準(zhǔn)備的最高達1000萬元公共交通意外險安全保障。² 白金健康管家，暢享祥和人生我行提供百余家三級甲等醫(yī)院、康護機頭，為您免費提供專業(yè)體檢、貴賓預(yù)約掛號、健康咨詢等禮遇。² 白金道路救援，暢享從容人生如您所處的車輛發(fā)生意外事故，只需撥打我行白金貴賓服務(wù)專線，我們即為您提供不限次數(shù)的路邊快修、拖車、困境救援、醫(yī)療援助等緊急救援。² 白金旅游禮遇，暢享愜意人生我們?yōu)槟峁┤?00余間機場貴賓室服務(wù)，遍布90個國家的近300個城市，國內(nèi)40余個機場，包括代辦登機手續(xù)、托運行李、休息、貴賓專用

7、通道等服務(wù)，助您輕松旅行。² 白金尊然生活，暢享時尚人生我們?yōu)槟峁┤蚋咂肺徊惋嬛?、全球高雅文化藝術(shù)活動助理、全球體育賽事助理以及為您進行全球奢侈品代購。² 白金高爾夫體驗，暢享優(yōu)雅人生您可尊享全球500家頂尖高爾夫球場的巔峰體驗，亞洲6家頂級高爾夫俱樂部的自尊禮遇，以及亞太地區(qū)部分頂尖高爾夫球具店全年8折貴賓優(yōu)惠。1.2 個人綜合授信貸款個人綜合授信貸款是指我行為個人優(yōu)質(zhì)客戶進行大宗消費、生產(chǎn)經(jīng)營活動時，提供的手續(xù)簡便、一次授信、循環(huán)使用、用途靈活、隨借隨用的個人貸款綜合服務(wù)產(chǎn)品，融資額度最高可達500萬元。該業(yè)務(wù)辦理手續(xù)簡便，省心省息。您僅需提供“五證”，即身份證件

8、、婚姻證件、戶口簿、書面用途證明、收入證明即可向我們申請。如是房地產(chǎn)抵押，只需辦理一次抵押手續(xù)，即可享受最長五年的授信，可以隨借隨還，利息按照您的實際貸款額和實際使用天數(shù)進行計算。1.3 個人住房“氣球貸”個人住房“氣球貸”是我行推出的一種新型個人住房貸款業(yè)務(wù)，具有以下優(yōu)勢：² 低利率，更省息：您可選擇一個較短的貸款期限，適用較低的房貸利率，節(jié)省利息支出。 ² 低月供，更輕松：即使選擇較短的貸款期限（如5年），但可以選擇一個較長的期限（如10年、20年、30年）來計算月供，減少月供壓力。2非融資類產(chǎn)品2.1 銀行結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品2.1.1 金鑰匙·安心快線“安心快線

9、”主要投資于銀行間債券市場國債、金融債、央行票據(jù)、回購，AAA級短融、中期票據(jù)、企業(yè)債券，我行總行和一級分行直管客戶或AAA級的信托融資計劃、同業(yè)存款、交易所債券、銀行低風(fēng)險理財產(chǎn)品及其它中高信用品種等。安心快線分為兩種產(chǎn)品：天天利滾利和七天利滾利，其投資周期分別對應(yīng)為1天和7天，投資起點為5萬，以1萬的倍數(shù)遞增。產(chǎn)品特點：² 收益性好，高于同期銀行存款收益。² 安全性較高，該產(chǎn)品風(fēng)險等級為中低風(fēng)險，適合謹慎型、穩(wěn)健型、進取型和激進型在內(nèi)的所有個人投資者和企業(yè)投資者。2.1.2 金鑰匙·本利豐“本利豐”主要投資于優(yōu)質(zhì)企業(yè)（如鐵道部、國電集團、大唐電力等）信托融資項

10、目，銀行間債券市場的國債、央行票據(jù)、金融債、回購、高信用等級企業(yè)債券，銀行存款等。產(chǎn)品特點：² 保本保收益，內(nèi)部評級為“低風(fēng)險”；² 參照同期限存款定價，安全性高；² 不限投資經(jīng)驗、風(fēng)險類型，廣泛適合各類型風(fēng)險屬性投資者。2.1.3 金鑰匙·安心得利“安心得利”主要投資于銀行間債券市場、貨幣市場、優(yōu)質(zhì)信托項目、商業(yè)票據(jù)及銀行存款等金融資產(chǎn)。產(chǎn)品特點：² 期限多樣，從低于1個月到長于1年的多種固定期限；² 運作科學(xué)，多樣化組合投資，兼顧不同資產(chǎn)的安全性與收益性，統(tǒng)一管理、分離定價；² 安全適度，屬于中低風(fēng)險屬性，適合謹慎型、穩(wěn)

11、健型、進取型和激進型在內(nèi)的所有類型個人投資者和企業(yè)投資者。以上產(chǎn)品在購買后如未到期均不能提前贖回。2.2 基金產(chǎn)品基金的主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人通過購買基金，既能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也要承擔(dān)基金投資所帶來的損失?；鸢凑诊L(fēng)險等級分為股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金等不同類型。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險也越大。2.2.1 股票型基金股票型基金是以股票為投資對象的投資基金，主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金，投資于不同的股票組合。比起其它基金股票

12、型基金風(fēng)險最大，收益也最高。產(chǎn)品特點：股票型基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。股票型基金具有風(fēng)險分散、費用較低等特點。股票型基金具有流動性強、變現(xiàn)性高的特點。適合激進型和進取型的投資者，近3年年化收益率為18.71%。2.2.2 混合型基金混合型基金是一種在投資組合中既有成長型股票、收益型股票，又有債券等固定收益投資的共同基金。產(chǎn)品特點：投資者通過選擇一款基金品種就能實現(xiàn)投資的多元化，而無需去甄別購買風(fēng)格不同的各類基金?；旌闲突饡瑫r使用激進和保守的投資策略，其回報和風(fēng)險要低于股票型基金，高于債券和貨幣市場基金，是一種風(fēng)險適中的理財產(chǎn)品。適合進取型和穩(wěn)健型的投資者，近3年年化收

13、益率為15.72%。2.2.3 債券型基金債券型基金主要投資債券市場，還有部分債券型基金參與打新股和少量的股票投資，利息收入為債券型基金的主要收益來源。利率的變化以及債券市場價格的波動，也影響整體的基金投資回報率，通常利率和債券市場價格之間是反向波動關(guān)系。投資風(fēng)險大于貨幣型基金。產(chǎn)品特點：債券型基金收益可測定且較穩(wěn)定，風(fēng)險較小。需要用錢時可以贖回基金，不會像提前出售債券會損失利息，流動性較好。適合穩(wěn)健型和謹慎型的投資者，近3年年化收益率為6.6%。2.2.4 貨幣型基金貨幣型基金只投資于貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據(jù)、銀行存款等等，風(fēng)險基本沒有。其流動性僅次于銀行活期儲蓄，每天計算收益，

14、一般一個月把收益結(jié)轉(zhuǎn)成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。產(chǎn)品特點：² 貨幣型基金本金比較安全，預(yù)期年收益率高于活期存款。² 適合于流動性投資工具，是儲蓄的替代品種。² 適合謹慎型和保守型的投資者，近3年年化收益率為1.72%。2.3 黃金產(chǎn)品2.3.1 實物黃金實物黃金投資包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資。作為保值為目的的黃金投資選擇較多的是實物金條。實物黃金具有資產(chǎn)“穩(wěn)定器”的作用。在西方發(fā)達國家，家庭財產(chǎn)的10-30%都配置在黃金上。中國農(nóng)業(yè)銀行“傳世之寶”實物黃金有金條和金錢兩個品種，其中，金條有20克、50克、60克、100克、20

15、0克、500克、1000克七種規(guī)格，金錢規(guī)格為3克和10克。2.3.2 紙黃金紙黃金是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣"虛擬"黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的"黃金存折賬戶"上體現(xiàn)，不發(fā)生實金提取和交割。其為記賬式黃金，不僅為投資人省去了存儲成本，也為投資人的變現(xiàn)提供了便利。紙黃金與國際金價掛鉤，采取24小時不間斷交易模式。2.4 國債產(chǎn)品國債是由國家發(fā)行的政府債券。產(chǎn)品特點： ² 信用等級高：國債信用等級最高，這是其他以商業(yè)信用為擔(dān)保的投資工具所無法比擬的。

16、² 收益較高：國債收益高于相同期限存款收益；提前兌取按持有時間設(shè)定分檔利率計算利息，一般高于銀行存款提前支取收益。² 免征利息稅。² 變現(xiàn)靈活：當(dāng)有資金需求時，可用國債作為質(zhì)押物，到銀行辦理質(zhì)押貸款，質(zhì)押率在90%以上。2.5 高端保險產(chǎn)品高端保險產(chǎn)品在功能上著重加強疾病、身故等壽險產(chǎn)品的保障性，避免以往單純強調(diào)投資和儲蓄的情況。高端保險強調(diào)對高端客戶的養(yǎng)老、健康、子女教育、財產(chǎn)、社保、財富傳承等進行綜合規(guī)劃，提供一攬子綜合解決方案，具有“專職、專屬、專享、專業(yè)”的特點。即由專職的財富保障策劃為高端客戶提供專屬的財富保障規(guī)劃、專享的保險產(chǎn)品和專業(yè)的風(fēng)險管理建議。產(chǎn)

17、品特點：財富防火墻：購置全面的人壽保險和財產(chǎn)保險能夠為幸福的家庭生活提供保障。在家庭遭受意外時傷害保險為家庭主要收入來源者做人力資本“套期保值”。獲取生存年金：進行年金保險計劃，能夠使您獲取與生命等長的、穩(wěn)定的、免稅的生存年金。有效保障財富：配置部分萬能險、分紅保險，可獲得終身保障；促進傳承財產(chǎn)：長、短期繳費保險產(chǎn)品靈活組合，完成財富的合法轉(zhuǎn)移，有效分配個人財富。2.6 私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。私募股權(quán)投資的特點：² 投資起點高、渠道廣主要

18、理財工具比較理財工具起點金額適應(yīng)客戶私募股權(quán)基金1000/5000萬元富裕家族私募證券基金一對多100萬元財富人士券商集合理財10萬元中等投資者公募基金1000元中小投資者² 股權(quán)投資，方式靈活除單純的股權(quán)投資外，還有變相的股權(quán)投資方式（如可轉(zhuǎn)換債券）和以股權(quán)投資為主、債權(quán)投資為輔的組合型投資方式。目前股權(quán)投資是私募股權(quán)投資基金的主要投資方式，但是多種投資方式逐步興起，多種投資工具的組合運用將會成為私募股權(quán)投資的發(fā)展趨勢。² 風(fēng)險雖大，但回報優(yōu)厚私募股權(quán)投資的風(fēng)險，首先源于其相對較長的投資周期。因此，私募股權(quán)基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為

19、企業(yè)帶來利益，這注定是個長期的過程。再者，私募股權(quán)投資成本較高，這一點也加大了私募股權(quán)投資的風(fēng)險。此外，私募股權(quán)基金投資風(fēng)險大，還與股權(quán)投資的流通性較差有關(guān)。股權(quán)投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被投資公司后，其獲利可能是35倍，而在我國，這個數(shù)字可能是2030倍。高額的回報，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場。項目PE股權(quán)基金股票基金債券基金貨幣基金風(fēng)險系數(shù)高較高較低低波幅較小大較小小流動性低高高高理財收益高較高中等低² 參與管理，但不控制企業(yè)一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專業(yè)

20、的基金管理團隊，具有豐富的管理經(jīng)驗和市場運作經(jīng)驗，能夠幫助企業(yè)制定適應(yīng)市場需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對企業(yè)的經(jīng)營和管理進行改進。但是，私募股權(quán)投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。2.7 陽光私募投資陽光私募是指通過信托機構(gòu)向特定投資人發(fā)行證券投資集合資金，這種通過信托機構(gòu)發(fā)行組織運作的基金就稱為陽光私募基金。定期公開基金凈值收益，操作具有規(guī)范性、合法性。陽光私募基金一般僅指以“開放式”發(fā)行的私募基金。所謂開放式，即基金認購者需要承擔(dān)所有投資風(fēng)險及享受大部分的投資收益，私募基金公司不承諾收益。產(chǎn)品特點：² 追求絕對正收益：私募基金管理人的利益和投資者的利益是一致的，比起公募基金，私募

21、基金的固定管理費很少，主要依靠超額業(yè)績費。只有投資者賺到錢，私募才能賺到超額業(yè)績費。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風(fēng)險的控制相對嚴(yán)格。² 股票的投資比例靈活：在0-100%之間，可以稱之為“全天候”的產(chǎn)品，可以通過靈活的持股倉位選擇規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。² 購買門檻較高：陽光私募基金每份投資一般不少于100萬，該投資渠道只針對于高凈值人士。² 私募基金操作靈活：目前陽光私募基金規(guī)模通常在幾千萬至1個億。相對于公募，總金額比較小，操作更靈活。同時，在需要時，私募可以集中持倉一兩個行業(yè)及五六只股票。² 一般有6-12個月封閉期：陽光私募基金多有6到

22、12個月的封閉期，客戶在封閉期中贖回受到限制。封閉期后一般每月公布一次凈值并開放申贖。2.8 券商集合理財券商集合理財是指我行受證券公司委托，代為辦理其設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃的認購、申購、贖回及分紅等業(yè)務(wù)。證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。產(chǎn)品特點：² 由專門的投資理財機構(gòu)為您提供專業(yè)的理財服務(wù)。² 由具有托管銀行資格的商業(yè)銀行為您提供安全的托管服務(wù)。2.9 一對多專戶理財一對多專戶理

23、財是指多個客戶把資金匯總在一個賬戶交給基金公司專業(yè)團隊打理。根據(jù)證監(jiān)會公布的基金“一對多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則， “一對多”由公募基金公司中的專戶團隊管理，但準(zhǔn)入要求與私募基金更接近。產(chǎn)品特點：² 較公募基金持股倉位靈活度高，追求絕對收益，而公募基金追求的是相對收益。² 頻率更高內(nèi)容更全的信息披露。² 無持股倉位限制、進退靈活。² 流動性較低，一般一年才可參與和退出一次，中途退出成本較高。2.10 資金信托代理產(chǎn)品資金信托代理產(chǎn)品是指我行接受委托，利用自身網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)、各種清算手段及客戶資源，協(xié)助信托投資公司推介其公開對外發(fā)售的某項資金信托產(chǎn)品，為信托機構(gòu)和

24、投資者提供資金劃撥以及相關(guān)賬戶服務(wù)的行為。產(chǎn)品特點：² 量身定做的信托產(chǎn)品?？梢愿鶕?jù)客戶的喜好和特性,度身定做信托產(chǎn)品。通過信托集中起來的個人資金，由專業(yè)人才進行操作，他們可以憑借專業(yè)知識和經(jīng)驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風(fēng)險，提高投資收益的目的。 ² 多元化的投資領(lǐng)域。根據(jù)信托的特點，信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時在資本市場、貨幣市場和實業(yè)領(lǐng)域投資的金融機構(gòu)。投資領(lǐng)域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風(fēng)險，實現(xiàn)投資人收益的最大化。信托方式的好處很多，靈活多變是最大特點?？稍O(shè)定多種條件，來保證財富按照要求進行轉(zhuǎn)移，同時規(guī)避繼承人揮霍資產(chǎn)。特別適用

25、于比較弱勢的繼承者和特殊目的，并且本身還附帶增值和提供多種避稅渠道，但是缺點在于往往起步門檻比較高。目前有一種保障財富傳承的方式為遺囑信托，它是由受托人依照委托人的意愿分配財富，并做財產(chǎn)規(guī)劃。遺囑信托具有以下優(yōu)點：² 遺囑信托具有法律約束力，特別是中立的遺囑繼承人介入，使遺產(chǎn)的清算和分配更公平。² 通過建立信托可以很好地解決財富傳承，永保富有和榮耀。信托財產(chǎn)具有獨立性，不屬于受托人之遺產(chǎn)或破產(chǎn)財產(chǎn)。通過遺囑信托，可使財富順利傳給后代，同時，也可以通過遺囑受托人的理財能力彌補繼承人無力理財?shù)娜毕荨?#178; 通過建立信托可以避免遺產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序。它不同于遺囑，信托文件不需要向任

26、何政府部門登記，受益人以及委托人的身份均可保密，受益人彼此身份加以保密，可以降低家族紛爭。² 通過建立信托可以避免巨額的遺產(chǎn)稅。遺產(chǎn)稅開征后，一旦發(fā)生繼承，就會產(chǎn)生巨額的遺產(chǎn)稅，但是如果設(shè)定遺囑信托，因信托財富的獨立性，就可以合法規(guī)避該稅款。目前信托制度在國內(nèi)還在逐步完善，建議選擇萬能壽險結(jié)合遺囑作為遺產(chǎn)傳承的主要方式，待日后信托制度發(fā)展完善后再做籌劃。2.11 非金融資產(chǎn)投資2.11.1 房地產(chǎn)房地產(chǎn)投資是指資本所有者將其資本投入到房地產(chǎn)業(yè)，以期在將來獲取預(yù)期收益的一種經(jīng)濟活動。房地產(chǎn)投資具有以下特征：² 房地產(chǎn)投資對象的固定性和不可移動性² 房地產(chǎn)投資具有高投

27、入和高成本性房地產(chǎn)業(yè)是一個資金高度密集的行業(yè)，投資一宗房地產(chǎn)，需要少則幾十萬，多則上千萬的資金。² 房地產(chǎn)投資的高風(fēng)險性由于房地產(chǎn)投資占用資金多，資金周轉(zhuǎn)期又長，而市場瞬息萬變，因此投資的風(fēng)險因素也將增多。近期隨著上海、重慶房產(chǎn)稅的征收，房地產(chǎn)投資的政策性風(fēng)險進一步加大。2.11.2 藝術(shù)品投資藝術(shù)品是容納貨幣流動性的一大類資產(chǎn)，它不但有抵抗通脹、規(guī)避風(fēng)險、獲取收益的功能，同時這個投資的過程充滿藝術(shù)欣賞帶來的各種其他效用：思想乃至靈魂的認可和升華、擁有美和永恒的滿足，讓某種表達或感覺永久傳世的夢想。由于藝術(shù)品具有稀缺性和不可再生性，因而具有極強的保值功能，一旦購入，很少會貶值，不必擔(dān)

28、心行情突變帶來的風(fēng)險，屬于安全性投資。常見的藝術(shù)品投資主要有以下幾種：² 字畫投資：包括書法、油畫、國畫、版畫、水粉水彩畫、漆畫、雕刻等。² 古董投資：以投資觀點來看，古董為一種理想的投資工具，尤其是年代悠久的古代藝術(shù)品。² 珠寶投資：包括鉆石、玉石、珍珠、紅寶石、藍寶石等，也是一種財富的象征。它既可以憑借其天然美使人們怡情悅性，又可以幫助人們積累財富。貯藏珠寶是世界上流行的一種有利可圖的投資方式。² 郵品投資：郵品作為藝術(shù)品，具有欣賞和收藏價值。2.11.3 葡萄酒投資葡萄酒常常被譽為"液體黃金"，具有獨特的收藏價值和投資收益。葡萄

29、酒市場與金融市場之間不存在相關(guān)性，或者說相關(guān)性極小。與股票、基金以及債券等金融產(chǎn)品相比，頂級葡萄酒價格受金融市場波動的影響非常小，更何況它們還具有可消費、易攜帶、免稅等優(yōu)勢。隨著投資人越來越重視投資的多元化，升值穩(wěn)定、風(fēng)險較小的葡萄酒投資成為了幫助他們分散風(fēng)險的另類投資之一。對于長期保存葡萄酒的投資者來說，10年的投資回報甚至可以翻5倍以上，年份越久的葡萄酒，升值的潛力就越大。目前國際市場上投資葡萄酒方式主要有如下幾種方式:² 在葡萄酒二級市場購買“投資級別”葡萄酒并儲存在頂級酒莊的酒窖里² 直接購買葡萄園(成本高，收益大)² 購買葡萄酒期酒² 投資葡萄

30、酒基金 三、分類理財策略1企業(yè)家1.1 個性特征分析企業(yè)家一般都在經(jīng)營自己的企業(yè)，家庭的收入來源以經(jīng)營企業(yè)為主。這類客戶的特征一般為：² 在經(jīng)營活動時經(jīng)常會有大量短期閑散資金需要進行短期理財。² 通過經(jīng)營積累，有部分自有資金需要進行中長期理財。² 在企業(yè)經(jīng)營中會臨時性的出現(xiàn)資金短缺，需要有一個較長時間、不定期的融資需求。1.2 理財需求分析我們?yōu)槠髽I(yè)家在財富積累、財富保值、財富增值、子女教育、養(yǎng)老、財富傳承等方面可能遇到的風(fēng)險進行了如下歸納總結(jié)：(1)財富積累企業(yè)家在財富積累的過程中重點是管控好現(xiàn)金流，為了加速資產(chǎn)增長的速度，我們建議適當(dāng)運用財務(wù)杠桿來及時抓住投資

31、機會，提高資金的使用效率，從而創(chuàng)造更高的利潤。很多企業(yè)家已經(jīng)開始重視并利用這種方式來促進企業(yè)發(fā)展，但是他們很少會利用較低成本的銀行融資方式，無形中將融資成本增加。(2)財富保障風(fēng)險無處不在，對于企業(yè)家這樣一個富裕階層，面臨著：壓力大、應(yīng)酬多，身體機能可能低于同齡人平均水平；生意場上是非糾葛多，人身安全面臨的威脅可能大于普通人；很多都是“空中飛人”，交通意外的風(fēng)險一般高于常人。而企業(yè)家作為家庭收入主要來源提供者，為自己的人力資本做套期保值，為家庭構(gòu)建第一道防火墻，是進行財富保障的第一步。(3)財富增值有些企業(yè)家的家庭自有資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)混用，投資品種單一，除自身經(jīng)營行業(yè)外的投資很少涉足，特別是金融

32、產(chǎn)品投資，這就會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險過于集中。在對收入盈余進行投資時，多以銀行儲蓄形式存放，雖然減少了資產(chǎn)的投資風(fēng)險，但是并沒有保證本金的絕對安全。通貨膨脹在無形中降低了家庭資產(chǎn)規(guī)模，減弱了實際購買力。所以，建議企業(yè)家除了投資自己的實體以外，將資金分布在不同的投資領(lǐng)域，通過資產(chǎn)配置來分散投資風(fēng)險，讓不同投資產(chǎn)品優(yōu)勢互補，從而降低整個投資組合的風(fēng)險，獲取長期穩(wěn)定的收益。(4)子女教育子女教育向來是有“望子成龍、望女成鳳”傳統(tǒng)的中國民眾非常關(guān)心的一個問題?，F(xiàn)在小孩的教育從早教到幼兒園、從小學(xué)到大學(xué)、從出國留學(xué)到積累工作經(jīng)驗，每個階段都比較重要，且每個階段的教育金需求都是沒有時間彈性的。為了確保子女能夠接受

33、良好的教育，需要盡早做出規(guī)劃。(5)養(yǎng)老規(guī)劃一般來說退休基金的收入來源于三方面:一是社保養(yǎng)老金；二是原始儲蓄、其他資產(chǎn)；三是子女孝順或年輕時購買的商業(yè)養(yǎng)老保險。對于企業(yè)家而言，社保養(yǎng)老金替代率約為10%，只能維持中等偏下的生活水準(zhǔn)，但是必不可少。有些企業(yè)家比較重視子女教育，但是忽略自身的養(yǎng)老，他們認為自己有足夠的資產(chǎn)解決養(yǎng)老問題，不需要再做養(yǎng)老規(guī)劃。然而事實是如果不做養(yǎng)老規(guī)劃，只依靠儲蓄進行養(yǎng)老，則每多活一年就多消耗一年的財富，錢越用越少。除此之外財富還可能遇到不可預(yù)見的風(fēng)險，嚴(yán)重影響退休后的生活質(zhì)量。養(yǎng)老規(guī)劃就是規(guī)劃出與生命等長的源源不斷的現(xiàn)金流生存年金。通過養(yǎng)老金規(guī)劃鎖定住養(yǎng)老資產(chǎn)，就能夠

34、享受到富足無憂的退休生活。(養(yǎng)老金替代率是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率)(6)財富傳承中國有句俗語：富不過三代。據(jù)統(tǒng)計僅有30%的富豪完整的保留到第二代，僅有10%的富豪可以完整的將資產(chǎn)保留到第三代。您作為成功的企業(yè)家，已經(jīng)成功的完成了財富的積累、保障、保值和增值，如何實現(xiàn)財富的最大化傳承、永續(xù)保全，是財富管理的終極目標(biāo)。這里面就涉及到財富傳承，根據(jù)我們的調(diào)查，財富積累到一定程度的時候會影響到幸福指數(shù)，然而會更多的影響到幸福指數(shù)的不是錢多少的問題，而是如何將財富順利傳承給下一代的問題。大部分人在考慮和實施這個問題時，只是采取用子女的名字購置固定資產(chǎn)、辦理大額儲蓄

35、等形式，認為這樣就完成了資產(chǎn)傳承。這樣做雖然做到了財富的部分傳承，但還面臨部分風(fēng)險，如：企業(yè)家會失去對財產(chǎn)的掌控權(quán)；子女成家后如果家庭不穩(wěn)定就面臨財富非自愿轉(zhuǎn)移的風(fēng)險；子女在繼承事業(yè)后存在一定的經(jīng)營風(fēng)險；若我國開征遺產(chǎn)稅子女繼承的遺產(chǎn)會有大幅縮水的風(fēng)險。1.3 理財規(guī)劃建議通過對以上目標(biāo)進行分析，我們針對您在現(xiàn)金流管理、融資、保險保障、稅務(wù)、投資、子女教育、養(yǎng)老、資產(chǎn)傳承等幾大方面進行了理財規(guī)劃，主要為您的家庭做好現(xiàn)金流管理，構(gòu)建財務(wù)防線，健全財務(wù)保障體系，為日后做好子女教育金及養(yǎng)老金準(zhǔn)備。讓您在經(jīng)營企業(yè)的同時，對資產(chǎn)進行合理配置，以期達到降低家庭財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，保障家庭生活品質(zhì)

36、，完成資產(chǎn)最大化傳承的目標(biāo)。以下是幾點理財規(guī)劃建議：(1)在有短期閑置資金的時候，建議通過投資我行自主發(fā)行的本利豐、安心得利、安心快線等理財產(chǎn)品或我行代理銷售的貨幣型基金，可在確保本金的前提下獲取高于同期銀行存款的利息收入。(2)在有較長期的投資需求時，建議投資于較長期的金融資產(chǎn)（如理財產(chǎn)品、基金、黃金等），同時配置一定量的另類投資產(chǎn)品（如房地產(chǎn)、古玩字畫、紅酒等），將可投資資產(chǎn)合理分配，分散投資風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。(3)在資產(chǎn)積累的過程中如果出現(xiàn)資金缺口時，建議通過辦理我行綜合授信貸款（大宗消費貸款、生產(chǎn)經(jīng)營貸款）、個人住房貸款、白金貸記卡等產(chǎn)品，通過財務(wù)杠桿來加速資產(chǎn)的積累。(4)

37、為了構(gòu)建家庭防火墻，建議根據(jù)每一位家庭成員的工作、生活情況的不同購置不同類型的保險產(chǎn)品來實現(xiàn)。(5)為了確保子女能夠接受良好的教育，建議通過建立子女教育信托基金的形式，提前為子女準(zhǔn)備好教育金。(6)為了將財富最大化傳承給子女，建議盡早通過配置部分保險產(chǎn)品同時指定子女為受益人，或建立信托讓子女分批次實現(xiàn)財富的最大化傳承。2富二代2.1 個性特征分析當(dāng)代中國的“富二代”是指我國改革開放以來最早一代民營企業(yè)家的后代。他們大多于上世紀(jì)80年代出生，繼承數(shù)目可觀的家產(chǎn)，成為 “社會精英”和“強勢群體”。這類客戶的特征一般為：² 沒有經(jīng)營管理企業(yè)的經(jīng)驗，故沒有經(jīng)營企業(yè)的能力。² 對財富

38、的要求是使巨額財產(chǎn)實現(xiàn)長期的保值和增值。² 有一定風(fēng)險投資的需求。2.2 理財需求分析（1）財富積累除父輩給予的資產(chǎn)外，事業(yè)處于起步階段。此階段重點是管控好現(xiàn)金流，如果您每年的凈現(xiàn)金流均為負數(shù)，建議您縮減開支，使自己凈現(xiàn)金流逐步歸為正數(shù)，并以每年10%的速度增長。在流動資金有缺口的情況下，建議您充分利用低成本的融資方式，如果能夠很好的利用財務(wù)杠桿，將會加速您家庭資產(chǎn)增長的速度。（2）財富保障富二代大多擁有良好的教育背景，有過海外深造經(jīng)歷，他們背負著承接家族企業(yè)的壓力，他們堅定地走自己的路，從事自己喜歡的事業(yè)，有些在家族企業(yè)內(nèi)拿分紅，不參與企業(yè)運營，如果將來萬一企業(yè)盈利下降，股利分紅少

39、了，就會降低原有的生活質(zhì)量，所以在企業(yè)經(jīng)營良好的時候，就應(yīng)該將利潤鎖定，為自己準(zhǔn)備足夠的養(yǎng)老金。大多富二代由于經(jīng)濟富足，他們喜歡社交、旅游、探險，意外風(fēng)險高于常人，建議配置足夠的意外、重大疾病險。不少富二代到了適婚年齡，對婚姻有著美好的期許，而結(jié)婚會涉及有關(guān)財務(wù)方面的問題，要避免婚姻對財產(chǎn)的影響，就應(yīng)該采取相應(yīng)的資產(chǎn)保全措施。（3）財富增值富二代從父輩那里繼承了大量的資產(chǎn)，但如果疏于打理，僅以銀行儲蓄形式存放，雖然減少了資產(chǎn)的投資風(fēng)險，但是并沒有保證本金的絕對安全。假定在2001年1月1日，某客戶有1000萬元存款，在這10年間選擇兩種不同投資方式有著不同的結(jié)果：投資起點投資終點理財方式假定收

40、益率投資終點現(xiàn)值 （萬元）按年5%通貨膨脹進行當(dāng)前購買力估計 （萬元）2001/1/12010/12/31存銀行31/12010/12/31投資10%25941592注：收益率參考國內(nèi)歷年GDP增長數(shù)據(jù)作為投資收益率估計通貨膨脹在無形中降低了家庭資產(chǎn)規(guī)模，減弱了實際購買力。在上述案例中，一路上漲的CPI使得1000萬本金無形縮水了175萬。而如果采取投資的方式，則資產(chǎn)實現(xiàn)了保值增值。富二代由于有父輩的支持，所以能比一般人較早的開始理財，風(fēng)險承受能力較強，建議富二代將資金分布在不同的投資領(lǐng)域，通過資產(chǎn)配置來分散投資風(fēng)險，讓不同投資產(chǎn)品優(yōu)勢互補，從而降低整個投資組合的風(fēng)險

41、，獲取長期穩(wěn)定的收益。（4）養(yǎng)老規(guī)劃一般來說退休基金的收入來源于三方面:一是社保養(yǎng)老金；二是原始儲蓄、其他資產(chǎn)；三是子女孝順或年輕時購買的商業(yè)養(yǎng)老保險。對于富有階層而言，社保養(yǎng)老金替代率(養(yǎng)老金替代率，是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。)約為10%，只能維持中等偏下的生活水準(zhǔn)，但是必不可少。有些富二代在年輕的時候就有了較多的財富，但是沒有想到自身的養(yǎng)老，他們認為自己有足夠的資產(chǎn)解決養(yǎng)老問題，不需要再做養(yǎng)老規(guī)劃。然而事實是如果不做養(yǎng)老規(guī)劃，只依靠儲蓄進行養(yǎng)老，則每多活一年就多消耗一年的財富，錢越用越少。除此之外財富還可能遇到不可預(yù)見的風(fēng)險，嚴(yán)重影響退休后的生活質(zhì)量。

42、養(yǎng)老規(guī)劃就是規(guī)劃出與生命等長的源源不斷的現(xiàn)金流生存年金。通過養(yǎng)老金規(guī)劃鎖定住養(yǎng)老資產(chǎn)，就能夠享受到富足無憂的退休生活。（5）子女教育目前很多富二代還沒有結(jié)婚，但孩子教育金的開銷是沒有時間彈性的。孩子的高等教育，特別是出國留學(xué)將會是一筆不小的開支，建議早做規(guī)劃。除了在資金上提早安排，作為家族的下一代繼承人更應(yīng)該盡早的接受財富管理的理念，為將家族的財富傳承下去做好準(zhǔn)備。（6）財富傳承實現(xiàn)財富的最大化傳承是財富管理的終極目標(biāo)。如果沒有做好傳承規(guī)劃，70%的富二代將不能從父輩手中完整地繼承資產(chǎn)。當(dāng)接過財富的“接力棒”后，他們還肩負著將這塊“蛋糕”完整移交給下一代的重任，否則就應(yīng)驗了“富不過三代”的說法

43、。不少富人家庭都不止一個子女，如何讓子女們充分享受家庭財富，同時又能保持家族資產(chǎn)管理的完整性，是富人家庭財富管理面臨的重要問題。（7） 面臨風(fēng)險點通過分析總結(jié)，他們的財富將來可能會面臨：在“兄弟姐妹間合理分配家族財產(chǎn)”和“保持家族資產(chǎn)管理的完整性”問題上難以平衡；成家后如果家庭不穩(wěn)定就面臨財富非自愿轉(zhuǎn)移的風(fēng)險；在繼承事業(yè)后存在一定的經(jīng)營風(fēng)險。2.3 理財規(guī)劃建議通過對以上目標(biāo)進行分析，我們針對您在投資的各個方面進行了理財規(guī)劃，主要為您的家庭做好現(xiàn)金流管理，構(gòu)建財務(wù)防線，健全財務(wù)保障體系。對您的資產(chǎn)進行合理配置，以期達到降低家庭財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，保障家庭的生活品質(zhì)，完成資產(chǎn)最大化傳承

44、的目標(biāo)。建議通過以下幾點進行理財規(guī)劃： （1） 現(xiàn)金流管控:如果您的家庭年度凈現(xiàn)金流為負數(shù)，并且凈儲蓄率長期低于通貨膨脹，說明整個家庭財富是在縮水。此刻應(yīng)重視現(xiàn)金流的管理，開源節(jié)流，至少讓您的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負為正，讓財富的增長可以抵御通貨膨脹。（2）融資規(guī)劃:在您財富積累的過程中，為了加速資產(chǎn)增長的速度，我們建議您適當(dāng)運用財務(wù)杠桿，通過向銀行融資，使用少量的自有資金，及時抓住投資機會，提高資金的使用效率，從而創(chuàng)造更高的利潤。當(dāng)您流動資金出現(xiàn)缺口時，我們準(zhǔn)備了多種融資方式，為您排憂解難。如通過辦理我行白金貸記卡享受免息消費、通過辦理綜合授信貸款滿足大額消費需求。（3）稅務(wù)籌劃:無論是在企業(yè)經(jīng)營時，還是

45、在日常生活中，均建議您重視稅務(wù)籌劃。作為繼承產(chǎn)業(yè)的富二代，合理的稅務(wù)籌劃形式將為企業(yè)無形中增加一筆財富，我們建議的方案或者技術(shù)手段包括免稅、減稅、稅率差異、分劈、扣除、抵免、延期納稅和退稅等方面。（4）養(yǎng)老規(guī)劃:每個人都會老，退休以后的日常生活費用和醫(yī)療費用是無法避免的開銷。富二代們在精神生活上的娛樂費用、旅游費用等，也必須考慮進來。隨著科技的發(fā)展，目前很多重大疾病都有較高的治愈機會，同時帶來的是高額的醫(yī)療費用。我們建議您配置一定的保險產(chǎn)品，來滿足部分養(yǎng)老和醫(yī)療費用。 （5）子女教育規(guī)劃:富二代多為80年代生人，目前大都結(jié)婚組織了家庭，部分已經(jīng)有了子女。子女到了一定年齡就要接受相應(yīng)階段的教育，

46、不像購房購車，需要留足時間彈性和費用彈性，這樣才不至于用時手忙腳亂。雖然富二代的資金實力較為雄厚，但經(jīng)營企業(yè)仍面臨較大的風(fēng)險，所以子女教育必須趁早規(guī)劃。建議通過建立子女教育金的形式，通過辦理子女教育信托來促成子女教育規(guī)劃。（6）投資規(guī)劃:在進行投資時首先要評估風(fēng)險承受能力和風(fēng)險態(tài)度，其次通過風(fēng)險評估結(jié)果設(shè)定預(yù)期收益，實現(xiàn)各項理財目標(biāo)。通過分散配置投資產(chǎn)品分散風(fēng)險，以期達到預(yù)期收益，助您實現(xiàn)人生各階段的理財目標(biāo)。3高級管理人員3.1 個性特征分析高管人員一般都有著較為固定的薪金收入、有一份穩(wěn)定的退休生活保障。這類客戶的理財需求以資產(chǎn)的保值增值和風(fēng)險投資并重，即在保持一定數(shù)量資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)上，

47、其余資產(chǎn)（包括未來收入）可進行風(fēng)險程度不同的投資。 3.2 理財需求分析（1）財富風(fēng)險高級管理人員擁有一定的身份地位和穩(wěn)定收入，其收入來源主要是基本薪金、績效獎勵、股權(quán)激勵等。他們中的很多人由于平時將大量時間精力集中于單位管理、業(yè)務(wù)發(fā)展等相關(guān)事宜，而對于財富的保值增值關(guān)注度不夠。由于長久持續(xù)的收入是家庭幸福生活的支點，如果這個支點遭遇職場變故等外來風(fēng)險的入侵，勢必會造成家庭財富狀況不穩(wěn)定，未來的財務(wù)狀況可能會陷入窘迫。大部分高級管理人員通過以儲蓄利息收入、房產(chǎn)房租收入等實現(xiàn)財富的保值增值。以銀行儲蓄形式存放，雖然減少了資產(chǎn)的投資風(fēng)險，但是并沒有保證本金的絕對安全。（2）健康風(fēng)險風(fēng)險無處不在，對

48、于高級管理人員這樣一個富裕階層，面臨著：壓力大、應(yīng)酬多，身體機能可能低于同齡人平均水平；生意場上是非糾葛多，人身安全面臨的威脅可能大于普通人；很多都是“空中飛人”，交通意外的風(fēng)險一般高于常人。而高級管理人員一般作為家庭收入主要來源提供者，購買足夠的健康險和意外險，為自己的人力資本做套期保值，為家庭構(gòu)建第一道防火墻，是進行財富保障的第一步?，F(xiàn)在社會的企業(yè)高管大部分是年紀(jì)在三、四十歲左右，高級管理人員處于社會精英階層，有著令人羨慕的職位、收入以及社會地位，正年富力強、前途無限；有著穩(wěn)定的家庭和有成的事業(yè)。在外人看來，他們不會有什么擔(dān)憂，生活和工作都是順利的。真的是這樣嗎？最新的醫(yī)學(xué)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，巨大的

49、工作和生活壓力會讓人的身體機能受到損傷，長期在壓力下工作會令免疫力低下，造成各種疑難雜癥的出現(xiàn)；最新報道說，長期壓力會令現(xiàn)代人得糖尿病的幾率大大增加。這樣的高級管理人員雖然表面看來風(fēng)光無限，其實他們也有非常大的壓力。（3）子女教育孩子教育金的開銷是沒有時間彈性的。孩子的高等教育，特別是出國留學(xué)將會是一筆不小的開支，建議高級管理人員早做規(guī)劃。子女教育基金要多少才夠呢？根據(jù)估算，一個小孩要在國內(nèi)讀書到大學(xué)畢業(yè)，學(xué)費在25萬元左右，還不包括生活費；如果出國留學(xué)，僅留學(xué)費用會在30萬60萬元不等！假設(shè)學(xué)費以每年5增長，十六年后在國內(nèi)讀到大學(xué)畢業(yè)的費用在55萬元左右，若繼續(xù)出國留學(xué)則要再增加75-150

50、萬元。面對如此龐大的教育支出，應(yīng)盡早規(guī)劃，給孩子一個美好的未來！（4）退休問題一般來說退休金的收入來源于三方面:一是社保養(yǎng)老金；二是原始儲蓄、其他資產(chǎn)；三是子女孝順或年輕時購買的商業(yè)養(yǎng)老保險。對于高級管理人員而言，社保養(yǎng)老金替代率約為40%，能夠維持中等的生活水準(zhǔn)，若要保持退休前高品質(zhì)的生活水準(zhǔn)，則必須要重視自身的養(yǎng)老，提前做好養(yǎng)老規(guī)劃。如果沒有提早做養(yǎng)老規(guī)劃，只依靠儲蓄進行養(yǎng)老，則每多活一年就多消耗一年的財富，錢越用越少。除此之外財富還可能遇到不可預(yù)見的風(fēng)險，嚴(yán)重影響退休后的生活質(zhì)量。（5）資產(chǎn)傳承資產(chǎn)的最大化傳承是財富管理的終極目標(biāo)。大部分人現(xiàn)在還沒有意識到資產(chǎn)傳承的重要性，尚未考慮資產(chǎn)傳

51、承問題。即便考慮了這個問題，傳承手段過于單一。有些高級管理人員僅僅采取用子女的名字購置固定資產(chǎn)、辦理大額儲蓄等形式，認為這樣就完成了資產(chǎn)傳承。這樣做的風(fēng)險點有：高級管理人員失去了對財產(chǎn)的掌控權(quán);子女成家后如果家庭不穩(wěn)定就面臨財富非自愿轉(zhuǎn)移的風(fēng)險;子女在繼承事業(yè)后存在一定的經(jīng)營風(fēng)險;雖然我國目前還沒有開征遺產(chǎn)稅，但是國家為了適當(dāng)調(diào)節(jié)社會成員的財富分配，增加政府收入和發(fā)展社會公益事業(yè)，已經(jīng)把遺產(chǎn)稅列入稅制改革的議事日程。按照國際慣例，通常遺產(chǎn)稅的稅率在30%70%之間。如果不做遺產(chǎn)規(guī)劃，一旦我國開征遺產(chǎn)稅，就會有近一半的資產(chǎn)被國家征收，子女繼承的遺產(chǎn)會大幅縮水。為了將個人遺產(chǎn)進行合法有效傳承，我們

52、有必要對資產(chǎn)進行合理配置，以達到用最低的成本讓子女最大化繼承遺產(chǎn)的目的。(遺產(chǎn)稅是以被繼承人去世后所遺留財產(chǎn)為征稅對象，向遺產(chǎn)的繼承人和受遺贈人征收的稅)3.3理財規(guī)劃建議通過對以上目標(biāo)進行分析，我們針對您在投資的各個方面進行了理財規(guī)劃，主要為您的家庭構(gòu)建財務(wù)防線、配置投資產(chǎn)品、健全財務(wù)保障體系。建議您在投資理財產(chǎn)品時，將資產(chǎn)進行合理配置，以期達到降低家庭財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，保障家庭的生活品質(zhì)，完成資產(chǎn)最大化傳承的目標(biāo)。以下是我們對您在理財規(guī)劃方面的幾點建議：（1）根據(jù)您的具體情況，我們建議您將資金分布在不同的投資領(lǐng)域，通過資產(chǎn)配置來分散投資風(fēng)險，同時配置一定比例的高風(fēng)險產(chǎn)品，讓不同

53、投資產(chǎn)品優(yōu)勢互補，從而降低整個投資組合的風(fēng)險，提高組合資產(chǎn)收益率。（2）購買足夠的健康險和意外險，為自己的人力資本做套期保值，為家庭構(gòu)建第一道防火墻，是進行財富保障的第一步。（3）在為子女進行教育規(guī)劃之前，可以考慮專為子女設(shè)計具有保障全面、組合靈活、集教育金儲備和高額健康保障于一體的教育金來實現(xiàn)，如教育信托、保險教育金、基金定投等。在實施時需考慮到以下幾點：首先要及早行動，在子女不同的年齡段選擇不同的投資產(chǎn)品；其次在考慮了子女教育基金的風(fēng)險承受能力較弱的特性后，根據(jù)自身的風(fēng)險偏好盡可能不進行高風(fēng)險投資品種；第三實行教育基金?？顚Ｓ?，堅持子女教育基金計劃的執(zhí)行，定期做調(diào)整。（4）在養(yǎng)老規(guī)劃方面，

54、建議通過養(yǎng)老金保險規(guī)劃鎖定養(yǎng)老資產(chǎn)，讓您在退休后能夠享受到富足無憂的品質(zhì)生活。通過以上方式如果養(yǎng)老年金還是有缺口的話還可以通過將所擁有的房產(chǎn)進行反抵押貸款，讓退休生活能夠富足無憂。（反抵押貸款(RAMS，Reverse Annuity Mortgages)，又稱逆向年金抵押貸款，是指借款人將個人擁有的不動產(chǎn)抵押給銀行、房地產(chǎn)抵押貸款公司等儲蓄類金融機構(gòu)，以獲得一系列的月付款，至貸款期滿，以大額現(xiàn)金償還的貸款）四、理財案例案例一、房產(chǎn)上市公司高管案例 （一）家庭成員背景資料蔡先生45歲,是一家房產(chǎn)上市公司的部門經(jīng)理,蔡太太32歲,民營企業(yè)職員，有一個3歲的兒子。蔡先生月稅前收入2萬元，年終獎金固

55、定為兩個月薪資。蔡太太月稅前收入4000元，公司業(yè)績獎金平均每季1萬元。家庭月生活支出5000元，另贍養(yǎng)蔡先生父母每月2000元，年度旅游支出2萬元。家庭現(xiàn)有住房120平米，市值200萬元，房貸余額還有50萬元，在5年內(nèi)本息攤還。另有定期存款20萬元，股票型基金10萬元，股票市值5萬元。蔡先生夫婦除社會保險外，沒有任何商業(yè)保險。夫妻合計住房公積金賬戶余額15萬元，養(yǎng)老金賬戶余額10萬元。蔡先生的公司另提供企業(yè)年金計劃與團體保險計劃。企業(yè)年金單位與個人各提拔5%，團體壽險保額為月薪的30倍。目前企業(yè)年金賬戶余額為5萬元。1.3 理財建議要點（1）我們建議蔡先生不動產(chǎn)暫不做調(diào)整，金融資產(chǎn)則可按以下

56、方案作出重新安排：風(fēng)險等級項目比例項目分類建議比例預(yù)期年收益預(yù)期收益浮動區(qū)間預(yù)期最低收益預(yù)期最低收益高25%一對多專戶理財5%18.0%-12.0%48.0%股票型基金10%22.9%-12.1%57.9%資金信托代理產(chǎn)品10%9.0%7.0%11.0%中20%混合型基金10%18.1%-6.9%43.1%黃金10%11.0%8.5%13.5%較低20%債券型基金20%6.3%0.3%12.3%低35%結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品20%2.5%2.5%2.5%高端保險產(chǎn)品15%3.5%3.0%4.0%合計100%合計100%9.28%0.06%18.51%此配置特點：² 該方案風(fēng)險中等，預(yù)期收益適中。² 該方案覆蓋了一對多專戶理財、股票型基金、資金信托代理產(chǎn)品、混合型基金、黃金、債券型基金、高端保險產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品及另類投資，讓蔡先生既可得到較為穩(wěn)定的收益，又在一定程度上分散了風(fēng)險。² 倘若一旦需要大額資金的使用安排，可贖回部分流動性強的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品或債券型基金以滿足需求。² 該方案控制投資風(fēng)險的同時兼顧投資收益，預(yù)期年收益率9%，最高收益是同期定期存款收益的3倍