工程管理課程設(shè)計(jì)(共5頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)工程項(xiàng)目P財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告班 級(jí)： 姓 名：學(xué) 號(hào)：指導(dǎo)老師： 新建工程項(xiàng)目P的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1工程項(xiàng)目P背景本工程項(xiàng)目P是一新建項(xiàng)目，項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作如下所述。假定對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)前景、技術(shù)方案、項(xiàng)目本身的競(jìng)爭(zhēng)能力等各方面已進(jìn)行了全面的論證和多方案比選，并確定了項(xiàng)目的最優(yōu)方案，現(xiàn)以選定的項(xiàng)目最優(yōu)方案為例，進(jìn)行全面的項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。2項(xiàng)目P財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算為分析和評(píng)價(jià)本項(xiàng)目P的財(cái)務(wù)可行性，對(duì)該項(xiàng)目的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作如下預(yù)測(cè)。（1）項(xiàng)目投資計(jì)劃項(xiàng)目P的建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。實(shí)施計(jì)劃為第1年完成投資的60%，第2年完成投資的40%，第3年投產(chǎn)，試產(chǎn)期2年，第

2、1年僅達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的60%，第2年僅達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的90%，以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。（2）建設(shè)投資估算項(xiàng)目建設(shè)投資估算總額為1000萬(wàn)元。建設(shè)期各年按投資計(jì)劃均衡投入項(xiàng)目。（3）流動(dòng)資金估算項(xiàng)目流動(dòng)資金估算總額為200萬(wàn)元，在生產(chǎn)期第一年年初全部投入。（4）資金來源本項(xiàng)目自有資金700萬(wàn)元，其余300萬(wàn)建設(shè)投資為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款，隨借隨用，自有資金和借款均按投資計(jì)劃規(guī)定的投資比例投入項(xiàng)目。其中建設(shè)期第1年貸款200萬(wàn)元，第2年貸款100萬(wàn)元，年有效利率為6%，貸款合同規(guī)定的還款方式為：生產(chǎn)期的前4年等額還本付息。項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款100萬(wàn)元，貸款年利率4%，生產(chǎn)期最后一年一次性償還，利

3、息照付。（5）營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)稅金及附加估算本項(xiàng)目正常年份年?duì)I業(yè)收入為800萬(wàn)元，投產(chǎn)各年收入按生產(chǎn)能力比例計(jì)算。（6）項(xiàng)目產(chǎn)品成本估算本項(xiàng)目正常年份經(jīng)營(yíng)成本300萬(wàn)元，投產(chǎn)成本按生產(chǎn)能力比例計(jì)算。（7）固定資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)投資及建設(shè)期利息形成固定資產(chǎn)，使用年限10年，固定資產(chǎn)殘值100萬(wàn)元，采用平均年限法計(jì)提折舊。（8）無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)180萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)在項(xiàng)目生產(chǎn)期各年分?jǐn)傆?jì)提攤銷。（9）基本參數(shù)項(xiàng)目產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅及附加稅率為5%，所得稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為10%，基準(zhǔn)投資回收期為6年。3項(xiàng)目P的財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)根據(jù)上述預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)際數(shù)據(jù)，可以對(duì)項(xiàng)目P的財(cái)務(wù)可行性做出如下分析與評(píng)價(jià)。3.1

4、 融資前分析表1 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元3.2 融資后分析（1）項(xiàng)目債務(wù)清償本項(xiàng)目還本付息計(jì)算情況如下表表3所示。表2 項(xiàng)目還本付息表 單位：萬(wàn)元（2）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表表5 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元（3）項(xiàng)目利潤(rùn)表表4 項(xiàng)目利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元3.3 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論詳見財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表表5。從主要指標(biāo)上看，項(xiàng)目本身財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果可行，項(xiàng)目融資方案財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果也可行，所以項(xiàng)目及項(xiàng)目投融資方案是可以接受的。表5 評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是否可行融資前分析調(diào)整所得稅前項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)NPV1027>=0是項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)IRR26.94%>=15%是項(xiàng)目投資回收期610是調(diào)整所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)NPV551>=0是項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)IRR19.71%>=15%是項(xiàng)目投資回收期810是融資后分析動(dòng)態(tài)分析資本金財(cái)務(wù)NPV648>=0是資本金財(cái)務(wù)IRR25.11%>=15%是靜態(tài)分析總投資收益率ROI28.06%是資本金凈利潤(rùn)率ROE24.31%是償債能力分析最小利息備付率ICR7.80 >2.0是平均利息備