產(chǎn)能過剩與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、產(chǎn)能過剩與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范崔新進(jìn)（中共南通市委黨校，江蘇南通226007）摘要：當(dāng)前我國出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩是由于體制性缺陷引致地方政府投資沖動(dòng)和商業(yè)銀行的信貸支持等幾方面交織產(chǎn)生的，這不僅導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的增加，更影響到我國金融的安全和制約我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。雖然國家下大力化解產(chǎn)能過剩的問題，但是商 業(yè)銀行自身也面臨防范和應(yīng)對(duì)不足的問題，諸如傳統(tǒng)信貸思維的主導(dǎo)、信息不對(duì)稱與信貸分析的缺陷、缺乏有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的與 預(yù)警體系的不完善等。防范產(chǎn)能過剩的信貸風(fēng)險(xiǎn)問題，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)從建立行之有效 的決策責(zé)任追究機(jī)制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)展綠色信貸，增強(qiáng)自身的預(yù)警能

2、力，推動(dòng)企業(yè)兼并重組和企業(yè)“走出去”的路徑來加以推 進(jìn)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；產(chǎn)能過剩；信貸風(fēng)險(xiǎn)；防范中圖分類號(hào)：832.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1005-0167(2015)01-0037-06當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)從高速轉(zhuǎn)向中高速換擋的過程中，產(chǎn)能過剩問題表現(xiàn)的比較突出。一方面，在傳統(tǒng)制造 行業(yè)，特別是鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等高能耗、 高排放行業(yè)，產(chǎn)能利用率均在 75% 以下；另一方面太 陽能、風(fēng)電等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩也比較嚴(yán) 重。 我國太陽能光伏電池產(chǎn)能占世界的 60%，產(chǎn)能過剩達(dá) 到 95%。這種傳統(tǒng)制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)并存的產(chǎn)能過剩 與發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家相比，可謂具有中國自身的特點(diǎn)。

3、產(chǎn)能過剩不僅行業(yè)涉及面廣，而且過剩程度高，不僅涉 及到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，更有諸多新興行業(yè)。產(chǎn)能過剩不僅導(dǎo) 致了能源、資源消耗大幅增加，造成了社會(huì)資源的嚴(yán)重 浪費(fèi)，更會(huì)產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)，威脅到我國的金融安全和制 約我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展。雖然 2012 年、2013 年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和黨的 十八屆三中全會(huì)對(duì)產(chǎn)能過剩問題予以重點(diǎn)關(guān)注，并且 公布了一攬子治理措施，但是從現(xiàn)實(shí)狀況來看，化解產(chǎn) 能過剩任務(wù)依然非常艱巨，尤其會(huì)給商業(yè)銀行帶來較 大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@不僅僅涉及到個(gè)別企業(yè)和個(gè)別 行業(yè)，而會(huì)涉及到整個(gè)產(chǎn)能過剩行業(yè)的大面積信貸，對(duì) 銀行業(yè)具有潛在的嚴(yán)重危害性。因此，商業(yè)銀行必須 高度重視，并采取積極措施予以

4、防范。一、我國出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的多層誘因現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論表明，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下， 企業(yè)掌握完全的市場(chǎng)信息，他們能夠甄別市場(chǎng)供求變 化并據(jù)此調(diào)整生產(chǎn)產(chǎn)量，在沒有市場(chǎng)進(jìn)入和退出壁壘 的情況下，產(chǎn)能過剩問題不會(huì)發(fā)生。這也是崇尚自由 競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)達(dá)國家沒有出現(xiàn)大面積產(chǎn)能過剩的重要原因。 而我國產(chǎn)能過剩的成因，既有基于市場(chǎng)資源配置合理 流動(dòng)受到阻礙的原因，也有基于結(jié)構(gòu)性矛盾和經(jīng)濟(jì)周 期波動(dòng)的原因。具體而言，有以下幾個(gè)方面：（一）體制性缺陷引致地方政府投資沖動(dòng)產(chǎn)能過剩之所以在我國反復(fù)出現(xiàn)，并呈現(xiàn)出愈演 愈烈之勢(shì)，一個(gè)極其重要的原因就是體制性缺陷，尤其 是政績考核機(jī)制和地方政府的不當(dāng)激勵(lì)。一方面，政 績考核機(jī)制

5、使得地方政府官員有很強(qiáng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的 動(dòng)力。由于中央政府和地方政府的目標(biāo)具有不一致性， 地方政府在政績考核機(jī)制和地方利益的驅(qū)使下，有可 能違背中央政府初衷，更多的關(guān)注短期的經(jīng)濟(jì)增長績 效，忽視經(jīng)濟(jì)長期的可持續(xù)發(fā)展。地方政府將工作重 點(diǎn)放在抓速度、抓投資和抓項(xiàng)目上，通過不斷復(fù)制和 重建已有產(chǎn)業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張，通過產(chǎn)業(yè)鏈條的低水平重復(fù) 來維持經(jīng)濟(jì)總量的增長。同時(shí)新興產(chǎn)業(yè)具有鼓勵(lì)政策作者簡介：崔新進(jìn)（1977），男，江蘇通州人，中共南通市委黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研室講師，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展。2015 / 0137多，利潤空間大的特點(diǎn)，在政績考核的驅(qū)使下，地方政府對(duì)轄區(qū)行業(yè)中一些具有顯著獲利能力的企業(yè)加以扶

6、 持，并形成示范效應(yīng)，帶動(dòng)更多的企業(yè)投資新興產(chǎn)業(yè)。 雖然地方政府對(duì)推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展無可厚非，但是地 府政府忽視行業(yè)市場(chǎng)分析，忽視產(chǎn)業(yè)布局，盲目扎堆助 推新興行業(yè)發(fā)展，造成地區(qū)間產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重，從全國 整體來看加劇了產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，地方政府 的不當(dāng)激勵(lì)也是推動(dòng)我國產(chǎn)能過剩的重要原因。由于 我國土地、資源和資本等要素市場(chǎng)發(fā)育仍不健全，地方 政府通過控制土地市場(chǎng)，并通過稅收手段及實(shí)施補(bǔ)貼 等政策降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。因此出現(xiàn)了地方政府為 了留住項(xiàng)目，不惜以低價(jià)格和零價(jià)格出讓土地，有的甚 至發(fā)揮獨(dú)有的資源優(yōu)勢(shì)，通過資源配套引進(jìn)項(xiàng)目，或者 以犧牲環(huán)境為代價(jià)，以損害社會(huì)公眾利益來承擔(dān)企業(yè) 的污染成本

7、，助長了企業(yè)過度投資行為，加劇了產(chǎn)能過 剩風(fēng)險(xiǎn)。特別是隨著地府投融資平臺(tái)的不斷發(fā)展壯大， 地府政府利用在地方商業(yè)銀行的話語權(quán)，以擔(dān)保和重 點(diǎn)扶持等名義，為轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)以更低成本和更快的 獲得貸款。而企業(yè)主認(rèn)為，即使投資面臨較大市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)，但是由于地府政府的擔(dān)保和成為最終的救市者，從 而助長了投資擴(kuò)張行為，加劇了產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。（二）政府偏好為導(dǎo)向的銀行信貸資金支持目前，我國商業(yè)銀行的主要收入來源仍然是存貸 利率差。商業(yè)銀行選擇量大質(zhì)優(yōu)的項(xiàng)目成為其持續(xù)盈 利的基本出路。而一些產(chǎn)能過剩的行業(yè)在過去一段時(shí) 間內(nèi)表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力，商業(yè)銀行在權(quán)衡融資項(xiàng) 目利弊之后，而且由于地府政府為其作為信用擔(dān)保，出

8、 現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)較小，而為其投入大量信貸資金。然而隨著 經(jīng)濟(jì)增速下降和在內(nèi)外需求收縮的壓力之下，信貸風(fēng) 險(xiǎn)正加速暴露。從我國上市銀行 2014、2013 年半年報(bào)表來看（如 表 1 所示），除了農(nóng)業(yè)銀行外，工商銀行、建設(shè)銀行、交 通銀行等上市銀行的不良貸款率都出現(xiàn)了不同程度的 提升，興業(yè)銀行一年來不良貸款率增加了 0.4 個(gè)百分 點(diǎn)，中信銀行其次，增加了 0.29 個(gè)百分點(diǎn)，招商銀行增 加了 0.27 個(gè)百分點(diǎn)。至 2013 年末，我國商業(yè)銀行的不 良貸款余額為 5921 億元，比 2012 年末增加了 992 億元， 已經(jīng)連續(xù)九個(gè)季度上升，因此商業(yè)銀行不良貸款率的 上升特別值得警惕。同時(shí)，2009

9、 年至 2013 年，我國銀 行新增貸款中平均有 20% 左右進(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)，總數(shù)達(dá)到 12 萬億元。至 2013 年年底，鋼鐵、水泥、平板玻璃、有色金屬冶煉、船舶五大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的貸 款余額為 1.65 萬億元。從交通銀行的報(bào)表顯示，2014 年上半年不良貸款中 65% 來自于鋼貿(mào)和小微企業(yè)。表 1銀行上市公司 2013、2014 上半年總資產(chǎn)和不良貸款率變化表資料來源：銀行上市公司 2013、2014 上半年報(bào)數(shù)據(jù)整理。審計(jì)署對(duì)全國政府性債務(wù)規(guī)模進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，至 2013年 6 月底，政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)達(dá)到 20.7 萬億元， 政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)達(dá)到 3 萬億元，政府可能承 擔(dān)一

10、定救助責(zé)任的債務(wù)為 6.6 萬億元。而這些債務(wù)資 金，有很大一部分流向了國家限制的高能耗、高污染、 產(chǎn)能過剩行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，這無疑進(jìn)一步加劇了商業(yè) 銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。之所以出現(xiàn)銀行大量信貸資金向產(chǎn) 能過剩行業(yè)集聚，其根本原因在于不是依據(jù)商業(yè)原則， 而是根據(jù)政府偏好運(yùn)作的國有銀行管理體系。一方面， 商業(yè)銀行在改革過程中，仍承擔(dān)一定政策性職能，將相 當(dāng)一部分信貸資金投向國家指定的行業(yè)和企業(yè)，使得 這些行業(yè)出現(xiàn)過剩。另一方面，地方政府為了實(shí)現(xiàn)經(jīng) 濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，為了保證較高的經(jīng)濟(jì)增長率，加大對(duì) 信貸資金的控制，引導(dǎo)信貸資金流向地方企業(yè)，流向地 方政府偏好的產(chǎn)業(yè)，使得地方產(chǎn)能急劇擴(kuò)大。（三）周期性經(jīng)濟(jì)波

11、動(dòng)和結(jié)構(gòu)性矛盾加劇產(chǎn)能過剩自 2002 年開始，我國進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)周期的上升階段， 投資、消費(fèi)、出口的需求均比較旺盛，固定資產(chǎn)投資快 速增長形成產(chǎn)能大幅增加，但是產(chǎn)能過剩的問題不是 很明顯。然而，自 2007 年國際金融危機(jī)發(fā)生以來，國 際市場(chǎng)需求大幅萎縮，出口訂單下滑，產(chǎn)能過剩矛盾 開始凸顯。此時(shí)，中央推出的 4 萬億投資計(jì)劃，雖然使 得我國有效避免了經(jīng)濟(jì)增速的下滑，但是潛在的矛盾 和后遺癥問題不容忽視。雖然投資資金主要針對(duì)鐵路、 公路、機(jī)場(chǎng)和農(nóng)村等重大基礎(chǔ)設(shè)施，但是最終很多投資 資金投向了房地產(chǎn)、高能耗、高污染性行業(yè)。由于缺乏 相關(guān)配套措施和缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目尚行哉撟C，引發(fā)了全國 范圍內(nèi)的投資熱潮，

12、不可避免地帶來新一輪的產(chǎn)能過2015 / 0138銀行上市 公司總資產(chǎn)（萬億）不良貸款率（%）2013 上半年2014 上半年增減2013 上半年2014 上半年增減工商銀行18.7220.31.580.870.990.12建設(shè)銀行14.8616.41.540.991.040.05農(nóng)業(yè)銀行14.2216.011.791.251.24-0.01中國銀行13.2615.472.210.931.020.09交通銀行5.726.280.560.991.130.14招商銀行3.815.031.220.710.980.27中信銀行3.444.310.870.901.190.29興業(yè)銀行3.583.940.

13、360.570.970.4商業(yè)銀行 剩。同時(shí)，我國經(jīng)濟(jì)增長高度依賴投資，消費(fèi)內(nèi)需不旺，再加上外需不足時(shí)，產(chǎn)能過剩的問題就逐步凸顯。 還有我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，依靠 低成本獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，隨著勞動(dòng)力成本的快速上升、人 民幣的持續(xù)升值、土地成本的上漲、環(huán)境保護(hù)壓力增大 等，再加上周邊國家，諸如印度、菲律賓、泰國等低成 本國家的競(jìng)爭(zhēng)，使得我國低成本優(yōu)勢(shì)逐步削弱，而新的 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)尚未形成，造成大量投資擠壓在低端制造領(lǐng) 域，造成諸多行業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)能過剩等。此外，由于 我國公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體系和有序的市場(chǎng)環(huán)境建立滯后， 導(dǎo)致一些達(dá)不到環(huán)保、安全、能耗標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)仍存在于 市場(chǎng)體系中，以不公平的

14、方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，加劇了產(chǎn)能過 剩矛盾。二、商業(yè)銀行在防范產(chǎn)能過剩信貸風(fēng)險(xiǎn) 方面存在諸多缺陷雖然各個(gè)商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)能過剩的嚴(yán)重危害性有一 定的認(rèn)識(shí)，但是由于沒有一整套完整科學(xué)的應(yīng)對(duì)措施 和辦法，這使得不少商業(yè)銀行往往面臨進(jìn)退兩難的境 地。由于收縮產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款會(huì)使得企業(yè)陷入困 境，原有貸款會(huì)出現(xiàn)呆賬、壞賬損失等，如果繼續(xù)貸 款，會(huì)使新的貸款打水漂等。因此，商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)和 防范產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)方面仍存在諸多缺陷，主 要表現(xiàn)在：（一）地方政府激勵(lì)下的傳統(tǒng)信貸思維新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初始，一些企業(yè)憑借其較高的進(jìn) 入門檻，獲得較高的利潤，因此，新興產(chǎn)業(yè)是各地政府 部門爭(zhēng)先支持的對(duì)象。如表 2 所示，福建

15、、湖南、山東 等省份 在“十二五 ”規(guī)劃中紛紛出臺(tái)了新材料、新能 源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并提供了相應(yīng)的融資支持政策。 比如，福建省就設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金和 產(chǎn)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大信貸支持力度。山 東省引導(dǎo)社會(huì)資金投向政府鼓勵(lì)的項(xiàng)目等。地方政府 的大力支持，無疑刺激了本地、外地的企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò) 大生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而引致整個(gè)銀行體系擴(kuò)大其信貸規(guī)模。 而商業(yè)銀行認(rèn)為，只要有地方政府支持了，政府批準(zhǔn) 了，就是好項(xiàng)目，就有好市場(chǎng)，無形中產(chǎn)生一種激勵(lì)效 應(yīng)。同時(shí)，一些商業(yè)銀行的信貸管理部門還抱有僥幸 心理，認(rèn)為產(chǎn)能過剩的企業(yè)也有好企業(yè)，因?yàn)椤皟筛摺?的行業(yè)大多是資本密集型行業(yè)，而且大部分是國有企

16、 業(yè)。只要經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，抵抗一般的系統(tǒng)性、 周期性風(fēng)險(xiǎn)沒有問題。正是在這種思維指導(dǎo)下，商業(yè) 銀行一般也愿意向其發(fā)放貸款，繼而新建項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能。同時(shí)由于是大型企業(yè)，政府支持的產(chǎn)業(yè)，銀行信貸的不良貸款的責(zé)任壓力較小，也更容易獲得審批。這 種盲目追求熱門行業(yè)、高成長產(chǎn)業(yè)，忽視整個(gè)宏觀環(huán)境 的變化，無疑為將來的產(chǎn)業(yè)能過剩和銀行不良貸款打 下伏筆。表 2各地“十二五”發(fā)展規(guī)劃新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域與融資支持政策展創(chuàng)業(yè)投資，擴(kuò)大基新能源、金融、新信息、新興產(chǎn)業(yè)增加值 （二）信息不對(duì)稱與商業(yè)銀行信貸分析的缺陷雖然商業(yè)銀行在貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理 都建立了系統(tǒng)規(guī)范的制度，但是調(diào)查和審查人員往往

17、 更看重企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和信貸狀況，而對(duì)企業(yè)所處的 行業(yè)分析和整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化分析則較少，即使 有分析，也很不全面。大多是重微觀、輕宏觀，重企業(yè) 分析、輕行業(yè)分析，這很容易造成信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 的失誤。由于信息的不對(duì)稱，許多商業(yè)銀行難以分析 和把握一個(gè)企業(yè)總體經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，往往也無法掌握 企業(yè)及其相關(guān)聯(lián)企業(yè)在所有銀行的授信及風(fēng)險(xiǎn)全貌， 導(dǎo)致企業(yè)有可能利用這種信息不對(duì)稱優(yōu)勢(shì)隱瞞企業(yè)及 其關(guān)聯(lián)企業(yè)的諸多問題，在銀行多頭貸款，導(dǎo)致?lián)Ｐ?同虛設(shè)。當(dāng)該企業(yè)出現(xiàn)問題后，由于風(fēng)險(xiǎn)的傳遞效應(yīng)， 導(dǎo)致對(duì)其他企業(yè)的資金鏈產(chǎn)生不利影響。一個(gè)各家銀 行競(jìng)先爭(zhēng)搶的“優(yōu)質(zhì)客戶”，有可能一夜之間成為不良 貸款大戶。比

18、如，無錫尚德太陽能電力破產(chǎn)案，涉及到 的銀行有 12 家，涉及的信貸資金高達(dá) 76.51 億元，絕 大部分信貸資金已經(jīng)無法追回，形成壞賬。同時(shí)，有的2015 / 0139省份新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展目標(biāo)融資支持政策福建新型平板顯示、新一代 網(wǎng)絡(luò)和高端通信設(shè)備、 生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體照明 和太陽能光伏、節(jié)能環(huán) 保技術(shù)及裝備力爭(zhēng)產(chǎn)值年均增 長 20%，增加值占 地區(qū)生產(chǎn)總值比 重 10% 以上。設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金和產(chǎn)業(yè) 投資基金；全面落實(shí) 自主創(chuàng)新稅收激勵(lì)政 策；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加 大信貸支持力度。湖南先進(jìn)裝備制造、新材料、 文化創(chuàng)意、生物、 信息、節(jié)能環(huán)保到 2015 年， 新 興產(chǎn)業(yè)總量達(dá)

19、到 5000 億 元， 占 GDP 的比重超過 20%。到 2020 年， 新興產(chǎn)量總量占 GDP 的比重達(dá)到 25% 左右。建立穩(wěn)定的財(cái)政投入增長機(jī)制，發(fā)揮戰(zhàn)略 性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金 的引導(dǎo)作用；大力發(fā)金規(guī)模；加大信貸支 持力度，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償?shù)戎贫?，充分發(fā)揮 金融信貸投入主渠道 作用。河北新能源、新材料、生物 醫(yī)藥、新一代信息、高 端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、 海洋經(jīng)濟(jì)到“十二五”末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 增加值占生產(chǎn)總 值的比重達(dá)到 10%。在土地、財(cái)稅、 環(huán)保、技術(shù)、人才、 審批等方面，實(shí)行更 加優(yōu)惠的政策。山東新能源、新材料、 新醫(yī)藥、海洋開發(fā)到 2015 年， 戰(zhàn) 略占生產(chǎn)總值的比 重達(dá)到 10

20、%。“十二五”期間，新興產(chǎn)業(yè)的投資年均增 速不低于 25%。引導(dǎo) 社會(huì)資金投向政府鼓 勵(lì)的項(xiàng)目。商業(yè)銀行 企業(yè)為了獲取貸款，不擇手段，導(dǎo)致了尋租行為的出現(xiàn)，一些銀行高級(jí)官員甚至為不合格的貸款開路。如 果任由該行為盛行，將極大地動(dòng)搖社會(huì)的信用根基，帶 來銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)劇增。（三）有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的缺乏與預(yù)警體系的不完善雖然銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的年報(bào)表示，“及時(shí)檢測(cè)掌握銀行 業(yè)金融機(jī)構(gòu)兩高一剩行業(yè)的貸款狀況，嚴(yán)格檢測(cè)產(chǎn) 能過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ”，中央銀行在 2014 年 4 月發(fā) 布中 國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）明確提出要有扶有控，落實(shí) 差別化的信貸政策。但是就目前的推進(jìn)速度和進(jìn)展而 言，應(yīng)對(duì)和規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)仍比較難

21、。因?yàn)椋阂皇倾y行短 期內(nèi)壓縮貸款、調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)會(huì)影響客戶關(guān)系。在存 貸利息差仍然較大的情況下，商業(yè)銀行的信貸仍具有 一定的規(guī)模擴(kuò)張性，及時(shí)控制貸款投放內(nèi)在動(dòng)力不足。 二是由于大量信貸資金沉淀其中，商業(yè)銀行害怕造成 更大損失，難以實(shí)施完全主動(dòng)退出戰(zhàn)略。由于信貸數(shù) 額巨大、債券銀行眾多等，如果處置不慎，將很可能造 成銀行、企業(yè)雙輸?shù)木置?，使得銀行承擔(dān)更高的信貸 資產(chǎn)損失，這將使商業(yè)銀行陷入進(jìn)退兩難的境地。由 于商業(yè)銀行信貸人員受知識(shí)水平和行業(yè)分析能力的缺 陷，無法對(duì)大中型企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景做出準(zhǔn) 確判斷。商業(yè)銀行的基層分支機(jī)構(gòu)沒有授信權(quán)，對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)的關(guān)注度比較低，但是上級(jí)銀行又難以及時(shí)準(zhǔn)確的

22、了解和掌握企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)的變化，導(dǎo)致貸后風(fēng)險(xiǎn)增 加。由于一些商業(yè)銀行沒有專門的行業(yè)分析部門和相 應(yīng)的專業(yè)人才，對(duì)行業(yè)過熱、過剩的判斷，在很大程度 上來源于國務(wù)院和研究院的有關(guān)部門，但是這些部門 的分析具有一定的滯后性，難以滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及 時(shí)、準(zhǔn)確的要求。還有內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全、貸款管理 制度存在漏洞，比如一些基層商業(yè)銀行行長權(quán)利過大， 憑借與地方政府的良好關(guān)系，亂批貸款、亂投資和亂擔(dān) 保等，使得信貸資金沒有處于有效的監(jiān)督之下，將信貸 資產(chǎn)處于巨大的風(fēng)險(xiǎn)中。三、國際商業(yè)銀行在防范產(chǎn)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 的主要經(jīng)驗(yàn)鑒于我國產(chǎn)能過剩主要集中在高能耗、高污染性 行業(yè)和一些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的特點(diǎn)，這使得化解產(chǎn)能過

23、 剩難度相當(dāng)大。作為商業(yè)銀行如何發(fā)揮自身角色，積 極參與這一進(jìn)程，如何進(jìn)一步防范信貸風(fēng)險(xiǎn)？相關(guān)發(fā) 達(dá)國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)值得我們學(xué)習(xí)和借鑒。（一）以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，推進(jìn)綠色信貸鑒于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，會(huì)帶來環(huán)境污染、生態(tài)失衡及其階段性、周期性產(chǎn)能過剩等一系列矛盾和問題，作為破解資源約束和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的綠色 信貸，日益得到世界各國的高度關(guān)注，可持續(xù)發(fā)展和綠 色信貸已經(jīng)為國際主流銀行所接受。在發(fā)達(dá)國家紛紛 通過財(cái)政貼息等激勵(lì)政策，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)開 發(fā)新能源、降低碳排放和發(fā)展低碳技術(shù)的企業(yè)提供綠 色貸款的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行作為履行社會(huì)責(zé)任也開始 推行綠色金融活動(dòng)，將貸款資產(chǎn)項(xiàng)目與技能減排、環(huán)

24、境 保護(hù)相結(jié)合。在 2003 年，全球領(lǐng)先的 10 家商業(yè)銀行 推出“赤道原則”之后，國際商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù) 迅速發(fā)展，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、綠色信貸產(chǎn)業(yè)和服務(wù)體 系不斷豐富和完善。在 2005 年底，荷蘭銀行相繼推出 了水資源、可再生能源、氣候變化、環(huán)境指數(shù)等環(huán)保概 念的理財(cái)產(chǎn)品，使銀行與客戶在獲取豐厚投資收益的 同時(shí)，間接實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，荷蘭銀行將最初單一 的信貸業(yè)務(wù)，逐步拓展為涵蓋理財(cái)產(chǎn)品、信貸金融、投 資基金等多種形式的產(chǎn)品服務(wù)體系，不僅成為銀行新 的利潤增長點(diǎn)，更對(duì)環(huán)境保護(hù)和銀行的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn) 生重要影響。英國巴克萊銀行在 2003 年綜合考慮了社 會(huì)和環(huán)境因素，制定了涵蓋所有融

25、資調(diào)控，涉及 50 多 個(gè)行業(yè)的信貸指引。該信貸指引，在聯(lián)合國過環(huán)境規(guī) 劃署的努力下，成為全球 170 多個(gè)金融機(jī)構(gòu)的信貸指 引模板，為全球商業(yè)銀行評(píng)估和信貸審核提供了重要 導(dǎo)向。日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行為了推動(dòng)綠色信貸的發(fā)展， 不斷強(qiáng)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出大宗商品衍生品和專門 與生態(tài)、環(huán)境相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新可再生資源 和碳交易的企業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并推進(jìn)可再生能源私募基 金等，從而使得綠色信貸項(xiàng)目融資總量大幅提升，其業(yè) 績處于世界領(lǐng)先水平。（二）信貸操作、信用和市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)的有效管理商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行 必須實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系

26、統(tǒng)，有足夠的預(yù)測(cè)和處理 能力，才能避免處理不當(dāng)引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。制定新巴塞 爾協(xié)議（2001）的委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的 一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安 排資本。美國花旗銀行為了有效應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，在董 事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)部、市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)部和審計(jì)部，職責(zé)分工明確。風(fēng)險(xiǎn)管理部門配備了 獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，雖然主要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)總體 決策，但是在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與其他業(yè)務(wù)部 門、職能部門的關(guān)系較為密切，活動(dòng)滲透到銀行工作的2015 / 0140商業(yè)銀行 整個(gè)過程。德意志銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理自成體系，獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面，德意志銀行建 立了全行

27、統(tǒng)一的對(duì)客戶群體進(jìn)行評(píng)價(jià)的內(nèi)部評(píng)估法和 評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，并且運(yùn)用各種工具對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行連續(xù)監(jiān) 控，使銀行能夠?qū)π刨J損失初現(xiàn)時(shí)通過相應(yīng)的程序和 預(yù)警系統(tǒng)，把風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出來，從而降低客戶違約的可能 性；對(duì)于出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，德意志銀行合并使用風(fēng)險(xiǎn)敏 感度、風(fēng)險(xiǎn)值和經(jīng)濟(jì)資本等指標(biāo)來管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并確 定額度；在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，德意志銀行通過資金 矩陣直觀地看到每種期限的資產(chǎn)和負(fù)債是否匹配，以 此識(shí)別和管理流動(dòng)性；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)方面，通過加強(qiáng)員 工常規(guī)培訓(xùn)、落實(shí)操作規(guī)程和強(qiáng)化監(jiān)督檢查來減少操 作中的錯(cuò)誤和缺點(diǎn)。（三）建立全球化的金融服務(wù)體系，推動(dòng)企業(yè)“走 出去”美國在工業(yè)發(fā)展過程中經(jīng)歷了幾次比較大的產(chǎn)能 過剩，

28、1929 年 -1932 年的大危機(jī)、20 世紀(jì) 80 年代中期 和 21 世紀(jì)初互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅造成的產(chǎn)能過剩等。在這 種情況下，美國政府除了加強(qiáng)在教育和基礎(chǔ)設(shè)施、清潔 能源、生物技術(shù)加大研發(fā)的投資力度外，通過建立全方 位、多元化的金融服務(wù)體系，推動(dòng)眾多中小企業(yè)“走出 去”，從而不斷拓展市場(chǎng)空間，化解產(chǎn)能過剩問題。美 國推動(dòng)企業(yè)“走出去”的資金來源主要源于商業(yè)性金融 機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)和自有資金，但是官方政策性金融機(jī)構(gòu) 起到了初始推動(dòng)作用。在企業(yè)國際化經(jīng)營的早期，美 國的政策性金融機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)、擔(dān)保和信貸支持，比如 “走出去”的企業(yè)可以從美國國際發(fā)展局基金、美國進(jìn) 出口銀行、國際金融公司基金等方面

29、獲得資金支持；到 了中期，風(fēng)險(xiǎn)投資等資本投資機(jī)構(gòu)提供股權(quán)融資等融 資方式跟進(jìn)；隨著企業(yè)國際化經(jīng)營的成長和成熟，商業(yè) 性金融機(jī)構(gòu)逐步加大信貸力度，利用其資金、信息、風(fēng) 險(xiǎn)管理等優(yōu)勢(shì)，為跨國企業(yè)的大量項(xiàng)目融資、并購貸 款、咨詢等方面提供多元化服務(wù)，并助力企業(yè)順利成長 為較大規(guī)模的企業(yè)。依托發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，開放型、多 層次的金融服務(wù)體系，美國不僅化解國內(nèi)的產(chǎn)能過剩 問題，而且促進(jìn)了企業(yè)國際化經(jīng)營的集聚效應(yīng)和規(guī)模 效應(yīng)，更提升了美國金融服務(wù)業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。四、商業(yè)銀行防范產(chǎn)能過剩信貸風(fēng)險(xiǎn)的 可行路徑從根本上說，產(chǎn)能過剩信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范與商業(yè)銀 行的利益和未來發(fā)展高度相關(guān)。這既是商業(yè)銀行貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和

30、履行社會(huì)責(zé)任的客觀要求，更是促進(jìn)自身發(fā)展，保障自身資產(chǎn)安全的內(nèi)在要求。因此，對(duì)于 我國商業(yè)銀行而言，應(yīng)積極借鑒發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的 相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，化解自身不利因素，探索防范我國產(chǎn)能過剩 風(fēng)險(xiǎn)的可行路徑。（一）建立行之有效的決策責(zé)任追究機(jī)制我國產(chǎn)能過剩的背后，深層次的問題是體制機(jī)制 的問題，是政府對(duì)市場(chǎng)主體管理過多，對(duì)企業(yè)和商業(yè)銀 行決策影響過大的問題。因此，作為商業(yè)銀行在決策 過程中，首先應(yīng)改革和完善自身的決策機(jī)制，應(yīng)明確 審批責(zé)任人、管理責(zé)任人和貸款責(zé)任追究委員會(huì)的職 責(zé)，同時(shí)要細(xì)化追究責(zé)任范圍、責(zé)任處罰標(biāo)準(zhǔn)等。綜合 考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、信貸資產(chǎn)質(zhì)量等因素，對(duì)決策失誤 的容忍度和不良貸款的指標(biāo)進(jìn)行合

31、理設(shè)置并進(jìn)行動(dòng)態(tài) 管理。在貸款責(zé)任認(rèn)定、追究的過程中，引入標(biāo)準(zhǔn)化管 理，并對(duì)決策責(zé)任追究制度進(jìn)行流程化打造。對(duì)于違 反規(guī)定，向產(chǎn)能過剩行業(yè)提供授信的行為加大懲罰力 度，嚴(yán)厲問責(zé)。通過建立起有效的決策責(zé)任追究制度， 可以在很大程度上避免地方政府施加給商業(yè)銀行不合 理的授信支持。（二）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展綠色信貸商業(yè)銀行必須順應(yīng)市場(chǎng)變化和宏觀調(diào)控的戰(zhàn)略導(dǎo) 向，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。從原來的偏重大項(xiàng)目、大企業(yè) 和富裕客戶應(yīng)向大中小企業(yè)、一般客戶并重轉(zhuǎn)變，從高 能耗、高污染行業(yè)向綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)變，從而改變信貸 資金過度集中在某些行業(yè)、某些領(lǐng)域，從而化解潛在的 結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒發(fā)達(dá)國家的綠色信

32、貸經(jīng)驗(yàn)，完善綠色信貸的審查標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 和績效評(píng)價(jià)指南，確保貸款方向符合國家綠色產(chǎn)業(yè)發(fā) 展方向。對(duì)于節(jié)能減排項(xiàng)目和節(jié)能減排顯著的企業(yè)， 在同等條件下，優(yōu)先給予信貸支持。同時(shí)，需要關(guān)注的 是商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整要避免雷同化。因?yàn)槊考?商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)不同，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整目標(biāo)也不 同。各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)在競(jìng)爭(zhēng)中不斷調(diào)整和優(yōu)化自己的 信貸結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整來防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，并提升自身信 貸資產(chǎn)的盈利能力。（三）增強(qiáng)自身的預(yù)警能力商業(yè)銀行自身必須要提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從而有 效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要密切關(guān)注國家有關(guān)部委， 特別是國家發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部、統(tǒng)計(jì)局等部門頒 布的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，并參考相關(guān)

33、研究機(jī)構(gòu)和咨詢公司的研 究成果，并在此基礎(chǔ)上做出自己獨(dú)立準(zhǔn)確的判斷。要 選擇相關(guān)行業(yè)內(nèi)符合國家政策和銀行準(zhǔn)入類的優(yōu)質(zhì)企2015 / 0141商業(yè)銀行 （五）實(shí)施干預(yù)和退出相結(jié)合的戰(zhàn)略實(shí)施干預(yù)和退出相結(jié)合的戰(zhàn)略，使得銀行信貸結(jié) 構(gòu)調(diào)整先于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)于現(xiàn)實(shí)和潛在產(chǎn)能過剩 的產(chǎn)業(yè)，要積極調(diào)整信貸政策，減少新增貸款，并采取 調(diào)整貸款期限，變更抵押擔(dān)保方式等，盡量將風(fēng)險(xiǎn)降到 最低。并要把握好時(shí)機(jī)，在風(fēng)險(xiǎn)尚未成事實(shí)的時(shí)候，有 計(jì)劃、有步驟地的主動(dòng)退出高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，從而有效防范 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。為了避免停止信貸導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆 發(fā)，對(duì)于新增的貸款，要對(duì)行業(yè)走勢(shì)做出科學(xué)判斷后， 才能給予信貸支持，同時(shí)設(shè)置行業(yè)融資限制，防止風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)一步集中。（六）推動(dòng)企業(yè)兼并重組和企業(yè)“走出去”由于一些產(chǎn)能過剩是由于產(chǎn)業(yè)布局不合理造成的， 因此商業(yè)銀行應(yīng)積極推動(dòng)兼并重組，通過運(yùn)用信托計(jì) 劃、委托貸款等方式，打造一批集聚度高和核心競(jìng)爭(zhēng)力