2020中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務》公式匯總_第1頁
2020中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務》公式匯總_第2頁
2020中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務》公式匯總_第3頁
2020中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務》公式匯總_第4頁
2020中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務》公式匯總_第5頁
已閱讀5頁,還剩2頁未讀 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、【考前沖刺】中級經(jīng)濟師金融專業(yè)公式總結一、單利與復利(現(xiàn)值與終值)一高頻計算題1. 年利率=月利率xl2=日利率X3602. 單利I=Px r x nI=Px r x n利息=本金X利率X時間FV=p+I=p(l+r n) 本息和(終值)二本金X (1+利率X時間)3. 復利 一年復利一次niuFV=P(l + r)M本息和(終值)二本金x (1+利率)I 砲息)=FV-P=P|(l + r)n-lP帚?本金(現(xiàn)值)二本息和* (1+利率)期限 一年復利m次F* =P(1 +A嚴1本息和(終值)=本金(1+蟲聶)期限、計息次敗P崩本金(現(xiàn)值)=本息和+以+讖"5限'計息瀕 連

2、續(xù)復利F* =P 礦“ 本息和(終值)=本金X連續(xù)復利系數(shù)4. 預期理論長期債券的利率=短期利率的平均值5. 流動性溢價理論長期債券利率二短期利率的平均值+流動性溢價6. 名義收益率I豐名義收益率再利息/債券面值7. 實際收益率實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率8. 本期收益率T*本期收益率二本期獲得的債券利息/債券本期市場價格9. 到期收益率(1)零息債券到期收益率每年復利一次P=_(l + r)n推導出T到期收益率七器囂皿 F-1零息債券到期收益率每半年復利一次(2)附息債券的到期收益率每年復利一次P= X(lTr)r ' (l + r)n t =1期限債券價格=2沼為(利息的貼現(xiàn)

3、值總和)+(1囂期限(面值的貼現(xiàn)值)附息債券的到期收益率每半年復利一次2n10. 持仃期收益率Po債券賣出價債券買入價 持有期收益率=買入到賣出的時間(年)+ 債券買入價11. 債券定價(1)到期一次還本付息債券定價(等同于一年復利一次求本金) F(2)分期付息到期歸還本金債券定價CtP° =(l + r)t + (l + r)n12 .凈價=全價-應計利息13.股票價格-預鷲賢人市場利率股票發(fā)行價格二預期每股稅后盈利X市場所在地平均帀盈率市流率湍矗15. 夏普比率貢並I k表一資產(chǎn)組合的預增收益率一無風險收益率夏口比斗資產(chǎn)組合的悻準差16. 資本資產(chǎn)定價模型CAPM(1)資本市場線

4、E(W =。* * %投資組合的預期收益率二無風險收益率+風險溢價(2)證券市場線E(n)-r=E(rM)-rf匹單個股票或債券風險收益二無風險資產(chǎn)收益率+ 市場組合的預期收益率-無風險資產(chǎn)收益率 XB系數(shù)17. 投資組合的P系數(shù)二個別股票的P系數(shù)的加權平均數(shù),其權數(shù)都等于各種證券在投資組含 中的比例。18. 如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大于簣,則證券i的實際收益率比預期大/?, x Y%第四章商業(yè)銀行經(jīng)營與管理1. 速度對稱原理平均流動率=資產(chǎn)的平均到期日/負債的平均到期日平均流動率1,表示資產(chǎn)運用過度;平均流動率VI,表示資產(chǎn)運用不足。2. (1)“巴塞爾協(xié)議”規(guī)定:銀行資本=

5、核心資本和附屬資本核心資本二實收股本+公開儲備附屬資本=一定比例的普通準備金+長期次級債務,其規(guī)模不得超過核心資本的100%.核心資本充足率不能低r 4%,總資本充足率不能低于8,(2) “巴塞爾協(xié)議山”一級資本充足率下限要求上調至6%,核心-級資本充足率提高至4.5% :對系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求為1% ;要求商業(yè)銀行設立“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5% :各國可根據(jù)情況要求銀行提取0-2. 5%的逆周期緩沖資本。此外,還提出了 3儲的最低杠桿比率以及100%的流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率要求。3. 我國資本辦法規(guī)定:監(jiān)管資本二一級資本十二級資本二核心一級資本

6、+其他一級資本+二級資本核心一級資本二實收資本/普通股、資本公積訶計入部分、盈余公積、一般風險準備、未分配 利潤、少數(shù)股東資本可計入部分其他一級資本二其他一級資本(如優(yōu)先股及其溢價)、少數(shù)股東資本可計入部分二級資本二二級資本工具及K溢價、超額貸款損失準備可計入部分、少數(shù)股東資本可計入部 分最低資本要求:資本充足率二傍本一對應資本扣證項風險加權資產(chǎn)x 100%,為 8%一級資本充足率,級資本-對應資本扣誠頊風險加權資產(chǎn)X 100%.為 6%核心一級資本充足率二心一級資本-對,1、扣減項風險加權資產(chǎn)X 100%,為 5%總資本=核心一級資本+其他一級資本+二級資本風險加權資產(chǎn)=信用風險加權資產(chǎn)+市

7、場風險加權資產(chǎn),操作風險加權資產(chǎn)扣除項包括商譽、其他無形資產(chǎn)(土地使用權除外)、由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)、貸 款損失準備缺II、資產(chǎn)證券化銷件利得、確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額、直接或間接持有本 銀行的股票、對資產(chǎn)負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備和商業(yè)銀 行自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。儲備資本要求為2. 5%逆周期指標要求為02. 5%系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為1%第五章投資銀行與證券投資基金市盈率二股票市場價格毎股收益(旬股凈利潤)2.市凈率二股票市場價格町股凈資產(chǎn)3. 凈值増長率二(份額凈值-期初份額凈值+基金分紅)/期初份額凈值X10

8、0%4. 貝塔值卜=基金凈值増長率/股票指數(shù)増長率5. 持股集中度二(前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值)X100%6. 債券基金久期=基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均。第六章信托與租賃銀信合作業(yè)務規(guī)定的核心內容包括: 對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務實行余額比例管理,即融資類業(yè)務余額占銀信理財合 作業(yè)務余額的比例不得高于30%; 銀信合作產(chǎn)品均不得設計為開放式; 對商業(yè)銀行為轉入表內的銀信合作信托貸款.信托公司應當按照1。.5%的比例計提風險資 本: 信托公司信托賠償準備金低丁銀信合作不良信托貸款余額150%或低于銀信合作信托貸款 余額2.5%的,信托公司不得分紅。

9、金融租賃公司的監(jiān)管要求1. 資本充足率。金融租賃公司資本凈額與風險加權資產(chǎn)的比例不得低于中國銀行業(yè)監(jiān) 督管理委員會的最低監(jiān)管要求。2. 單一客戶融資集中度,金融租賃公司對單一承租人的全部融資租貨業(yè)務余額不得超 過資本凈額的30%03. 單一集團客戶融資集中度,對單一集團的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額 的 50%.4. 單一客戶關聯(lián)度.對一個關聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務余額不得稅過資本凈額的30%o1. 全部關聯(lián)度,對全部關聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的50%.2. 單一股東關聯(lián)度,対單一股東及其全部關聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租 賃公司的出資額,旦應同時滿足本辦法對單

10、一客戶關聯(lián)度的規(guī)定。3同業(yè)拆借比例,同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%0第七章金融工程與金融風險1. 遠期價格 無紅利股票的遠期價格Ft=) 有現(xiàn)金收益資產(chǎn)的遠期價格 有紅利率資產(chǎn)的遠期價格2. 金融遠期合約在任意時點t的價值九=(凡一幻廠"1)3 .遠期利率協(xié)議的交割額(參考利率一協(xié)議利率)X協(xié)議本金數(shù)額x 2豐辭交割額=年基準大數(shù)1+參考利率X協(xié)議期限天數(shù)年基準天數(shù)4. 基差二待保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格-用于保值的期貨價格5 .套期保值比率h= N套期保值比率二期貨的份數(shù)X一份期貨合約的熾模待保值資產(chǎn)的數(shù)盆 貨幣期貨的最優(yōu)套期保值比率=套期保值期內保值即期匯率與外匯期貨價格的相

11、關系數(shù)X保值即期X率變化的機準是外匯期貨價格變化的標準差期貨的最佳數(shù)量N=p爲二即期匯率與外匯期貨價格的相關系數(shù)X保依叩期匯率變化的標準差X侍保位資產(chǎn)的數(shù)量外*期貨價格變化的標準是x倫期貨合約的扎模 股指期貨最佳套期保值數(shù)量N書命股票組合與期貨標的股指的日系數(shù)X股票鉗合價仙單位般折期貨合約的價們(單價X敏還) 利率期貨與久期套期保值而傷A銭!豹一汚沮彳J次期保作釘 他性 需進行套期保值資產(chǎn)的久期 朋人n "型利率期貨價格期貨合約標的価券的久期6.金融期權價值的合理范H;l 歐式看漲期權價值的合理范由 歐式看跌期權價值的合理范用 美式看漲期權價值的合理范由 美式看跌期權價值的合理范用m

12、ax5r-X。-,汗龍。<c<St maxjx廠一 Sr,oj W p W 服*-,) 與歐式看漲期權相同maxX- Sr,0 <p<X第八章貨幣供求及其均衡1. 交易方程式:MV=PT貨幣流通數(shù)量X貨幣流通速度二價格X商品和服務的交易總量2. 基礎貨幣B二C+R二流通中的現(xiàn)金+準備金(活期存款準備金+定期存款準備金+超額準備金)3. 國際貨幣基金組織的貨幣層次劃分Mo=流通中的現(xiàn)金Mi=Mo +可轉讓本幣存款和在國內可直接支付的外幣存款M2 = M1 +單位定期存款和儲蓄存款+外匯存款+大額可轉讓定期存款(CDs)M3=M2 +外匯定期存款+商業(yè)票據(jù)+互助金存款+旅行

13、支票5. 我國的貨幣層次劃分Mo=流通中現(xiàn)金M = M° +單位活期存款M2 = M】 +儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款M3=M2 +金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉讓定期存單等6. 存款乘數(shù)存款乗數(shù)二法定存款準備金率修正的存款乘數(shù)宀法定準備金率+超額沮備金凈+況侖瀉損率7. 存款貨幣最大擴張額AD= AB 存款貨幣最大擴張額二原始存款額X法喚"Wgm現(xiàn)B率8.貨幣乗數(shù)Ms=mXMB貨幣供應量二貨幣乘數(shù)X基礎貨幣1+C仿市乘敖二出命由倉率*超額準備僉率*現(xiàn)金湄褊率c=C/D現(xiàn)金漏損率=流通中的現(xiàn)金/存款e=ER/D超額存款準備金率=超額存款準備金/存款r=RR/D法定存款

14、準備金率=法定存款準備金/存款MB基礎貨幣匕現(xiàn)金漏損祚R超額存款準備金+RR存款準備金第九章中央銀行與金融監(jiān)管1. 商業(yè)銀行資本充足率要求: 最低資本要求:核心一級資本充足率不低F 5%: 一級資本充足率不低丁 6%:資本充足率 不低于8%. 儲備資本要求:為風險加權資產(chǎn)的2.5%,由核心一級資本來滿足。 逆周期資本要求:為風險加權資產(chǎn)的02. 5%由核心一級資本來滿足。 系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求:為風險加權資產(chǎn)的1為由核心-級資本來滿足商業(yè)銀行杠桿率要求:商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。2. 資產(chǎn)安全性(1)貸款五級分類,即正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款 不良

15、貸款二次級貸款+可疑貸款+損失貸款(2)正常貸款遷徙率二正常貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/正常貸款 正常類貸款遷徙率二正常貸款中變?yōu)楹笏念愘J款的金額/正常類貸款 關注類貸款遷徙率二關注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額/關注類貸款次級類貸款遷徙率二次級類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額/次級類貸款 可疑類貸款遷徙率二可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額/可疑類貸款(3)根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標,我國衝最資產(chǎn)安全性的指標不良資產(chǎn)率二不良信用資產(chǎn)/信用資產(chǎn)總額,不得高于4%。不良貸款率二不良貸款/貸款總額,不得高亍5%。單一集團客戶授信集中度二對最大一家集團客戶授信總額/'資本凈額,不得高于15

16、%。 單一客戶貸款集中度二最大一家客戶貸款總額/資本凈額,不得高于10%。全部關聯(lián)度二全部關聯(lián)授信/資本凈額,不應高于50賴(4)根據(jù)商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法規(guī)定,貸款撥備率二貸款損失準備/各項貸款余額.基本指標為2. 5%0撥備覆蓋率二貸款損失準備/不但貸款余額,基本指標為150%。 該兩項標準中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準備的監(jiān)管標準。3 .流動適度性(1)根據(jù)商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行),流動性風險指標包括:流動性覆蓋率應不低于100%流動性比例應不低于25%(2)根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標,我國衡量銀行機構流動性的指標主要有: 流動性比例二流動性資產(chǎn)/流動性負債,不應低于25%。核心負債比例,也叫核心負債依存度二核心負債/總負債,不應低于60%“流動性缺口率=流動性缺I 1/90天內到期表內外流動性資產(chǎn),不應低于T0%。4. 收益合理性成本收入比=營業(yè)費用加折1日/營業(yè)收入,不應高于45%資產(chǎn)利潤率二凈利潤/資產(chǎn)平均余額.不應低于0.6%。資本利潤率=凈利潤/所有者權益平均余額,不應低于11%。第十章國際金融及其管理1. 測度國際儲備總量是否適度的經(jīng)

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論