庫(kù)存持有成本及其影響因素

1、庫(kù)存持有成本及其影響因素                          摘要：庫(kù)存持有成本是與庫(kù)存數(shù)量直接相關(guān)的那一部分成本。長(zhǎng)期以來(lái)我們并沒(méi)有將其進(jìn)行精確的衡量，因而持有成本的真相被掩蓋在傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法之中。要準(zhǔn)確地衡量物流系統(tǒng)的績(jī)效，必須對(duì)持有成本進(jìn)行精確分析。本文正是基于此，提出了物流系統(tǒng)的庫(kù)存持有成本的若干觀點(diǎn)，包括庫(kù)存持有成本的組

2、成、影響因素以及計(jì)算方法。關(guān)鍵詞：庫(kù)存持有成本 組成 影響因素 計(jì)算 分析庫(kù)存持有成本的意義 庫(kù)存持有成本（inventory carrying cost）是指和所儲(chǔ)存的庫(kù)存數(shù)量相關(guān)的成本，它由許多不同的部分組成，通常是物流成本中較大的一部分。但許多公司和企業(yè)在并沒(méi)有對(duì)物流中庫(kù)存持有成本做精確的計(jì)算，而通常采用估計(jì)的方法來(lái)推算，或者采用行業(yè)的平均數(shù)據(jù)。事實(shí)上，即使是同一類型的企業(yè)，企業(yè)之間庫(kù)存持有成本的差別也是非常大的，企業(yè)要分析自己的物流系統(tǒng)存在的問(wèn)題，提高物流系統(tǒng)的績(jī)效，必須將庫(kù)存持有成本單獨(dú)進(jìn)行精確核算，才能更準(zhǔn)確的把握物流系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的成本狀況，在物流系統(tǒng)決策中對(duì)各部分進(jìn)行平衡，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)

3、成本的最優(yōu)化決策。 分析庫(kù)存持有成本最重要的意義就在于它打破對(duì)對(duì)物流系統(tǒng)內(nèi)部很多環(huán)節(jié)成本界定主要憑借經(jīng)驗(yàn)的局面，實(shí)現(xiàn)對(duì)物流各環(huán)節(jié)的成本狀況的精確分析，為企業(yè)（或供應(yīng)鏈）分析和改進(jìn)自己的物流系統(tǒng)，制訂更加科學(xué)的物流成本策略提供了可靠的依據(jù)。 庫(kù)存持有成本的組成 庫(kù)存持有成本由以下幾部分組成： 庫(kù)存投資資金成本 庫(kù)存投資的資金成本是指庫(kù)存商品占用了可以用于其他投資的資金，這種資金不管是企業(yè)內(nèi)部籌集還是從外部籌集，比如銷售股票或從銀行貸款等，對(duì)于企業(yè)而言，都因?yàn)楸３謳?kù)存而喪失了其他投資的機(jī)會(huì)，因此，應(yīng)以使用資金的機(jī)會(huì)成本（opportunity cost of capital）來(lái)計(jì)算庫(kù)存持有成本中的

4、資金成本。事實(shí)上，資金成本往往占持有成本的大多數(shù)。 庫(kù)存服務(wù)成本 庫(kù)存服務(wù)成本由按價(jià)計(jì)的稅金以及為維持庫(kù)存而產(chǎn)生的火災(zāi)和盜竊保險(xiǎn)組成。一般情況下，稅金隨庫(kù)存水平的不同而不同。很多地區(qū)對(duì)那些隨后向其他地區(qū)的客戶發(fā)運(yùn)的庫(kù)存免除稅收。因此公司在規(guī)劃倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的時(shí)候，通過(guò)合適的規(guī)劃可以使這部分最小化。 庫(kù)存水平對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率沒(méi)有什么影響，因?yàn)橥ǔＹ?gòu)買保險(xiǎn)針對(duì)的是特定時(shí)間段的特定的產(chǎn)品價(jià)值，保險(xiǎn)費(fèi)率取決于倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建造使用的材料、已使用的年限，以及所安裝的防火設(shè)備的類型等。 倉(cāng)儲(chǔ)空間成本 倉(cāng)儲(chǔ)空間成本不同于倉(cāng)儲(chǔ)成本，它只包括那些隨庫(kù)存數(shù)量變動(dòng)的成本。倉(cāng)儲(chǔ)空間成本通常和四類常見(jiàn)設(shè)施有關(guān)：工廠倉(cāng)庫(kù)（plant wa

5、rehouse）、公共倉(cāng)庫(kù)（public warehouse）、租用倉(cāng)庫(kù)（rented or leased warehouse）、公司自營(yíng)或私人倉(cāng)庫(kù)（company-owned or private warehouse）。四種倉(cāng)儲(chǔ)條件下，倉(cāng)儲(chǔ)空間成本是不同的： 工廠倉(cāng)庫(kù)條件下，倉(cāng)儲(chǔ)空間成本可以忽略不記。因?yàn)槭褂霉S倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)庫(kù)成本并不隨庫(kù)存水平的變動(dòng)而變動(dòng)，即使有的成本是變動(dòng)的，通常也是隨著流過(guò)設(shè)施的產(chǎn)品數(shù)量而變動(dòng)，與庫(kù)存水平無(wú)關(guān)，而固定成本和配置成本也與庫(kù)存策略的制定無(wú)關(guān)。 公共倉(cāng)庫(kù)就不同于工廠倉(cāng)庫(kù)，公共倉(cāng)庫(kù)的費(fèi)用通常基于移入和移出倉(cāng)庫(kù)的產(chǎn)品數(shù)量（搬運(yùn)費(fèi)用）以及儲(chǔ)存的庫(kù)存數(shù)量（儲(chǔ)存費(fèi)用）來(lái)計(jì)算

6、的。在此種條件下，搬運(yùn)費(fèi)用應(yīng)被認(rèn)為是產(chǎn)量成本，不屬于庫(kù)存持有成本。只有用于倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)存的費(fèi)用應(yīng)該包含在庫(kù)存持有成本中，因?yàn)樗桥c庫(kù)存水平有關(guān)的那一部分。 租用倉(cāng)庫(kù)是指通過(guò)簽約占用別人倉(cāng)庫(kù)的一段規(guī)定的使用時(shí)間。租用倉(cāng)庫(kù)數(shù)量基于合同規(guī)定期間的最大儲(chǔ)存需求而定。因此，倉(cāng)庫(kù)租用成本并不隨庫(kù)存水平的改變而頻繁波動(dòng)，盡管租用率可能會(huì)在每月或每年因新的合同的簽訂而不同，但大部分成本，如租用費(fèi)，管理者薪酬，安全成本和維修費(fèi)等，在短期內(nèi)是固定的。另外有些費(fèi)用，比如勞動(dòng)力和設(shè)備的運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用隨產(chǎn)量的變化而變化。在合同期內(nèi)，很少有成本隨庫(kù)存數(shù)的變化而變化。因此，租用倉(cāng)庫(kù)的成本應(yīng)計(jì)入倉(cāng)儲(chǔ)成本，而不應(yīng)計(jì)入庫(kù)存持有成本。但是，如

7、果是因?yàn)楦淖儙?kù)存水平而產(chǎn)生的倉(cāng)租，比如，因銷售旺季而須額外租用倉(cāng)庫(kù)發(fā)生的成本則要計(jì)入庫(kù)存持有成本。 庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)成本 庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)成本一般包括如下幾項(xiàng)：廢棄成本、損壞成本、損耗成本、移倉(cāng)成本。 廢棄成本是由于再也不能以正常的價(jià)格出售而必須處理掉的成本。廢棄成本是產(chǎn)品的原始成本和殘值之間的差額，或者是正常銷售價(jià)格和為了清除這種產(chǎn)品而降價(jià)銷售的價(jià)格之間的差額。                      

8、60;       損壞成本是倉(cāng)庫(kù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中發(fā)生的產(chǎn)品損毀而喪失使用價(jià)值的那一部分產(chǎn)品成本。而在搬運(yùn)過(guò)程中發(fā)生的損壞應(yīng)被看成是一種產(chǎn)量成本，與庫(kù)存水平無(wú)關(guān)，不應(yīng)計(jì)入持有成本。 損耗成本則多是因?yàn)楸I竊造成的產(chǎn)品缺失而損失的那一部分產(chǎn)品成本。這部分也是因保持庫(kù)存而產(chǎn)生，因此應(yīng)計(jì)入持有成本。 移倉(cāng)成本是指為避免廢棄而將庫(kù)存從一個(gè)倉(cāng)庫(kù)所在地運(yùn)至另一個(gè)倉(cāng)庫(kù)所在地時(shí)產(chǎn)生的成本。例如，在東部銷售的好的產(chǎn)品在西部可能賣不出去。通過(guò)將產(chǎn)品運(yùn)到另一個(gè)可以銷售出去的地方可以避免廢棄成本，但會(huì)增加額外運(yùn)輸成本。通常該部分費(fèi)用應(yīng)計(jì)入持有成本，而在實(shí)際

9、操作中一般計(jì)在運(yùn)輸費(fèi)用中，但可以通過(guò)對(duì)運(yùn)費(fèi)單賬的統(tǒng)計(jì)分析，可以將轉(zhuǎn)運(yùn)成本分離出來(lái)。 庫(kù)存持有成本的影響因素 庫(kù)存投資的機(jī)會(huì)成本率 影響庫(kù)存持有成本的首要因素是庫(kù)存投資的機(jī)會(huì)成本率。企業(yè)在庫(kù)存上投資的資金來(lái)源不同，其計(jì)價(jià)成本率也不同。庫(kù)存投資是以喪失其他投資機(jī)會(huì)為代價(jià)的，因此，必須以其他投資機(jī)會(huì)的回報(bào)率作為計(jì)算持有成本的依據(jù)。如果企業(yè)資金富余，可將銀行存款用于庫(kù)存投資，此種情況下銀行存款利率就是庫(kù)存投資的機(jī)會(huì)成本率；如果企業(yè)資金短缺，要通過(guò)出售股票來(lái)獲得資金對(duì)庫(kù)存進(jìn)行投資，則應(yīng)以出售股票預(yù)期的利率為庫(kù)存投資的機(jī)會(huì)成本率；如果通過(guò)銀行貸款的方式，則貸款利率為庫(kù)存投資的資金成本率。一般而言，企業(yè)資金

10、越富余，庫(kù)存持有成本中資金成本率越低；企業(yè)資金越短缺，庫(kù)存持有成本中資金成本率越高。所以，資金富余的企業(yè)可以保持一個(gè)較高水平的庫(kù)存來(lái)滿足市場(chǎng)的需要；而資金短缺的企業(yè)，總是想辦法降低庫(kù)存水平，減少庫(kù)存對(duì)資金的占用。 庫(kù)存周轉(zhuǎn)率 庫(kù)存周轉(zhuǎn)率也是影響庫(kù)存持有成本的重要因素之一。從理論上講，庫(kù)存持有成本與庫(kù)存周轉(zhuǎn)率成反比關(guān)系，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率越高，庫(kù)存占用資金的時(shí)間越短，庫(kù)存持有成本越低。但事實(shí)上，對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，不能單純的考慮庫(kù)存持有成本而采用某種庫(kù)存策略，而應(yīng)該通盤考慮整個(gè)物流系統(tǒng)，以整體成本最低來(lái)制定庫(kù)存策略。庫(kù)存周轉(zhuǎn)率越高，對(duì)物流系統(tǒng)的要求也越高，一味的提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，可能導(dǎo)致批量成本、運(yùn)輸配送成

11、本、缺貨成本的增加大于持有成本的減少，總的成本上升。因此，對(duì)利用庫(kù)存周轉(zhuǎn)率來(lái)降低持有成本的策略只能在一定的范圍內(nèi)使用才有效。 倉(cāng)庫(kù)的類型和存貨水平的變動(dòng)情況 庫(kù)存所使用的倉(cāng)庫(kù)類型不同，其持有成本中空間成本也不一樣。在前面已經(jīng)介紹了與庫(kù)存空間成本有關(guān)的四種倉(cāng)庫(kù)類型，在這四種類型的倉(cāng)庫(kù)中，只有使用公共倉(cāng)庫(kù)的空間成本與庫(kù)存水平密切相關(guān)，而使用工廠倉(cāng)庫(kù)和公司自營(yíng)倉(cāng)庫(kù)的空間成本幾乎與庫(kù)存水平無(wú)關(guān)，因此不影響持有成本。租用倉(cāng)庫(kù)在庫(kù)存水平不頻繁變動(dòng)的情況下，其倉(cāng)儲(chǔ)空間成本也可忽略，但是，只要因?yàn)閹?kù)存水平的變動(dòng)而產(chǎn)生的費(fèi)用則要計(jì)入持有成本。 總之，倉(cāng)儲(chǔ)空間成本的存在都是和庫(kù)存水平的變動(dòng)密切相關(guān)。一般而言，庫(kù)存水平變化越頻繁，發(fā)生空間成本的概率就越