10月4月自考金融理論與實務真題答案匯總00150

1、2015年10月-2018年4月自考金融理論與實務真題+答案匯總全國2015年10月自學考試金融理論與實務試題2015年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試 金融理論與實務試卷 (課程代碼00150)一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題l分，共20分) 在每小題列比的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂或多涂均無分。1能夠簽發(fā)支票的活期存款屬于 A紙幣B.銀行券C.存款貨幣D.電子貨幣2下列不屬于商業(yè)票據(jù)基本特征的是 A是一種有價票證B具有法定的式樣和內容C是一種無因票汪D.不能轉讓流通3按照制定方法的不同可將匯率劃分為 A即期匯率與遠

2、期匯率B基準匯率與套算匯率C買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實際匯率 4持有人在一定期限內可按預先確定比例將債券轉換為公司普通股的債券是A.可贖霞債券 B帶認股權證的債券C償還基金債券 D.可轉換債券5公司破產時對公司財產分配最具有優(yōu)先權的是 A債券持有人B優(yōu)先股股東C.普通股股東D全體股東6金融工具的變現(xiàn)能力體現(xiàn)的是 A金融工具的期限性 B金融工具的流動性C金融工具的風險性D金融工具的收益性7同業(yè)拆借市場的形成源于 A商業(yè)銀行安全運營的經營管理理念B商業(yè)銀行投機獲利的驅動 C中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金的要求D中央銀行進行貨幣政策操作的需要8中央銀行發(fā)行央行票據(jù)的主要目的是 A.籌集資金

3、B回籠貨幣C擴大經營D增加盈利9.股票的每股市價與每股盈利的比率是 A杠桿比率BKDJ比率C容量比率D.市盈率10.下列關于金融遠期合約的表述錯誤的是A為適應交易雙方規(guī)避風險的需要而產生B.是非標準化合約C.在交易所內進行交易D.違約風險較高11現(xiàn)代金融體系中處于核心地位的金融機構是 A中央銀行B商業(yè)銀行C政策性銀行D投資銀行12下列不屬于銀行類金融機構的是 A中央銀行B商業(yè)銀行C.政策性銀行D信托公司13當前我國的金融監(jiān)管體制屬于 A.混業(yè)監(jiān)管體制B自律監(jiān)督體制C分業(yè)監(jiān)管體制D.全能監(jiān)管體制14.存放在中央銀行的準備金存款屬于商業(yè)銀行的 A.現(xiàn)金資產業(yè)務B.貸款業(yè)務C結算業(yè)務D證券投資業(yè)務1

4、5銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為 A賬面資本B.監(jiān)管資本C.經濟資本D實收資本 16盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款屬于 A關注貸款B次級貸款C可疑貸款D損失貸款17.提出交易方程式的經濟學家是 A凱恩斯B馬歇爾C.費雪D庇古18各國中央銀行劃分貨幣層次的依據(jù)主要是 A貨幣資產的安全性 B貨幣資產的流動性C貨幣資產的收益性 D貨幣資產的風險性19下列屬于貨幣政策操作指標的是 A，基礎貨幣B貨幣供給量C.貸款規(guī)模D社會融資總額20目前我國貨幣政策的最終目標是A發(fā)展經濟、穩(wěn)定物價 B發(fā)展經濟、穩(wěn)定貨幣、

5、提高社會經濟效益 C穩(wěn)定物價、經濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡D保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經濟增長二、多項選擇題(本大題共5小題。每小題2分，共10分)21金塊本位制的基本特點包括 A銀行券與金幣同時流通B市場中流通的都是銀行券 C會出現(xiàn)“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象D銀行券達到一定數(shù)量后才能兌換金塊E銀行券可按面額自由兌換成金幣22下列關于股票的表述正確的有A一般無償還期限 B股東從公司稅前利潤中分享股息與紅利C.風險高于債券 D.所有股東都具有參與公司決策的權利 E普通股股息與紅利和公司經營狀況緊密相關23理論上決定債券交易價格的因素主要有 A債券的票面額 B票面利率 C市場利率 D.企業(yè)派發(fā)的

6、紅利額 E償還期限 24下列貸款中屬于不良貸款的有 A正常貸款B次級貸款C.關注貸款D可疑貸款E損失貸款25凱恩斯認為個人持有貨幣的動機有 A交易動機B權利動機C.投機動機D預防動機E資產動機三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.無限法償 27做市商交易制度28金融租賃公司29結構性存款30貨幣乘數(shù) 四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.一塊土地共100畝，假定每畝的年平均收益為1000元，在年利率為10的條件下，請 計算這塊土地的出售價格。 32某中國公司預計11月20日將有一筆l000萬美元的收人。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，8月該公司買人l份11

7、月20日到期、合約金額為1000萬美元的美元看跌期權 (歐式期權)，協(xié)定匯率為l美元=64元人民幣，期權費為3萬元人民幣。若該期權合約到期日美元的即期匯率為l美元=635元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。 五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡述直接融資的優(yōu)點。 34簡述貨幣分析說匯率決定理論的主要內容。 35簡述國庫券發(fā)行方式中的“美國式招標”和“荷蘭式招標”。36簡述人身保險的主要種類。 37簡述貨幣政策的利率傳導機制理論。六、論述題(本大題共l小題，共l3分)38結合國際收支差額對貨幣供給的影響機制理論，分析l994年外匯管

8、理體制改革后我國國際收支狀況對貨幣供給的影響。全國2015年10月自學考試金融理論與實務 參考答案全國2016年4月自學考試金融理論與實務試題全國2016年10月自學考試金融理論與實務試題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選或未選均無分。 1.【題干】下列屬于信用貨幣的是（）?！具x項】A商品貨幣B實物貨幣C金屬貨幣D存款貨幣【答案】D 【解析】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇?！究键c】貨幣與貨幣制度貨

9、幣的起源與貨幣形式的演變貨幣形式的演變 2.【題干】以政府作為債權人或債務人的信用是（）。【選項】A商業(yè)信用B銀行信用C國家信用D消費信用【答案】C 【解析】國家信用是以政府作為債權人或者債務人的信用?！究键c】信用現(xiàn)代信用形式國家信用 3.【題干】必須經過承兌才能生效的票據(jù)是（）?！具x項】A支票B商業(yè)匯票C商業(yè)本票D銀行本票【答案】B 【解析】商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，必須提交債務人承認兌付后才能生效，這種承認兌付的手續(xù)稱為承兌。 【考點】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 4.【題干】由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（）?！具x項】A市場利率B官定利率C行業(yè)利率D公定利率【答案】B 【解析】

10、利率按照決定方式可劃分為市場利率、官定利率和行業(yè)利率，其中由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率。【考點】利息與利率利率的計量與種類利率的種類5.【題干】無償還期限的金融工具是（）?！具x項】 A銀行定期存款B國庫券C商業(yè)票據(jù)D股票【答案】D 【解析】股票一經發(fā)行，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票流通市場將其轉讓?！究键c】金融市場概述金融市場的含義與構成要素金融市場的構成要素 6.【題干】下列不屬于金融市場功能的是（）。【選項】 A資金聚集功能B資金配置功能C風險消除功能 D對宏觀經濟的反映與調控功能【答案】C 【解析】金融市場的功能有：資金聚集與資金配置功能；風險分

11、散和風險轉移功能；對宏觀經濟的反應與調控功能。 【考點】金融市場概述金融市場的種類與功能金融市場的功能 7.【題干】“金邊債券”通常是指（）?！具x項】 A中央政府債券B地方政府債券C金融債券D公司債券【答案】A 【解析】中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國債，因國債以國家財政收入為保證，所以，一般不存在違約風險，故又稱“金邊債券”。【考點】金融市場概述金融市場的含義與構成要素金融市場的構成要素 8.【題干】下列不屬于公募發(fā)行特點的是（）。【選項】 A發(fā)行費用低B資金籌集量大C投資者多D手續(xù)復雜【答案】A 【解析】公募發(fā)行的優(yōu)點是面向公眾投資者，發(fā)行面廣，投資者眾多，籌集的資金量大，債券分散，流動性強。但是

12、公募發(fā)行手續(xù)復雜，需要承銷商參與，發(fā)行時間長，費用較私募發(fā)行高。 【考點】資本市場中長期債券市場債券發(fā)行市場 9.【題干】若投資者以98元的價格買入面值為100元、還有1年償還期、年息6元的債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）?！具x項】A6.00%B6.12%C8.16%D4.08%【答案】C 【解析】到期收益率=（年息+票面價格）÷（買入價格×持有年數(shù)）-1=（6+100）÷（100+6）-1=0.081 【考點】資本市場中長期債券市場債券流通市場 10.【題干】債券投資中通常將標準·普爾公司認定的信用等級在BBB級以下的債券稱為（）?！具x項】

13、 A無風險債券B低風險債券C投資級債券D投機級債券【答案】D 【解析】標準·普爾公司信用等級標準從高到低可劃分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級，從第五級（BB級）開始以后的債券信譽低，是“投機級債券”。 【考點】資本市場中長期債券市場債券流通市場 11.【題干】金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（）?！具x項】 A價格發(fā)現(xiàn)功能B套期保值功能C投機獲利手段D宏觀調控功能【答案】B 【解析】套期保值功能是金融衍生工具市場最早具有的基本功能?！究键c】金融衍生工具市場金融衍生工具市場的產生與發(fā)展金融衍生工具市場的功能 12.【題干】期權的持有者只

14、能在期權到期日行權的期權合約是（）?！具x項】A美式期權 B歐式期權C荷式期權D港式期權【答案】B 【解析】按期權行權時間的不同，期權可分為歐式期權和美式期權。其中歐式期權只允許期權的持有者在期權到期日行權。 【考點】金融衍生工具市場金融期權市場金融期權的種類 13.【題干】體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（）?！具x項】A發(fā)行貨幣B制定貨幣政策C代理國庫 D充當最后貸款人【答案】D 【解析】作為“銀行的銀行”，央行集中保管商業(yè)銀行的存款準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當“最后貸款者”?！究键c】金融機構體系中國金融機構體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構體系 14.【題干】匯率風險屬于商業(yè)銀行風險種類

15、中的（）。【選項】A信用風險B市場風險C合規(guī)風險D聲譽風險【答案】B 【解析】根據(jù)風險因子的不同，市場風險可分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險等。 【考點】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風險管理 15.【題干】對處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進行資金融通的業(yè)務屬于投資銀行的（）?！具x項】 A證券交易與經紀業(yè)務B并購業(yè)務C風險投資業(yè)務D資產管理業(yè)務【答案】C 【解析】風險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通，表現(xiàn)為風險大、收益高。由于高風險，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。 【考點】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的業(yè)務16.【題干】下列屬

16、于政策性保險業(yè)務的是（）?！具x項】A存款保險B人壽保險C健康保險D責任保險【答案】A【解析】目前政策性保險主要包括出口信用保險和存款保險，分別由出口信用保險公司和存款保險公司經營。 【考點】投資銀行和保險公司保險公司不同類型保險公司的主要業(yè)務 17.【題干】強調永恒收入對貨幣需求影響的經濟學者是（）?！具x項】A費雪B馬歇爾C凱恩斯D弗里德曼【答案】D 【解析】弗里德曼將總財富作為決定貨幣需求量的重要因素。在現(xiàn)實生活中，由于總財富很難估算，所以弗里德曼用收入來代表財富總額，原因在于財務可視為收入的資本化價值。但這收入不是統(tǒng)計測算的現(xiàn)期收入，而是長期收入，即“永恒收入”。 【考點】貨幣供給與貨幣需

17、求貨幣需求貨幣需求理論的發(fā)展 18.【題干】當經濟中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴張，經濟體系會出現(xiàn)（）?！具x項】 A實際產出水平提高B價格總水平上漲C價格總水平不變D價格總水平下降【答案】B 【解析】當一國的潛在資源全部被利用，無閑置性生產資源時，此時如果中央銀行增加貨幣供給，則實際產出水平不會提高，唯一提高的是商品價格水平，通貨膨脹發(fā)生，市場供求在一個更高的價格水平上達到均衡?！究键c】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關系 19.【題干】下列關于貨幣均衡與市場供求均衡關系表述錯誤的是（）?！具x項】 A市場總供給決定貨幣需求B貨幣供給形成市場總需求C貨幣供給

18、決定貨幣需求D市場總需求決定市場供給【答案】C 【解析】貨幣均衡與市場供求均衡之間的關系是：首先，市場總供給決定貨幣需求；其次，貨幣需求決定貨幣供給；第三，貨幣供給形成市場總需求；第四，市場總需求決定市場供給。所以，C選項表述錯誤?！究键c】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場均衡貨幣均衡與市場均衡間的關系 20.【題干】收入政策主要用于治理（）。【選項】 A需求拉動型通貨膨脹B成本推動型通貨膨脹C結構型通貨膨脹D混合型通貨膨脹【答案】B【解析】成本推動說從供給方面解釋通脹的成因，這種理論認為在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。工資提高導致生產成本提高，

19、從而導致價格水平上升，通脹率=工資增長率-勞動生產率增長率。 【考點】貨幣的均衡與失衡通貨膨脹通貨膨脹的成因 二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分） 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選、少選或未選均無分。 21.【題干】下列關于商業(yè)信用表述正確的有（）?！具x項】 A是工商企業(yè)間的信用 B基本形式是賒銷和預付貨款 C是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一D規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制E期限受企業(yè)生產周轉時間的限制【答案】ABCDE【解析】商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用，賒銷或預付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式；在典型的商業(yè)

20、信用中，實際上包含著兩個同時發(fā)生的經濟行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。商業(yè)信用的局限表現(xiàn)為：在規(guī)模上存在著局限性，會受商品買賣數(shù)量的限制；存在方向上的局限性，一般是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，很難逆向提供；存在期限上的局限性，會受到企業(yè)生產周轉時間的限制，通常解決短期資金融通需求?！究键c】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 22.【題干】金融遠期合約的特點有（）?！具x項】 A非標準化合約B違約風險較高C流動性較弱 D在交易所內進行交易E每日結算【答案】ABC【解析】遠期合約是雙方談判簽署的非標準化合約，因此交割時間由雙方協(xié)商決定；遠期合約非標準化的特點決定了其一般不在規(guī)范的交易所內進行，而是場外交易，由于

21、場外交易比較松散，因此違約風險較高；非標準化的特點使得遠期合約的流通性較差?！究键c】金融衍生工具市場金融遠期合約市場金融遠期合約的含義與特點 23.【題干】保險的基本職能有（）?！具x項】A避免損失B經濟救濟C投資獲利D補償損失E分散風險【答案】DE 【解析】保險的本質決定了保險的職能：分散風險、補償損失?！究键c】投資銀行和保險公司保險公司保險的基礎知識 24.【題干】下列應計入國際收支平衡表貸方的是（）。【選項】A商品進口B商品出口C服務輸出D服務輸入 E本國對外國無償捐助【答案】BC 【解析】國際收支平衡表包括經常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產、凈誤差與遺漏四個項目，其中經常賬戶包括貨物、服

22、務、收入、經常轉移等四個明細項目。貨物出口計入貸方，進口計入借方；服務輸出進入貸方，服務輸入計入借方；本國向外國的無償轉移計入借方?！究键c】貨幣的均衡與失衡開放經濟下的貨幣均衡國際收支及國際收支平衡表 25.【題干】下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（）?！具x項】 A直接信用控制B間接信用指導C消費者信用控制D證券市場信用控制E不動產信用控制【答案】CDE 【解析】選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制、優(yōu)惠利率、預繳進口保證金。 【考點】貨幣政策貨幣政策工具及其運用選擇性貨幣政策工具 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】間接融資【

23、答案】資金供求雙方之間通過銀行等金融中介機構間接實現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式。 【考點】金融市場概述金融市場的含義與構成要素金融市場的含義 27.【題干】可轉換債券【答案】公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定的期限內按預先確定的比例將債券轉換為公司普通股的選擇權。 【考點】金融市場概述金融市場的含義與構成金融市場的構成要素 28.【題干】非系統(tǒng)性風險 【答案】由某一特殊因素引起，只對個別或少數(shù)證券的收益產生影響的風險?！究键c】資本市場中長期債券市場債券流通市場 29.【題干】金融互換【答案】交易雙方利用各自籌資機會的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產或負債在約定的期限內

24、互相交換，以避免將來匯率和利率變動的風險，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動。 【考點】金融衍生工具市場金融互換市場金融互換的含義與原理 30.【題干】兼并 【答案】兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經濟單位的交易活動?！究键c】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的業(yè)務四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分） 31.【題干】某存款人期望兩年后能從銀行取出10000元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為5%，復利計息，請計算該存款人現(xiàn)在應存入銀行的本金額。（計算結果保留至小數(shù)點后兩位）【答案】P=S/(1+r）n=10000/（1+5%）2=9070.29 【

25、考點】利息與利率利率的計量與種類利率的計量32.【題干】假設法定存款準備金率為20%，超額存款準備金率為10%，現(xiàn)金漏損率為10%，流通中的現(xiàn)金為500億元，請計算存款派生乘數(shù)和存款總額。 【答案】存款派生乘數(shù)K=1/（rd法定存款準備金+e超額存款準備金+c現(xiàn)金漏損率）=1/（20%+10%+10%)=2.5；存款總額=流通中的現(xiàn)金/現(xiàn)金漏損率=500/10%=50000 【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機制五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡述人民幣制度的主要內容?！敬鸢浮浚?）人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的

26、和私人的債務，任何單位和個人不得拒收；（2）人民幣不規(guī)定含金量，是不可兌換的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在；（3）2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調控的浮動匯率制，維護人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 【考點】貨幣與貨幣制度貨幣制度國家貨幣制度的歷史演變 34.【題干】簡述大額可轉讓定期存單市場的功能?！敬鸢浮浚?）商業(yè)銀行通過發(fā)行大額可轉讓定期存單可以主動、靈活地以較低成本吸收數(shù)額龐大、期限穩(wěn)定的資金，甚而改變了其經營管理理念。（2）大額可轉讓定期存單市場的投資者種類眾多，非金融性企業(yè)、非銀行性金融機構、商業(yè)銀行、甚至富裕個人都是這個市

27、場的積極參與者。（3）大額可轉讓定期存單到期前可以隨時轉讓流通，具有與活期存款近似的流動性，但與此同時又擁有定期存款的收益水平，這種特性極好地滿足了大宗短期閑置資金擁有者對流動性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金重要運用的場所?！究键c】貨幣市場大額可轉讓定期存單市場大額可轉讓定期存單市場的功能 35.【題干】簡述中國現(xiàn)行金融機構體系的構成。 【答案】我國金融機構體系結構日臻完善，已經形成了由“一行三會”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、保險業(yè)監(jiān)督管理委員會）為主導，大中小型商業(yè)銀行為主體，多種非銀行金融機構（包括信用合作機構、金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、

28、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險公司）為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務功能比較完備的金融機構體系。【考點】金融機構體系中國金融機構體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構體系 36.【題干】簡述商業(yè)銀行資產管理理論的發(fā)展脈絡。 【答案】最早的資產管理理論可以追溯到18世紀英國商業(yè)銀行提出的商業(yè)性貸款理論。該理論認為，商業(yè)銀行的資金運用只能是發(fā)放短期的、且以真是的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉性的工商企業(yè)貸款。 一戰(zhàn)后，資產轉移理論誕生。該理論認為，除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽高、期限短、易于轉讓的資產來保持流動性，如短期票據(jù)、國庫券等。 二戰(zhàn)后，預期收入理論進一步拓展了

29、商業(yè)銀行的資產范圍。該理論強調，從根本上來說，商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)取決于貸款的償還，這與借款人未來的預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相關。因此，即使是中長期貸款，只要其能按期償還，在對資產組合期限結構的合理安排下，同樣可以提供流動性?！究键c】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資產負債管理37.【題干】簡述利率作為貨幣政策中介指標的優(yōu)缺點。 【答案】具有較強的可測性、可控性和相關性，但利率的抗干擾性較差。經濟繁榮時，利率因資金需求增加而上升；經濟蕭條時，利率因資金需求減少下降?！究键c】貨幣政策貨幣政策的操作指標與中介指標可作為中介指標的金融變量 六、論述題（本題13分） 38.【題干】結合影響一國匯率制度

30、選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢。 【答案】第一，一般認為按照經濟活動或GNP衡量標準，經濟規(guī)模較小的國家不太適用浮動匯率制，因為它一般至于少數(shù)幾個大國進行貿易往來，對它們的貿易依賴程度較高，匯率的浮動會給小國的國際貿易帶來不便。而經濟規(guī)模較大的國家則較適宜采用浮動匯率制。第二，通常認為，通脹率較高的國家適宜采用固定匯率制，而通脹率較低的國家適宜采用浮動匯率制。 第三，一國在選擇匯率制度時通常還要考慮國際條件的制約。 目前國際社會比較一致的看法是，既沒有適用于所有國家的單一的匯率制度，也沒有對各國任何時期都適用的一成不變的匯率制度。 我國匯率制度改革的總體目標是，建立健全以市場供求為基

31、礎的，有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。在匯率制度改革中堅持的原則是主動性、可控性和漸進性。 【考點】匯率與匯率制度匯率制度匯率制度的比較與選擇全國2017年4月自學考試金融理論與實務試題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選或未選均無分。 1.【題干】金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是（）?！具x項】 A銀本位制、金銀復本位制、金本位制B銀本位制、金本位制、金銀復本位制C金銀復本位制、金本位制、銀本位制D金銀復本位制、銀本位制、金本位制【答案】A【解析】國家貨幣制度是一國貨幣

32、主權的體現(xiàn)，其有效范圍一般僅限于一國之內。較為規(guī)范、完善的國家貨幣制度是在16世紀以后逐漸建立起來的。沿著歷史的脈絡看，國家貨幣制度的類型大致經歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。 【考點】貨幣與貨幣制度貨幣制度國家貨幣制度的歷史演變 2.【題干】下列關于商業(yè)信用表述正確的是（）?！具x項】 A用于解決企業(yè)的大額融資需求B融資期限一般較短C融資方向無局限性D融資規(guī)模無局限性【答案】B 【解析】商業(yè)信用的局限性表現(xiàn)為：首先，商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性；商業(yè)信用以商品買賣為基礎，因而規(guī)模受到商品買賣數(shù)量的限制。其次，商業(yè)信用存在著方向上的局限

33、性；商業(yè)信用通常是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，一般很難逆向提供。再次，商業(yè)信用存在著期限上的局限性；商業(yè)信用的期限一般較短，會受到企業(yè)生產周轉時間的限制。 【考點】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 3.【題干】消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于（）?！具x項】A消費信貸B銀行信用C商業(yè)信用D消費信用【答案】D 【解析】消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。【考點】信用現(xiàn)代信用形式消費信用4.【題干】按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未來某一時點上的金額稱為（）【選項】A現(xiàn)值B終值C復利D到期收益【

34、答案】B 【解析】因為貨幣具有時間價值，任何一筆貨幣資金無論其將來會被怎樣運用，都可以按一定的利率水平計算出來其在未來某一時點上的金額，這個金額通常被稱作終值。 【考點】利息與利率利率的計量與種類利率的計算5.【題干】以開放經濟條件下的“一價定律”為基礎研究匯率決定的理論是（）。【選項】 A國際借貸說 B資產組合平衡理論C絕對購買力平價理論D匯兌心理說【答案】C 【解析】購買力平價理論有絕對購買力平價和相對購買力平價兩種形式。其中絕對購買力平價理論以開放經濟條件下的“一價定律”為基礎。所謂“一價定律”是指在不考慮交易成本的條件下，以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿易商品的價格應該是相同的。【考

35、點】匯率與匯率制度匯率的決定與影響因素利率決定的各種理論解說 6.【題干】下列屬于貨幣市場工具的是（）?！具x項】A股票B公司債券C商業(yè)票據(jù)D國家公債【答案】C【解析】貨幣市場是指以期限在1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。其中商業(yè)票據(jù)是一種由企業(yè)開具，無擔保、可流通、期限短的債務性融資本票。 【考點】貨幣市場票據(jù)市場商業(yè)票據(jù)市場 7.【題干】發(fā)行市場的主要功能是（）?！具x項】A籌集資金B(yǎng)消除風險 C提高金融資產的安全性D實現(xiàn)金融資產的流動性【答案】A 【解析】按金融資產的發(fā)行和流通特征劃分，金融市場可分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場所，在這個市場中

36、，籌資者將金融工具出售給最初始的投資者，因此發(fā)行市場的主要功能是資金籌集。【考點】金融市場概述金融市場的種類與功能金融市場的種類 8.【題干】下列關于回購協(xié)議表述正確的是（）。【選項】 A期限通常在一年以上 B市場參與主體僅限于金融機構C回購利率與證券本身的利率有關 D本質上是以一筆證券為質押品而進行的短期資金融通【答案】D 【解析】回購協(xié)議是一種證券買賣，實際上是以一筆證券為質押品而進行的短期資金融通。 【考點】貨幣市場回購協(xié)議市場回購協(xié)議與回購協(xié)議市場 9.【題干】國庫券的發(fā)行通常采?。ǎ！具x項】 A平價發(fā)行方式B高價發(fā)行方式C溢價發(fā)行方式D貼現(xiàn)發(fā)行方式【答案】D 【解析】作為短期債券，

37、國庫券通常采用貼現(xiàn)發(fā)行方式，即政府以低于國庫券面值的價格向投資者發(fā)售國庫券，國庫券到期后按面值支付，面值與購買價之間的差額即為投資者的利息收益。 【考點】貨幣市場國庫券市場國庫券的發(fā)行市場 10.【題干】股票現(xiàn)貨交易的特點是（）?！具x項】 A交易對象是一種權利B通常采用對沖交易 C成交和交割基本上同時進行D交易技術復雜，不易管理【答案】C 【解析】現(xiàn)貨交易實股票交易中最古老的交易方式，是指股票買賣成交后，交易雙方在1-3個交易日內辦理交割手續(xù)的交易方式。有以下特點：一是成交和交割基本上同時進行；二是實物交易；三是交割時，購買者必須支付現(xiàn)款；四是交易技術簡單，易于操作，便于管理。 【考點】資本市

38、場股票市場股票的流通市場 11.【題干】股票交易技術分析最核心的假設條件是（）?！具x項】 A一切歷史會重演 B證券價格沿趨勢移動C市場行為涵蓋一切信息D證券價格完全可預期【答案】B 【解析】股票交易技術分析建立在三項合理的市場假設條件下，即一切歷史會重演、證券價格沿趨勢移動、市場行為涵蓋一切信息。其中價格沿趨勢移動這一假設是進行技術分析最根本、最核心的條件。其主要思想是股票價格的變動是按一定規(guī)律進行的，股票價格有保持原來方向運動的慣性?！究键c】資本市場股票市場股票投資分析 12.【題干】如果預期合約標的資產價格上升，投資者通常會選擇（）。【選項】 A買入看漲期權B買入看跌期權C賣出看漲期權 D

39、賣出合約標的資產【答案】A 【解析】看漲期權也稱買權，是指賦予期權的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產權利的期權合約。投資者通常會在預期某種金融資產的價格將要上漲時買入看漲期權?！究键c】金融衍生工具市場金融期權市場金融期權的種類 13.【題干】下列屬于銀監(jiān)會職責的是（）。【選項】A代理國庫B提供再貸款C制定基準利率 D審查銀行業(yè)金融機構高級管理人員任職資格【答案】D 【解析】ABC為中央銀行的職責。【考點】金融機構體系中國金融機構體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構體系 14.【題干】利率波動導致商業(yè)銀行虧損的風險屬于（）。【選項】A信用風險

40、B市場風險C操作風險D流動性風險【答案】B 【解析】根據(jù)巴塞爾委員會在1996年發(fā)布的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定的定義，市場風險是指市場價格波動引起的資產負債表內和表外頭寸出現(xiàn)虧損的風險。根據(jù)風險因子的不同，市場風險可分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險四種?！究键c】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風險管理 15.【題干】票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的（）?！具x項】A資本業(yè)務B資產業(yè)務C負債業(yè)務D表外業(yè)務【答案】B 【解析】票據(jù)貼現(xiàn)是銀行貸款業(yè)務的一種類型。商業(yè)銀行的資產業(yè)務是對資金進行運用的結果，是其獲得收入的最主要來源。商業(yè)銀行資產的種類大體上可分為三塊：貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務和現(xiàn)金資產業(yè)務。其中貸款業(yè)

41、務按照類型的，可分為公司類貸款、個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 【考點】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務資產業(yè)務 16.【題干】投資銀行為獲取高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進行資金融通的業(yè)務是（）?！具x項】 A風險投資業(yè)務B資產管理業(yè)務C證券承銷業(yè)務 D財務顧問與咨詢業(yè)務【答案】A 【解析】風險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通，表現(xiàn)為風險大、收益高。由于高風險，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。 【考點】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的業(yè)務 17.【題干】“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點屬于（）?！具x項】 A內生貨幣供應論B外生貨幣供應論C中性貨幣供

42、應論D獨立貨幣供應論【答案】A 【解析】關于貨幣供給量到底是內生變量還是外生變量，中外經濟學者有著廣泛的爭論。主張內生貨幣供應論觀點的學者認為，雖然中央銀行可以控制基礎貨幣，但是貨幣乘數(shù)受居民和企業(yè)部門持幣行為、商業(yè)銀行放貸意愿的影響，中央銀行對此無法控制，因此，貨幣供應量不是由中央銀行所能夠完全決定的一個外生變量。 【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的內生性與外生性 18.【題干】各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產的（）?！具x項】 A安全性B收益性C流動性D風險性【答案】C 【解析】所謂貨幣供給的層次劃分，是指中央銀行依據(jù)一定的標準對流通中的各種貨幣形式進行不同口徑的層

43、次劃分。目前，各國中央銀行在對貨幣進行層次劃分時，都以貨幣資產的“流動性”高低作為依據(jù)和標準。 【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給層次的劃分 19.【題干】顯示“失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關系”的曲線是（）?！具x項】 A自然失業(yè)率曲線B菲利普斯曲線C弗里德曼曲線D托賓q曲線【答案】B 【解析】穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間經常發(fā)生沖突。菲利普斯通過考察1861年至1975年間英國的失業(yè)率與工資物價變動率之間的關系后，得出基本結論說：失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關系，即為著名的菲利普斯曲線?！究键c】貨幣政策貨幣政策與貨幣政策目標貨幣政策諸目標之間的關系 20.

44、【題干】下列關于法定存款準備金率表述錯誤的是（）?！具x項】 A中央銀行是法定存款準備金率的制定者和施行者B通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給 C通常被認為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一 D20世紀90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準備金的要求【答案】D 【解析】20世紀90年代以后許多國家逐步降低了法定準備金的要求?！究键c】貨幣政策貨幣政策工具及運用一般性貨幣政策工具 二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出。錯選、多選、少選或未選均無分。 21.【題干】商業(yè)票據(jù)的基本特征包括（）?！具x項】 A是一種無因票證B可

45、以流通轉讓C是一種有價票證 D商業(yè)本票是命令式票據(jù)E具有法定的式樣與內容【答案】ABCE 【解析】商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：1、是一種有價票證；2、具有法定的式樣和內容；3、是一種無因票證；4、可以轉讓流通。商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)?！究键c】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 22.【題干】按決定方式利率可分為（）?！具x項】A名義利率B官定利率C實際利率D市場利率E行業(yè)利率【答案】BDE 【解析】利率按照決定方式可劃分為市場利率、官定利率和行業(yè)利率。是否考慮到通脹因素是劃分名義利率和實際利率的依據(jù)。 【考點】利息與利率利率的計量與種類利率的種類 23.【題干】影響金融工具流動性的主要因素有（）?！具x項】A

46、流動比率B償還期限 C發(fā)行人的資信程度D收益率水平E速動比率【答案】BCD【解析】流動性是指金融工具的變現(xiàn)能力，金融工具的變現(xiàn)能力越強，成本越低，其流動性就越強。償還期限、發(fā)行人的資信程度、收益率水平式影響金融工具流動性強弱的主要因素。【考點】金融市場概述金融市場的含義與構成要素金融市場的構成要素 24.【題干】投資銀行的基本職能有（）?！具x項】 A熨平經濟周期 B構建發(fā)達的證券市場C優(yōu)化資源配罝D促進產業(yè)集中 E媒介資金供需，提供直接融資服務【答案】BCDE 【解析】投資金行的基本職能包括：1、媒介資金供需，提供直接融資服務；2、構建發(fā)達的證券市場；3、優(yōu)化資源配置；4、促進產業(yè)集中。 【考

47、點】投資銀行和保險公司投資銀行投資銀行的基本職能 25.【題干】存款派生乘數(shù)的決定因素有（）?！具x項】A現(xiàn)金漏損率 B法定存款準備金率C超額存款準備金率D存貸款比率E流動性比率【答案】ABC 【解析】存款派生乘數(shù)是法定存款準備金的倒數(shù)，除此之外，超額存款準備金和現(xiàn)金漏損率也是影響銀行存款派生能力的重要因素。 【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機制 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】浮動利率 【答案】是指在借貸期內會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況而定期進行調整的利率，適用于長期借貸；國際金融市場上3年以上的資金借貸常采用浮動利率?！究键c】利息與利率利率

48、的計量與種類利率的種類 27.【題干】優(yōu)先股【答案】優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產分派優(yōu)先權的股票。優(yōu)先股股東有兩種優(yōu)先權：一是優(yōu)先分配權，即在公司分配股息時，優(yōu)先股股東分配在先；而是優(yōu)先求償權，即在公司破產清算，分配剩余資產時，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股股東沒有表決權、選舉權和被選舉權等，其股息也是固定的，與公司經營狀況無關。優(yōu)先股風險小于普通股，預期收益率也低于普通股?！究键c】金融市場概述金融市場的含義與構成要素金融市場的構成要素 28.【題干】信托投資公司 【答案】信托投資公司是以受托人身份專門從事信托業(yè)務的金融機構，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經營、處置

49、財產?！究键c】金融機構體系中國金融機構體系的演變與發(fā)展中國現(xiàn)行的金融機構體系 29.【題干】保證保險 【答案】保證保險是指被保證人根據(jù)權利人的要求，請求保險人擔保自己信用的一種保險。保證保險的保險人代替被保證人向權利人提供擔保，如果被保證人不履行合同或存在犯罪行為，導致權利人遭受經濟損失，由保險人負責賠償責任?！究键c】投資銀行和保險公司保險公司不同類型保險公司的主要業(yè)務 30.【題干】貨幣供給【答案】貨幣供給是指一定時期內一國銀行系統(tǒng)向經濟中投入或抽離貨幣的行為過程。這個過程體現(xiàn)為一種貨幣供給的形成機制。 【考點】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機制 四、計算題（本大題共2小題，每小題

50、6分，共12分） 31.【題干】某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國庫券。試計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結果保留小數(shù)點后兩位）【答案】i=（F-P）/P×360/n=（10000-9900）/9900×360/60=0.06【考點】貨幣市場國庫券市場國庫券的發(fā)行市場32.【題干】某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風險加權資產為1000億元，市場風險損失為5億元，操作風險損失為5億元。試計算該銀行的資本充足率。（計算結果保留小數(shù)點后兩位） 【答案】資本充足率=總資本÷（信用風險加權資產+市場風險損失×12.5+

51、操作風險損失×12.5）=100÷（1000+5×12.5+5×12.5）=0.09【考點】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資本管理 五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。 【答案】（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；（2）信用貨幣都是通過金融機構的業(yè)務活動投入到流通中去的； （3）國家通過央行的貨幣政策對信用貨幣的數(shù)量和結構進行管理調控?！究键c】貨幣與貨幣制度貨幣制度國家貨幣制度的歷史演進 34.【題干】簡述匯率變動對物價水平的影響。 【答案】首先，從進口消費品和原材料來看，本幣貶

52、值，外匯匯率上升，會引起進口消費品和原材料國內價格的上漲，進口消費品價格的上升直接帶來物價的上漲，進口原材料價格的上升會引起與之相關的產成品價格的上升。進口商品價格上升對一國物價總水平的影響程度取決于進口商品在該國國民生產總值中所占比重，比重越高，影響越大。反之，本幣升值，外匯匯率下跌，會在一定程度上抑制一國物價水平的上漲。 其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會加劇國內商品的供需矛盾，引起物價總水平的上升。 【考點】匯率與匯率制度匯率的作用匯率對物價水平的影響 35.【題干】簡述市場利率與債券交易價格之間的關系。 【答案】當市場利率等于債券的票面利率時，債券的交易價格等于其面值；當市場利率高于債券的票面利率時，債券的交易價格將低于其面值；當市場利率低于債券的票面利率時，債券的交易價格將高于其面值。由此可見，市場利率上升將導致債券交易價格下跌，市場利率下降將導致債券交易價格上升，二者反向相關?！究键c】資本市場中長期債券市場債券流通市場 36.【題干】