證券全球金融速遞全球股市普遍走低

1、證券研究報(bào)告海外研究/點(diǎn)評(píng)分析師全球普遍走低S0740510120025全球金融速遞liuqy2015 年 10 月 15 日n：受低油價(jià)和走強(qiáng)帶來(lái)拖累作用，9 月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)下跌，受價(jià)格低企影響，9 月零售銷售幾無(wú)增長(zhǎng)，月環(huán)比漲幅下降，為加息帶來(lái)。英國(guó)至 8 月三ILO 失業(yè)率數(shù)據(jù)下降，創(chuàng) 7 年新低，但薪資略不及預(yù)期，可能為英國(guó)央行加息決策提供支撐。歐元區(qū) 8 月工業(yè)產(chǎn)值下降，表明復(fù)蘇勢(shì)頭減弱。n股票：昨日全球普遍走低，美股延續(xù)微幅下跌勢(shì)頭，歐洲主要均小幅下跌；標(biāo)普及納指微幅下跌；日經(jīng)指數(shù)延續(xù)小幅下跌勢(shì)頭；恒生指數(shù)小幅下跌，其小幅下跌。企業(yè)指數(shù)跌幅持續(xù)達(dá)到 1.0%；上證n債券

2、：昨日下跌為主國(guó)債率持續(xù)大幅下跌，歐元區(qū)主要率均大幅下跌，邊緣率以小幅持續(xù)大幅下跌，南非、巴西和俄羅斯均未能延續(xù)昨日上漲勢(shì)頭，其中南非大幅下跌，巴西和俄羅斯微幅下跌。n利率：昨日1 月期利率微幅上漲，3 月期利率微幅下跌，歐元 1 月期和 3 月期利率均微幅下跌，日元隔夜利率、1 月期和 3 月期利率均微幅上漲。利率延續(xù)小幅上漲勢(shì)頭。隔夜利率，1 月期利率持續(xù)微幅下跌，3 月期n匯率：指數(shù)持續(xù)微幅下跌，歐元、澳元、日元、加元、泰銖、韓元兌均微幅上漲，兌美元持續(xù)微幅下跌。n信用風(fēng)險(xiǎn)：希臘信用風(fēng)險(xiǎn)利率繼續(xù)大幅上漲，漲幅保持 12.7%，、均微幅下跌，微幅反彈上漲，歐洲主要用風(fēng)險(xiǎn)利率比較平穩(wěn)。n商品

3、：昨日商品指數(shù)微幅上漲，能源指數(shù)持續(xù)小幅下跌，工業(yè)金屬和農(nóng)微幅上升。BDI 大幅下跌，一周跌幅達(dá) 6.4%。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要部分投資要點(diǎn)海外研究/點(diǎn)評(píng)全球數(shù)據(jù)及昨日全球數(shù)據(jù)圖表 1：昨日全球數(shù)據(jù)（2014.09.12）US US US US US US US US US US USUSPPI (除食品、能源及貿(mào)易)同比PPI 最終需求 同比PPI (除食品、能源及貿(mào)易)月環(huán)比PPI（除食品與能源）月環(huán)比 PPI 最終需求 月環(huán)比零售銷售對(duì)照小組Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Oct 9 AugSep0.80%-0.80%0.10%0.10%-0.

4、20%0.30%0.30%-0.10%0.20%- 0.10%1.20%0.50%-1.10%-0.30%-0.30%-0.50%-0.10%0.00%-0.30%0.10%-27.60%0.00%0.80%0.70%-0.80%0.10%0.30%0.00%0.40%0.30%0.10%0.20%25.50%0.10%0.90%- 0.20%0.20%-0.10%0.00%- 0.00%-3.1496170.07874.7244168.503986.614214.960662.992163.93791.338692.307740.944967.7165零售銷售（除汽車(chē)與）零售銷售（除汽車(chē)）月

5、環(huán)比零售銷售月環(huán)比MBA 抵押貸款申請(qǐng)指數(shù)營(yíng)運(yùn)庫(kù)存PPI（除食品與能源）同比UK UK UK UK UKUK國(guó)際勞工組織（ILO）失業(yè)率（3失業(yè)救濟(jì)金申領(lǐng)人數(shù)變動(dòng)Aug Sep Aug Sep AugAug5.50%-2.2k 140k2.30%3.00%3.10%5.40%4.6k140k2.30%2.80%3.00%5.50%1.2k42k 2.30%2.90%2.90%-90.361496.38556.024180.722922.891624.0964）就業(yè)變動(dòng) 3/3失業(yè)救濟(jì)金申領(lǐng)人數(shù)比率每周收入除獎(jiǎng)金 3/同比/同比3平均每周RURU每周 CPI-年迄今CPI 周環(huán)比Oct 12Oc

6、t 12-10.70%0.20%10.50%0.10%-64.705970.5882IT ITIT債務(wù)CPI FOI 指數(shù) 除煙草歐盟調(diào)和 CPI 同比Aug SepSep F- 0.20%2184.7b1070.20%2199.2b107.40.20%2200.2b-10.52632.6315894.7368ECECAugAug-0.50%1.80%-0.50%0.90%0.60%1.90%0.80%1.70%67.441958.1395工業(yè)產(chǎn)值經(jīng)季調(diào)月環(huán)比工業(yè)產(chǎn)值工作日調(diào)整同比來(lái)源：中泰- 2 -請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要部分FRCPI 同比Sep0.10%0.00%0.00%-94.444

7、4FRCPI 月環(huán)比Sep-0.40%-0.40%0.30%-72.2222FR歐盟調(diào)和 CPI 同比Sep0.10%0.10%0.10%-75FR歐盟調(diào)和 CPI 月環(huán)比Sep-0.40%-0.40%0.40%-69.4444FRCPI（除煙草）指數(shù)Sep125.95125.92126.43-47.2222JNPPI 同比Sep-3.90%-3.90%-3.60%-92.1348JN貨幣存量 M2 同比Sep4.30%3.80%4.20%-77.5281JN貨幣存量 M3 同比Sep3.50%3.10%3.40%-76.4045JNPPI 月環(huán)比Sep-0.40%-0.50%-0.60%-4

8、6.0674時(shí)間調(diào)查值實(shí)際值前期值前期值相關(guān)度海外研究/點(diǎn)評(píng)全球股票市場(chǎng)圖表 2：全球指數(shù)漲幅（%）指數(shù)名稱最新日一日漲幅一周漲幅一月漲幅三月漲幅一年漲幅PEPB標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)納斯達(dá)克綜指日經(jīng) 225 指數(shù)1994.2-0.5-0.11.7-5.00.817.72.74782.8-0.3-0.2-0.8-5.76.127.23.517891.0-1.9-2.42.7-9.411.318.71.6法國(guó) CAC 指數(shù)德國(guó) DAX 指數(shù)英國(guó)富時(shí) 100 指數(shù)4609.0-0.7-1.42.0-8.79.520.21.49915.9-1.2-0.8-2.1-14.19.115.71.56269.6-1.

9、1-1.73.0-7.2-4.022.71.8SENSEX 指數(shù)26779.7-0.2-0.24.1-3.2-1.621.12.9俄羅斯 RTS 指數(shù)巴西圣保羅 IBOV 指數(shù)韓國(guó) KOSPI 指數(shù)863.3-0.40.86.8-5.1-23.28.10.646710.4-1.4-4.50.7-12.1-16.527.61.12009.6-0.50.23.9-0.9-1.316.51.0SET 指數(shù)TWSE 指數(shù)1405.1-0.10.92.0-5.7-11.315.01.98522.5-0.50.32.8-4.4-6.312.91.6標(biāo)普/澳證 200 指數(shù)5197.3-0.1-0.32.0

10、-7.8-1.819.21.82983.90.01.33.3-9.2-9.313.51.2新加坡海峽指數(shù)雅加達(dá)綜合指數(shù)4483.1-3.2-0.13.2-8.8-13.624.12.2吉隆坡綜指1711.10.01.16.00.6-7.017.51.9巴基斯坦 KSE100 指數(shù)越南綜指恒生指數(shù)33974.9-0.21.50.5-4.413.210.21.7590.0-0.10.54.9-7.6-2.511.41.822439.9-0.70.44.1-9.9-5.99.61.2恒生企業(yè)指數(shù)10334.4-1.00.55.7-12.9-2.27.31.0上證綜合指數(shù)3262.4-0.93.85.

11、9-13.639.516.31.9來(lái)源：中泰全球債券市場(chǎng)圖表 3：全球債券BP）十年期國(guó)債率最新日一日漲幅一周漲幅一月漲幅三月漲幅一年漲幅2.0-7.2-9.5-21.6-42.9-22.50.3-0.8-3.4-3.8-15.2-19.8歐元區(qū)英國(guó) 德國(guó) 法國(guó) 意大利西班牙葡萄牙愛(ài)爾蘭希臘澳洲0.5-4.6-5.2-11.2-29.6-29.71.8-7.1-6.9-7.3-36.6-50.70.5-4.6-5.2-11.2-29.5-29.70.9-4.5-5.4-14.7-30.6-28.81.6-2.8-7.5-20.5-43.7-66.81.8-0.2-4.4-31.4-29.6-2

12、5.22.54.89.8-15.4-29.0-58.01.1-2.7-3.3-13.8-44.7-52.17.92.317.0-71.0-462.3133.02.6-3.9-7.0-14.1-47.8-79.11.4-5.2-6.2-8.0-25.7-55.03.1-6.1-19.2-26.6-39.0-103.0巴西16.0-3.170.568.4335.5364.2- 3 -請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要部分海外研究/點(diǎn)評(píng)7.60.01.8-20.1-28.7-84.410.4-0.5-3.7-105.5-32.1102.6俄羅斯南非8.2-4.96.6-23.58.319.3公司債券 AAA3

13、.9-6.0-11.0-16.0-25.0-9.0 BBB4.0-4.4-6.3-17.4-23.131.77.710.0-37.056.0101.0151.0 高債券歐元區(qū) AAA歐元區(qū) BBBTips 5 年0.9-4.3-5.31.8-23.5-15.21.8-3.9-8.21.5-15.9-8.50.1-4.5-1.8-17.43.722.1 Tips 10 年0.5-4.4-3.4-11.9-5.419.3來(lái)源：中泰全球市場(chǎng)利率圖表 4：全球市場(chǎng)利率變動(dòng)（BP）全球市場(chǎng)利率最新日一日漲幅一周漲幅一月漲幅三月漲幅一年漲幅Libor LiborLibor隔夜1 月3 月0.130.00-

14、0.05-0.300.654.170.200.250.17-1.060.984.380.32-0.020.25-1.553.478.79Libor 歐元隔夜Libor 歐元 1 月Libor 歐元 3 月Libor 日元隔夜Libor 日元 1 月Libor 日元 3 月Libor 英鎊隔夜Libor 英鎊 1 月Libor 英鎊 3 月OISOIS 歐元OIS 日元OIS 英鎊OIS 澳元Euribor 歐元隔夜Euribor 歐元 1 月Euribor 歐元三月Hibor 港幣隔夜Hibor 港幣 1 月Hibor 港幣 3 月-0.180.000.000.000.00-32.29-0.1

15、2-0.14-0.29-1.00-4.21-12.71-0.05-0.14-0.29-0.43-3.29-10.430.031.141.570.290.71-1.000.040.500.72-0.87-1.29-3.930.090.580.36-0.20-1.27-3.130.480.130.250.250.130.690.51-0.31-0.160.12-0.34-0.120.580.38-0.38-0.750.121.510.16-0.75-1.15-5.900.107.20-0.150.700.02-0.98-2.08-13.180.070.390.500.750.220.920.46-

16、0.12-0.37-1.50-0.622.101.91-0.58-3.75-3.97-3.67-58.25-0.14-0.20-0.20-0.40-1.80-9.10-0.110.00-0.10-1.00-4.20-12.00-0.050.00-0.30-1.30-3.00-13.000.05-0.180.06-0.15-0.370.280.24-0.07-0.31-0.240.142.680.400.000.000.061.062.59Shibor ShiborShibor隔夜1 月3 月1.900.00-0.90-0.4072.40-81.603.09-0.30-0.504.70-9.40

17、-101.103.190.353.458.70-0.60-140.10來(lái)源：中泰- 4 -請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要部分海外研究/點(diǎn)評(píng)全球匯率圖表 5：全球匯率變動(dòng)（%）來(lái)源：中泰全球信用市場(chǎng)圖表 6：主要CDS 變動(dòng)（BP）- 5 -請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的重要部分主權(quán) CDS最新日一日漲幅一周漲幅一月漲幅三月漲幅一年漲幅16.00.50.6-0.2-1.0-0.3英格蘭德國(guó) 法國(guó) 意大利西班牙葡萄牙愛(ài)爾蘭希臘 俄羅斯巴西42.70.5-1.34.11.37.115.50.00.3-2.0-4.0-4.913.80.0-0.2-0.2-1.2-4.431.50.0-0.5-1.1-2.9-12.5

18、118.30.00.74.34.61.4103.30.0-1.05.18.213.1170.7-2.3-1.40.1-12.33.550.30.40.31.1-7.1-0.15124.71274.52140.24630.44631.94239.9326.30.0-7.1-43.6-1.075.1447.5-0.331.258.3187.0284.7111.7-2.3-1.2-5.314.038.9南非259.91.83.8-8.053.269.4214.8-1.33.718.789.4139.5越南264.50.0-5.467.252.8-124.2228.8-2.9-2.3-16.260.0

19、93.4140.6-4.1-3.1-13.436.944.9全球匯率最新日一日漲幅一周漲幅一月漲幅三月漲幅一年漲幅指數(shù)93.9310-0.87-1.64-1.38-3.339.45歐元/英鎊/1.14750.011.761.835.52-10.621.5473-0.030.810.84-0.87-3.41118.8200-0.01-0.93-1.33-4.2912.18/日元澳元/歐元/瑞郎0.73040.050.612.27-1.36-17.270.94970.00-1.70-2.49-0.851.031.2925-0.09-0.70-2.45-0.2514.84/加元/雷亞爾/韓元/泰銖/

20、港元/盧比3.8126-2.08-1.04-1.5021.6655.811147.0500-0.23-1.27-3.060.317.7435.3080-0.14-1.32-1.733.248.917.75010.000.000.00-0.02-0.0865.0375-0.230.12-2.072.606.74/6.34820.11-0.12-0.472.243.42遠(yuǎn)期6.50220.36-0.55-1.413.714.17日元/澳元86.78400.03-0.321.13-4.97-7.20海外研究/點(diǎn)評(píng)來(lái)源：中泰全球商品市場(chǎng)圖表 7：主要商品指數(shù)及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)（%）來(lái)源：中泰- 6 -請(qǐng)務(wù)

21、必閱讀正文之后的重要部分最新價(jià)格一日漲幅一周漲幅一月3 月一年年初至今商品農(nóng)指數(shù)畜牧谷物原油能源指數(shù)除能源外工業(yè)金屬貴金屬 軟商品CRB 現(xiàn)貨WTI 原油天然氣澳大利亞煤炭黃金現(xiàn)貨價(jià)格白銀現(xiàn)貨價(jià)格鉑現(xiàn)貨價(jià)格 鈀現(xiàn)貨價(jià)格 銅 LME原鋁 LME 鉛 LME 鎳 LME 鋅 LMELME 鋼坯鐵礦石大豆芝加哥 玉米現(xiàn)貨價(jià)格小麥現(xiàn)貨價(jià)格PVCPTA天然橡膠BDI90.140.170.031.77-9.48-23.97-12.2655.51-0.510.012.83-10.05-7.09-8.1732.91-0.311.07-0.08-1.53-18.85-1.2942.67-1.28-1.68-0.

22、51-14.170.99-7.75132.390.05-3.672.65-15.92-51.10-20.1945.030.17-2.17-1.23-15.96-49.13-21.1989.050.181.143.28-6.05-11.70-7.34101.190.502.480.34-8.06-22.86-12.61163.731.262.027.962.43-4.55-2.3643.041.022.6210.501.87-22.77-10.66399.120.66-0.26-2.00-4.92-16.04-4.7446.64-0.04-2.456.00-10.65-48.59-7.352.4

23、40.07-1.14-9.84-15.38-39.34-18.5061.8N/A-0.96-0.08-4.26-25.36-15.281184.131.313.376.762.43-3.95-2.1016.131.360.4511.724.94-7.24-2.64998.250.895.544.52-2.60-20.99-15.01700.102.620.5219.057.06-10.78-13.645317.000.552.33-0.25-4.60-20.03-7.791572.50-0.170.74-1.89-6.02-15.40-12.601782.000.917.256.85-3.09

24、-13.890.0010442.000.023.075.60-10.85-34.55-25.031792.25-0.267.303.14-12.38-20.16-13.07193.000.002.6655.6554.40-56.77-51.14585.000.000.000.00-1.68-25.95-5.659.06-0.392.663.87-11.87-1.76-9.793.57-1.65-3.90-0.28-12.0721.02-0.835.03-2.57-2.994.30-11.0910.36-4.1967210.50-0.05-1.69-2.141.95-9.78-5.334785.000.008.268.75-1.34-36.458.7510650.00-0.474.415.45-13.41-19.92-14.11787.00-2.11-6.42-2.24-12.56-25.8954.01菲律賓115