中國企業(yè)海外避稅路徑選擇

1、中國企業(yè)海外避稅路徑選擇中國企業(yè)海外避稅路徑有三種類型：中轉站型、“兩頭在外”型和假外資型。中轉站型的特點是，中國企業(yè)或者個人，通過在BVI、開曼、百慕大等地注冊離岸公司，再由這些公司在境外進行投資?！皟深^在外”型的特點則是，中國企業(yè)或個人，通過在BVI等地注冊離岸公司，通過這家離岸公司在另外國家的投資，其交易在BVI公司與境外公司間進行，不與國內(nèi)發(fā)生關聯(lián)交易。假外資型的特點是，中國企業(yè)或個人，通過在BVI等地注冊離岸公司，再回國投資，搖身一變?yōu)橥馍掏顿Y公司，享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)待。以上三種類型中，差不多都采納轉讓定價的方式將利潤轉移到BVI等免稅地。專門費勁的模樣，菲利普梅爾終于擠出了“歡迎

2、你們到日內(nèi)瓦投資”這句中文。梅爾舒了口氣，翻譯卻看起來沒聽明白，又用標準的一般話譯了一遍，梅爾有些害羞。接下去，他換成英文，開始夸夸其談。這是在2004日內(nèi)瓦-中國經(jīng)濟合作交流會議的現(xiàn)場。年輕的日內(nèi)瓦州經(jīng)濟部副主任菲利普.梅爾正在給臺下的中國投資者推介“投資瑞士日內(nèi)瓦州的要緊理由“。在眾多理由中，全球領先的金融服務和友好的稅收政策成為最大賣點。普華永道北京稅務服務合伙人黃富成先生認為，因為日內(nèi)瓦低廉的稅收政策，中國企業(yè)將面臨稅務籌劃的重新選擇。黃富成表示，在海外避稅路徑選擇上，日內(nèi)瓦和處女群島(BVI)之間存在著顯著的差異。海外總部VS離岸中心在解讀眾多理由后，梅爾用了一個數(shù)據(jù)作為總結陳詞。在

3、一個全球總部份額列表中，截至2002年，有55%的大公司將全球總部放在瑞士，英國和比利時排在并列第二位，比例差不多上16%o杜邦、惠普和卡特彼勒等80多家跨國公司在日內(nèi)瓦設立其歐洲總部，此外IBM、摩托羅拉、甲骨文等紛紛在日內(nèi)瓦設立研發(fā)基地。那個地點還云集了世界貿(mào)易組織(WTO)、國際紅十字會等150多個要緊國際組織。被稱為“小歐洲”(比鄰法、德、意等國)、穩(wěn)固的通貨、保密的銀行制度、領先的全球貿(mào)易和保險及友好的稅收政策，使得跨國公司紛紛做出如此的選擇?！按蠊究偛考显谝黄鸨阌诮涣?，盡管治理成本較高，但經(jīng)營效益也會更好?！鄙虾Ｘ斀?jīng)大學副校長儲敏偉教授說，“從避稅的角度看假如有利可圖，中國公司

4、也能夠考慮?！逼杖A永道日內(nèi)瓦稅務服務合伙人克勞德蘇丹先生說，在日內(nèi)瓦設立中國公司海外總部，不僅享受在日內(nèi)瓦的稅收優(yōu)待，還能夠享受在其他國家子公司的稅收優(yōu)待。以日內(nèi)瓦大公司為例，日內(nèi)瓦征收的所得稅只在外國(日內(nèi)瓦本地無業(yè)務)原始凈收入的4.1%和11.2%之間，而外國子公司的所得稅率將由此前的30%多降低到10%以下。商務部研究院梅新育博士認為，日內(nèi)瓦和處女群島的性質完全不同。他專門提到，在日內(nèi)瓦投資的公司須面向當?shù)睾蜌W盟市場開展實際經(jīng)營，而在處女群島等地注冊離岸公司，不能在注冊地當?shù)亻_展實際業(yè)務經(jīng)營，只能從事非居民間交易，因而通常僅僅是一個旨在作為資本運作、避稅操作乃至洗錢的“殼”而已。截至目

5、前，已有近百家香港紅籌上市公司在開曼、百慕大等地注冊,其中不乏中國聯(lián)通(0762.HK)、中國移動(094LHK)等“名流”。日內(nèi)瓦避稅路徑相比離岸公司的便利操作，梅爾給出了中國企業(yè)在日內(nèi)瓦的避稅路徑。那個路徑圖包括五個步驟。其中第一步是在中國國內(nèi)取得成功，分別是：由總部領導的生產(chǎn)工廠及分銷機構；國內(nèi)市場的成功及在國外市場的潛力讓國際化成為可能；建立國外市場交易，分銷及銷售活動。接下來的第二和第三步則是進軍外國市場，要求國內(nèi)企業(yè)從國外查找商務合作伙伴；與貿(mào)易合作伙伴合作；在國外有自己的總進口商。第四步是至為關鍵的。中國總部進展到建立起生產(chǎn)、分銷、銷售、物流、市場和研發(fā)各個系統(tǒng)后，也在海外建立起

6、自己的子公司。這些子公司要緊負責產(chǎn)品的出口。梅爾專門說到，第四步時，中國公司海外子公司必須依照各國的稅率繳納稅收，而在海外子公司將利潤匯回國內(nèi)時，中國還要進行再一次征稅。（假如簽署了雙邊稅收協(xié)定，中國只需征收稅收的差額，比如國外己征收30%,國內(nèi)就還要征收3%）普華永道的蘇丹先生列舉了幾個歐洲國家的稅率數(shù)據(jù)，其中法國：34.3%；德國：38.3%；意大利：37.3%；英國：30%。與之對比,日內(nèi)瓦的一般所得稅率是24.2%（另有專門稅務制度）；年資本稅率為0.067%0.45%；承諾7年的虧損結轉（中國為5年）。為了合理避稅，梅爾先生建議，在日內(nèi)瓦建立一個中國公司的海外總部，控股所有海外子公司

7、。他同時專門強調(diào)，從第四步到第五步,中國公司業(yè)務規(guī)模不需要擴大，只是多了一個海外總部而已。依照瑞士及日內(nèi)瓦的稅收政策，包括控股公司在內(nèi)的四類公司享有特惠，分別是：大公司、貿(mào)易公司、控股公司和金融企業(yè)。其中大公司指的是全球中心在日內(nèi)瓦，但購銷系統(tǒng)及其他服務中心在境外的公司，這類公司的所得稅率是外國原始凈收入的4.1%到11.2%之間。在整個歐洲，愛爾蘭以12.5%的稅率成為日內(nèi)瓦的唯獨潛在競爭者。貿(mào)易公司指的是要緊與國外供應商及國外客戶直截了當買賣的經(jīng)濟企業(yè)，其所得稅率是外國原始凈收入的7.8%和11.7%之間?？毓晒荆ㄙY產(chǎn)或收入須有2/3來自其控股的公司）和金融企業(yè)則分別享受7.8%和1%4

8、.5%之間的所得稅率。梅爾表示，除了日內(nèi)瓦自身的稅收特惠外，通過日內(nèi)瓦和其他國家的稅收協(xié)定及國內(nèi)法律的國際配置等財務技巧安排，還能夠將其他國家的所得稅率降低。舉例而言，中國公司德國子公司和英國子公司某年分別實現(xiàn)利潤1000萬元，那么按照這兩國的稅率，分別繳納所得稅383萬元和300萬元。但假如將這兩個海外子公司納入FI內(nèi)瓦總部（假定日內(nèi)瓦控股100%）,中國公司在海外繳納的稅收分為兩塊：一塊是在日內(nèi)瓦，按7.8%比例，累計是156萬元；一塊在德國和英國，稅率降低到10%左右，大約200萬元。兩塊合計356萬元，較往常稅負降低了一半。此外，蘇丹先生表示，日內(nèi)瓦還提供優(yōu)待的減免稅措施，諸如利息減免

9、、紅利免稅及對移民雇員的專門稅收減除等方式，己成為歐洲最具稅收吸引力的商業(yè)中心。離岸中心避稅路徑黃富成先生是普華永道國際稅務方面的專家，他認為中國企業(yè)海外避稅路徑的設計，差不多差不多上圍繞一個控股的原則。其最終結果都應是，將利潤從高稅率地區(qū)轉移到低稅率地區(qū)。有業(yè)內(nèi)人士認為，在紛繁復雜的路徑背后，事實上存在一些共性的特點，并依此將路徑區(qū)分為三大類型：中轉站型、“兩頭在外”型和假外資型。中轉站型的特點是，中國企業(yè)或者個人，通過在BVI、開曼、百慕大等地注冊離岸公司，再由這些公司在境外進行投資。比如注冊于BVI的中國聯(lián)通就規(guī)避了資本利得稅?！皟深^在外”型的特點則是，中國企業(yè)或個人，通過在BVI等地注

10、冊離岸公司，通過這家離岸公司在另外國家的投資，其交易在BVI公司與境外公司間進行，不與國內(nèi)發(fā)生關聯(lián)交易。這些公司多為貿(mào)易公司。據(jù)香港匯豐會計師事務所杭州負責人麥先生介紹，匯豐代辦注冊的境外公司中，貿(mào)易公司占到80%,這些公司往往通過一個中間商與境內(nèi)的工廠合資建立貿(mào)易公司，沒有設立機構直截了當操作了，它就不需要在中國交稅。假外資型的特點是，中國企業(yè)或個人，通過在BVI等地注冊離岸公司，再回國投資，搖身一變?yōu)橥馍掏顿Y公司，享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)待。此類公司不勝枚舉，經(jīng)濟較為發(fā)達的江浙一帶尤多。以上三種類型中，差不多都采納轉讓定價的方式將利潤轉移到BVI等免稅地。以第三種為例，能夠通過高價進口原材料和

11、低價售出產(chǎn)品的方式，將利潤轉到BVI公司，從而規(guī)避中國境內(nèi)的高稅率。除了極低的稅率之外，離岸公司另有操作簡便（幾百美元不出國門就能完成注冊）；隱私條款（大多數(shù)規(guī)定股東資料保密）和便于資本運作（香港聯(lián)交所承認百慕大和開曼注冊的公司）等顯著性優(yōu)勢。梅新育博士認為，關于許多企業(yè)而言，在離岸金融中心注冊離岸公司，還有隔離經(jīng)營風險、提高投資流淌性、規(guī)避某些國家管制等功臺匕目匕。據(jù)香港殷誠國際公司統(tǒng)計，全球有70多萬家離岸公司，其中50萬家在BVL與中國企業(yè)有關的大致有20萬家。中國企業(yè)的路徑選擇普華永道北京稅務服務合伙人黃富成先生認為，因為中國目前的稅收制度還沒有CFC（受控的外資公司）規(guī)定，海外經(jīng)營的

12、利潤交完稅收之后，中國稅務局并不能強制要求這些利潤必須返回國內(nèi)納稅。但假如是涉及轉讓定價的問題，這部分稅收存放在BVI等離岸中心則可能面臨一些風險。中國稅務當局有可能通過APA（AdvancePricingArrangement,即預約定價安排）規(guī)則，將這部分稅收追回。9月20日，國家稅務總局反避稅處處長蘇曉魯向本報記者證實,一項旨在針對轉讓定價避稅的規(guī)則APA將于十一前后出臺（相關報道請見本報9月23日頭版文章APA收網(wǎng)跨國避稅）。國稅總局的官員專門提到，APA并不只針對在華跨國公司，境內(nèi)公司通過在海外專門是BVI等地注冊避稅，也是稅務機關審查的重點。國際稅務司副司長王?？翟谝淮紊嫱舛愂招v

13、會上說，假如你與開曼的公司有關聯(lián)交易，別的不用考慮，就直截了當受“關注”了。因為有效腐蝕了國家稅收，包括BVI在內(nèi)的避稅政策遭到了絕大多數(shù)組織和國家的抵制。比如經(jīng)合組織就于2000年6月26日，公布題為認定和排除有害稅收行為的進程的報告，將35個國家和地區(qū)列入了避稅地黑名單，其中BVI榜上有名。2003年12月，英國向開曼群島發(fā)出最后通牒，要求其舍棄反對執(zhí)行歐盟儲蓄規(guī)定指令的立場。歐盟的這項“儲蓄稅收法”，目的是清除銀行保密制度，保證歐洲各國政府能從自己公民的存款利息及投資收入中獲得相應的稅收，其覆蓋范疇也包括了開曼群島。有鑒于黑名單的多重負面效應，普華永道稅務服務合伙人莊子男認為，假如到日內(nèi)瓦投資，既有稅收優(yōu)待，且不在黑名單之列，關于一些大公司而言，可能是一個比較好的選擇。記者在采訪時發(fā)覺，一些企業(yè)對到日