我國應(yīng)建立應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓

1、我國應(yīng)建立應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓摘要：應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場是資本市場的一個(gè)重要組成部分，利用這一市場能加快社會總資本周轉(zhuǎn)，緩解企業(yè)之間債務(wù)鏈的矛盾。我國建立應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，應(yīng)從實(shí)際出發(fā),并重點(diǎn)解決以下問題：第一，建立健全應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的法律法規(guī)；第二，嚴(yán)格應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的日常管理;第三，嚴(yán)把應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的人員素質(zhì)關(guān)。關(guān)鍵詞：應(yīng)收帳款；轉(zhuǎn)讓市場；客觀要出；現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)(-)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場是在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，出售與轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款的一種買賣場所。在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場上，債權(quán)人將尚未收回的應(yīng)收帳款，按市場交易規(guī)則，作價(jià)轉(zhuǎn)讓給有能力收回帳款的經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人，由其收回帳款。帳款轉(zhuǎn)讓人將債權(quán)出售給受

2、讓人后，其回收應(yīng)收帳款的責(zé)權(quán)，全音B由受讓人承擔(dān)。債務(wù)方還款時(shí)，直接將帳款還給受讓方。它反映的是應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓人、受讓人與債務(wù)人之間特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場具有以下幾個(gè)基本特征：1 .轉(zhuǎn)讓與受讓的標(biāo)的物是信用債權(quán)。銷貨方采用賒銷方式銷出商品和提供勞務(wù)后向購買方索取的應(yīng)收帳款,是建立在對購買方的商業(yè)信譽(yù)的基礎(chǔ)上的，從本質(zhì)上說,應(yīng)收帳款是一種信用債權(quán)。在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場上將其轉(zhuǎn)讓出去，實(shí)際上是轉(zhuǎn)讓信用債權(quán)；2 .轉(zhuǎn)讓方、受讓方與債務(wù)方形成一種新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。轉(zhuǎn)讓方將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓出去后,即失去該應(yīng)收帳款的所有權(quán)，轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)是賣。受讓方付出一定價(jià)格后，接受了應(yīng)收帳款的索債權(quán)，也承擔(dān)了無法收

3、回應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)與應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不同。債務(wù)方欠債的多少，并不因債權(quán)人的變更而改變，只要有償還能力，債務(wù)方必須如期歸還。由此，三方形成了一種新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；3 .轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于應(yīng)收帳款帳面值，且通常采用競價(jià)拍賣方式確定。尚未收回的應(yīng)收帳款，才有可能到市場上轉(zhuǎn)讓，其間含有不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。因此，轉(zhuǎn)讓價(jià)格必須彳氐于應(yīng)收帳款帳面值，否則無人受讓。轉(zhuǎn)讓價(jià)格與應(yīng)收帳款之間的差額多大，依據(jù)轉(zhuǎn)讓方與若干個(gè)受讓方之間的供求關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)大小、資金松緊情況，通過市場競價(jià)決定。轉(zhuǎn)讓價(jià)格與應(yīng)收帳款帳面值之差，是受讓方的勞務(wù)收入和風(fēng)險(xiǎn)收入；4 .轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款的最終承受者，可能是債務(wù)人，也可能是受讓方。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后,原

4、債權(quán)人的所有權(quán)已經(jīng)喪失，債務(wù)方可能在受讓方的催款和某些經(jīng)濟(jì)措施下，按原帳面值還款或分次還款，也可能確實(shí)無彳嘗債能力,永遠(yuǎn)無法還款。因而，應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的轉(zhuǎn)讓結(jié)果,可能是受讓方如數(shù)收回帳款，取得轉(zhuǎn)讓收益,也可能是受讓方損失受讓應(yīng)收帳款的價(jià)款，成為壞帳損失的承擔(dān)者；5 .應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓可以是多次的。即可以將受讓的應(yīng)收帳款在市場上再轉(zhuǎn)讓，不限定轉(zhuǎn)讓次數(shù)；6 .應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場可以有固定地點(diǎn),也可以沒有固定地點(diǎn)。固定地點(diǎn)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，是在政府指定的地方，采用公開競價(jià)拍賣的方式，進(jìn)行應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓交易。非固定地點(diǎn)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，是由轉(zhuǎn)讓方與受讓方各自通過協(xié)議方式，將應(yīng)收帳款所有權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，并不

5、在特定地點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易，這種應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場在民間早已存在(本文討論的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場主要是指有固定地點(diǎn)的市場1(-)應(yīng)收帳款的及時(shí)回收，是社會資本流通順暢與否的重要環(huán)節(jié)。在單個(gè)企業(yè)資本的循環(huán)公式中，G-WPW'-G'是一個(gè)不可斷裂的過程，應(yīng)收帳款回收位于W'-G'這一最敏感、最關(guān)鍵的勵(lì)鍛階段，這一劭微如不能順利實(shí)現(xiàn)，即G'不能順利回歸企業(yè)，將迫使企業(yè)再生產(chǎn)萎縮乃至停止。單個(gè)企業(yè)的資本循環(huán)受阻，有可能引起一連串的企業(yè)資本循環(huán)不暢，最終影響社會總資本的循取口周轉(zhuǎn)。在社會總資本流通公式中，G-W與W'-G'的轉(zhuǎn)化過程是若干個(gè)購進(jìn)企業(yè)與若干個(gè)銷

6、售企業(yè)的買賣過程其中的相當(dāng)部分采用賒購賒銷方式進(jìn)行。這一過程不僅與購銷企業(yè)相連，而且與社會生產(chǎn)各部門密切相關(guān)，其時(shí)間的長短直接影響到社會總資本流通量的大小、速度的快慢。盡力保證這一過程M利進(jìn)行,可以采用很多方式，應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場作為加快社會資本流通的一種有效形式，可以在相當(dāng)大的程度上，促進(jìn)并加快應(yīng)收帳款回歸企業(yè)，有利于社會資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，這是應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用比任何時(shí)候都發(fā)達(dá)，賒購賒銷已成為商品交易活動(dòng)中的一種常見結(jié)算現(xiàn)象。如何將應(yīng)收帳款及時(shí)回收，已成為企業(yè)最重要的問題之一，特別是在應(yīng)收帳款未收回之前、企業(yè)急需資金之際，用轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款的方式融資就成為一種

7、有效的選擇。一些企業(yè)為了防止應(yīng)收帳款到期不能回收，存在提前轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款、回避回收帳款風(fēng)險(xiǎn)的意愿。與多個(gè)供銷單位有"連環(huán)套"債權(quán)債務(wù)關(guān)系的企業(yè)，亦愿意采用轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款方式互抵債務(wù)。對債務(wù)方資信比較了解的一些經(jīng)濟(jì)組織，愿意受讓應(yīng)收帳款債權(quán)，取得盈利。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場適應(yīng)這些需要萌芽、生長和壯大，彌補(bǔ)了資本市場的不足，促進(jìn)了信用關(guān)系的發(fā)展,這是應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。目前，在一些市場經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場已是常見的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，具有一定的交易規(guī)模，其對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用，可以為我們借鑒。（三）在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國國家銀行對企業(yè)之間商品交易實(shí)行托

8、收承付結(jié)算方式，并對債務(wù)方付款進(jìn)行監(jiān)督，在托收承付到期日，若購貨方不提供拒付理由書，銀行從購貨方帳號上將帳款劃轉(zhuǎn)到銷貨方帳號上。在這種結(jié)算方式下，國家銀行根據(jù)企業(yè)托收帳款中的銷貨成本額為其提供短期貸款，這保證了企業(yè)資本流通的順暢?？梢哉f，原體制下不存在形成應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的基本條件。以社會主義市場經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)體制改革，使我國結(jié)算方式發(fā)生了較大變化，各種適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的結(jié)算方式普遍采用，為經(jīng)濟(jì)交往提供了方便。但是,由于出現(xiàn)債務(wù)方支付能力、銀行無能力強(qiáng)迫企業(yè)如期支付等問題，原來長期實(shí)行的托收承付結(jié)算方式不得不暫停使用，后來，雖重新恢復(fù)使用這一結(jié)算方式，但銀行監(jiān)督企業(yè)付款已發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變，購貨方

9、是否有能力和及時(shí)足額承付貨款，銷貨方是否能足額按期收回貨款，全由購銷雙方自行負(fù)責(zé)，各商業(yè)銀行基本不將企業(yè)應(yīng)收帳款作為提供短期貸款的依據(jù)。一些單位在資金短缺的情況下,為了應(yīng)付日常開支需要,多頭開戶，有意拖欠債務(wù)，人為加大商業(yè)信用支付難度。企業(yè)之間的"三角債”問題已使商界和政府普遍感到頭痛，盡管近幾年政府竭盡全力解決這一問題,但仍難于根治,且日漸沉淀成疾。從理論和實(shí)際的角度看，我國已存在形成應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)：1.社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的單個(gè)資本流通和總資本流通具有一般市場經(jīng)濟(jì)體制下資本流通的基本特征，W'-G'的跳躍同樣關(guān)系到企業(yè)生存問題，解決企業(yè)應(yīng)收賬款回收問

10、題仍是企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵；2.債務(wù)關(guān)系在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下同樣存在，并日益向剛性發(fā)展,一家企業(yè)不能及時(shí)支付，會引起一連串的支付不能實(shí)現(xiàn)；3.資本市場在我國初步形成，但并不發(fā)達(dá)，票據(jù)貼現(xiàn)市場基本上未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)利用現(xiàn)有資財(cái)融資，只限于用固定資產(chǎn)向銀行抵押貸款的范圍；4.企業(yè)之間拖欠債務(wù)已成頑癥，故意偷逃債務(wù)漸成時(shí)尚；5.應(yīng)收帳款不能及時(shí)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金，大大縮小了社會資本流通的規(guī)模，也給社會擴(kuò)大再生產(chǎn)制造了障礙。因而，在我國建立應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，對于形成并完善社會主義的市場經(jīng)濟(jì)體制，具有重要的意義：1 .幫助債權(quán)企業(yè)融通資金，加速資本周轉(zhuǎn)。通過應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，債權(quán)方可將其逾期不能回收的應(yīng)收帳款

11、、或根據(jù)資金情況提前將未到期的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓出去，收回部分帳款，從而加快資本周轉(zhuǎn)速度。2 .有利于緩解企業(yè)之間的"三角債"矛盾。通過應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，轉(zhuǎn)讓方與受讓方可以在市場上通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓與債務(wù)互抵，解決部分企業(yè)相互拖欠債務(wù)的問題，緩解"三角債"矛盾。3 .為債權(quán)受讓方開拓了一條新的獲利途徑。在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場上，敢于承接應(yīng)收帳款債權(quán)的經(jīng)濟(jì)組織，對債務(wù)方經(jīng)濟(jì)狀況至少有一定程度的了解，或與債務(wù)方有相應(yīng)的債務(wù)關(guān)系，有能力使債務(wù)方還款或抵付債務(wù)，用低于帳面值的價(jià)格受讓應(yīng)收帳款所有權(quán)，取得兩者之間的差額，獲取利潤。4 .對拖欠債務(wù)、逃避債務(wù)的企業(yè)有督促的作用。在應(yīng)

12、收帳款轉(zhuǎn)讓市場上公開拍賣轉(zhuǎn)讓款或用債務(wù)抵充方式收回債權(quán)，會使拖欠應(yīng)收帳款的債務(wù)方經(jīng)濟(jì)上得不到好處，這將督促債務(wù)方如實(shí)及時(shí)履行償債義務(wù)，改變拖欠陋習(xí)。（四）筆者認(rèn)為，在構(gòu)建社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制過程中，我國應(yīng)考慮建立具有中國特色的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，作為資本市場的組成部分，為企業(yè)融資增加一條新渠道。建立這一市場應(yīng)遵守以下幾條原則：一是政府宏觀控制原則。即應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的設(shè)立、地點(diǎn)選擇、交易范圍、相關(guān)政策法規(guī)，由政府控制，高級管理職員由政府委派；二是統(tǒng)一管理原則。即政府對應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的交易時(shí)間、操作過程和信息披露方式等統(tǒng)一管理，不允許其硼E政府機(jī)構(gòu)插手市場管理，以保證管理權(quán)限集中；三是公開操作原

13、則。即在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場上，對應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓方式、運(yùn)作程序、競價(jià)地點(diǎn)和時(shí)間、承接應(yīng)收帳款的抵押、轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)的支付、帳款的回收等，預(yù)先公布，置于買賣雙方監(jiān)督之下，防止不規(guī)范的暗箱操作；四是法制原則。即對應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的整個(gè)運(yùn)行過程實(shí)行依法管理，嚴(yán)格執(zhí)法，不允許買賣雙方、中介機(jī)構(gòu)和政府官員出現(xiàn)違法行為，一旦有違法活動(dòng)，必依法查處。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的基本框架：1 .應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的參與者。賣方主要是國內(nèi)企業(yè)，買方主要是商業(yè)銀行、資產(chǎn)經(jīng)營公司、信托投資公司和其他企業(yè)，中介方主要是公證機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估公司和會計(jì)師事務(wù)所，組織者是各地政府。2 .各參與者的職責(zé)。企業(yè)作為轉(zhuǎn)讓方，在按轉(zhuǎn)讓價(jià)收回帳款后，讓出

14、應(yīng)收帳款所有權(quán)，并提供具有法律效力的應(yīng)收帳款索取憑證給買方。買方的職權(quán)是利用合法渠道，向債務(wù)方收回應(yīng)收賬款，其責(zé)任是按買價(jià)將款項(xiàng)付給債券轉(zhuǎn)讓方。中介方的職權(quán)是按規(guī)定收取相關(guān)費(fèi)用，其責(zé)任是根據(jù)"公正公平"的原則，向買方提供或公布債務(wù)方應(yīng)公開的信息資料，并承擔(dān)由于失察、故意提供虛假信息，引起買方經(jīng)濟(jì)損失而連帶的賠償責(zé)任。組織者的職權(quán)是組織應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)，定期或不定期公布應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓與履約信息，監(jiān)督債務(wù)方在財(cái)務(wù)情況好轉(zhuǎn)時(shí)如期承付，其責(zé)任是保證應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場秩序正常，轉(zhuǎn)讓各方遵紀(jì)守法，違規(guī)違法者必受制裁。3 .應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的運(yùn)作程序。其日常工作由組織者負(fù)責(zé)，主要是承

15、接應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓方的委托，向外發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息，中介組織對債權(quán)債務(wù)情況進(jìn)行核實(shí),通過相對固定的媒體對外披露，供購買方參與決策。購買方亦可自己進(jìn)行市場咨詢、或委托其他中介機(jī)構(gòu)調(diào)查，落實(shí)債務(wù)方的資信情況，決定是否參與市場競價(jià)轉(zhuǎn)讓。競價(jià)購買行為一經(jīng)確認(rèn)，購買方應(yīng)及時(shí)支付買價(jià)和相關(guān)中介費(fèi)用，組織者辦理有關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。此后，受讓方按規(guī)定向債務(wù)方追索應(yīng)收帳款。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場固定時(shí)間開市，事前預(yù)先交納押金，區(qū)域范圍內(nèi)競價(jià)拍賣，落槌認(rèn)定買主，不許反悔，否則承擔(dān)違約責(zé)任。4 .應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的監(jiān)管機(jī)制。主要由行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、執(zhí)法監(jiān)管機(jī)構(gòu)、輿論監(jiān)管機(jī)構(gòu)和買賣方監(jiān)管組織組成。其中，行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是監(jiān)

16、督應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場運(yùn)行過程中公務(wù)員有無越權(quán)行使職權(quán)，以權(quán)謀私行為。經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要職責(zé)是監(jiān)督應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場中的參與者有無謊報(bào)應(yīng)收帳款或?qū)鶛?quán)債務(wù)方資產(chǎn)評估不實(shí)的虛假行為。執(zhí)法監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是監(jiān)督應(yīng)收帳款購買方在法律允許范圍內(nèi)依法追債，監(jiān)督債務(wù)方在法律許可范圍內(nèi),推遲還債，或在條件許可時(shí)如期還債。輿論監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是對應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場中的參與者違法違規(guī)行為進(jìn)行"曝光"，對武力追債、惡意拖欠、賴債等行為進(jìn)行輿論譴責(zé)，從道義上規(guī)范參與者的行為。買賣方監(jiān)管組織一般由雙方協(xié)議組成，系臨時(shí)性組織，其主要職責(zé)是在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場上,向有關(guān)部門申訴,維護(hù)各自的合法權(quán)益。（五）建立

17、我國應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，要從我國實(shí)際情況出發(fā)，重點(diǎn)解決以下幾個(gè)問題：1 .進(jìn)一步解放思想，提高全社會的思想認(rèn)識。應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓市場，在實(shí)際運(yùn)作中時(shí)刻可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失，難免會帶來一些負(fù)面影響，即承接債權(quán)方無法收回的應(yīng)收帳款，并且不排除原債權(quán)人將死帳推向轉(zhuǎn)讓市場的可能性。因此，參與各方對此要有清醒的認(rèn)識，社會各界尤其是政府主管部門對此要有正確態(tài)度，不要?jiǎng)訐u建立該市場的信心。2 .建立健全應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的法律法規(guī)。在我國建立應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場，要涉及一系列的法律法規(guī)問題只有從法律法規(guī)上規(guī)范應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場才能從根本上保證其正常運(yùn)行。目前，至少應(yīng)建立以下一些法律法規(guī)：商業(yè)信用管理?xiàng)l例、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓操作管理辦法、企業(yè)債權(quán)資產(chǎn)抵押拍賣管理辦法和實(shí)施細(xì)則、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓市場的準(zhǔn)入規(guī)定和行為