資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)百分比分析--2【精選文檔】

1、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)百分比分析-2【精選文檔】資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)百分比分析，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成及變動(dòng)情況資本結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比例，收入、費(fèi)用、利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況一、利潤(rùn)的分析1、利潤(rùn)表三年數(shù)據(jù)摘要： 萬(wàn)元2008-2010年光明乳業(yè)利潤(rùn)趨勢(shì)分析 %項(xiàng)目2010年2009年2008年一、營(yíng)業(yè)總收入120108100二、營(yíng)業(yè)總成本12099100 營(yíng)業(yè)成本126100100營(yíng)業(yè)稅金及附加203126100銷(xiāo)售費(fèi)用110107100管理費(fèi)用10259100財(cái)務(wù)費(fèi)用145112100資產(chǎn)減值損失5252100投資收益14031100三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)137-31100營(yíng)業(yè)外收入683310

2、0營(yíng)業(yè)外支出43107100非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失33153100利潤(rùn)總額127-59100所得稅216118100四、凈利潤(rùn)17748100歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)159-43100少數(shù)股東損益55732100利潤(rùn)表分析：從上表可以看出，光明乳業(yè)20082010年?duì)I業(yè)收入整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，成本的趨勢(shì)同于收入. 2008年?duì)I業(yè)成本大于營(yíng)業(yè)收入，處于虧損狀態(tài)，2009年開(kāi)始，收入大于成本,為企業(yè)利潤(rùn)坐下基礎(chǔ)。根據(jù)分析，2008年處于虧損狀態(tài)是由于08年的金融危機(jī)影響，09年起轉(zhuǎn)會(huì)良好趨勢(shì)，利潤(rùn)穩(wěn)步上升。2、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)

3、售成本)/銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一般盈利能力分析:年份/指標(biāo)200820092010凈資產(chǎn)收益率0.120.060.09總資產(chǎn)收益率-0。070。030.05銷(xiāo)售毛利率0。070。0190.021銷(xiāo)售凈利率-0。040。0160.024分析:凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率0810年呈增長(zhǎng)趨勢(shì),公司的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)出良好的勢(shì)頭。二、資產(chǎn)負(fù)債表的分析:2008-2010年光明乳業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 %項(xiàng)目2010年2009年2008年貨幣資金123133100應(yīng)收票據(jù)9689100應(yīng)收賬款168103100預(yù)付賬款138126100其他應(yīng)收款9884 100應(yīng)收股利

4、100100100存貨15585100流動(dòng)資產(chǎn)144109100長(zhǎng)期應(yīng)收款98100長(zhǎng)期股權(quán)投資47146100投資性房地產(chǎn)8533100固定資產(chǎn)13396100在建工程54551100生物性生物資產(chǎn)110103100無(wú)形資產(chǎn)119103100商譽(yù)476100100遞延所得稅資產(chǎn)10692100非流動(dòng)資產(chǎn)14696100總資產(chǎn)145102100短期借款20152100應(yīng)付票據(jù)77824100應(yīng)付賬款173102100預(yù)收賬款11488100應(yīng)付職工薪酬103114100應(yīng)交稅費(fèi)18447100應(yīng)付利息22971100其他應(yīng)付款127104100一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6.6213100流動(dòng)負(fù)債1

5、4697100長(zhǎng)期借款84262100長(zhǎng)期應(yīng)付款129122100專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款99355100其他非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債115141100非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債431109100負(fù)債合計(jì)17198100實(shí)收資本101100100資本公積10599。9100盈余公積109100100未分配利潤(rùn)143143100少數(shù)股東權(quán)益39196100所有者權(quán)益122106100項(xiàng)目2010年2009年2008年金額元比例金額元比例金額元比例%貨幣資金1，138，610,00019929,254,00023700,890,00017應(yīng)收票據(jù)2，639，8500.042,755,0200。073,111，8600.08應(yīng)收賬款9

6、30，869，00015。5552,854,00013.4536，629，00013預(yù)付賬款160，947,0002。69116，414,0002。892，513，2002.3其他應(yīng)收款34,999,7000。5835，875,5000。8742，852,2001.1應(yīng)收股利1,225,0000.021,225,0000.031,225,0000。03存貨805,765，00013.5518,861,00013607，354,00015長(zhǎng)期應(yīng)收款10,075,7000。1710，314，9000。2500投資性房地產(chǎn)416,2310。01491，7750.011,470，6200.04固定資產(chǎn)

7、1，977，980,000331,491,660,00036 1,553,050,00038在建工程223,202,0003。740,959，0000.9980，481,2002生物性生物資產(chǎn)114，993，0001.92104，153，0002.5100，771，0002。5無(wú)形資產(chǎn)145,076，0002.4122，071,0002.96118,637,0002。9商譽(yù)258，885，0004。354,389，3001。3254,389,3001.3遞延所得稅資產(chǎn)125,713，0002。1118，481，0002.87128,404,0003。2總資產(chǎn)5，974，550，0001004,

8、122，990,0001004，037，660,000100短期借款257,604,0007.8128,000，0006.6247,000，00012.6交易性金融負(fù)債15，448,7000。470000應(yīng)付票據(jù)2,865，0300.093,701,9900。19449，0250。02應(yīng)付賬款1,229，710，00037。4709,240，00036。8695,664,00036預(yù)收賬款230，556,0007202,069，00010.5229，262，00012應(yīng)付職工薪酬100,407，000397,726，8005.185,924,8004。4應(yīng)交稅費(fèi)81,885，9002.54,4

9、58,1800。239,424,6300。48應(yīng)付利息1,140，4900。03498,5090。03699，7310.04其他應(yīng)付款635,107，00019。3501,764,00026483，449,00025一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債7,194,1900。22108，857,0005.751,181,2002.6長(zhǎng)期借款567，331，00017.2567，368，5003。5108,046,0005.5長(zhǎng)期應(yīng)付款16,115,0000。4912，461,3000。651，022,5000。05專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款24，634,2000.7524,882，3001.29700，0000。04遞延所得

10、稅負(fù)債44,377，7001.350000其他非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債73,379,6002。2363,856，3003。345,367,1002。3負(fù)債合計(jì)3,287，760,0001001，924,880,0001001,958，190，000100實(shí)收資本1,049,190,000391，041,890，000471,041，890,00050資本公積447,848,00017426,235，00019426，720，00020盈余公積255,521,0009。5234,418，00011234,418,00011未分配利潤(rùn)577，395,00021。5404，123，00018281,653,0

11、0014少數(shù)股東權(quán)益357，478,00013.391,435,000494,789,4005所有者權(quán)益2，686,790，0001002，198,100，0001002，079，470，0001001、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（資本來(lái)源）的分析、暨對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的分析 光明乳業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表年份資產(chǎn)（元）負(fù)債（元）所有者權(quán)益（元）資產(chǎn)負(fù)債率（）凈資產(chǎn)率（）20084,037，663，243.001,958,190,301。002，079，472，942。0048。50 51.50 20094，122，987，766.001，924，883,583。002，198，104，183.0046.69 53.

12、31 20105,974，549，480.003，287，755，375.002,686，794,105.0055.03 44。97 從上述圖表我們可以分析出：光明乳業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)率近三年來(lái)比較穩(wěn)定，雖然有所變化，但是總體變動(dòng)幅度不大，資產(chǎn)負(fù)債率一直維持在50%上下。其中在08-09年間，資產(chǎn)負(fù)債率從48.50%降到46.69%，下降了將近2個(gè)百分點(diǎn)；但是在0910年，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率又在09年的基礎(chǔ)上上升了近10個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了10年的55.03%。筆者認(rèn)為，光明乳業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債率雖然呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì),但是其絕對(duì)數(shù)仍然較低，這樣一來(lái)，一方面，企業(yè)不會(huì)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是企業(yè)的

13、長(zhǎng)期償債壓力不會(huì)太大；另一方面，該企業(yè)也不能充分利用負(fù)債資金的財(cái)務(wù)杠桿作用為企業(yè)賺取高額利潤(rùn).應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。2、企業(yè)短期償債能力分析光明乳業(yè)短期償債能力分析表年份(年）流動(dòng)比率速動(dòng)比率凈營(yíng)運(yùn)資本(元)20081。10.76181519542。00 20091.230。93401012090.00 20101.210.9545394957.00 08年流動(dòng)資產(chǎn)為1，984，574，157.00元，流動(dòng)負(fù)債為1,803，054,615.00元,凈營(yíng)運(yùn)資本為181519542.00元,凈營(yíng)運(yùn)資本配置比率為9（凈營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)）,流動(dòng)負(fù)債提供流動(dòng)資產(chǎn)所需資金的91%，即1元流

14、動(dòng)資產(chǎn)需要償還0.91元的流動(dòng)負(fù)債.09年流動(dòng)資產(chǎn)為2,157，327,269。00元,流動(dòng)負(fù)債為1，756，315,179。00元，凈營(yíng)運(yùn)資本為401012090。00元，凈營(yíng)運(yùn)資本配置比率為19%，流動(dòng)負(fù)債提供流動(dòng)資產(chǎn)所需資金的81,即1元流動(dòng)資產(chǎn)需要償還0.81元的流動(dòng)負(fù)債。償債能力比上年提高了.10年流動(dòng)資產(chǎn)為3,107，312，892.00元，流動(dòng)負(fù)債為2,561，917，935。00元，凈營(yíng)運(yùn)資本為545394957.00元，凈營(yíng)運(yùn)資本配置比率為18%（凈營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)),流動(dòng)負(fù)債提供流動(dòng)資產(chǎn)所需資金的82%，即1元流動(dòng)資產(chǎn)需要償還0。82元的流動(dòng)負(fù)債.償債能力較08年有所增加,但較09年有所下降。3、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì)的分析 光明乳業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分析表年份資產(chǎn)總額(元）負(fù)債總額(元）所有者權(quán)益總額（元）20084,037，663，243.001,958，190，301。002,079，472，942.0020094,122，987，766。001,924，883，583。0