銀信合作信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品法律風(fēng)險(xiǎn)淺析_圖文

1、 銀信合作信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品法律風(fēng)險(xiǎn)淺析作者:金永淼作者單位:中山大學(xué)法學(xué)院刊名:法制與社會(huì)英文刊名:LEGAL SYSTEM AND SOCIETY年,卷(期:2010,""(15被引用次數(shù):0次相似文獻(xiàn)(10條1.期刊論文朱永緋銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管對(duì)策-南方金融2008,""(102007年以來(lái),銀信合作理財(cái)產(chǎn)品迅猛發(fā)展,成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn).與此同時(shí),關(guān)于銀信合作理財(cái)產(chǎn)品對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的挑戰(zhàn),以及其監(jiān)管盲點(diǎn)也受到越來(lái)越多的關(guān)注.本文認(rèn)為,監(jiān)管部門應(yīng)從督促商業(yè)銀行提高產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力、改進(jìn)監(jiān)管手段和完薦監(jiān)管手段入手,對(duì)銀信合作理財(cái)產(chǎn)

2、品進(jìn)行監(jiān)管.2.學(xué)位論文黃敏商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)研究2008商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品,又稱為“銀信連結(jié)理財(cái)產(chǎn)品”、“與信托計(jì)劃掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品”或者“銀信合作理財(cái)產(chǎn)品”,是商業(yè)銀行與信托公司合作發(fā)行的一種與信托計(jì)劃掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品,是商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集客戶的資金,然后將理財(cái)資金用于購(gòu)買信托公司的信托計(jì)劃,委托信托公司進(jìn)行投資運(yùn)作,從而使投資者獲得收益的一種金融產(chǎn)品。近兩年來(lái),掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品得以快速發(fā)展,并逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)的重要成員之一,受到商業(yè)銀行、信托公司、投資者及社會(huì)公眾的高度關(guān)注。特別是2007年底幾家商業(yè)銀行發(fā)生了數(shù)起理財(cái)產(chǎn)品“零收益”事件之后,盡管掛

3、鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品尚未發(fā)生類似事件,但由于掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品可以跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等諸多領(lǐng)域進(jìn)行投資,在研發(fā)、營(yíng)銷、投資、客戶關(guān)系等運(yùn)作過(guò)程中不可避免地會(huì)遇到許多問(wèn)題,容易積累風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、信托公司、社會(huì)公眾開(kāi)始高度重視起掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。本文正是基于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理角度,重點(diǎn)分析商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展,防止理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向商業(yè)銀行積累或轉(zhuǎn)移,有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文主體內(nèi)容分為四部分:第一部分,掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品綜述。從商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的定義著手,指出了掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品區(qū)別于一般

4、銀信合作產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品的若干特點(diǎn)。并運(yùn)用不同的劃分標(biāo)準(zhǔn),對(duì)掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品作分類介紹。最后,重點(diǎn)介紹了掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式,并運(yùn)用個(gè)具體案例來(lái)佐證文中觀點(diǎn)。第二部分,掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展與現(xiàn)狀。概述了我國(guó)商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程,指出掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品是我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下銀信合作發(fā)展深化的必然產(chǎn)物。在簡(jiǎn)要地描繪我國(guó)商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀的同時(shí),分析了掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品得以快速發(fā)展的主要原因。第三部分,主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析。從商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的角度出發(fā),分析了商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計(jì)、推廣營(yíng)銷、投資操作、后續(xù)服務(wù)、返還本金和收益等環(huán)節(jié)中存

5、在的外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),并用掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品的諸多實(shí)例來(lái)支持文中的觀點(diǎn)。第四部分,風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策研究。筆者從社會(huì)外部環(huán)境、商業(yè)銀行自身兩個(gè)角度分析了制約掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的具體因素,重點(diǎn)剖析了我國(guó)商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理中存在的若干問(wèn)題。在借鑒先進(jìn)國(guó)家及地區(qū)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,從完善宏觀金融環(huán)境和改進(jìn)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制兩方面,提出了加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行掛鉤信托類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。3.期刊論文苗玉振銀信合作理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)根源分析及防范對(duì)策-中國(guó)經(jīng)貿(mào)2009,""(4本文從銀信合作理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)著手,分析了銀信合作理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源,進(jìn)而提出

6、了防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策.4.期刊論文汪辦興.Wang Banxing票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的銀信合作模式、市場(chǎng)概況與政策思考-新金融2008,""(112008年,在從緊的貨幣政策下,銀行和信托公司合作創(chuàng)新票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品成為市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn).票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品基本采用的是票據(jù)資產(chǎn)集合資金信托計(jì)劃模式,產(chǎn)品具有的一般特征是短期投資收益較高且穩(wěn)定,流動(dòng)性好,同時(shí)還具有簡(jiǎn)化資產(chǎn)打包過(guò)程、無(wú)需信用增級(jí)和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)真實(shí)銷售的其他信托產(chǎn)品不具備的優(yōu)點(diǎn),但在票據(jù)背書(shū)和追索權(quán)上具有特殊性.銀行開(kāi)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品可以緩解信貸規(guī)模壓力和獲得中間業(yè)務(wù)收入,銀行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展正邁入系列化和規(guī)?；姆较?但從監(jiān)管與政策層面思考,

7、銀行開(kāi)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品減弱了從緊貨幣政策調(diào)控的效應(yīng),并反映了我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)制度建設(shè)有待完善.5.學(xué)位論文蔡鍔明銀行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品法律問(wèn)題研究2009銀行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品就是銀行通過(guò)信托中介間接向企業(yè)發(fā)放貸款,其具體操作形式是:由商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品向社會(huì)募集資金,然后以商業(yè)銀行作為單一委托人,將所募集到的理財(cái)資金交給信托公司,由信托公司擔(dān)任受托人,將資金以貸款的形式貸給銀行指定的企業(yè)。該類理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系復(fù)雜,無(wú)論在法律制度上還是在實(shí)際操作中都存在很多風(fēng)險(xiǎn),例如,安信信托糾紛案中銀行和信托公司的權(quán)利義務(wù)不明確,就不利于投資者利益的保護(hù)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。因此,明晰銀行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)

8、,理清相關(guān)的法律制度關(guān)系,反思現(xiàn)有的監(jiān)管理念和監(jiān)管方式,對(duì)于下一步推進(jìn)銀信合作類理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展,對(duì)于保護(hù)投資者利益和應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)等方面都具有重要意義。銀行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品在立法和具體操作上存在很多的風(fēng)險(xiǎn),究其根本原因,則是該理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)的模糊造成該業(yè)務(wù)參與各方對(duì)各自權(quán)利義務(wù)界定不明,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各方對(duì)權(quán)責(zé)理解與落實(shí)的偏差,特別是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法背景和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的弊端,讓該類理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)法律規(guī)定不協(xié)調(diào)甚至相互沖突,監(jiān)管方面有的重復(fù)監(jiān)管有的卻存在監(jiān)管空白。因此,監(jiān)管當(dāng)局、銀行和信托公司各方應(yīng)從各自的視角出發(fā),積極采取措施加以防范。在從嚴(yán)監(jiān)管的條件下,國(guó)家可以允許銀行適當(dāng)?shù)亻_(kāi)展信托業(yè)務(wù),

9、不再借委托之名行信托之實(shí);或者允許信托公司在嚴(yán)格監(jiān)管下適當(dāng)開(kāi)展公募集資,為信托業(yè)的公平發(fā)展創(chuàng)造條件;同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定各種理財(cái)產(chǎn)品的操作規(guī)程,讓法律法規(guī)更具有操作性。為了更好地促進(jìn)銀信合作類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展,從宏觀制度層面應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融立法和金融監(jiān)管,更新立法和監(jiān)管理念,協(xié)調(diào)法律制度,鼓勵(lì)金融創(chuàng)新;在微觀操作層面應(yīng)當(dāng)建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,完善信息披露和受益人大會(huì)制度,加強(qiáng)各金融企業(yè)的內(nèi)控自律機(jī)制;還應(yīng)當(dāng)在發(fā)行銀行信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中積極開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn),以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要。6.期刊論文曾梓梁"銀信合作"理財(cái)模式的發(fā)展及建議-中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)2008,"&qu

10、ot;(11一、"銀信合作"理財(cái)模式的發(fā)展現(xiàn)狀"銀信合作"是指銀行和信托公司通過(guò)簽訂協(xié)議,由銀行向社會(huì)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品,再將募集資金用于購(gòu)買信托計(jì)劃并作為單一委托人指定資金用途的理財(cái)模式.2007年以來(lái),"銀信合作"逐漸發(fā)展成為國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的主要運(yùn)作平臺(tái).7.期刊論文申建文.Shen Jian-wen銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)金融宏觀調(diào)控效果影響分析-海南金融2010,""(3銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品成為各商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的主流.銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品采取銀信合作主要方式,這一金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了多方共贏局面,筆者著重從金融宏觀調(diào)控視角

11、,分析了銀行信貸類理財(cái)產(chǎn)品可能削弱金融宏觀調(diào)控效果,并提出加強(qiáng)宏觀調(diào)控建設(shè)性的政策建議.8.學(xué)位論文鄧麗霞中信銀行與信托公司理財(cái)業(yè)務(wù)合作策略研究2008近幾年來(lái)中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展速度日益放緩,由于多方面原因使得信托業(yè)的發(fā)展遭遇了較大的阻力。在中國(guó),雖然恢復(fù)信托業(yè)已經(jīng)20多年,但信托業(yè)一直沒(méi)能找到自己的市場(chǎng)定位,缺乏穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中沒(méi)能充分發(fā)揮自身的積極作用。隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放,混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大勢(shì)所趨,中國(guó)的信托品旺盛的需求,仍然心有余而力不足。在這一背景下,商業(yè)銀行借助信托公司在資質(zhì)上、經(jīng)驗(yàn)上、能力上的優(yōu)勢(shì)來(lái)推廣理財(cái)產(chǎn)品不失為一種對(duì)雙方都非常有益的策略。本文在結(jié)合銀信合作及混業(yè)經(jīng)營(yíng)的相

12、關(guān)理論基礎(chǔ)上,較全面的分析了目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與信托公司合作推出理財(cái)產(chǎn)品的狀況及發(fā)展歷程,并回顧了銀行和信托業(yè)過(guò)去的合作歷程,之后發(fā)現(xiàn)當(dāng)前二者合作對(duì)雙方的發(fā)展都是有利的。對(duì)信托公司來(lái)說(shuō),可以依靠銀行良好的社會(huì)聲譽(yù)和雄厚的資本實(shí)力重新贏得市場(chǎng)的認(rèn)可,還可以促進(jìn)其尋求自己的核心業(yè)務(wù)模式,找到信托業(yè)務(wù)發(fā)展的突破口。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),由于所實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)在與外資混業(yè)經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)中長(zhǎng)期處于不利地位,因此通過(guò)與信托公司的合作,不僅可以利用信托平臺(tái)有效繞開(kāi)政策壁壘,促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的投放,還可以在合作中促進(jìn)金融創(chuàng)新、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量,進(jìn)一步加強(qiáng)自身實(shí)力。在二者的發(fā)展策略上,本文提出應(yīng)該從健全相關(guān)法律法

13、規(guī)體系,推動(dòng)配套制度建設(shè);以理財(cái)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),不斷拓展合作領(lǐng)域增強(qiáng)信托公司自身實(shí)力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力;根據(jù)市場(chǎng)需要,積極拓展銀信合作業(yè)務(wù)領(lǐng)域;規(guī)范產(chǎn)品宣傳材料,加強(qiáng)產(chǎn)品規(guī)范性管理;加強(qiáng)人才建設(shè)創(chuàng)建技術(shù)平臺(tái)這些方面來(lái)展開(kāi)。最后,論文重點(diǎn)介紹了中信銀行和中信信托推出的“中信資產(chǎn)快車集合資金信托計(jì)劃”和“信托銀團(tuán)業(yè)務(wù)”。通過(guò)兩款產(chǎn)品的介紹,詳細(xì)的了解了中信銀行在與信托公司合作的過(guò)程中如何充分利用信托公司的獨(dú)特資質(zhì)為自己的信托產(chǎn)品找到合法的發(fā)行依據(jù),并取得不錯(cuò)的收益。9.期刊論文李金澤銀行信托貸款類理財(cái)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范-銀行家2008,""(7銀行與信托的合作在2006年起步,2007年得到了較為迅猛的發(fā)展.據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所2008年2月發(fā)布的<2007年銀信合作理財(cái)產(chǎn)品分析報(bào)告>的統(tǒng)計(jì),2007年有30家商業(yè)銀行和29家信托公司合作,發(fā)行了582只銀信合作理財(cái)產(chǎn)品,主要運(yùn)用于基礎(chǔ)建設(shè)和證券投資領(lǐng)域,其中運(yùn)用于貸款投資的占48%,用于證券投資的占43%,用于權(quán)益性投資的占8%,用于股權(quán)投資的占1%.10.期刊論文劉大超.秦軼翀銀信合