北京2016年下半年期貨從業(yè)資格：套期保值模擬試題

1、北京2016年下半年期貨從業(yè)資格：套期保值模擬試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為_(kāi)時(shí)，可以獲得最大贏利。 A14800點(diǎn) B14900點(diǎn) C15000點(diǎn) D15250點(diǎn) 2、期貨市場(chǎng)的基本功能之一是_。 A消滅風(fēng)險(xiǎn) B規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C減少風(fēng)險(xiǎn) D套期保值3、下列可以從事期貨交易的是（）。 A國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位 B某集團(tuán)下屬公司 C期貨交易所的工作人員 D中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員 4、期貨經(jīng)紀(jì)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持的首要原則是（）。 A服務(wù)周到 B技能熟練 C誠(chéng)實(shí)信用 D小心謹(jǐn)慎5、管理和使用的具體辦法由（

2、）制定。 A國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院財(cái)政部門 C國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國(guó)人民銀行 D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) 6、結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為_(kāi)。 A當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等) B當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等) C當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等) D當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金

3、余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等) 7、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為_(kāi)。 A76320元 B76480元 C152640元 D152960元 8、期貨公司辦理（）事項(xiàng)，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 A變更注冊(cè)資本 B變更公司形式 C破產(chǎn) D變更3%以上的股權(quán) 9、下列關(guān)于實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所的說(shuō)法，不正確的是_。 A會(huì)員

4、均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格 B會(huì)員由期貨公司會(huì)員組成 C期貨交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算 D會(huì)員對(duì)其受托的客戶結(jié)算 10、期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C財(cái)政部 D地方財(cái)政局11、期貨從業(yè)人員不得以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，低于（）收取手續(xù)費(fèi)。 A交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn) B經(jīng)營(yíng)成本或行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn) C證監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) D期貨公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) 12、某投資者以267美分/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價(jià)格上漲為470美分/蒲式耳時(shí)，則該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為_(kāi)。 A6.375美分/蒲式耳 B20美分/蒲式耳

5、 C0美分/蒲式耳 D6.875美分/蒲式耳 13、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國(guó)債200萬(wàn)元，該會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為60萬(wàn)元，則該會(huì)員有價(jià)證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬(wàn)元。 A200 B50 C160 D24014、分立的說(shuō)法，不正確的是（）。 A期貨交易所采取吸收合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼 B期貨交易所采取新設(shè)合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼 C期貨交易所采取吸收合并的，合并各方的債務(wù)免除 D期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼 15、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是_。 A倫敦證券交易所 B芝

6、加哥商品交易所 C阿姆斯特丹證券交易所 D法蘭西證券交易所 16、下列關(guān)于中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì) B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由理事會(huì)制定 C中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程要報(bào)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案 D中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)成員通過(guò)選舉產(chǎn)生 17、客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向期貨公司提出書面異議。 A交易完成15日 B交易完成30日 C收到結(jié)算報(bào)告的當(dāng)天 D期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間 18、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元/噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素

7、)，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是_。 A3月份銅期貨合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元/噸 B3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變 C3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸 D3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸 19、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過(guò)程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對(duì)其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬(wàn)不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問(wèn)題： 根據(jù)期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的規(guī)定，趙某受到暫停營(yíng)業(yè)處分后

8、，應(yīng)當(dāng)（）。 A在處分期間不得從事任何與期貨相關(guān)的活動(dòng) B參加協(xié)會(huì)組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn) C自我反省，公開(kāi)道歉 D向期貨業(yè)協(xié)會(huì)遞交保證書，承諾不再?gòu)氖逻`法行為 20、期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A2 B7 C10 D15 21、某投資者共擁有20萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采取10%的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最多可買入_手合約。 A4 B8 C10 D2022、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金，也沒(méi)有自行平倉(cāng)。期

9、貨公司在未征求該企業(yè)意見(jiàn)的情況下將其合約強(qiáng)行平倉(cāng)，發(fā)生費(fèi)用為X，同時(shí)產(chǎn)生損失Y，則下列說(shuō)法正確的是（）。 A企業(yè)承擔(dān)損失Y，期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X B期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y C企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用X，期貨公司承擔(dān)損失Y D企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y23、下列關(guān)于期貨交易所理事長(zhǎng)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A理事長(zhǎng)的任免，由理事會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)通過(guò) B理事長(zhǎng)不得兼任總經(jīng)理 C主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議是理事長(zhǎng)的職權(quán) D理事長(zhǎng)因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者理事代其履行職權(quán)24、國(guó)際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指_。 A雙向指令 B止損指令 C套利

10、指令 D市價(jià)指令25、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過(guò)程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶提供服務(wù)過(guò)程中，多次向客戶謊稱其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手乙期貨公司信譽(yù)低下，經(jīng)常欺騙客戶等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。對(duì)于林某的行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)根據(jù)具體情況給予（）的懲戒。 A訓(xùn)誡 B公開(kāi)譴責(zé) C撤銷其從業(yè)資格 D行政處罰二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1、期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。 A未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，近1年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰或者刑事處罰 B申請(qǐng)日前3個(gè)月符合期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) C符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證

11、金安全存管監(jiān)控的規(guī)定 D公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關(guān)規(guī)定并有效執(zhí)行 2、孫某為某期貨公司期貨從業(yè)人員，一日，孫某母親病重，急需錢用，但是孫某手頭拮據(jù)，無(wú)力支付手術(shù)費(fèi)用，無(wú)奈之下，孫某將其代理的客戶的保證金代繳手術(shù)費(fèi)。如果客戶得知孫某挪用保證金的行為后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)反映了孫某的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)孫某采取的措施有（）。 A責(zé)令改正 B監(jiān)管談話 C紀(jì)律懲戒 D出具警示函3、期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括（）。 A參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C聯(lián)名提議召開(kāi)會(huì)員大會(huì) D按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格 4、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)

12、備金，不得挪用。 A國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C中國(guó)人民銀行 D財(cái)政部門5、期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會(huì)員的從業(yè)人員不得（）。 A代理客戶從事期貨交易 B收取客戶手續(xù)費(fèi) C為客戶提供期貨市場(chǎng)行情信息 D利用結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系及由此獲得的結(jié)算信息損害非結(jié)算會(huì)員及其客戶的合法權(quán)益 6、期貨交易所應(yīng)當(dāng)就其市場(chǎng)內(nèi)的交易情況編制（），并及時(shí)公布。 A周報(bào)表 B月報(bào)表 C季度報(bào)表 D年報(bào)表 7、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)行為規(guī)范包括（）。 A誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù) B以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)，保守客戶的商業(yè)秘密，維護(hù)客戶的合法權(quán)益 C向客戶提供

13、專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，不得作出不當(dāng)承諾或者保證 D當(dāng)自身利益或者相關(guān)利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時(shí)，及時(shí)向客戶進(jìn)行披露，并且堅(jiān)持客戶合法利益優(yōu)先的原則 8、期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，遇到與（）有利害關(guān)系的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)回避。 A本人 B父母 C配偶 D子女 9、期貨公司及其營(yíng)業(yè)部有（）行為的，根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例第70條處罰。 A按照規(guī)定將客戶保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理 B未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金，或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金 C對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求，侵害其他客戶合法權(quán)益 D以合資、合作、

14、聯(lián)營(yíng)方式設(shè)立營(yíng)業(yè)部，或者將營(yíng)業(yè)部承包、出租給他人，或者違反營(yíng)業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)定 10、在下列國(guó)家中，_有玉米期貨交易。 A日本 B阿根廷 C法國(guó) D南非11、業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。 A詢問(wèn)期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的工作人員，要求其對(duì)被檢查事項(xiàng)作出解釋、說(shuō)明 B查閱、復(fù)制與被檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料 C查詢期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的期貨保證金賬戶 D檢查期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)等電腦系統(tǒng) 12、對(duì)基差作用的理解不正確的有_。 A基差的存在為人們的套期保值提供了可能 B基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵 C基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ) D基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在 13、期貨從業(yè)人

15、員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。 A編造并傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息 B欺詐客戶 C內(nèi)幕交易 D操縱期貨交易價(jià)格14、暫停期貨從業(yè)人員從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月的情形包括（）。 A期貨從業(yè)人員拒絕中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或檢查 B期貨從業(yè)人員獲取不正當(dāng)利益 C期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項(xiàng) D期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開(kāi)的重要信息 15、期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）對(duì)從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。 A執(zhí)業(yè)紀(jì)律 B專業(yè)勝任能力 C職業(yè)品德 D職業(yè)創(chuàng)新能力 16、在我國(guó)，任何單位或者個(gè)人不得違規(guī)使用（）進(jìn)行期貨交易。 A信貸資金 B財(cái)政資金 C自有資金 D銀行資金 17、期貨交易

16、所章程中應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。 A設(shè)立目的和職責(zé) B名稱、住所和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所 C注冊(cè)資本及其構(gòu)成 D對(duì)會(huì)員的紀(jì)律處分 18、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有_。 A交割便利 B全部采用現(xiàn)金交割方式交割 C期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行 D容易發(fā)生逼倉(cāng)行情 19、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括（）。 A在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割業(yè)務(wù) B參加會(huì)員大會(huì) C使用期貨交易所提供的交易設(shè)施 D按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格 20、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的_。 A成交量 B成交價(jià) C持倉(cāng)量 D最高價(jià)與最低價(jià)、開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià) 21、可由期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)任職資格的人員有（）。 A財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 B期貨公司董事長(zhǎng) C期貨公司監(jiān)事會(huì)主席 D除期貨公司監(jiān)事會(huì)主席以外的監(jiān)事22、下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，正確的是_。 A成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期 B只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)成交量增加